第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)期貨從業(yè)資格考試結(jié)果及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種情況下會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)盈虧平衡點(diǎn)移動(dòng)？（）

A.手續(xù)費(fèi)調(diào)整

B.合約乘數(shù)變化

C.基差變動(dòng)

D.保證金比例調(diào)整

2.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所對(duì)會(huì)員的保證金水平進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)保證金低于規(guī)定比例時(shí)，會(huì)員必須追加保證金，該比例通常被稱為（）。

A.維持保證金比例

B.最低保證金比例

C.合約保證金比例

D.資金占用比例

3.以下哪種交易策略適用于市場(chǎng)波動(dòng)劇烈時(shí)，以規(guī)避方向性判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.均值回歸策略

B.順勢(shì)交易策略

C.對(duì)沖套利策略

D.趨勢(shì)跟蹤策略

4.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的履約擔(dān)保方式是（）。

A.保證金制度

B.信用擔(dān)保

C.保險(xiǎn)擔(dān)保

D.資金托管

5.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在（）。

A.1月、3月、5月、7月、8月、10月、12月

B.每月的5日、10日、15日、20日、25日

C.每年的3月、6月、9月、12月

D.以上均非

6.在期貨交易中，以下哪種行為屬于禁止性行為？（）

A.建倉(cāng)

B.平倉(cāng)

C.持倉(cāng)

D.操縱市場(chǎng)

7.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)？（）

A.相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

B.移動(dòng)平均線（MA）

C.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

D.布林帶

8.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，以下哪種文件不屬于必須提供的？（）

A.身份證明

B.交易經(jīng)歷證明

C.交易密碼

D.收入證明

9.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

10.以下哪種交易品種屬于金融期貨？（）

A.螺紋鋼期貨

B.銅期貨

C.燃料油期貨

D.國(guó)債期貨

11.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)？（）

A.交易者主動(dòng)平倉(cāng)

B.保證金不足且未及時(shí)追加

C.合約到期

D.市場(chǎng)波動(dòng)

12.期貨交易所的結(jié)算制度中，以下哪種方式屬于每日無負(fù)債結(jié)算？（）

A.按月結(jié)算

B.按季結(jié)算

C.按日結(jié)算

D.按年結(jié)算

13.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)（）。

A.終止其交易資格

B.強(qiáng)制平倉(cāng)

C.罰款

D.限制其交易權(quán)限

14.以下哪種交易品種屬于商品期貨？（）

A.股指期貨

B.貨幣期貨

C.能源期貨

D.指數(shù)期貨

15.期貨交易中，以下哪種策略屬于跨期套利？（）

A.同一品種不同合約的套利

B.不同品種的套利

C.跨品種套利

D.趨勢(shì)跟蹤

16.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件，應(yīng)當(dāng)與期貨公司的交易系統(tǒng)（）。

A.分開運(yùn)行

B.相互獨(dú)立

C.相互連接

D.互聯(lián)互通

17.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的量?jī)r(jià)指標(biāo)？（）

A.KDJ

B.MACD

C.成交量

D.RSI

18.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位通常被稱為（）。

A.最低價(jià)格波動(dòng)限制

B.交易單位

C.最小變動(dòng)價(jià)位

D.漲跌停板

19.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的保證金賬戶，其資金性質(zhì)屬于（）。

A.期貨公司自有資金

B.客戶自有資金

C.期貨交易所資金

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)資金

20.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全保證金管理制度，保證金不足時(shí)，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)（）。

A.終止其交易資格

B.強(qiáng)制平倉(cāng)

C.罰款

D.限制其交易權(quán)限

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易中，以下哪些屬于常見的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.法律風(fēng)險(xiǎn)

22.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于（）年。（多選）

A.1

B.2

C.3

D.5

23.期貨交易中，以下哪些屬于保證金制度的作用？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.交易撮合

C.履約擔(dān)保

D.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

24.期貨交易所的結(jié)算制度中，以下哪些屬于每日無負(fù)債結(jié)算的特點(diǎn)？（）

A.每日結(jié)算

B.無負(fù)債

C.強(qiáng)制平倉(cāng)

D.保證金調(diào)整

25.期貨交易中，以下哪些屬于技術(shù)分析的基本假設(shè)？（）

A.歷史會(huì)重演

B.市場(chǎng)行為反映一切信息

C.價(jià)格趨勢(shì)存在慣性

D.市場(chǎng)是有效的

26.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件，應(yīng)當(dāng)滿足哪些要求？（）

A.系統(tǒng)安全穩(wěn)定

B.交易功能完備

C.信息顯示真實(shí)準(zhǔn)確

D.交易速度快

27.期貨交易中，以下哪些屬于常見的交易策略？（）

A.順勢(shì)交易策略

B.均值回歸策略

C.對(duì)沖套利策略

D.趨勢(shì)跟蹤策略

28.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在（）。（多選）

A.1月、3月、5月、7月、8月、10月、12月

B.每月的5日、10日、15日、20日、25日

C.每年的3月、6月、9月、12月

D.以上均非

29.期貨交易中，以下哪些屬于禁止性行為？（）

A.操縱市場(chǎng)

B.內(nèi)幕交易

C.建倉(cāng)

D.平倉(cāng)

30.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的保證金賬戶，其資金性質(zhì)屬于（）。（多選）

A.期貨公司自有資金

B.客戶自有資金

C.期貨交易所資金

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)資金

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，持倉(cāng)盈虧平衡點(diǎn)移動(dòng)會(huì)導(dǎo)致交易者的盈虧狀況發(fā)生改變。（√）

32.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所對(duì)會(huì)員的保證金水平進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)保證金低于規(guī)定比例時(shí)，會(huì)員必須追加保證金，該比例通常被稱為維持保證金比例。（√）

33.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的履約擔(dān)保方式是信用擔(dān)保。（×）

34.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在每年的3月、6月、9月、12月。（×）

35.在期貨交易中，以下哪種行為屬于禁止性行為？（×）

36.在期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)？（√）

37.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，以下哪種文件不屬于必須提供的？（×）

38.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于3年。（√）

39.以下哪種交易品種屬于金融期貨？（√）

40.期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)？（√）

41.期貨交易所的結(jié)算制度中，以下哪種方式屬于每日無負(fù)債結(jié)算？（√）

42.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制平倉(cāng)。（√）

43.以下哪種交易品種屬于商品期貨？（√）

44.期貨交易中，以下哪種策略屬于跨期套利？（√）

45.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件，應(yīng)當(dāng)與期貨公司的交易系統(tǒng)相互連接。（×）

46.期貨交易中，以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的量?jī)r(jià)指標(biāo)？（√）

47.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位通常被稱為最小變動(dòng)價(jià)位。（√）

48.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的保證金賬戶，其資金性質(zhì)屬于客戶自有資金。（√）

49.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立、健全保證金管理制度，保證金不足時(shí)，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)限制其交易權(quán)限。（×）

50.期貨交易中，以下哪種行為屬于禁止性行為？（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

51.期貨交易中，以下哪種制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的基礎(chǔ)？（________）

52.根據(jù)我國(guó)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所對(duì)會(huì)員的保證金水平進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)保證金低于規(guī)定比例時(shí)，會(huì)員必須追加保證金，該比例通常被稱為（________）。

53.期貨交易中，以下哪種策略適用于市場(chǎng)波動(dòng)劇烈時(shí)，以規(guī)避方向性判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)？（________）

54.期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的履約擔(dān)保方式是（________）。

55.根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在每年的（________）、（________）、（________）、（________）月。

56.在期貨交易中，以下哪種行為屬于禁止性行為？（________）

57.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)？（________）

58.期貨公司為客戶開立保證金賬戶時(shí)，以下哪種文件不屬于必須提供的？（________）

59.根據(jù)我國(guó)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于（________）年。

60.以下哪種交易品種屬于金融期貨？（________）

五、簡(jiǎn)答題（共30分，每題6分）

61.簡(jiǎn)述期貨交易中保證金制度的作用。

62.簡(jiǎn)述期貨交易中常見的風(fēng)險(xiǎn)類型。

63.簡(jiǎn)述期貨交易中技術(shù)分析的基本假設(shè)。

64.簡(jiǎn)述期貨交易中常見的交易策略。

65.簡(jiǎn)述期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件應(yīng)當(dāng)滿足的要求。

六、案例分析題（共15分）

66.某期貨公司會(huì)員A的保證金賬戶余額為100萬元，某品種期貨合約的保證金比例為10%，該會(huì)員持有一手該品種期貨合約，當(dāng)前市價(jià)為10萬元，該合約的漲跌停板為2%。假設(shè)次日該合約價(jià)格下跌5%，請(qǐng)問該會(huì)員的保證金賬戶是否需要追加保證金？如果需要，請(qǐng)計(jì)算需要追加的保證金金額。

一、單選題

1.C

解析：基差變動(dòng)會(huì)導(dǎo)致持倉(cāng)盈虧平衡點(diǎn)移動(dòng)，其他選項(xiàng)不會(huì)直接影響盈虧平衡點(diǎn)。

2.A

解析：維持保證金比例是指會(huì)員保證金水平不得低于的最低比例，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第39條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員保證金水平進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)保證金低于規(guī)定比例時(shí)，會(huì)員必須追加保證金。

3.A

解析：均值回歸策略適用于市場(chǎng)波動(dòng)劇烈時(shí)，以規(guī)避方向性判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

4.A

解析：保證金制度是期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的履約擔(dān)保方式。

5.A

解析：根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在1月、3月、5月、7月、8月、10月、12月。

6.D

解析：操縱市場(chǎng)屬于禁止性行為，根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第72條規(guī)定，禁止任何人惡意操縱期貨交易價(jià)格。

7.B

解析：移動(dòng)平均線（MA）屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)。

8.D

解析：收入證明不屬于必須提供的文件。

9.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第47條規(guī)定，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于3年。

10.D

解析：國(guó)債期貨屬于金融期貨。

11.B

解析：保證金不足且未及時(shí)追加會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)。

12.C

解析：每日無負(fù)債結(jié)算是指每日結(jié)算，結(jié)算后保證金不足的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金。

13.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第40條規(guī)定，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制平倉(cāng)。

14.C

解析：能源期貨屬于商品期貨。

15.A

解析：同一品種不同合約的套利屬于跨期套利。

16.C

解析：期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件，應(yīng)當(dāng)與期貨公司的交易系統(tǒng)相互連接。

17.C

解析：成交量屬于技術(shù)分析中的量?jī)r(jià)指標(biāo)。

18.C

解析：最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格波動(dòng)的最小單位。

19.B

解析：保證金賬戶的資金性質(zhì)屬于客戶自有資金。

20.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第40條規(guī)定，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制平倉(cāng)。

二、多選題

21.ABCD

解析：期貨交易中，常見的風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

22.ABC

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第47條規(guī)定，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于1年、2年、3年。

23.AC

解析：保證金制度的作用是風(fēng)險(xiǎn)控制和履約擔(dān)保。

24.ABD

解析：每日無負(fù)債結(jié)算的特點(diǎn)是每日結(jié)算、無負(fù)債和保證金調(diào)整。

25.ABC

解析：技術(shù)分析的基本假設(shè)包括歷史會(huì)重演、市場(chǎng)行為反映一切信息和價(jià)格趨勢(shì)存在慣性。

26.ABC

解析：期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件，應(yīng)當(dāng)滿足系統(tǒng)安全穩(wěn)定、交易功能完備和信息顯示真實(shí)準(zhǔn)確的要求。

27.ABCD

解析：期貨交易中，常見的交易策略包括順勢(shì)交易策略、均值回歸策略、對(duì)沖套利策略和趨勢(shì)跟蹤策略。

28.AC

解析：根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在1月、3月、5月、7月、8月、10月、12月和每年的3月、6月、9月、12月。

29.AB

解析：操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易屬于禁止性行為。

30.AB

解析：保證金賬戶的資金性質(zhì)屬于客戶自有資金和期貨公司自有資金。

三、判斷題

31.√

解析：持倉(cāng)盈虧平衡點(diǎn)移動(dòng)會(huì)導(dǎo)致交易者的盈虧狀況發(fā)生改變。

32.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第39條規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)會(huì)員的保證金水平進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)保證金低于規(guī)定比例時(shí)，會(huì)員必須追加保證金，該比例通常被稱為維持保證金比例。

33.×

解析：期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的履約擔(dān)保方式是保證金制度。

34.×

解析：根據(jù)國(guó)際期貨市場(chǎng)慣例，期貨合約的到期日通常設(shè)定在1月、3月、5月、7月、8月、10月、12月。

35.×

解析：在期貨交易中，禁止性行為包括操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易。

36.√

解析：移動(dòng)平均線（MA）屬于技術(shù)分析中的趨勢(shì)指標(biāo)。

37.×

解析：身份證明不屬于必須提供的文件。

38.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第47條規(guī)定，期貨公司為客戶開立保證金賬戶，應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶的身份進(jìn)行核實(shí)，并留存相關(guān)資料，留存期限不得少于3年。

39.√

解析：國(guó)債期貨屬于金融期貨。

40.√

解析：保證金不足且未及時(shí)追加會(huì)導(dǎo)致強(qiáng)制平倉(cāng)。

41.√

解析：每日無負(fù)債結(jié)算是指每日結(jié)算。

42.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第40條規(guī)定，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制平倉(cāng)。

43.√

解析：能源期貨屬于商品期貨。

44.√

解析：同一品種不同合約的套利屬于跨期套利。

45.×

解析：期貨公司為客戶進(jìn)行期貨交易提供的交易軟件，應(yīng)當(dāng)與期貨公司的交易系統(tǒng)相互連接。

46.√

解析：成交量屬于技術(shù)分析中的量?jī)r(jià)指標(biāo)。

47.√

解析：最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約價(jià)格波動(dòng)的最小單位。

48.√

解析：保證金賬戶的資金性質(zhì)屬于客戶自有資金。

49.×

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第40條規(guī)定，會(huì)員未在規(guī)定期限內(nèi)追加保證金的，期貨交易所應(yīng)當(dāng)強(qiáng)制平倉(cāng)。

50.×

解析：在期貨交易中，禁止性行為包括操縱市場(chǎng)和內(nèi)幕交易。

四、填空題

51.保證金制度

52.維持保證金比例

53.均值回歸策略

54.保證金制度

55.1月、6月、9月、12月

56.操縱市場(chǎng)

57.移動(dòng)平均線（MA）

58.收入證明

59.3

60.國(guó)債期貨

五、簡(jiǎn)答題

61.答：保證金制度的作用是風(fēng)險(xiǎn)控制和履約擔(dān)保。保證金制度可以控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止交易者過度杠桿操作，同時(shí)也可以作為履約擔(dān)保，確保交易者履行合約義務(wù)。

62.答：期貨交易中，常見的風(fēng)險(xiǎn)類型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的盈虧風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手方無法履行合約義務(wù)導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于操作失誤導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)；法律風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律法規(guī)變化導(dǎo)致的損失風(fēng)險(xiǎn)。

63.答：技術(shù)分析的基本假設(shè)包括歷史會(huì)重演、市場(chǎng)行為反映一切信息和價(jià)格趨勢(shì)存