證券從業(yè)資格發(fā)行承銷科目2025年真題解析與模擬試卷

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，下列哪種情況屬于發(fā)行人信息披露的義務(wù)？()A.發(fā)行人內(nèi)部決策過程的信息B.發(fā)行人董事的個(gè)人信息C.發(fā)行人控股股東的財(cái)務(wù)狀況D.發(fā)行人擬進(jìn)行的并購計(jì)劃2.以下哪項(xiàng)不屬于證券發(fā)行承銷過程中，證券公司應(yīng)承擔(dān)的主要職責(zé)？()A.市場調(diào)研與定價(jià)B.制定發(fā)行方案C.承銷證券并保證發(fā)行成功D.證券上市后的持續(xù)監(jiān)管3.在債券發(fā)行過程中，債券發(fā)行人的信用評級主要取決于以下哪項(xiàng)？()A.債券發(fā)行價(jià)格B.債券的票面利率C.債券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況D.債券的期限4.以下哪種情況可能導(dǎo)致股票發(fā)行失??？()A.發(fā)行人撤回發(fā)行申請B.投資者對發(fā)行人缺乏信心C.證券市場波動(dòng)D.發(fā)行定價(jià)過高5.在首次公開發(fā)行股票時(shí)，下列哪項(xiàng)不屬于保薦人的職責(zé)？()A.對發(fā)行人提供專業(yè)意見B.對發(fā)行人信息披露的真實(shí)性負(fù)責(zé)C.協(xié)助發(fā)行人制定發(fā)行方案D.擔(dān)任發(fā)行人的法定代表人6.在證券發(fā)行過程中，下列哪項(xiàng)不屬于發(fā)行人的信息披露義務(wù)？()A.發(fā)行人應(yīng)披露其控股股東的情況B.發(fā)行人應(yīng)披露其財(cái)務(wù)狀況C.發(fā)行人應(yīng)披露其董事、監(jiān)事、高級管理人員的持股情況D.發(fā)行人應(yīng)披露其員工持股計(jì)劃7.在股票發(fā)行承銷過程中，關(guān)于配售對象的選擇，以下哪項(xiàng)說法是正確的？()A.只能選擇機(jī)構(gòu)投資者作為配售對象B.只能選擇個(gè)人投資者作為配售對象C.既可以選擇機(jī)構(gòu)投資者也可以選擇個(gè)人投資者D.不允許選擇配售對象8.以下哪項(xiàng)不屬于發(fā)行人披露的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容？()A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.發(fā)行人的審計(jì)報(bào)告9.在證券發(fā)行過程中，發(fā)行價(jià)格通常由以下哪個(gè)因素決定？()A.發(fā)行人意愿B.投資者意愿C.市場供求關(guān)系D.證監(jiān)會(huì)規(guī)定10.在股票發(fā)行承銷過程中，關(guān)于超額配售選擇權(quán)，以下哪項(xiàng)說法是正確的？()A.只能由發(fā)行人行使B.只能由主承銷商行使C.可以由發(fā)行人或主承銷商行使D.不能行使超額配售選擇權(quán)二、多選題(共5題)11.以下哪些屬于證券發(fā)行過程中發(fā)行人的信息披露義務(wù)？()A.發(fā)行人基本信息B.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況C.發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員持股情況D.發(fā)行人控股股東和實(shí)際控制人情況E.發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易情況12.以下哪些機(jī)構(gòu)可以參與股票的首次公開發(fā)行？()A.證券公司B.信托公司C.基金管理公司D.銀行E.保險(xiǎn)公司13.在證券發(fā)行過程中，下列哪些情況可能導(dǎo)致發(fā)行失?。?)A.發(fā)行定價(jià)過高B.市場行情不佳C.發(fā)行人財(cái)務(wù)狀況惡化D.投資者對發(fā)行人缺乏信心E.法律法規(guī)變化14.在證券發(fā)行承銷過程中，以下哪些行為屬于違規(guī)操作？()A.操縱市場價(jià)格B.編造、傳播虛假信息C.超額配售未按規(guī)定披露D.未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易E.使用不正當(dāng)手段謀取利益15.以下哪些是發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的原則？()A.公開、公平、公正原則B.實(shí)事求是原則C.保護(hù)投資者合法權(quán)益原則D.維護(hù)社會(huì)公共利益原則E.依法合規(guī)原則三、填空題(共5題)16.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，'簿記管理'是指承銷商對投資者認(rèn)購情況進(jìn)行記錄和管理的環(huán)節(jié)，這一環(huán)節(jié)對于確定最終發(fā)行價(jià)格和分配承銷證券具有重要意義。17.首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會(huì)提交的文件中，不包括以下哪項(xiàng)？18.在證券發(fā)行承銷過程中，'詢價(jià)'是指主承銷商邀請一定數(shù)量的機(jī)構(gòu)投資者對擬發(fā)行的證券進(jìn)行報(bào)價(jià)的過程。19.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，'鎖定期'是指投資者在特定時(shí)間內(nèi)不得出售其購買的證券，這一規(guī)定有助于維護(hù)證券市場的穩(wěn)定。20.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，'老股轉(zhuǎn)讓'是指已發(fā)行的股票在二級市場上的買賣行為，與首次公開發(fā)行（IPO）不同。四、判斷題(共5題)21.發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，可以不披露其控股股東和實(shí)際控制人的信息。()A.正確B.錯(cuò)誤22.證券發(fā)行承銷過程中，主承銷商有權(quán)決定發(fā)行價(jià)格。()A.正確B.錯(cuò)誤23.在證券發(fā)行承銷過程中，超額配售選擇權(quán)是發(fā)行人的權(quán)利。()A.正確B.錯(cuò)誤24.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，鎖定期越長，對投資者的保護(hù)作用越強(qiáng)。()A.正確B.錯(cuò)誤25.證券發(fā)行承銷過程中，承銷商對發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和信息披露的真實(shí)性不承擔(dān)責(zé)任。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡單題(共5題)26.請簡述證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)的基本流程。27.在證券發(fā)行承銷過程中，主承銷商的主要職責(zé)有哪些？28.什么是股票的發(fā)行定價(jià)？其目的和影響因素有哪些？29.什么是鎖定期？其作用是什么？30.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，如何防范和化解風(fēng)險(xiǎn)？

證券從業(yè)資格發(fā)行承銷科目2025年真題解析與模擬試卷一、單選題(共10題)1.【答案】C【解析】發(fā)行人的控股股東的財(cái)務(wù)狀況屬于可能對投資者作出投資決策產(chǎn)生重大影響的信息，因此發(fā)行人需要披露。2.【答案】D【解析】證券上市后的持續(xù)監(jiān)管主要是由證券交易所負(fù)責(zé)，證券公司主要負(fù)責(zé)證券發(fā)行前的承銷工作。3.【答案】C【解析】債券發(fā)行人的信用評級主要基于其財(cái)務(wù)狀況，包括償債能力、盈利能力等。4.【答案】D【解析】發(fā)行定價(jià)過高可能導(dǎo)致投資者需求不足，從而造成股票發(fā)行失敗。5.【答案】D【解析】保薦人并非發(fā)行人的法定代表人，而是提供專業(yè)意見和協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行信息披露的專業(yè)機(jī)構(gòu)。6.【答案】D【解析】員工持股計(jì)劃通常對投資者決策影響不大，不屬于發(fā)行人的主要信息披露義務(wù)。7.【答案】C【解析】在股票發(fā)行承銷過程中，既可以選擇機(jī)構(gòu)投資者也可以選擇個(gè)人投資者作為配售對象。8.【答案】D【解析】發(fā)行人的審計(jì)報(bào)告是由審計(jì)師出具的，不屬于發(fā)行人披露的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容。9.【答案】C【解析】發(fā)行價(jià)格通常由市場供求關(guān)系決定，反映市場對發(fā)行證券的估值。10.【答案】C【解析】超額配售選擇權(quán)可以由發(fā)行人或主承銷商行使，以增加發(fā)行量。二、多選題(共5題)11.【答案】ABCDE【解析】發(fā)行人在證券發(fā)行過程中需要全面、準(zhǔn)確、及時(shí)地披露相關(guān)信息，以上五項(xiàng)均為需要披露的內(nèi)容。12.【答案】AC【解析】在股票首次公開發(fā)行中，通常由證券公司和基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)作為主承銷商參與。13.【答案】ABCDE【解析】以上五種情況都可能導(dǎo)致發(fā)行失敗，因?yàn)樗鼈兌紩?huì)影響投資者的購買意愿。14.【答案】ABCDE【解析】以上行為均違反了證券發(fā)行承銷的相關(guān)規(guī)定，屬于違規(guī)操作。15.【答案】ABCDE【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，必須遵循上述五項(xiàng)原則，確保發(fā)行活動(dòng)的合規(guī)性和公正性。三、填空題(共5題)16.【答案】簿記管理【解析】簿記管理是指承銷商在發(fā)行過程中，記錄和跟蹤投資者的認(rèn)購情況，以便在簿記結(jié)束時(shí)確定最終發(fā)行價(jià)格和證券分配。17.【答案】公司章程【解析】首次公開發(fā)行股票時(shí)，發(fā)行人需提交的文件包括但不限于招股說明書、審計(jì)報(bào)告、法律意見書等，公司章程通常是公司成立時(shí)需要制定的文件。18.【答案】詢價(jià)【解析】詢價(jià)是發(fā)行過程中的一項(xiàng)重要步驟，通過詢價(jià)可以初步了解市場對擬發(fā)行證券的估值預(yù)期。19.【答案】鎖定期【解析】鎖定期是發(fā)行承銷過程中的一種限制性規(guī)定，旨在防止投資者在短期內(nèi)大量拋售，從而影響市場穩(wěn)定。20.【答案】老股轉(zhuǎn)讓【解析】老股轉(zhuǎn)讓是指非首次公開發(fā)行股票后，原有股東將其持有的股票在二級市場上出售的行為。四、判斷題(共5題)21.【答案】錯(cuò)誤【解析】發(fā)行人在發(fā)行證券時(shí)，有義務(wù)披露控股股東和實(shí)際控制人的信息，以便投資者了解公司的實(shí)際控制情況。22.【答案】錯(cuò)誤【解析】主承銷商在證券發(fā)行承銷過程中負(fù)責(zé)組織詢價(jià)和定價(jià)，但發(fā)行價(jià)格最終需要經(jīng)過發(fā)行人和中國證監(jiān)會(huì)的認(rèn)可。23.【答案】正確【解析】超額配售選擇權(quán)是發(fā)行人賦予主承銷商的一種權(quán)利，允許在發(fā)行期間額外發(fā)行一定比例的證券。24.【答案】正確【解析】鎖定期越長，可以減少短期內(nèi)股票的供應(yīng)量，有助于維持股價(jià)穩(wěn)定，對投資者利益有保護(hù)作用。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】承銷商在證券發(fā)行承銷過程中，對發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況和信息披露的真實(shí)性負(fù)有審查和監(jiān)督責(zé)任。五、簡答題(共5題)26.【答案】證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)的基本流程包括：1）發(fā)行人準(zhǔn)備發(fā)行文件；2）主承銷商組織詢價(jià)；3）確定發(fā)行價(jià)格；4）投資者認(rèn)購；5）發(fā)行人募集資金；6）發(fā)行人支付承銷費(fèi)用?！窘馕觥孔C券發(fā)行承銷流程涉及多個(gè)環(huán)節(jié)，包括發(fā)行文件準(zhǔn)備、詢價(jià)、定價(jià)、認(rèn)購、募集資金等，這些環(huán)節(jié)共同構(gòu)成了完整的發(fā)行承銷過程。27.【答案】主承銷商的主要職責(zé)包括：1）組織詢價(jià)；2）確定發(fā)行價(jià)格；3）承銷證券；4）協(xié)助發(fā)行人進(jìn)行信息披露；5）維護(hù)發(fā)行秩序?！窘馕觥恐鞒袖N商在發(fā)行承銷過程中扮演著關(guān)鍵角色，其職責(zé)涵蓋了詢價(jià)、定價(jià)、承銷、信息披露和秩序維護(hù)等多個(gè)方面。28.【答案】股票的發(fā)行定價(jià)是指確定股票發(fā)行價(jià)格的過程。其目的是為了吸引投資者購買，實(shí)現(xiàn)發(fā)行人籌集資金的目標(biāo)。影響因素包括：1）公司基本面；2）市場供求關(guān)系；3）行業(yè)狀況；4）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。【解析】發(fā)行定價(jià)是證券發(fā)行承銷的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，合理的定價(jià)有助于吸引投資者，實(shí)現(xiàn)資金籌集。定價(jià)受到多種因素的影響，需要綜合考慮。29.【答案】鎖定期是指投資者在特定時(shí)間內(nèi)不得出售其購買的證券。其作用是防止投資者在短期內(nèi)大量拋售，維護(hù)市場穩(wěn)定，保護(hù)投資者利益?！窘馕觥挎i定期是發(fā)行承