普惠金融對商業(yè)銀行績效的影響研究—以S銀行為例摘要2005年，聯(lián)合國提出普惠金融的概念，顯示了普惠金融對我國經(jīng)濟發(fā)展的巨大作用，自此以后，各國和地區(qū)紛紛投身于普惠金融的建設(shè)與發(fā)展之中。2016年，國家將普惠金融提升為國家重大戰(zhàn)略，《發(fā)展普惠金融規(guī)劃》正式出臺，普惠金融作為我國發(fā)展的重大戰(zhàn)略舉措。在這份計劃中，普惠金融可以被簡單地理解為：向需要的所有社會團體提供有效的金融服務(wù)，同時滿足公平、可持續(xù)的發(fā)展和可接受的費用。文章立足于具體的形勢，結(jié)合自身的專業(yè)知識，結(jié)合實際工作實踐，對普惠金融在建行的實際業(yè)務(wù)、發(fā)展狀況、業(yè)績發(fā)展等問題進行了深入的探討。首先，引言，闡述本文的研究背景、意義；接著，以具有代表性的文獻為基礎(chǔ)，撰寫相關(guān)的文獻回顧與研究狀況；其次，論述了普惠金融和商業(yè)銀行績效的相關(guān)理論；最后，基于前面的結(jié)論，提出了相應(yīng)的對策。本文旨在運用自身的專業(yè)知識，為我國商業(yè)銀行開展普惠金融服務(wù)工作提供有益的借鑒。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，普惠金融，績效目錄TOC\o"1-3"\h\u28182一、緒論 一、緒論（一）研究背景第十三個五年計劃提出，要在金融體制改革與發(fā)展的大背景下，擴大普惠金融的覆蓋面，是一個十分困難、十分重要的任務(wù)。為了適應(yīng)不同層次的企業(yè)的融資需求，推動國民經(jīng)濟的持續(xù)健康發(fā)展，需要建立多層次的資本市場、完善金融服務(wù)系統(tǒng)、深化金融制度等。普惠金融的實質(zhì)是提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和服務(wù)，以雙方都能承受的價格為前提。這就需要國家加強財政支持，采取多種手段推動金融機構(gòu)的健康發(fā)展。普惠金融方案提出，要在完善普惠金融立法的前提下，建立普惠金融制度，促進普惠金融的發(fā)展，促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、服務(wù)的優(yōu)化、普及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、普及的金融教育。（二）研究意義隨著商業(yè)銀行之間的競爭日益加劇，各大商業(yè)銀行逐步放寬信貸政策，以提高市場份額，從而導(dǎo)致了不良貸款的增長。在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的過程中，我國的商業(yè)銀行正面臨著一系列的變革，如利率市場化、金融脫媒。面對如此巨大的沖擊，在發(fā)展普惠金融、開辟新的市場的同時，也產(chǎn)生了諸多不良后果。特別是近幾年，隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，利率市場化改革的不斷深化，對商業(yè)銀行的發(fā)展提出了更高的要求。因此，如何把握普惠金融發(fā)展的大好時機，提高其經(jīng)營績效，就顯得尤為重要。目前，我國有關(guān)銀行業(yè)績的研究多以銀行為中心，而對其它金融機構(gòu)的研究則較少。中國建設(shè)銀行是國內(nèi)排名前五的大型商業(yè)銀行，其經(jīng)營規(guī)模、利潤、運營效率在國內(nèi)僅次于工商銀行。所以，對建行普惠金融服務(wù)的現(xiàn)狀進行分析，并提出相應(yīng)的改進措施，以提高建行的經(jīng)營業(yè)績。（三）文獻綜述（1）普惠金融發(fā)展研究概述國內(nèi)對普惠金融的研究始于2006年。胡斌（2020）在亞太小額信貸論壇上首次提出了“普惠金融”的概念，他認為，普惠金融是小額信貸的延伸和發(fā)展，使社會所有成員，包括脆弱的經(jīng)濟群體，獲得充分發(fā)展的金融服務(wù)。張文浩（2022）普惠金融為先前被排除在金融服務(wù)之外的大型客戶群體提供了金融服務(wù)，包括微觀、內(nèi)部和宏觀層面。吳學(xué)福（2021）科學(xué)界定了普惠金融體系在內(nèi)的概念，考察了普惠金融貸款方式的創(chuàng)新以及政府在建立和完善普惠金融體系中的作用。許潔瑩（2022）分析并深化了普惠金融的重要性和目標、經(jīng)濟背景和重要性，指出“通過完善金融基礎(chǔ)設(shè)施，以可承受的價格向欠發(fā)達地區(qū)低收入群體提供金融服務(wù)，為他們提供合理、舒適的金融服務(wù)，以不斷提高金融服務(wù)的可獲得性”，并提出中國普惠金融未來發(fā)展的四大目標。張寧,張兵（2022）運用結(jié)構(gòu)分析和非結(jié)構(gòu)分析的方法，對西北地區(qū)100個縣域的金融壟斷程度進行了實證分析。研究發(fā)現(xiàn)，西北地區(qū)大部分縣市的銀行業(yè)壟斷程度高于全國平均水平。王婧、胡國暉（2014）運用變異系數(shù)確定普惠金融指數(shù)的權(quán)重，對我國普惠金融的發(fā)展進行了綜合評價。研究表明，我國普惠金融的發(fā)展已經(jīng)發(fā)生了變化，但總體情況是良好的。姜麗明和邢桂君等等（2014）數(shù)字金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)，為客戶提供新的金融服務(wù)，客戶可以通過電腦、手機等設(shè)備進行操作，不受網(wǎng)絡(luò)和時間的限制，使金融血液流向農(nóng)民、貧困勞動者等“神經(jīng)末梢”，極大地改善了扶貧金融服務(wù)的即時性。金可心（2020）經(jīng)過十多年的發(fā)展，普惠金融的概念已經(jīng)越來越為政府和公眾所熟知。在普惠金融發(fā)展的背景下，少數(shù)民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展也進一步加快。特別是自2005年普惠金融概念首次提出以來，少數(shù)民族地區(qū)金融業(yè)得到了強勁發(fā)展，普惠金融的發(fā)展越來越受歡迎。（2）績效文獻概述與國外研究相比，我國對商業(yè)銀行績效的研究相對滯后。直到上世紀90年代，中國才開始相關(guān)的研究。當時的研究成果大多局限于對商業(yè)銀行采用單因素產(chǎn)品價值指數(shù)。近年來，許多國家的研究者通過案例分析和定量分析對商業(yè)銀行的績效進行了廣泛的探討，取得一定研究成果趙景艷（2021）通過抽樣12家中國上市銀行，對上市銀行的績效進行了深入評價，因子分析結(jié)果顯示，四大銀行與普通股銀行之間存在顯著差異。股份制銀行的經(jīng)營業(yè)績遠遠高于四大銀行。因此，銀行績效與治理結(jié)構(gòu)之間存在著重要的關(guān)系。上官飛和舒長江（2021）引入因子分析法，選取了中國13家主要商業(yè)銀行，列出了15個績效指標。研究表明，不同銀行在安全性、成長性和盈利能力等方面存在顯著差異。20世紀50年代以來，西方國家對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理越來越重視。與商業(yè)研究相比，商業(yè)銀行的研究成果相對薄弱。直到21世紀，相關(guān)研究日益深入，商業(yè)銀行績效評估也逐漸建立起一套完整的評價體系，結(jié)合國外對商業(yè)銀行績效評價的研究，不僅有利于為本文的研究提供一定的參考，也有利于促進我國商業(yè)銀行績效評價指標體系的發(fā)展。OlakaH（2016）認為數(shù)據(jù)采集與分析方法（DEA）可以用來評估商業(yè)銀行的績效，該方法主要用于評價投入產(chǎn)出較大的決策者的效率，廣泛應(yīng)用于某些主要行業(yè)的績效評價。這種方法的核心是運用成本最小化或利潤最大化的原則來計算成本或利潤的收益，并最終評估商業(yè)銀行相對于收益的績效。KhrawishHA（2011）使用杜邦對商業(yè)銀行業(yè)績的分析，并使用資產(chǎn)和權(quán)益的凈利率來表示凈資產(chǎn)收益率。杜邦析方法和沃爾評價方法可以用來衡量商業(yè)銀行的績效，但這兩種方法也有一定的局限性。一是根據(jù)財務(wù)指標對商業(yè)銀行的盈利能力進行評估；二是以可見性為基礎(chǔ)，但不能很好地將“三性”結(jié)合起來，因此其評估是不正確的。KolaricS和schereckD（2013）對美國銀行業(yè)的現(xiàn)狀進行了廣泛研究，認為商業(yè)銀行的所有權(quán)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)和規(guī)模將對美國經(jīng)濟產(chǎn)生非常重要的影響。銀行業(yè)。MillionG和MatewosK構(gòu)建了東亞地區(qū)部分商業(yè)銀行的績效評價指標，從安全性、盈利能力、成長性和流動性等方面提出了加強商業(yè)銀行經(jīng)營管理的建議。AllyZ（2013）的研究表明，提高商業(yè)銀行績效有兩種途徑：資源配置和內(nèi)部控制。HUizinga（2000）根據(jù)20多個國家58家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，一國金融環(huán)境的發(fā)展及其金融結(jié)構(gòu)的合理性將對商業(yè)銀行產(chǎn)生重大影響。AktarS（2012）指出了巴基斯坦商業(yè)銀行績效評價中存在的一些問題，并提出一些建議和對策。在商業(yè)銀行效率方面，Malmquist指數(shù)被用來衡量商業(yè)銀行的績效。Matthews和Zhang（2018）認為，近年來，中國五大銀行和證券交易所銀行的整體要素生產(chǎn)率沒有提高，而城市商業(yè)銀行的整體要素生產(chǎn)率顯著提高，近年來發(fā)展迅速速。（四）研究方法文獻研究方法。通過借鑒普惠金融發(fā)展和商業(yè)銀行績效的相關(guān)資料，總結(jié)現(xiàn)有研究成果，確定研究范圍。案例分析法。舉證相關(guān)的案例，對建設(shè)銀行開展普惠金融業(yè)務(wù)進行分析。本文結(jié)合建設(shè)銀行在普惠金融的發(fā)展對績效的影響進行具有實際意義的探討。二、普惠金融與商業(yè)銀行績效的理論基礎(chǔ)（一）普惠金融與商業(yè)銀行績效的相關(guān)概念1.普惠金融的概念當前，學(xué)術(shù)界普遍認同的普惠金融理念是：以經(jīng)濟利益為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟利益為基礎(chǔ)，為社會各個階層、團體提供優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，以整體改善弱勢人群的金融福祉，使其真正得到滿足。普惠金融包括三個層次：服務(wù)方式、服務(wù)提供者、服務(wù)對象，普惠金融包括廣義和狹義。在普惠金融領(lǐng)域，以貧困、涉農(nóng)、微型企業(yè)為主要服務(wù)對象；不同的金融組織，如商業(yè)銀行，是最重要的服務(wù)提供方。普惠金融是指普惠金融的主要目標，即社會上需要金融服務(wù)的人群；提供的服務(wù)不僅包括銀行，也包括保險、政府等單位，其覆蓋面將更加廣泛。2.商業(yè)銀行績效的概念從經(jīng)濟學(xué)和金融管理的觀點來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績是指企業(yè)在某一特定的時間內(nèi)，企業(yè)的經(jīng)營行為所需要付出的代價和所能得到的利益。作為經(jīng)濟活動的主體，企業(yè)的業(yè)績?nèi)Q于其在日常運營中所付出的經(jīng)濟代價所產(chǎn)生的經(jīng)濟收益。公司業(yè)績不僅僅體現(xiàn)在財務(wù)層面，更體現(xiàn)在非財務(wù)層面，財務(wù)業(yè)績表現(xiàn)在某些指標上，而非財務(wù)表現(xiàn)表現(xiàn)在商譽、創(chuàng)新能力、綜合實力等方面。與一般的企業(yè)相比，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險更大，負債也更高。因此，在控制風(fēng)險的情況下，商業(yè)銀行進行經(jīng)營活動，并通過資源配置實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績，這就是本文對商業(yè)銀行業(yè)績的定義。（二）普惠金融發(fā)展與商業(yè)銀行績效的理論基礎(chǔ)1.金融發(fā)展理論金融發(fā)展作為一種金融結(jié)構(gòu)的變化，將定性和定量相結(jié)合，通過國際橫向?qū)Ρ群涂v向?qū)Ρ龋瑯?gòu)建了一套衡量金融結(jié)構(gòu)和金融發(fā)展水平的基本指標體系。在此基礎(chǔ)上，他提出了金融結(jié)構(gòu)對金融效率的影響，并將其作為衡量一個國家財政實力的一個重要指標。雷蒙德.高德史密斯在對35個國家的數(shù)據(jù)和數(shù)據(jù)進行分析后，得出了財務(wù)相關(guān)度與經(jīng)濟發(fā)展程度呈正相關(guān)的基本結(jié)論，從而為以后的財務(wù)研究提供了重要的方法依據(jù)和分析依據(jù)，同時也是二十世紀七十年代以后出現(xiàn)并發(fā)展起來的各種金融發(fā)展理論的重要來源。金融結(jié)構(gòu)是指金融系統(tǒng)內(nèi)各個組織的關(guān)系以及它們之間的關(guān)系。從金融發(fā)展的角度來看，經(jīng)濟發(fā)展對金融機構(gòu)的運作有很大的影響，而宏觀經(jīng)濟狀況對銀行的運營有很大的影響，而經(jīng)濟的平穩(wěn)運轉(zhuǎn)則是保證其穩(wěn)定發(fā)展的前提。商業(yè)銀行績效理論商業(yè)銀行的業(yè)績評價，是將數(shù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、運籌學(xué)等學(xué)科的知識結(jié)合起來，根據(jù)統(tǒng)一的評價準則和程序，對其進行定量、定量、客觀的評價。商業(yè)銀行業(yè)績評估是對其運營效益進行評估，以達到對銀行經(jīng)營行為的指導(dǎo)和規(guī)范，以使其獲得最大的利潤。商業(yè)銀行的經(jīng)營目標無非三個方面：利潤最大化、商業(yè)銀行價值最大化、利益相關(guān)者利益最大化。對上述兩項指標進行分析和評估，可以從金融指標上對其進行評估，但對相關(guān)主體的利益最大化評估卻存在較大困難。在業(yè)績評估中，財務(wù)指標并非完全符合實際，甚至有時也不能完全適應(yīng)，所以要構(gòu)建一套較為合適的指標，包括財務(wù)指標。這一部分將介紹幾種具有代表性的銀行業(yè)績管理方式。三、普惠金融發(fā)展與建設(shè)銀行績效的現(xiàn)狀（一）建設(shè)銀行普惠金融體系中國建設(shè)銀行于2017年組建普惠金融發(fā)展委員會，普惠金融部門也在其總部設(shè)立，可見建行對普惠金融的重視程度。在此基礎(chǔ)上，他提出了金融結(jié)構(gòu)對金融效率的影響，并將其作為衡量一個國家財政實力的一個重要指標。此舉有助于建行開拓新的市場，例如小型公司、農(nóng)民群體、貧困人群以及其它需要金融服務(wù)的需求，這些公司長期以來都被大多數(shù)金融機構(gòu)排斥在外。從這一點來看，建行不僅對國家戰(zhàn)略作出了有力的反應(yīng)和支持，而且還應(yīng)該負起社會責任，為中國經(jīng)濟的健康發(fā)展做出貢獻。建行根據(jù)普惠金融的特點，制定了針對性的策略，嚴格控制風(fēng)險，有效匹配資源，建立科學(xué)的評價體系，在普惠金融領(lǐng)域繼續(xù)投入更多的資金，全面發(fā)展普惠金融。然而，建行成立的普惠金融事業(yè)部，在原有的業(yè)務(wù)部門基礎(chǔ)上進行了重組和重組，兩者之間有很多共同點，普惠金融部門為大部分小型企業(yè)提供了一個新的發(fā)展方向。“十三五”時期，作為一家大型國有商業(yè)銀行，我們要把自己建設(shè)成為一家具有國際競爭力的現(xiàn)代化銀行。加快“互聯(lián)網(wǎng)+”的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，積極發(fā)展網(wǎng)絡(luò)金融。特別是二級支行的一級支行，可以說是“改天換地”。二是因為一級分支機構(gòu)的業(yè)務(wù)運營部門不能獨立地進行管理，而是由二級分支機構(gòu)直接領(lǐng)導(dǎo)，這使得一級分支機構(gòu)與二級分支機構(gòu)之間的交流與協(xié)調(diào)不到位，從而產(chǎn)生了信息傳遞不暢等問題。這種情況會阻礙普惠金融業(yè)務(wù)部的執(zhí)行、創(chuàng)新力和自我發(fā)展的能力，歸根結(jié)底，一級分行和二級分行不夠重視，普惠金融的全面發(fā)展，就必須對普惠金融業(yè)務(wù)部進行重大的改革，讓每個分支機構(gòu)、每個基層網(wǎng)點都要在分行的帶領(lǐng)下，進行普惠的金融服務(wù)。圖一建設(shè)銀行普惠金融事業(yè)部中國建行加快了個人信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng)新步伐，積極開拓新的市場。到2021年末，個人信貸余額為64773.52億元，同比增長10.92%，同比增長6375.49億元。在我國進入“三期疊加”的過程中，居民的消費需求依然疲軟，住房和汽車等剛性需求也在逐漸減少。其中，根據(jù)相關(guān)市場法規(guī)，對個人貸款實行差別貸款，以滿足居民購房需要。個人貸款的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也從原來的住房貸款、汽車貸款到住房抵押貸款、助學(xué)貸款、醫(yī)療保健貸款和其它消費貸款。針對普惠金融的發(fā)展，建行40項個人消費貸款業(yè)務(wù)在持續(xù)創(chuàng)新中處于領(lǐng)先地位，運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，推動業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，個人消費貸款余額為201.91億元，個人助業(yè)貸款結(jié)余449.18億元。個人信貸是我國銀行業(yè)的一個重要組成部分，也是我國銀行業(yè)的一項重要收入來源。從最近五年的相關(guān)數(shù)據(jù)可以看出，普惠金融是我國普惠金融三大戰(zhàn)略之一，其發(fā)展?jié)摿薮?。（二）為中小微企業(yè)提供資金支持中國建設(shè)銀行非常重視金融創(chuàng)新，幫助小微、雙創(chuàng)企業(yè)快速發(fā)展，不斷學(xué)習(xí)先進的金融服務(wù)模式，為社會各類人群提供更好金融服務(wù)，由此，金融服務(wù)覆蓋面得到全面提升、可獲得性和滿意度。到2021年末，建行向中小微企業(yè)發(fā)放的貸款余額為21761.78億元，較上年同期增加了3531.78億元，占19.37%；農(nóng)村涉農(nóng)貸款余額達到18100億元，較上年增長了500億元；目前，建行已向100多萬家微型企業(yè)發(fā)放了近17000億元的貸款，并在業(yè)務(wù)上不斷創(chuàng)新，微型企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍也在不斷擴大，從而獲得了更廣闊的貸款市場。表1普惠金融公司貸款余額（單位：億元）項目2017年2018年2019年2020年2021年小微企業(yè)貸款余額12778.7914418.9216105.8218230.9721761.78涉農(nóng)貸款余額18927.7916939.6817650.8717600.0018100.00普惠金融公司貸款余額31706.5831358.3033756.6935830.9739861.78數(shù)據(jù)來源：商業(yè)銀行歷年業(yè)績報告和社會責任報告建設(shè)銀行深入挖掘長尾市場的客戶資源，增加在各區(qū)域的營業(yè)網(wǎng)點，點并引導(dǎo)客戶使用和體驗建設(shè)銀行的金融服務(wù)。同時，提供高價值的信貸產(chǎn)品，擴大金融服務(wù)的范圍，為中小客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。此外，銀行還開展差異化的金融活動，精準服務(wù)中小微客戶，鞏固市場地位。小微企業(yè)的成長越來越受國家政策的扶持，建設(shè)銀行應(yīng)該充分利用線上和線下營銷相結(jié)合的方法，精準服務(wù)于小微企業(yè)和客戶。農(nóng)村客戶分布廣泛，但農(nóng)村客戶的分布較為分散，銀行的數(shù)量還難以滿足客戶的需求，尤其是農(nóng)民的金融需求，更是得不到有效滿足。截至2017年底，建設(shè)銀行在轄區(qū)內(nèi)共有48營業(yè)機構(gòu)，其中一類支行(自營網(wǎng)點)18個，二類支行和營業(yè)所(代理網(wǎng)點)30個，已經(jīng)覆蓋全部縣域。貼近專業(yè)市場、貼近中小企業(yè)，方便小企業(yè)辦理業(yè)務(wù)，在形成了連接城鄉(xiāng)經(jīng)濟社會的最廣的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。當前，建設(shè)銀行服務(wù)有效客戶數(shù)達60萬人。在許多偏遠鄉(xiāng)鎮(zhèn)，建設(shè)銀行是當?shù)剞r(nóng)民可以獲得正規(guī)金融服務(wù)的重要渠道之一?？傊?，建設(shè)銀行一方面堅定不移地發(fā)展銀行的資產(chǎn)規(guī)模，通過規(guī)模效應(yīng)，擴大銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)范圍，并在發(fā)展中堅持揚長避短及差異化的發(fā)展戰(zhàn)略。建設(shè)銀行通過代發(fā)工資、代發(fā)社保金、糧食補貼等各類基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，致力于為廣大城鄉(xiāng)群眾提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)；接受過專業(yè)培訓(xùn)的員工隊伍長期扎根社區(qū)、縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)，對當?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)和各類小微企業(yè)了解深入，對周邊農(nóng)村的客戶群體基本情況熟悉掌握；對有信貸需求的客戶采取靈活擔保、靈活抵押等一系列調(diào)查技術(shù)，及時滿足客戶融資需求，在當?shù)貥淞⒘肆己玫目诒?，這些是建設(shè)銀行開展普惠金融服務(wù)的最重要基礎(chǔ)。四、數(shù)據(jù)選取與建立模型（一）計量模型設(shè)計和數(shù)據(jù)選取1計量模型設(shè)計基于前文普惠金融對商業(yè)銀行績效的影響的現(xiàn)狀分析，針對上文提出的假設(shè)，本文在參考學(xué)者孫策的模型基礎(chǔ)上改進并設(shè)立如下基本計量模其中，α0代表回歸方程的截距項，其余α代表各個變量對應(yīng)的待估系數(shù)，i代表建設(shè)銀行變動范圍，t代表時間，變動范圍從2012到2021年,QUOTEεitεit2數(shù)據(jù)選取與說明本文選擇資產(chǎn)收益率來衡量企業(yè)績效，資產(chǎn)收益率（ROA）能夠反映企業(yè)的盈利能力，而企業(yè)經(jīng)營以盈利為晨終目標，所以盈利能力指標被大多數(shù)學(xué)者運用于企業(yè)經(jīng)營績效的度量，所以ROA能夠被廣泛使用的原因之一。總其計算公式是：資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤/平均資產(chǎn)總額。它反映了企業(yè)每一單位資產(chǎn)總額所能夠取得的營業(yè)利潤的多少，能夠有效地放映企業(yè)資產(chǎn)使用率和企業(yè)的盈利水平。凈資產(chǎn)收益率的比值越大，表明企業(yè)的績效越好。本文選擇數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）作為核心解釋變量，數(shù)字普惠金融是我國普惠金融創(chuàng)新的重要體現(xiàn)。為了更好地反映我國各省普惠金融的創(chuàng)新與發(fā)展，本研究采用了北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)。該指標側(cè)重于從創(chuàng)新數(shù)字金融的角度評價數(shù)字金融的發(fā)展。本文以選擇的北京市的數(shù)字普惠金融指數(shù)作為解釋變量的衡量標準，該指數(shù)以電子賬戶的數(shù)量來評估數(shù)字金融的覆蓋率。本文選取了不良貸款比率、存貸款比率、成本收入比這三個變量作為影響數(shù)字普惠金融指數(shù)和居民人均可支配收入的控制變量。變量名稱、符號及定義如表2所示表2變量定義變量名稱變量符號定義被解釋變量居民人均消費支出C資產(chǎn)收益率(ROA)=凈利潤/平均資產(chǎn)總額解釋變量數(shù)字普惠金融指數(shù)DIFI用數(shù)字普惠性財務(wù)指標處理得到控制變量資本充足率CAR資本/風(fēng)險資產(chǎn)不良貸款率NPL不良貸款占總貸款比例存貸比LDR貸款總額/存貸總額表3反映了建設(shè)銀行2012年到2021年共10個樣本觀測值的描述性統(tǒng)計結(jié)果。從表2可知，建設(shè)銀行ROA的極差較大，表明建設(shè)銀行各個年份的財務(wù)績效水平存在較大差異；數(shù)字普惠金融指數(shù)（DIFI）均值為313.907，最小值為150.65，說明在此年度期間，北京市的數(shù)字普惠金融指數(shù)上升幅度較大。表3樣本描述性統(tǒng)計結(jié)果表DIFICARLDRNPLROAMean313.90715.79877.309511.3621.22771Median308.15515.44577.781951.441.1565Maximum459.3317.8585.18071.581.4748Minimum150.6513.3466.230.991.0214Std.Dev.98.370191.5196915.9661690.2237960.174882Observations1010101010（二）平穩(wěn)性檢驗和相關(guān)性分析本文對2012-2021年度時間序列數(shù)據(jù)進行了平穩(wěn)性檢驗，數(shù)據(jù)的顯著性檢驗分析包含了重要的信息，在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，時間序列數(shù)據(jù)本身大部分變量不是平滑的，特別是消費、價格等數(shù)據(jù)都是與漲跌一致的。在回歸分析中，如果顯示出很高的擬合值，即使兩列數(shù)據(jù)之間沒有顯著的直接關(guān)系。因此，本研究利用多元回歸分析與檢驗的方法，利用一次單位根測試，以檢驗原序列是否穩(wěn)定。本文采用ADF方法測試各組最終數(shù)據(jù)的平穩(wěn)性，并使用帶有趨勢項和截距的選擇來測量本文變量的平穩(wěn)性。其中，C表示截距項，T表示時間趨勢。檢驗結(jié)果如表4所示：表4數(shù)據(jù)ADF檢驗結(jié)果變量檢驗類型ADF檢驗統(tǒng)計量5%的臨界值結(jié)論ROA(0,0,1)-3.0738-1.9881平穩(wěn)DIFI(C,T,0)-5.7227-4.1078平穩(wěn)CAR(C,T,1)-3.7825-3.5904平穩(wěn)NPL(C,0,0)-3.0523-2.8733平穩(wěn)LDR(C,0,0)-3.9173-2.8733平穩(wěn)其中，C表示截距項，T表示時間趨勢從上表可以看出，DIFI,CAR,NPL,CLR和DIFI的ADF值的絕對值都小于5%的臨界值，即拒絕單位根假設(shè)，DIFI,CAR,NPL,CLR和DIFI原序列都是平穩(wěn)的，不存在單位根，總體上是穩(wěn)定的，滿足了該回歸模型的先前條件。本文計算了不良貸款率和金融創(chuàng)新及控制變量之間的相關(guān)系數(shù)，從表5的相關(guān)性結(jié)果可以看出，被解釋變量資產(chǎn)收益率（ROA)和解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)、控制變量在0.1水平顯著相關(guān)，資產(chǎn)收益率和數(shù)字普惠指數(shù)、資本充足率之間的相關(guān)系數(shù)為正，表明被解釋變量不良貸款率與數(shù)字普惠指數(shù)、資本充足率具有正相關(guān)顯著關(guān)系，建設(shè)銀行企業(yè)績效和不良貸款率、存貸比之間的相關(guān)系數(shù)為負，表明被解釋變量資產(chǎn)收益率與控制變量不良貸款率、存貸比具有負相關(guān)顯著關(guān)系?？傻媒忉屪兞繑?shù)字普惠指數(shù)與控制變量之間的相關(guān)系數(shù)均小于0.8，說明不存在多重共線性的問題。表5變量相關(guān)系數(shù)表ROADIFICARNPLLDRROA1.0000DIFI0.94701.0000CAR0.87270.62321.0000NPL-0.81070.70480.64241.00000.7862LDR-0.94190.68470.61610.78621.0000為了更加嚴謹?shù)臋z驗多重共線性的問題，本文計算了自變量對應(yīng)的方差膨脹因子值。VIF值如表6所示，可得本文選擇的解釋變量與控制變量對應(yīng)的VIF值均小于10，則說明本文建立的回歸模型不會產(chǎn)生多重共線性的問題。表6VIF值表VariableDIFICARNPLLDRVIF3.594.34.155.12五、實證分析（一）格蘭杰因果檢驗格蘭杰因果關(guān)系對變量互相之間有是否具有關(guān)聯(lián)性而進行的驗證。在滯后1下得到的格蘭杰因果檢驗結(jié)果如下：表7格蘭杰因果檢驗表NullHypothesis:ObsF-StatisticProb.DIFIdoesnotGrangerCauseROA94.453610.0733ROAdoesnotGrangerCauseDIFI3.699140.1028CARdoesnotGrangerCauseROA90.827530.3981ROAdoesnotGrangerCauseCAR5.145790.0638NPLdoesnotGrangerCauseROA93.689560.1031ROAdoesnotGrangerCauseNPL0.196190.6733LDRdoesnotGrangerCauseROA99.292770.0226ROAdoesnotGrangerCauseLDR2.369980.1746結(jié)果表明，在10%的顯著性水平下，從“DIFIdoesnotGrangerCauseROA”對應(yīng)的P值為0.0733，小于顯著性水平0.1，即認為數(shù)字普惠指數(shù)是資產(chǎn)收益率變動的格蘭杰原因，而“ROAdoesnotGrangerCauseDIFI”對應(yīng)的P值大于顯著性水平0.1，則認為資產(chǎn)收益率不是引起建設(shè)銀行企業(yè)績效變動的格蘭杰原因，即反向因果關(guān)系成立，同理也可以認為在10%的顯著性水平下，存貸比是引起不良貸款率變動的格蘭杰因果原因，企業(yè)績效是引起資本充足率變動的格蘭杰因果原因。（二）回歸分析得到的OLS估計結(jié)果如下：表8回歸結(jié)果表VariableCoefficientStd.Errort-StatisticProb.C-0.00651.2418-0.00530.9960DIFI0.00320.00122.60550.0479CAR-0.00920.0275-0.33510.7511NPL-0.40860.1510-2.70570.0425LDR0.03790.02321.63560.1628R-squared0.9593Meandependentvar1.2277AdjustedR-squared0.9268S.D.dependentvar0.1749S.E.ofregression0.0473Akaikeinfocriterion-2.9570Sumsquaredresid0.0112Schwarzcriterion-2.8057Loglikelihood19.7850Hannan-Quinncriter.-3.1230F-statistic29.4842Durbin-Watsonstat1.5930Prob(F-statistic)0.0011得到的方程結(jié)果為：ROA=-0.0065+0.003158*DIFI-0.0092*CAR-0.40863*NPL+0.037874*LDR擬合優(yōu)度檢驗,從回歸結(jié)果中可以看出，可決系數(shù)為0.9593，修正后的可決系數(shù)為0.9268，可決系數(shù)大于0.8，說明模型對樣本的擬合效果較好。模型經(jīng)濟意義檢驗，模型估計結(jié)果說明，在假定其他變量不變的情況下，數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)增加0.32%，不良貸款率（NPL）每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)減少40.86%，該結(jié)果理論分析具有較高的吻合度，能夠通過經(jīng)濟意義檢驗。模型回歸參數(shù)顯著性檢驗，給定顯著性水平α=0.1,由回歸參數(shù)估計表可得數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)和不良貸款率（NPL）對應(yīng)的T統(tǒng)計量的P值小于顯著性水平,說明在其他變量不變的情況下,t檢驗在5%的顯著性水平下顯著，即解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)和控制變量不良貸款率對被解釋變量資產(chǎn)收益率具有顯著影響，其余控制變量對不良貸款率的影響均不顯著。根據(jù)F分布表得到自由度為k-1=3和n-k=6的臨界值,由回歸參數(shù)估計表得到F=29.4842,故F大于臨界值,所以拒絕原假設(shè),說明解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)和三個控制變量聯(lián)合起來對被解釋變量資產(chǎn)收益率有顯著影響。通過對比數(shù)字普惠指數(shù)和不良貸款率對應(yīng)的回歸系數(shù)的絕對值，可得不良貸款率對于建設(shè)銀行企業(yè)績效的影響系數(shù)更大，這可能是因為與數(shù)字普惠金融相比，不良貸款率的降低，對建設(shè)銀行信用風(fēng)險的管理作用更強。本文核心解釋變量數(shù)字普惠指數(shù)對應(yīng)的系數(shù)為0.0032，說明提高建設(shè)銀行當?shù)財?shù)字普惠金融水平對應(yīng)對企業(yè)績效的提升有促進作用。（三）自相關(guān)和異方差檢驗表9異方差檢驗結(jié)果表

HeteroskedasticityTest:WhiteF-statistic0.45244Prob.F(4,10)0.5249Obs*R-squared3.25238Prob.Chi-Square(4)0.6233ScaledexplainedSS0.95238Prob.Chi-Square(4)0.3532本文用white檢驗方法來檢測上文回歸模型是否存在異方差的問題，實際應(yīng)用中可直接觀察對應(yīng)相伴概率P值的大小，若P值較小，則認為存在異方差性，反之，則認為不存在異方差性，假定在10%的顯著性水平下，對應(yīng)P值0.5249，大于0.1，則認為本文建立的回歸模型不存在異方差問題。表10自相關(guān)檢驗結(jié)果表Breusch-GodfreySerialCorrelationLMTest:F-statistic0.209777Prob.F(2,3)0.8217Obs*R-squared1.226926Prob.Chi-Square(2)0.5415表10是BG檢驗的結(jié)果，=1.226，臨界概率P=0.541，對應(yīng)的P值較大，大于顯著性水平0.1，因此輔助回歸模型是不顯著的，即不存在自相關(guān)性。通過對數(shù)字普惠金融水平與建設(shè)銀行企業(yè)績效兩者關(guān)系的結(jié)構(gòu)研究進行計量分析，本文通過了平穩(wěn)性檢驗，格蘭杰因果檢驗，相關(guān)性分析，最終確定了數(shù)字普惠金融水平與建設(shè)銀行企業(yè)績效之間的正向關(guān)系，通過各項檢驗，表明該模型不存在多重共線性，異方差和自相關(guān)等問題。因此得出如下結(jié)論：經(jīng)過eviews10，得到最終模型為：ROA=-0.0065+0.003158*DIFI-0.0092*CAR-0.40863*NPL+0.037874*LDR結(jié)果說明，如果其他變量不變，在假定其他變量不變的情況下，數(shù)字普惠指數(shù)（DIFI)每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)增加0.32%，不良貸款率（NPL）每增加1%，平均來說資產(chǎn)收益率（ROA)減少40.86%，結(jié)論符合理論分析和經(jīng)驗判斷?？刂谱兞抠Y本充足率和存貸比對資產(chǎn)收益率的影響不顯著，綜上可得，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有助于增加建設(shè)銀行企業(yè)績效水平，這可能是因為數(shù)字普惠水平的提升，可以更好的體現(xiàn)金融體系對于實體經(jīng)濟的資金支持力度，從而對建設(shè)銀行企業(yè)績效提升有促進作用。五、結(jié)論與建議（一）健全普惠金融事業(yè)部經(jīng)營機制建行普惠金融業(yè)務(wù)要做得更好。到目前為止，建行的縱向經(jīng)營模式還不夠完善，導(dǎo)致了各級支行，甚至是普惠金融業(yè)務(wù)，都是各自為政，自主權(quán)很強，但是積極性和創(chuàng)造性卻跟不上。因此，建行要構(gòu)建一套完整的縱向管理體系，即從總行、分行、分行、分行、分行等各個部門，從普惠金融部開始，逐步將其從一級分行、二級分行、普惠金融事業(yè)部逐步推進。而且，還要靈活地進行權(quán)限分配，將普惠金融業(yè)務(wù)交給綜合實力較強的分支機構(gòu)，使其具有更大的創(chuàng)新能力，使其更好地發(fā)揮普惠金融業(yè)務(wù)的作用。為普惠金融的客戶提供創(chuàng)新的服務(wù)，為普惠金融提供了便利、性價比高、效率高的金融服務(wù)。同時，與當?shù)卣餐瑢嵤盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的扶貧工程，促進了農(nóng)村電子商務(wù)的發(fā)展。繼續(xù)為普惠金融服務(wù)的客戶量身定做適合他們實際需要的產(chǎn)品，將重點放在共享經(jīng)濟、接地氣、低消費的產(chǎn)品上，讓更多的客戶在短時間內(nèi)得到普惠金融的服務(wù)，從而在基層推廣普惠金融的口碑。同時，要加強與其它金融機構(gòu)的合作，共同開發(fā)網(wǎng)絡(luò)金融的新興市場。它不僅要針對普惠金融的需要，還要根據(jù)其特點，對其進行結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的優(yōu)化，從而實現(xiàn)普惠金融的健康發(fā)展。（二）加強風(fēng)險管控在普惠金融貸款方面，針對小型企業(yè)，涉農(nóng)群體、貧困人口越來越多，并且其中存在著不確定的風(fēng)險。隨著企業(yè)快速發(fā)展和客戶數(shù)量的增加，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和風(fēng)險控制能力的不足成為一個重要的矛盾。由于建行沒有能夠及時跟進和完善風(fēng)險管理體系，因此，高企會使建行的風(fēng)險控制更加困難。風(fēng)險管理，尤其是涉及普惠金融的風(fēng)險管理，僅靠基層人員和現(xiàn)有的標準，很難有效地識別風(fēng)險，控制風(fēng)險。要提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營成本，降低經(jīng)營風(fēng)險，必須建立一套完整的風(fēng)險管理系統(tǒng)，對風(fēng)險進行及時的識別、分析、預(yù)測和規(guī)避。在普惠金融業(yè)務(wù)不斷發(fā)展和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的今天，建行必須不斷完善現(xiàn)有的風(fēng)險管理體系。我國商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面已形成了比較完善的全過程風(fēng)險管理制度，并在實踐中取得了一定的效果。建設(shè)銀行應(yīng)該在金融技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)上，迅速向各分支機構(gòu)推廣全過程風(fēng)險管理體系，從信息采集、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險優(yōu)化等方面著手，并通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)將風(fēng)險管理融入到全過程風(fēng)險管理中，這對于普惠金融的風(fēng)險控制和風(fēng)險控制都是非常重要的。總結(jié)本文通過對建行普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的總體情況及主要財務(wù)指標及宏觀影響因素進行分析，發(fā)現(xiàn)建行普惠業(yè)務(wù)在過去五年內(nèi)取得了較大的發(fā)展。然而，建行的普惠業(yè)務(wù)還存在一些問題，如制度的局限性、高風(fēng)險、成本控制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的不足?；谏鲜龇治觯P者針對建行如何發(fā)展普惠金融，如何提升自身業(yè)績，提出相應(yīng)的對策，以期能有效地改善建行的經(jīng)營業(yè)績。同時，本文也期望通過對建行普惠業(yè)務(wù)的深入剖析，能夠為建行乃至其它同業(yè)機構(gòu)的健康發(fā)展、獲得更大的經(jīng)濟效益、健康、可持續(xù)的發(fā)展提供有益的借鑒。

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