第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格考試轉(zhuǎn)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種工具主要用于對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.期貨套利

（）B.期貨套期保值

（）C.期貨投機(jī)

（）D.期貨期權(quán)

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由以下誰(shuí)任免？

（）A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

（）B.期貨交易所理事會(huì)

（）C.期貨交易所會(huì)員大會(huì)

（）D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

3.以下哪種交易策略屬于趨勢(shì)跟蹤策略？

（）A.均值回歸

（）B.雙重移動(dòng)平均線

（）C.對(duì)沖套利

（）D.突破策略

4.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致保證金追繳？

（）A.合約價(jià)格上漲

（）B.合約價(jià)格下跌

（）C.交易者新增保證金

（）D.交易所調(diào)整保證金比例

5.根據(jù)國(guó)際商品貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，以下哪種術(shù)語(yǔ)表示賣(mài)方負(fù)責(zé)將貨物運(yùn)至指定目的地并完成清關(guān)？

（）A.FOB

（）B.CIF

（）C.EXW

（）D.DDP

6.期貨市場(chǎng)中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”主要指以下哪種情況？

（）A.交易者無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交

（）B.交易者頻繁更改交易策略

（）C.交易所突然暫停交易

（）D.保證金比例過(guò)高

7.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“動(dòng)量指標(biāo)”？

（）A.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

（）B.移動(dòng)平均線（MA）

（）C.布林帶（BollingerBands）

（）D.K線圖

8.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需滿足以下哪個(gè)條件？

（）A.凈資本不低于人民幣1億元

（）B.凈資本不低于人民幣2億元

（）C.凈資本不低于人民幣3億元

（）D.凈資本不低于人民幣5億元

9.期貨交易中的“隔夜持倉(cāng)”是指以下哪種情況？

（）A.當(dāng)天開(kāi)倉(cāng)的合約在次日繼續(xù)持有

（）B.當(dāng)天平倉(cāng)的合約在次日重新開(kāi)倉(cāng)

（）C.當(dāng)天未成交的合約在次日開(kāi)倉(cāng)

（）D.當(dāng)天交割的合約在次日結(jié)算

10.以下哪種市場(chǎng)行為可能引發(fā)“市場(chǎng)操縱”風(fēng)險(xiǎn)？

（）A.大戶聯(lián)合買(mǎi)賣(mài)

（）B.正常的價(jià)差套利

（）C.理性投機(jī)交易

（）D.基差交易

11.期貨交易所的“每日結(jié)算制度”是指以下哪種操作？

（）A.每日收盤(pán)后對(duì)交易者持倉(cāng)進(jìn)行盈虧計(jì)算

（）B.每日開(kāi)市前對(duì)交易者持倉(cāng)進(jìn)行審核

（）C.每日交易結(jié)束后對(duì)交易所資金進(jìn)行分配

（）D.每日交易中實(shí)時(shí)計(jì)算交易盈虧

12.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，以下哪種合約屬于“主力合約”？

（）A.交易量最小的合約

（）B.交易量最大的合約

（）C.交割月份最遠(yuǎn)的合約

（）D.交割月份最短的合約

13.期貨交易中的“基差”是指以下哪個(gè)概念？

（）A.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差值

（）B.期貨價(jià)格與期權(quán)價(jià)格的差值

（）C.交易手續(xù)費(fèi)與保證金的比例

（）D.開(kāi)倉(cāng)價(jià)與平倉(cāng)價(jià)的差值

14.根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》，以下哪種行為屬于“內(nèi)幕交易”？

（）A.利用信息優(yōu)勢(shì)低價(jià)買(mǎi)入

（）B.正常的套期保值操作

（）C.通過(guò)合法途徑獲取信息交易

（）D.泄露非公開(kāi)重大信息

15.期貨交易中的“爆倉(cāng)”是指以下哪種情況？

（）A.交易者賬戶資金超過(guò)上限

（）B.交易者持倉(cāng)被強(qiáng)制平倉(cāng)

（）C.交易所暫停所有交易

（）D.交易者盈利達(dá)到最大值

16.以下哪種金融工具不屬于“衍生品”？

（）A.期貨合約

（）B.期權(quán)合約

（）C.股票

（）D.互換合約

17.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員以下哪種行為會(huì)受到監(jiān)管處罰？

（）A.遵守交易紀(jì)律

（）B.向客戶透露內(nèi)幕信息

（）C.提供專(zhuān)業(yè)咨詢服務(wù)

（）D.保守客戶信息

18.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)限額制度”是指以下哪種管理措施？

（）A.限制交易者單筆交易金額

（）B.限制交易者某一合約的持倉(cāng)量

（）C.限制交易者每日開(kāi)倉(cāng)數(shù)量

（）D.限制交易者資金使用比例

19.根據(jù)國(guó)際期貨交易慣例，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“實(shí)物交割”？

（）A.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

（）B.交易者未及時(shí)追加保證金

（）C.合約到期且雙方未平倉(cāng)

（）D.交易所調(diào)整交易規(guī)則

20.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”是指以下哪種操作？

（）A.逐級(jí)增加倉(cāng)位以擴(kuò)大盈利

（）B.逐級(jí)減少倉(cāng)位以控制風(fēng)險(xiǎn)

（）C.同時(shí)開(kāi)多個(gè)方向相反的倉(cāng)位

（）D.在價(jià)格下跌時(shí)不斷加倉(cāng)

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨市場(chǎng)的主要功能包括哪些？

（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

（）B.風(fēng)險(xiǎn)管理

（）C.資源配置

（）D.投機(jī)獲利

22.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司需滿足以下哪些條件才能開(kāi)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)？

（）A.具備法人資格

（）B.凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元

（）C.有完善的內(nèi)部控制制度

（）D.有符合規(guī)定的交易設(shè)施

23.期貨交易中的“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖”策略主要適用于以下哪些場(chǎng)景？

（）A.現(xiàn)貨生產(chǎn)商

（）B.商品貿(mào)易商

（）C.投機(jī)者

（）D.金融機(jī)構(gòu)

24.以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“趨勢(shì)指標(biāo)”？

（）A.移動(dòng)平均線（MA）

（）B.MACD

（）C.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）

（）D.威廉姆斯指標(biāo)（%R）

25.期貨市場(chǎng)中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”可能由以下哪些原因觸發(fā)？

（）A.保證金不足

（）B.合約到期

（）C.交易所規(guī)定

（）D.交易者主動(dòng)申請(qǐng)

26.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括哪些？

（）A.組織期貨交易

（）B.制定交易規(guī)則

（）C.監(jiān)督交易行為

（）D.審批會(huì)員資格

27.期貨交易中的“套利交易”主要分為哪些類(lèi)型？

（）A.跨期套利

（）B.跨商品套利

（）C.跨市場(chǎng)套利

（）D.指數(shù)套利

28.以下哪些行為屬于期貨市場(chǎng)的“禁止行為”？

（）A.內(nèi)幕交易

（）B.逃廢債務(wù)

（）C.惡意操縱市場(chǎng)

（）D.正常的套期保值

29.期貨交易中的“資金管理”主要涉及哪些內(nèi)容？

（）A.倉(cāng)位控制

（）B.風(fēng)險(xiǎn)控制

（）C.止損設(shè)置

（）D.利潤(rùn)分配

30.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，以下哪些因素會(huì)影響合約流動(dòng)性？

（）A.交易量

（）B.交易活躍度

（）C.保證金比例

（）D.合約到期時(shí)間

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易所的董事會(huì)負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則。

32.期貨交易中的“滑點(diǎn)”是指實(shí)際成交價(jià)格與預(yù)期價(jià)格的差異。

33.期貨公司可以為客戶提供融資融券服務(wù)。

34.期貨交易中的“持倉(cāng)報(bào)告制度”是指交易者需定期提交持倉(cāng)信息。

35.期貨市場(chǎng)中的“保證金制度”是指交易者需繳納一定比例的資金作為擔(dān)保。

36.期貨交易中的“對(duì)沖套利”是指利用不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行交易。

37.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，交易者可以隨意修改交易密碼。

38.期貨市場(chǎng)中的“主力合約”是指交割量最大的合約。

39.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”是一種安全的交易策略。

40.期貨公司可以代客戶進(jìn)行交易決策。

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.期貨交易中，用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的金融工具稱(chēng)為_(kāi)_______。

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需經(jīng)________批準(zhǔn)。

43.期貨市場(chǎng)中的“基差”是指________與________的差值。

44.期貨交易中的“每日結(jié)算制度”是指________。

45.期貨市場(chǎng)中的“持倉(cāng)限額制度”是指________。

46.期貨交易中的“保證金比例”是指________與________的比率。

47.期貨市場(chǎng)中的“內(nèi)幕交易”是指利用________進(jìn)行交易的行為。

48.期貨交易中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指________。

49.期貨市場(chǎng)中的“流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)”是指________。

50.期貨交易中的“金字塔式加倉(cāng)”是指________。

五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）

51.簡(jiǎn)述期貨交易中的“套期保值”策略及其適用場(chǎng)景。

52.簡(jiǎn)述期貨交易中的“保證金制度”及其作用。

53.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)中的“風(fēng)險(xiǎn)控制”主要涉及哪些內(nèi)容。

六、案例分析題（共1題，25分）

某糧油貿(mào)易商計(jì)劃在3個(gè)月后采購(gòu)1000噸大豆，當(dāng)前大豆期貨價(jià)格為5000元/噸。該貿(mào)易商擔(dān)心未來(lái)價(jià)格上漲，于是買(mǎi)入1000手大豆期貨合約（每手10噸）進(jìn)行套期保值。3個(gè)月后，大豆期貨價(jià)格上漲至5500元/噸，現(xiàn)貨價(jià)格上漲至5300元/噸。該貿(mào)易商在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)分別進(jìn)行了哪些操作？最終盈虧情況如何？請(qǐng)結(jié)合案例進(jìn)行分析。

一、單選題

1.B

解析：期貨套期保值是指通過(guò)建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的期貨頭寸，來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的交易策略。A選項(xiàng)的期貨套利是指利用不同合約或市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行低風(fēng)險(xiǎn)交易；C選項(xiàng)的期貨投機(jī)是指通過(guò)預(yù)測(cè)價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行交易以獲取收益；D選項(xiàng)的期貨期權(quán)是指以期貨合約為標(biāo)的物的期權(quán)交易。

2.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第7條，期貨交易所的總經(jīng)理由中國(guó)證監(jiān)會(huì)任免。B選項(xiàng)的理事會(huì)負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則；C選項(xiàng)的會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)選舉理事會(huì)成員；D選項(xiàng)的期貨業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)行業(yè)自律。

3.D

解析：趨勢(shì)跟蹤策略是指根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格趨勢(shì)進(jìn)行交易的策略。A選項(xiàng)的均值回歸是指價(jià)格會(huì)回歸到歷史平均水平；B選項(xiàng)的雙重移動(dòng)平均線是指使用兩條移動(dòng)平均線判斷趨勢(shì)；C選項(xiàng)的對(duì)沖套利是指利用不同市場(chǎng)或合約的價(jià)差進(jìn)行交易；D選項(xiàng)的突破策略是指當(dāng)價(jià)格突破關(guān)鍵阻力位時(shí)進(jìn)行交易。

4.B

解析：當(dāng)合約價(jià)格下跌時(shí)，交易者持有的期貨價(jià)值減少，可能導(dǎo)致保證金不足，從而觸發(fā)追繳。A選項(xiàng)合約價(jià)格上漲會(huì)增加持倉(cāng)價(jià)值；C選項(xiàng)新增保證金會(huì)提高賬戶資金；D選項(xiàng)交易所調(diào)整保證金比例會(huì)影響追繳標(biāo)準(zhǔn)，但不會(huì)直接導(dǎo)致追繳。

5.D

解析：根據(jù)國(guó)際商品貿(mào)易術(shù)語(yǔ)解釋通則（INCOTERMS），DDP（DeliveredDutyPaid）表示賣(mài)方負(fù)責(zé)將貨物運(yùn)至指定目的地并完成清關(guān)。A選項(xiàng)的FOB（FreeOnBoard）表示賣(mài)方負(fù)責(zé)將貨物裝上船；B選項(xiàng)的CIF（CostInsuranceandFreight）表示賣(mài)方負(fù)責(zé)將貨物運(yùn)至指定目的地并支付保險(xiǎn)費(fèi)；C選項(xiàng)的EXW（ExWorks）表示賣(mài)方在工廠交貨。

6.A

解析：流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指交易者無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交的風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)的交易者頻繁更改交易策略可能導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)；C選項(xiàng)交易所暫停交易會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)流動(dòng)性停滯；D選項(xiàng)保證金比例過(guò)高會(huì)導(dǎo)致交易者資金壓力，但不是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)本身。

7.A

解析：動(dòng)量指標(biāo)是指衡量?jī)r(jià)格變動(dòng)速度和幅度的指標(biāo)。A選項(xiàng)的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）屬于動(dòng)量指標(biāo)；B選項(xiàng)的移動(dòng)平均線（MA）屬于趨勢(shì)指標(biāo)；C選項(xiàng)的布林帶（BollingerBands）屬于波動(dòng)指標(biāo)；D選項(xiàng)的K線圖屬于價(jià)格圖表。

8.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第6條，期貨公司申請(qǐng)金融期貨業(yè)務(wù)資格需滿足凈資本不低于人民幣2億元。A選項(xiàng)的1億元低于要求；C選項(xiàng)的3億元高于要求；D選項(xiàng)的5億元遠(yuǎn)高于要求。

9.A

解析：隔夜持倉(cāng)是指當(dāng)天開(kāi)倉(cāng)的合約在次日繼續(xù)持有的持倉(cāng)。B選項(xiàng)的平倉(cāng)后重新開(kāi)倉(cāng)屬于新交易；C選項(xiàng)的未成交合約不屬于持倉(cāng)；D選項(xiàng)的交割合約在次日結(jié)算，但不是繼續(xù)持有。

10.A

解析：大戶聯(lián)合買(mǎi)賣(mài)可能操縱市場(chǎng)價(jià)格，屬于市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)的正常價(jià)差套利是市場(chǎng)機(jī)制；C選項(xiàng)的理性投機(jī)交易是市場(chǎng)功能；D選項(xiàng)的基差交易是套期保值方式。

11.A

解析：每日結(jié)算制度是指每日收盤(pán)后對(duì)交易者持倉(cāng)進(jìn)行盈虧計(jì)算的制度。B選項(xiàng)的開(kāi)市前審核是風(fēng)險(xiǎn)控制措施；C選項(xiàng)的資金分配是交易所管理；D選項(xiàng)的實(shí)時(shí)計(jì)算是交易系統(tǒng)功能。

12.B

解析：主力合約是指交易量最大的合約。A選項(xiàng)的交易量最小的是邊緣合約；C選項(xiàng)的交割月份最遠(yuǎn)的是遠(yuǎn)期合約；D選項(xiàng)的交割月份最短的是近期合約。

13.A

解析：基差是指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差值。B選項(xiàng)的期權(quán)價(jià)格與期貨價(jià)格無(wú)關(guān)；C選項(xiàng)的手續(xù)費(fèi)與保證金比例是交易成本；D選項(xiàng)的開(kāi)倉(cāng)價(jià)與平倉(cāng)價(jià)的差值是盈虧。

14.D

解析：根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》第8條，內(nèi)幕交易是指泄露非公開(kāi)重大信息進(jìn)行交易的行為。A選項(xiàng)的低價(jià)買(mǎi)入可能是正常交易；B選項(xiàng)的套期保值是合法交易；C選項(xiàng)的合法途徑獲取信息交易是合規(guī)行為。

15.B

解析：爆倉(cāng)是指交易者持倉(cāng)被強(qiáng)制平倉(cāng)。A選項(xiàng)賬戶資金超過(guò)上限是資金狀態(tài)；C選項(xiàng)交易所暫停交易是市場(chǎng)行為；D選項(xiàng)盈利達(dá)到最大值是交易結(jié)果。

16.C

解析：股票屬于基礎(chǔ)金融工具，而期貨合約、期權(quán)合約、互換合約屬于衍生品。

17.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第15條，期貨從業(yè)人員不得向客戶透露內(nèi)幕信息。A選項(xiàng)遵守交易紀(jì)律是合規(guī)行為；C選項(xiàng)提供咨詢服務(wù)是正常職責(zé)；D選項(xiàng)保守客戶信息是職業(yè)道德。

18.B

解析：持倉(cāng)限額制度是指限制交易者某一合約的持倉(cāng)量。A選項(xiàng)的單筆交易金額限制是資金控制；C選項(xiàng)的每日開(kāi)倉(cāng)數(shù)量限制是交易頻率控制；D選項(xiàng)的資金使用比例限制是風(fēng)險(xiǎn)控制。

19.C

解析：合約到期且雙方未平倉(cāng)會(huì)導(dǎo)致實(shí)物交割。A選項(xiàng)主動(dòng)平倉(cāng)是正常交易；B選項(xiàng)未追加保證金會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)；D選項(xiàng)交易所調(diào)整交易規(guī)則是市場(chǎng)管理。

20.A

解析：金字塔式加倉(cāng)是指逐級(jí)增加倉(cāng)位以擴(kuò)大盈利。B選項(xiàng)逐級(jí)減少倉(cāng)位是減倉(cāng)策略；C選項(xiàng)同時(shí)開(kāi)相反倉(cāng)位是對(duì)沖策略；D選項(xiàng)在下跌時(shí)加倉(cāng)是逆勢(shì)操作。

二、多選題

21.ABC

解析：期貨市場(chǎng)的主要功能包括價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置。A選項(xiàng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)是指期貨價(jià)格反映供求關(guān)系；B選項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)管理是指通過(guò)套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；C選項(xiàng)的資源配置是指期貨市場(chǎng)引導(dǎo)資金流向；D選項(xiàng)的投機(jī)獲利是市場(chǎng)參與者行為。

22.ABCD

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司開(kāi)展經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需滿足：A具備法人資格；B凈資本不低于人民幣5000萬(wàn)元；C有完善的內(nèi)部控制制度；D有符合規(guī)定的交易設(shè)施。

23.ABC

解析：風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略主要適用于現(xiàn)貨生產(chǎn)商、商品貿(mào)易商和金融機(jī)構(gòu)。A選項(xiàng)的現(xiàn)貨生產(chǎn)商通過(guò)套期保值鎖定成本；B選項(xiàng)的商品貿(mào)易商通過(guò)套期保值鎖定利潤(rùn)；C選項(xiàng)的金融機(jī)構(gòu)通過(guò)套期保值管理風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)的投機(jī)者主要追求收益。

24.AB

解析：趨勢(shì)指標(biāo)是指反映價(jià)格趨勢(shì)的指標(biāo)。A選項(xiàng)的移動(dòng)平均線（MA）平滑價(jià)格波動(dòng)；B選項(xiàng)的MACD（MovingAverageConvergenceDivergence）判斷趨勢(shì)；C選項(xiàng)的相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）屬于動(dòng)量指標(biāo)；D選項(xiàng)的威廉姆斯指標(biāo)（%R）屬于波動(dòng)指標(biāo)。

25.ACD

解析：強(qiáng)制平倉(cāng)可能由保證金不足、交易所規(guī)定和交易者主動(dòng)申請(qǐng)觸發(fā)。A選項(xiàng)保證金不足會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)；B選項(xiàng)合約到期是自然平倉(cāng)；C選項(xiàng)交易所規(guī)定可能包括強(qiáng)制平倉(cāng)條款；D選項(xiàng)交易者主動(dòng)申請(qǐng)也可能觸發(fā)強(qiáng)制平倉(cāng)。

26.ABC

解析：期貨交易所的職責(zé)包括組織期貨交易、制定交易規(guī)則和監(jiān)督交易行為。A選項(xiàng)組織期貨交易是核心功能；B選項(xiàng)制定交易規(guī)則是管理基礎(chǔ)；C選項(xiàng)監(jiān)督交易行為是風(fēng)險(xiǎn)控制；D選項(xiàng)審批會(huì)員資格是交易所權(quán)限之一，但非主要職責(zé)。

27.ABCD

解析：套利交易主要分為跨期套利、跨商品套利、跨市場(chǎng)套利和指數(shù)套利。A選項(xiàng)的跨期套利是指同一商品不同合約的價(jià)差交易；B選項(xiàng)的跨商品套利是指不同商品相關(guān)合約的價(jià)差交易；C選項(xiàng)的跨市場(chǎng)套利是指同一商品不同交易所的價(jià)差交易；D選項(xiàng)的指數(shù)套利是指利用指數(shù)與成分股的價(jià)差交易。

28.ABC

解析：期貨市場(chǎng)的禁止行為包括內(nèi)幕交易、逃廢債務(wù)和惡意操縱市場(chǎng)。A選項(xiàng)內(nèi)幕交易違反信息披露原則；B選項(xiàng)逃廢債務(wù)違反合同義務(wù)；C選項(xiàng)惡意操縱市場(chǎng)破壞市場(chǎng)秩序；D選項(xiàng)正常的套期保值是合法交易。

29.ABCD

解析：資金管理主要涉及倉(cāng)位控制、風(fēng)險(xiǎn)控制、止損設(shè)置和利潤(rùn)分配。A選項(xiàng)的倉(cāng)位控制是指合理分配資金；B選項(xiàng)的風(fēng)險(xiǎn)控制是指設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)限額；C選項(xiàng)的止損設(shè)置是指確定平倉(cāng)條件；D選項(xiàng)的利潤(rùn)分配是指規(guī)劃盈利目標(biāo)。

30.ABD

解析：影響合約流動(dòng)性的因素包括交易量、交易活躍度和合約到期時(shí)間。A選項(xiàng)的交易量越大，流動(dòng)性越高；B選項(xiàng)的交易活躍度越高，流動(dòng)性越好；C選項(xiàng)的保證金比例與流動(dòng)性無(wú)直接關(guān)系；D選項(xiàng)的合約到期時(shí)間越近，流動(dòng)性可能下降。

三、判斷題

31.√

解析：根據(jù)《期貨交易所管理辦法》，期貨交易所的董事會(huì)負(fù)責(zé)制定交易規(guī)則。

32.√

解析：滑點(diǎn)是指實(shí)際成交價(jià)格與預(yù)期價(jià)格的差異，可能是由于市場(chǎng)波動(dòng)或系統(tǒng)延遲導(dǎo)致。

33.×

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司可以為客戶提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)，但不得提供融資融券服務(wù)。

34.√

解析：持倉(cāng)報(bào)告制度是指交易者需定期提交持倉(cāng)信息，用于監(jiān)管市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

35.√

解析：保證金制度是指交易者需繳納一定比例的資金作為擔(dān)保，確保履約能力。

36.×

解析：對(duì)沖套利是指利用同一市場(chǎng)或相關(guān)市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行交易，以鎖定利潤(rùn)。

37.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，交易者需妥善保管交易密碼，不得泄露。

38.√

解析：主力合約是指交易量最大的合約，通常流動(dòng)性最好。

39.×

解析：金字塔式加倉(cāng)是一種高風(fēng)險(xiǎn)交易策略，可能導(dǎo)致虧損擴(kuò)大。

40.×

解析：期貨公司可以為客戶提供交易執(zhí)行服務(wù)，但不得代客戶進(jìn)行交易決策。

四、填空題

41.套期保值

解析：套期保值是指通過(guò)建立與現(xiàn)貨市場(chǎng)相反的期貨頭寸，來(lái)對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的金融工具。

42.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的設(shè)立需經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。

43.現(xiàn)貨價(jià)格；期貨價(jià)格

解析：基差是指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差值，用于衡量市場(chǎng)關(guān)系。

44.每日結(jié)算制度

解析：每日結(jié)算制度是指每日收盤(pán)后對(duì)交易者持倉(cāng)進(jìn)行盈虧計(jì)算的制度。

45.持倉(cāng)限額制度

解析：持倉(cāng)限額制度是指限制交易者某一合約的持倉(cāng)量，以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

46.保證金；合約價(jià)值

解析：保證金比例是指保證金與合約價(jià)值的比率，用于衡量杠桿水平。

47.非公開(kāi)重大信息

解析：內(nèi)幕交易是指利用非公開(kāi)重大信息進(jìn)行交易的行為。

48.因保證金不足等原因被強(qiáng)制平倉(cāng)

解析：強(qiáng)制平倉(cāng)是指因保證金不足等原因被交易所強(qiáng)制平倉(cāng)的行為。

49.交易者無(wú)法按預(yù)期價(jià)格成交

解析：流動(dòng)