2025年證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》模擬練習(xí)

姓名：__________考號：__________一、單選題(共10題)1.1.以下哪項不屬于首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式？()A.公開增發(fā)B.封閉增發(fā)C.網(wǎng)上定價發(fā)行D.網(wǎng)下詢價發(fā)行2.2.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)中，下列哪項不屬于發(fā)行人的責(zé)任？()A.保證發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性B.證券發(fā)行價格的決定權(quán)C.向投資者提供證券發(fā)行的信息D.證券發(fā)行后保證股票價格的穩(wěn)定3.3.以下哪項不是證券發(fā)行定價的方式？()A.競價發(fā)行B.網(wǎng)上競價發(fā)行C.網(wǎng)下詢價發(fā)行D.預(yù)先定價發(fā)行4.4.在證券發(fā)行過程中，以下哪項行為屬于違規(guī)行為？()A.投資者按照發(fā)行價格購買股票B.投資者通過不正當(dāng)手段獲取發(fā)行股票的機會C.投資者對發(fā)行股票進(jìn)行充分研究后做出投資決策D.投資者通過合法渠道購買股票5.5.以下哪項不是證券發(fā)行過程中的重要文件？()A.發(fā)行人招股說明書B.發(fā)行人年度報告C.保薦機構(gòu)出具的保薦書D.投資者認(rèn)購書6.6.證券發(fā)行承銷過程中，下列哪項不屬于發(fā)行人的信息披露義務(wù)？()A.及時披露發(fā)行過程中的重大事項B.公開發(fā)行價格的決定過程C.公開發(fā)行股票的總量D.公開發(fā)行時間7.7.證券發(fā)行過程中，以下哪項屬于發(fā)行人的責(zé)任？()A.確保投資者在發(fā)行過程中不受誤導(dǎo)B.確保發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性C.確保證券發(fā)行成功D.確保投資者投資回報8.8.證券發(fā)行承銷過程中，以下哪項不是發(fā)行人的義務(wù)？()A.保證發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性B.按時披露發(fā)行信息C.確保投資者投資回報D.向投資者提供充分的信息9.9.以下哪項不是證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中的發(fā)行定價方法？()A.市場詢價法B.成交量加權(quán)平均法C.成交價格加權(quán)平均法D.成交量加權(quán)平均價格法10.10.證券發(fā)行過程中，以下哪項屬于發(fā)行人的合規(guī)義務(wù)？()A.保障投資者的合法權(quán)益B.嚴(yán)格遵守發(fā)行規(guī)定和程序C.控制發(fā)行風(fēng)險D.確保發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性二、多選題(共5題)11.1.證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價方式主要包括哪些？()A.競價發(fā)行B.網(wǎng)下詢價發(fā)行C.市場詢價發(fā)行D.預(yù)先定價發(fā)行12.2.以下哪些行為屬于證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為？()A.投資者通過不正當(dāng)手段獲取發(fā)行股票的機會B.發(fā)行人未按規(guī)定披露發(fā)行信息C.保薦機構(gòu)未履行盡職調(diào)查義務(wù)D.投資者未按規(guī)定進(jìn)行投資13.3.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)承擔(dān)哪些責(zé)任？()A.確保發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性B.向投資者提供充分的信息C.保障投資者的合法權(quán)益D.確保發(fā)行價格合理14.4.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，下列哪些機構(gòu)或人員參與其中？()A.發(fā)行人B.保薦機構(gòu)C.投資者D.證券公司E.監(jiān)管機構(gòu)15.5.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人信息披露的要求包括哪些方面？()A.及時披露發(fā)行過程中的重大事項B.公開發(fā)行價格的決定過程C.公開發(fā)行股票的總量D.公開發(fā)行時間E.發(fā)行人年度報告三、填空題(共5題)16.證券發(fā)行定價方式中，根據(jù)發(fā)行價格是否固定，可以分為固定價格發(fā)行和__。17.首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人需要聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的財務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等進(jìn)行盡職調(diào)查，并向中國證監(jiān)會出具_(dá)_。18.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)披露的信息包括發(fā)行人的基本情況、發(fā)行股票的情況、__等。19.在證券發(fā)行定價中，如果采用網(wǎng)下詢價發(fā)行方式，發(fā)行價格通常由主承銷商與__共同協(xié)商確定。20.根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人，在發(fā)行完成后，應(yīng)在規(guī)定的期限內(nèi)，將發(fā)行情況報告書報送__。四、判斷題(共5題)21.首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價格由發(fā)行人和主承銷商在發(fā)行前協(xié)商確定。()A.正確B.錯誤22.證券發(fā)行過程中，發(fā)行人只需披露與發(fā)行證券直接相關(guān)的信息。()A.正確B.錯誤23.證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，保薦機構(gòu)的主要職責(zé)是確保發(fā)行人符合上市條件。()A.正確B.錯誤24.證券發(fā)行定價中的競價發(fā)行方式是指所有投資者可以自由競價，最終以最高價成交。()A.正確B.錯誤25.證券發(fā)行完成后，發(fā)行人無需再向監(jiān)管機構(gòu)報送發(fā)行情況。()A.正確B.錯誤五、簡單題(共5題)26.問：什么是首次公開發(fā)行（IPO）？27.問：證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，保薦機構(gòu)的主要職責(zé)是什么？28.問：證券發(fā)行定價中的市場詢價法是如何進(jìn)行的？29.問：證券發(fā)行過程中，發(fā)行人信息披露的主要內(nèi)容有哪些？30.問：證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，如何確保發(fā)行過程的公平、公正和透明？

2025年證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》模擬練習(xí)一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】公開增發(fā)、封閉增發(fā)、網(wǎng)上定價發(fā)行和網(wǎng)下詢價發(fā)行都是首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式，而選項A中的‘公開增發(fā)’是二次增發(fā)的方式，不屬于首次發(fā)行。2.【答案】D【解析】發(fā)行人的責(zé)任包括保證發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，向投資者提供證券發(fā)行的信息，以及參與證券發(fā)行價格的決定。但發(fā)行人并不負(fù)責(zé)保證股票價格的穩(wěn)定。3.【答案】D【解析】競價發(fā)行、網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)下詢價發(fā)行都是證券發(fā)行定價的方式。預(yù)先定價發(fā)行并不是一種獨立的定價方式。4.【答案】B【解析】投資者通過不正當(dāng)手段獲取發(fā)行股票的機會屬于違規(guī)行為，違反了公平、公正的原則。5.【答案】B【解析】發(fā)行人招股說明書、保薦機構(gòu)出具的保薦書和投資者認(rèn)購書都是證券發(fā)行過程中的重要文件。發(fā)行人年度報告是發(fā)行人年度經(jīng)營狀況的披露文件，不屬于發(fā)行過程中的重要文件。6.【答案】B【解析】發(fā)行人的信息披露義務(wù)包括及時披露發(fā)行過程中的重大事項、公開發(fā)行股票的總量和公開發(fā)行時間。公開發(fā)行價格的決定過程不需要向所有投資者公開。7.【答案】B【解析】發(fā)行人的責(zé)任包括確保發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性。其他選項雖然與發(fā)行過程有關(guān)，但并非發(fā)行人的直接責(zé)任。8.【答案】C【解析】發(fā)行人的義務(wù)包括保證發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，按時披露發(fā)行信息，以及向投資者提供充分的信息。確保投資者投資回報并不是發(fā)行人的直接義務(wù)。9.【答案】D【解析】市場詢價法、成交量加權(quán)平均法和成交價格加權(quán)平均法都是證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中的發(fā)行定價方法。成交量加權(quán)平均價格法并不是一個常見的發(fā)行定價方法。10.【答案】B【解析】發(fā)行人的合規(guī)義務(wù)包括嚴(yán)格遵守發(fā)行規(guī)定和程序，這有助于確保發(fā)行過程的合規(guī)性。保障投資者的合法權(quán)益、控制發(fā)行風(fēng)險和確保發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性雖然也是發(fā)行人的責(zé)任，但不是合規(guī)義務(wù)的表述。二、多選題(共5題)11.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行過程中的發(fā)行定價方式主要包括競價發(fā)行、網(wǎng)下詢價發(fā)行和市場詢價發(fā)行。預(yù)先定價發(fā)行雖然也是一種定價方式，但不是證券發(fā)行過程中的主要方式。12.【答案】ABC【解析】證券發(fā)行過程中的違規(guī)行為包括投資者通過不正當(dāng)手段獲取發(fā)行股票的機會，發(fā)行人未按規(guī)定披露發(fā)行信息，以及保薦機構(gòu)未履行盡職調(diào)查義務(wù)。投資者未按規(guī)定進(jìn)行投資雖然不符合規(guī)定，但通常不被視為發(fā)行過程中的違規(guī)行為。13.【答案】ABCD【解析】證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)承擔(dān)確保發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，向投資者提供充分的信息，保障投資者的合法權(quán)益，以及確保發(fā)行價格合理等責(zé)任。14.【答案】ABCDE【解析】證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中，發(fā)行人、保薦機構(gòu)、投資者、證券公司和監(jiān)管機構(gòu)都參與其中。發(fā)行人是發(fā)行證券的主體，保薦機構(gòu)負(fù)責(zé)對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，投資者是購買證券的主體，證券公司負(fù)責(zé)證券的承銷，監(jiān)管機構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管整個發(fā)行過程。15.【答案】ACD【解析】證券發(fā)行過程中，發(fā)行人信息披露的要求包括及時披露發(fā)行過程中的重大事項，公開發(fā)行股票的總量和公開發(fā)行時間。公開發(fā)行價格的決定過程和發(fā)行人年度報告雖然也屬于信息披露的范疇，但不是主要的披露要求。三、填空題(共5題)16.【答案】競價發(fā)行【解析】根據(jù)發(fā)行價格是否固定，證券發(fā)行定價方式可以分為固定價格發(fā)行和競價發(fā)行。固定價格發(fā)行是指發(fā)行價格在發(fā)行前就已經(jīng)確定，競價發(fā)行是指通過競價來確定發(fā)行價格。17.【答案】保薦書【解析】在首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人需要聘請的保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的財務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等進(jìn)行盡職調(diào)查，并向中國證監(jiān)會出具保薦書，以證明發(fā)行人符合上市條件。18.【答案】募集資金用途【解析】證券發(fā)行過程中，發(fā)行人應(yīng)披露的信息包括發(fā)行人的基本情況、發(fā)行股票的情況、募集資金用途等，這些信息有助于投資者全面了解發(fā)行人及發(fā)行證券的情況。19.【答案】發(fā)行人【解析】在證券發(fā)行定價中，如果采用網(wǎng)下詢價發(fā)行方式，發(fā)行價格通常由主承銷商與發(fā)行人共同協(xié)商確定，以確保發(fā)行價格既符合市場情況，又能滿足發(fā)行人的融資需求。20.【答案】中國證監(jiān)會【解析】根據(jù)中國證監(jiān)會規(guī)定，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人，在發(fā)行完成后，應(yīng)在規(guī)定的期限內(nèi)，將發(fā)行情況報告書報送中國證監(jiān)會，以便監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行過程進(jìn)行監(jiān)管和審查。四、判斷題(共5題)21.【答案】正確【解析】首次公開發(fā)行股票的發(fā)行價格確實是由發(fā)行人和主承銷商在發(fā)行前協(xié)商確定的，這一價格通常是基于對發(fā)行人價值的評估和市場情況。22.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行過程中，發(fā)行人需要披露的信息不僅限于與發(fā)行證券直接相關(guān)的信息，還包括發(fā)行人的基本情況、財務(wù)狀況、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力等多方面的信息。23.【答案】正確【解析】保薦機構(gòu)在證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中的主要職責(zé)之一就是確保發(fā)行人符合上市條件，包括對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，出具保薦書等。24.【答案】錯誤【解析】競價發(fā)行方式并非所有投資者都可以自由競價，通常情況下，競價發(fā)行是在一定規(guī)則下進(jìn)行的，如機構(gòu)投資者和戰(zhàn)略投資者可能享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)，最終成交價格可能是所有有效報價的平均值或其他規(guī)則確定的價格。25.【答案】錯誤【解析】證券發(fā)行完成后，發(fā)行人需要按照監(jiān)管機構(gòu)的要求，在規(guī)定期限內(nèi)報送發(fā)行情況報告書，以便監(jiān)管機構(gòu)對發(fā)行過程進(jìn)行監(jiān)管和審查。五、簡答題(共5題)26.【答案】首次公開發(fā)行（InitialPublicOffering，簡稱IPO）是指一家公司首次將它的股份向公眾出售，以便在公開市場進(jìn)行交易的過程。這是公司從私人公司變?yōu)楣姽镜年P(guān)鍵步驟?！窘馕觥渴状喂_發(fā)行是公司發(fā)展中的一個重要里程碑，它為公司提供了籌集資金的機會，同時也使得公司的股份可以由更廣泛的投資者持有，增加了公司的透明度和市場流動性。27.【答案】保薦機構(gòu)的主要職責(zé)是對發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，確保發(fā)行人符合上市條件，協(xié)助發(fā)行人準(zhǔn)備發(fā)行文件，并在發(fā)行過程中向中國證監(jiān)會推薦發(fā)行人，對發(fā)行文件的真實性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查?！窘馕觥勘Ｋ]機構(gòu)在證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)中扮演著重要角色，其職責(zé)不僅包括對發(fā)行人的財務(wù)和業(yè)務(wù)進(jìn)行審查，還包括對發(fā)行過程的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督，以及對投資者提供必要的信息服務(wù)。28.【答案】市場詢價法是指主承銷商通過向潛在投資者詢價，了解他們對發(fā)行股票的預(yù)期價格，然后根據(jù)詢價結(jié)果確定發(fā)行價格的方法?！窘馕觥渴袌鲈儍r法可以更準(zhǔn)確地反映市場對發(fā)行股票的估值，有助于提高發(fā)行價格的市場接受度，同時也能保護(hù)投資者的利益。29.【答案】發(fā)行人信息披露的主要內(nèi)容通常包括發(fā)行人的基本情況、發(fā)行股票的情況、募集資金用途、發(fā)行價格及確定依據(jù)、發(fā)行人的財務(wù)狀況、重大合同、關(guān)聯(lián)交易、風(fēng)險因