2025年證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》模擬試卷(含答案)

姓名：__________考號：__________題號一二三四五總分評分一、單選題(共10題)1.1.下列哪項不屬于證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價方式？()A.靜態(tài)定價法B.動態(tài)定價法C.競價定價法D.隨機定價法2.2.下列關于首次公開發(fā)行股票（IPO）的說法，錯誤的是？()A.IPO是公司首次在公開市場發(fā)行股票的行為B.IPO是公司上市的主要途徑之一C.IPO過程中，主承銷商負責股票的定價和配售D.IPO完成后，公司不再需要支付上市費用3.3.證券發(fā)行注冊制下，下列哪項不屬于發(fā)行人信息披露的要求？()A.發(fā)行人應當披露公司的財務狀況B.發(fā)行人應當披露公司的業(yè)務情況C.發(fā)行人應當披露公司的管理團隊信息D.發(fā)行人無需披露公司的經(jīng)營風險4.4.下列關于承銷團的說法，正確的是？()A.承銷團是由發(fā)行人自行組織的銷售團隊B.承銷團是由發(fā)行人和主承銷商共同組織的銷售團隊C.承銷團是由主承銷商單獨組織的銷售團隊D.承銷團是由投資者自行組織的購買團隊5.5.下列關于證券發(fā)行過程中的保薦代表人說法，錯誤的是？()A.保薦代表人是發(fā)行人的法定代表B.保薦代表人負責發(fā)行人的信息披露工作C.保薦代表人對發(fā)行人的信息披露負有法律責任D.保薦代表人是發(fā)行人的財務顧問6.6.下列關于證券發(fā)行過程中的發(fā)行公告說法，正確的是？()A.發(fā)行公告是發(fā)行人向投資者發(fā)布股票發(fā)行信息的文件B.發(fā)行公告是承銷商向投資者發(fā)布股票發(fā)行信息的文件C.發(fā)行公告是交易所向投資者發(fā)布股票發(fā)行信息的文件D.發(fā)行公告是投資者向發(fā)行人發(fā)布股票發(fā)行信息的文件7.7.下列關于證券發(fā)行過程中的承銷團報價說法，正確的是？()A.承銷團報價是指主承銷商對發(fā)行股票的定價B.承銷團報價是指主承銷商對發(fā)行股票的最低報價C.承銷團報價是指承銷團對發(fā)行股票的定價D.承銷團報價是指投資者對發(fā)行股票的報價8.8.下列關于證券發(fā)行過程中的發(fā)行結果公告說法，錯誤的是？()A.發(fā)行結果公告是發(fā)行人向投資者發(fā)布股票發(fā)行結果的文件B.發(fā)行結果公告是承銷商向投資者發(fā)布股票發(fā)行結果的文件C.發(fā)行結果公告是交易所向投資者發(fā)布股票發(fā)行結果的文件D.發(fā)行結果公告是投資者向發(fā)行人發(fā)布股票發(fā)行結果的文件9.9.下列關于證券發(fā)行過程中的配售對象說法，正確的是？()A.配售對象是指發(fā)行人指定的投資者B.配售對象是指承銷商指定的投資者C.配售對象是指交易所指定的投資者D.配售對象是指投資者自行申請的投資者10.10.下列關于證券發(fā)行過程中的網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行說法，錯誤的是？()A.網(wǎng)上發(fā)行是指通過互聯(lián)網(wǎng)進行股票的發(fā)行B.網(wǎng)下發(fā)行是指通過承銷商進行股票的發(fā)行C.網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行是兩種不同的發(fā)行方式D.網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行是同一種發(fā)行方式，只是發(fā)行對象不同二、多選題(共5題)11.1.證券發(fā)行過程中的承銷方式主要包括哪些？()A.包銷B.代銷C.競價發(fā)行D.指數(shù)發(fā)行12.2.證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人需要披露哪些信息？()A.公司的基本情況B.公司的財務狀況C.公司的業(yè)務情況D.公司的治理結構E.公司的關聯(lián)交易13.3.下列哪些行為屬于證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為？()A.未按規(guī)定披露信息B.操縱市場C.內(nèi)幕交易D.證券欺詐E.未經(jīng)批準擅自發(fā)行證券14.4.證券發(fā)行過程中的承銷團成員通常包括哪些機構？()A.主承銷商B.協(xié)承銷商C.證券公司D.保險公司E.信托公司15.5.證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價方法有哪些？()A.靜態(tài)定價法B.動態(tài)定價法C.競價定價法D.隨機定價法E.市場詢價法三、填空題(共5題)16.證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人需要提交的文件中，反映公司財務狀況的文件是______。17.在證券承銷過程中，負責協(xié)調(diào)承銷團成員之間的關系、監(jiān)督承銷團運作的是______。18.首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行價格通常是在______確定的。19.證券發(fā)行過程中，如果發(fā)行失敗，則承銷商需對未售出的股票承擔______。20.證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人信息披露的及時性要求是______。四、判斷題(共5題)21.證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人無需進行信息披露。()A.正確B.錯誤22.承銷團中的協(xié)承銷商僅負責股票的配售工作。()A.正確B.錯誤23.首次公開發(fā)行股票（IPO）完成后，公司可以立即從證券交易所退市。()A.正確B.錯誤24.證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價，完全由發(fā)行人和主承銷商決定。()A.正確B.錯誤25.證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人無需進行持續(xù)信息披露。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.問：什么是證券發(fā)行注冊制？與審核制相比，注冊制有哪些特點？27.問：承銷團在證券發(fā)行過程中扮演什么角色？承銷團通常由哪些成員組成？28.問：什么是競價發(fā)行？與傳統(tǒng)的定價發(fā)行相比，競價發(fā)行有哪些優(yōu)缺點？29.問：什么是配售對象？在證券發(fā)行過程中，配售對象有哪些類型？30.問：證券發(fā)行過程中的發(fā)行失敗是指什么？發(fā)行失敗時，承銷商需要承擔哪些責任？

2025年證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》模擬試卷(含答案)一、單選題(共10題)1.【答案】D【解析】隨機定價法不屬于證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價方式，其他三項均為常見定價方法。2.【答案】D【解析】IPO完成后，公司需要按照相關規(guī)定支付上市費用，包括交易所費用、監(jiān)管機構費用等。3.【答案】D【解析】在證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人需要全面、真實、準確、及時地披露公司的經(jīng)營風險，以保障投資者權益。4.【答案】B【解析】承銷團是由發(fā)行人和主承銷商共同組織的銷售團隊，負責證券的定價和銷售。5.【答案】D【解析】保薦代表人不是發(fā)行人的財務顧問，其職責是負責發(fā)行人的信息披露工作，并對信息披露的真實性、準確性、完整性負責。6.【答案】A【解析】發(fā)行公告是發(fā)行人向投資者發(fā)布股票發(fā)行信息的文件，包括發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行時間等關鍵信息。7.【答案】C【解析】承銷團報價是指承銷團對發(fā)行股票的定價，是發(fā)行定價的重要環(huán)節(jié)。8.【答案】D【解析】發(fā)行結果公告是發(fā)行人、承銷商或交易所向投資者發(fā)布股票發(fā)行結果的文件，投資者不會向發(fā)行人發(fā)布發(fā)行結果公告。9.【答案】A【解析】配售對象是指發(fā)行人指定的投資者，他們有權參與證券的申購和配售。10.【答案】D【解析】網(wǎng)上發(fā)行和網(wǎng)下發(fā)行是兩種不同的發(fā)行方式，網(wǎng)上發(fā)行是通過互聯(lián)網(wǎng)進行，網(wǎng)下發(fā)行是通過承銷商進行。二、多選題(共5題)11.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行過程中的承銷方式主要包括包銷、代銷、競價發(fā)行等，指數(shù)發(fā)行不屬于常見的承銷方式。12.【答案】ABCDE【解析】證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人需要全面披露公司的基本情況、財務狀況、業(yè)務情況、治理結構和關聯(lián)交易等信息。13.【答案】ABCDE【解析】證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為包括未按規(guī)定披露信息、操縱市場、內(nèi)幕交易、證券欺詐和未經(jīng)批準擅自發(fā)行證券等。14.【答案】ABCE【解析】證券發(fā)行過程中的承銷團成員通常包括主承銷商、協(xié)承銷商、證券公司和信托公司等，保險公司一般不參與承銷團。15.【答案】ABCE【解析】證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價方法包括靜態(tài)定價法、動態(tài)定價法、競價定價法和市場詢價法，隨機定價法不屬于常見的定價方法。三、填空題(共5題)16.【答案】財務報表【解析】財務報表是反映公司財務狀況的正式文件，包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表等，是發(fā)行人信息披露的重要組成部分。17.【答案】主承銷商【解析】主承銷商在承銷團中扮演著核心角色，負責協(xié)調(diào)承銷團成員之間的關系，監(jiān)督承銷團的運作，確保承銷過程的順利進行。18.【答案】發(fā)行前【解析】首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行價格通常是在發(fā)行前由發(fā)行人和主承銷商根據(jù)市場情況和公司估值共同確定的。19.【答案】包銷責任【解析】在證券承銷過程中，如果發(fā)行失敗，即股票未能全部售出，承銷商需對未售出的股票承擔包銷責任，即按約定價格購買剩余的股票。20.【答案】持續(xù)、及時【解析】證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人信息披露的及時性要求是持續(xù)和及時，即需要按照規(guī)定的時間節(jié)點披露相關信息，并確保信息的實時更新。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人仍需進行信息披露，但信息披露的重點在于真實、準確、完整地披露信息，而非形式上的審核。22.【答案】錯誤【解析】承銷團中的協(xié)承銷商不僅負責股票的配售工作，還可能參與股票的定價、銷售策略制定等工作。23.【答案】錯誤【解析】首次公開發(fā)行股票（IPO）完成后，公司需要滿足證券交易所的上市條件，并經(jīng)過審核后方可上市，不能立即退市。24.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價，雖然主要由發(fā)行人和主承銷商決定，但也要考慮市場情況和投資者需求等因素。25.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行注冊制下，發(fā)行人仍需進行持續(xù)信息披露，以保障投資者權益，并接受市場的監(jiān)督。五、簡答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行注冊制是指發(fā)行人在發(fā)行證券前，必須按照規(guī)定向監(jiān)管機構提交規(guī)定的文件，并保證所披露信息的真實、準確、完整。注冊制的主要特點包括：發(fā)行人承擔主要責任，監(jiān)管機構主要進行形式審查，發(fā)行速度快，市場參與度高?！窘馕觥孔C券發(fā)行注冊制與審核制相比，更加注重發(fā)行人自身的責任和市場機制的發(fā)揮，減少了監(jiān)管機構的干預，有助于提高發(fā)行效率，促進市場活力。27.【答案】承銷團在證券發(fā)行過程中扮演著關鍵角色，負責證券的定價、配售和銷售。承銷團通常由主承銷商和協(xié)承銷商組成，主承銷商負責整體協(xié)調(diào)，協(xié)承銷商則負責部分銷售任務?！窘馕觥砍袖N團的作用是確保證券發(fā)行的成功，通過主承銷商和協(xié)承銷商的分工合作，共同完成證券的發(fā)行工作。28.【答案】競價發(fā)行是指投資者通過報價的方式參與證券申購，發(fā)行人根據(jù)報價情況確定發(fā)行價格和發(fā)行數(shù)量的發(fā)行方式。競價發(fā)行的優(yōu)點是能夠發(fā)現(xiàn)證券的真實價值，缺點是可能導致價格波動較大，增加市場風險?！窘馕觥扛們r發(fā)行能夠提高發(fā)行效率，但同時也需要投資者具備一定的專業(yè)知識和風險承受能力。29.【答案】配售對象是指在證券發(fā)行過程中，有權參與股票申購和