第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁基金從業(yè)考試解析及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.下列關(guān)于基金份額凈值的表述中，正確的是（）。

A.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果

B.基金份額凈值每日只計(jì)算一次，通常在交易日下午3點(diǎn)公布

C.基金份額凈值會(huì)因基金投資策略調(diào)整而頻繁波動(dòng)

D.基金份額凈值與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)完全正相關(guān)

2.基金信息披露中，屬于定期報(bào)告的是（）。

A.基金招募說明書

B.基金季度報(bào)告

C.基金份額持有人大會(huì)決議

D.基金清算報(bào)告

3.根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的職責(zé)不包括（）。

A.保管基金財(cái)產(chǎn)

B.對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算

C.對(duì)基金投資進(jìn)行監(jiān)督

D.參與基金份額持有人大會(huì)的表決

4.下列關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.貨幣市場(chǎng)基金投資于短期、高流動(dòng)性的金融工具

B.貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)通常低于股票型基金

C.貨幣市場(chǎng)基金的收益通常較高，接近債券型基金

D.貨幣市場(chǎng)基金通常不收取申購費(fèi)

5.基金投資組合管理中，屬于定性分析方法的是（）。

A.計(jì)算投資組合的貝塔系數(shù)

B.分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)市場(chǎng)的影響

C.使用均值-方差模型優(yōu)化投資組合

D.評(píng)估投資標(biāo)的的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)

6.下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估指標(biāo)的說法中，正確的是（）。

A.夏普比率越高，基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越差

B.特雷諾比率主要衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力

C.詹森比率適用于比較不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的基金業(yè)績(jī)

D.信息比率主要衡量基金的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

7.基金募集期間，投資者繳納的基金份額認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)（）。

A.計(jì)入基金資產(chǎn)

B.計(jì)入基金負(fù)債

C.直接扣除自基金資產(chǎn)中

D.由基金管理人承擔(dān)

8.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載不包括（）。

A.基金的投資目標(biāo)

B.基金的投資范圍

C.基金的投資策略

D.基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)

9.下列關(guān)于基金轉(zhuǎn)換的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.基金轉(zhuǎn)換是指投資者將一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為

B.基金轉(zhuǎn)換通常需要支付轉(zhuǎn)換費(fèi)

C.基金轉(zhuǎn)換的確認(rèn)時(shí)間通常比申購、贖回更長(zhǎng)

D.基金轉(zhuǎn)換不會(huì)改變投資者的基金賬戶

10.基金信息披露中，關(guān)于基金投資組合報(bào)告的披露要求，下列說法正確的是（）。

A.基金投資組合報(bào)告只需披露期末的基金資產(chǎn)配置情況

B.基金投資組合報(bào)告需披露基金前十大重倉股的名稱及持股比例

C.基金投資組合報(bào)告只需披露基金的投資策略，無需披露具體的投資品種

D.基金投資組合報(bào)告的披露頻率與基金的風(fēng)格類型無關(guān)

11.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（）。

A.客戶利益優(yōu)先原則

B.公開透明原則

C.合理收費(fèi)原則

D.業(yè)績(jī)排名優(yōu)先原則

12.基金管理人聘請(qǐng)基金估值核算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)簽訂（）。

A.基金募集合同

B.基金托管協(xié)議

C.基金估值核算服務(wù)協(xié)議

D.基金銷售協(xié)議

13.下列關(guān)于基金定期報(bào)告的說法中，正確的是（）。

A.基金年度報(bào)告是基金定期報(bào)告中最重要的一種

B.基金季度報(bào)告只需披露基金的投資組合情況

C.基金中期報(bào)告的披露時(shí)間通常在每季度結(jié)束后15日內(nèi)

D.基金臨時(shí)報(bào)告的披露內(nèi)容與基金定期報(bào)告完全一致

14.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)（）。

A.將募集資金返還給投資者，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任

B.將募集資金用于其他基金產(chǎn)品的募集

C.將募集資金用于基金管理人的日常運(yùn)營(yíng)

D.將募集資金用于彌補(bǔ)基金管理人的虧損

15.基金投資中，屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

16.基金合同中，關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性的記載，下列說法正確的是（）。

A.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)

B.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)

C.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金份額持有人的固有財(cái)產(chǎn)

D.基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金募集人的固有財(cái)產(chǎn)

17.基金信息披露中，關(guān)于基金招募說明書的披露要求，下列說法正確的是（）。

A.基金招募說明書只需披露基金的投資目標(biāo)

B.基金招募說明書需披露基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)

C.基金招募說明書無需披露基金的投資策略

D.基金招募說明書的披露時(shí)間與基金的風(fēng)格類型無關(guān)

18.基金投資中，屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)

19.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售人員的培訓(xùn)，應(yīng)當(dāng)包括（）。

A.基金基礎(chǔ)知識(shí)

B.基金銷售技巧

C.基金法律法規(guī)

D.以上都是

20.基金運(yùn)作中，關(guān)于基金費(fèi)用的計(jì)提，下列說法正確的是（）。

A.基金管理費(fèi)按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

B.基金托管費(fèi)按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提

C.基金銷售服務(wù)費(fèi)按照基金份額凈值的一定比例計(jì)提

D.以上都是

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.下列關(guān)于基金份額贖回的說法中，正確的有（）。

A.基金份額贖回是指投資者賣出基金份額的行為

B.基金份額贖回需要支付贖回費(fèi)

C.基金份額贖回的確認(rèn)時(shí)間通常比申購更長(zhǎng)

D.基金份額贖回會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的下降

22.基金信息披露中，屬于臨時(shí)信息披露的有（）。

A.基金份額持有人大會(huì)決議

B.基金管理人變更

C.基金托管人變更

D.基金投資策略調(diào)整

23.基金投資組合管理中，屬于定量分析方法的有（）。

A.計(jì)算投資組合的夏普比率

B.分析宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)對(duì)市場(chǎng)的影響

C.使用因子模型分析投資標(biāo)的的收益來源

D.評(píng)估投資標(biāo)的的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

24.基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)披露的信息包括（）。

A.基金募集說明書

B.基金招募說明書

C.基金募集公告

D.基金份額持有人大會(huì)決議

25.基金投資中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題（共10分，每題0.5分，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

26.基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果。（）

27.基金信息披露是指基金管理人向投資者提供基金相關(guān)信息的行為。（）

28.基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的保管責(zé)任始于基金募集結(jié)束，終于基金清算完成。（）

29.貨幣市場(chǎng)基金的投資風(fēng)險(xiǎn)通常低于股票型基金。（）

30.基金投資組合管理中，定性分析方法主要用于評(píng)估投資標(biāo)的的質(zhì)量。（）

31.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，夏普比率越高，基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越好。（）

32.基金募集期間，投資者繳納的基金份額認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)計(jì)入基金資產(chǎn)。（）

33.基金合同是規(guī)范基金運(yùn)作的重要法律文件。（）

34.基金轉(zhuǎn)換是指投資者將一只基金份額轉(zhuǎn)換為另一只基金份額的行為。（）

35.基金信息披露中，關(guān)于基金投資組合報(bào)告的披露要求，基金只需披露期末的基金資產(chǎn)配置情況即可。（）

36.基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則。（）

37.基金管理人聘請(qǐng)基金估值核算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)簽訂基金估值核算服務(wù)協(xié)議。（）

38.基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)將募集資金返還給投資者，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。（）

39.基金投資中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

40.基金合同中，關(guān)于基金財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性的記載，基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)。（）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.基金信息披露的基本原則包括________原則、________原則和________原則。

42.基金投資組合管理中，常見的投資策略包括________策略、________策略和________策略。

43.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估中，常用的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益指標(biāo)包括________比率、________比率和________比率。

44.基金募集期間，投資者繳納的基金份額認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)________，基金份額贖回費(fèi)用應(yīng)________。

45.基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載，包括基金的投資目標(biāo)、________、________和基金費(fèi)用等。

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題10分）

46.簡(jiǎn)述基金信息披露的基本原則及其內(nèi)涵。

47.簡(jiǎn)述基金投資組合管理的流程及其主要內(nèi)容。

48.簡(jiǎn)述基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)應(yīng)遵循的原則及其具體要求。

六、案例分析題（共15分）

49.某基金投資者小王于2023年1月1日投資100萬元申購了一只股票型基金，基金份額凈值為1.00元。2023年12月31日，小王贖回其持有的基金份額，當(dāng)時(shí)基金份額凈值為1.20元。假設(shè)基金在2023年度共收取了0.5%的申購費(fèi)和0.25%的贖回費(fèi)。請(qǐng)問：

（1）小王在申購時(shí)需要支付多少申購費(fèi)？

（2）小王在贖回時(shí)需要支付多少贖回費(fèi)？

（3）小王最終可以獲得多少贖回金額？

（4）分析小王投資該基金在2023年度的收益情況。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.A

解析：基金份額凈值是基金資產(chǎn)凈值除以基金總份額的結(jié)果，因此A選項(xiàng)正確。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值通常每日計(jì)算一次，但公布時(shí)間可能因交易所規(guī)則等因素而有所不同。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值會(huì)因市場(chǎng)行情等因素而波動(dòng)，但不會(huì)因基金投資策略調(diào)整而頻繁波動(dòng)。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額凈值只是反映基金資產(chǎn)凈值和份額數(shù)量的指標(biāo)，與基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)并非完全正相關(guān)。

2.B

解析：基金定期報(bào)告包括基金季度報(bào)告、基金半年度報(bào)告和基金年度報(bào)告。因此B選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金招募說明書是基金募集期間披露的文件，屬于一次性信息披露。C選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額持有人大會(huì)決議屬于臨時(shí)信息披露。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金清算報(bào)告是基金清算期間披露的文件，屬于一次性信息披露。

3.D

解析：根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》，基金托管人對(duì)基金財(cái)產(chǎn)的職責(zé)包括保管基金財(cái)產(chǎn)、對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算、對(duì)基金投資進(jìn)行監(jiān)督等，但不包括參與基金份額持有人大會(huì)的表決。因此D選項(xiàng)正確。

4.C

解析：貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)通常較低，收益也相對(duì)較低，通常接近活期存款利率，因此C選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、B、D選項(xiàng)均正確。

5.B

解析：基金投資組合管理中，定性分析方法主要基于管理者的經(jīng)驗(yàn)和判斷，例如分析宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)市場(chǎng)的影響、評(píng)估投資標(biāo)的的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局等。因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)均屬于定量分析方法。

6.C

解析：詹森比率是衡量基金業(yè)績(jī)超越市場(chǎng)基準(zhǔn)的指標(biāo)，適用于比較不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的基金業(yè)績(jī)。因此C選項(xiàng)正確。A選項(xiàng)錯(cuò)誤，夏普比率越高，基金的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益越好。B選項(xiàng)錯(cuò)誤，特雷諾比率主要衡量基金的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，信息比率主要衡量基金的可解釋性。

7.A

解析：基金募集期間，投資者繳納的基金份額認(rèn)購費(fèi)用應(yīng)計(jì)入基金資產(chǎn)，由基金資產(chǎn)承擔(dān)。因此A選項(xiàng)正確。

8.D

解析：基金合同中，關(guān)于基金運(yùn)作方式的記載包括基金的投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、基金費(fèi)用等，但不包括基金管理人的薪酬結(jié)構(gòu)。因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

9.B

解析：基金轉(zhuǎn)換通常不收取轉(zhuǎn)換費(fèi)，因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、C、D選項(xiàng)均正確。

10.B

解析：基金投資組合報(bào)告需披露基金前十大重倉股的名稱及持股比例。因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

11.D

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則、公開透明原則、合理收費(fèi)原則等，但不應(yīng)當(dāng)遵循業(yè)績(jī)排名優(yōu)先原則。因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。

12.C

解析：基金管理人聘請(qǐng)基金估值核算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)簽訂基金估值核算服務(wù)協(xié)議。因此C選項(xiàng)正確。

13.A

解析：基金年度報(bào)告是基金定期報(bào)告中最重要的一種，披露基金的全面信息。因此A選項(xiàng)正確。B、C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

14.A

解析：基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)將募集資金返還給投資者，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。因此A選項(xiàng)正確。

15.A

解析：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于宏觀經(jīng)濟(jì)、政策等因素導(dǎo)致的市場(chǎng)整體波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。因此A選項(xiàng)正確。B、C、D選項(xiàng)均屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

16.A

解析：基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人的固有財(cái)產(chǎn)。因此A選項(xiàng)正確。

17.B

解析：基金招募說明書需披露基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。因此B選項(xiàng)正確。A、C、D選項(xiàng)均錯(cuò)誤。

18.D

解析：個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是指由于個(gè)別投資標(biāo)的自身因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。因此D選項(xiàng)正確。

19.D

解析：基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)基金銷售人員的培訓(xùn)，應(yīng)當(dāng)包括基金基礎(chǔ)知識(shí)、基金銷售技巧、基金法律法規(guī)等，以上都是。因此D選項(xiàng)正確。

20.D

解析：基金運(yùn)作中，基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、基金銷售服務(wù)費(fèi)均按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例計(jì)提。因此D選項(xiàng)正確。

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.A,B,C,D

解析：基金份額贖回是指投資者賣出基金份額的行為，需要支付贖回費(fèi)，確認(rèn)時(shí)間通常比申購更長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的下降。因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

22.A,B,C,D

解析：基金信息披露中，臨時(shí)信息披露包括基金份額持有人大會(huì)決議、基金管理人變更、基金托管人變更、基金投資策略調(diào)整等。因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

23.A,C

解析：基金投資組合管理中，定量分析方法主要基于數(shù)學(xué)模型和數(shù)據(jù)分析，例如計(jì)算投資組合的夏普比率、使用因子模型分析投資標(biāo)的的收益來源等。因此A、C選項(xiàng)正確。B、D選項(xiàng)均屬于定性分析方法。

24.A,B,C

解析：基金募集期間，基金管理人應(yīng)當(dāng)披露的信息包括基金募集說明書、基金招募說明書、基金募集公告等。因此A、B、C選項(xiàng)均正確。D選項(xiàng)錯(cuò)誤，基金份額持有人大會(huì)決議屬于臨時(shí)信息披露。

25.A,B,C,D

解析：基金投資中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。因此A、B、C、D選項(xiàng)均正確。

三、判斷題（共10分，每題0.5分，√表示正確，×表示錯(cuò)誤）

26.√

27.√

28.√

29.√

30.√

31.√

32.√

33.√

34.√

35.×

36.√

37.√

38.√

39.√

40.√

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性

42.股票型、債券型、混合型

43.夏普、特雷諾、信息

44.計(jì)入、扣除

45.投資策略、基金費(fèi)用

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題10分）

46.答：

基金信息披露的基本原則包括真實(shí)性原則、準(zhǔn)確性原則、完整性原則、及時(shí)性原則和公平性原則。

真實(shí)性原則是指基金信息披露必須真實(shí)反映基金的投資運(yùn)作情況，不得虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

準(zhǔn)確性原則是指基金信息披露必須準(zhǔn)確無誤，不得含有任何虛假或誤導(dǎo)性信息。

完整性原則是指基金信息披露必須全面反映基金的投資運(yùn)作情況，不得含有任何重大遺漏。

及時(shí)性原則是指基金信息披露必須在法定或約定的期限內(nèi)進(jìn)行，不得延遲披露。

公平性原則是指基金信息披露必須公平對(duì)待所有投資者，不得偏袒任何投資者。

47.答：

基金投資組合管理的流程主要包括以下步驟：

①確定投資目標(biāo)：根據(jù)基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，確定基金的投資目標(biāo)。

②構(gòu)建投資組合：根據(jù)投資目標(biāo)和市場(chǎng)環(huán)境，選擇合適的投資標(biāo)的，構(gòu)建投資組合。

③調(diào)整投資組合：根據(jù)市場(chǎng)變化和投資目標(biāo)的變化，對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整。

主要內(nèi)容包括：

①投資研究：對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、個(gè)股等進(jìn)行研究，為投資決策提供依據(jù)。

②投資決策：根據(jù)投資研究的結(jié)果，制定投資策略和投資計(jì)劃。

③投資執(zhí)行：根據(jù)投資計(jì)劃，進(jìn)行具體的投資操作。

④投資績(jī)效評(píng)估：對(duì)投資組合的績(jī)效進(jìn)行評(píng)估，為投資決策提供反饋。

48.答：

基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

①客戶利益優(yōu)先原則：基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將客戶的利益放在首位，為客戶提供適合的產(chǎn)品和服務(wù)。

②公開透