現(xiàn)金流管理能力在線測(cè)試題集一、單選題（共10題，每題2分）1.某制造業(yè)企業(yè)發(fā)現(xiàn)其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)逐年增加，這通常表明（）。A.客戶付款意愿增強(qiáng)B.銷售回款效率下降C.公司信用政策過(guò)于寬松D.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致價(jià)格打折2.在現(xiàn)金流預(yù)測(cè)中，哪種方法最適合短期（如3個(gè)月內(nèi)）的滾動(dòng)預(yù)測(cè)？（）A.回歸分析法B.德?tīng)柗品–.滾動(dòng)預(yù)測(cè)法D.情景分析法3.某零售企業(yè)季節(jié)性波動(dòng)明顯，若想優(yōu)化現(xiàn)金流，應(yīng)優(yōu)先考慮（）。A.提高庫(kù)存周轉(zhuǎn)率B.加快應(yīng)收賬款回收C.優(yōu)化供應(yīng)商付款周期D.增發(fā)短期融資券4.現(xiàn)金流斷裂的典型前兆是（）。A.存貨周轉(zhuǎn)率上升B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)延長(zhǎng)C.現(xiàn)金比率持續(xù)低于1D.長(zhǎng)期借款增加5.某科技公司研發(fā)投入占比高，若現(xiàn)金流緊張，應(yīng)優(yōu)先（）。A.削減市場(chǎng)推廣費(fèi)用B.延長(zhǎng)供應(yīng)商賬期C.出售非核心資產(chǎn)D.減少員工工資6.以下哪項(xiàng)屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流？（）A.長(zhǎng)期借款利息支出B.股權(quán)融資收入C.銷售產(chǎn)品收到的現(xiàn)金D.固定資產(chǎn)處置收益7.某外貿(mào)企業(yè)面臨匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，最適合的現(xiàn)金流管理措施是（）。A.提前結(jié)匯B.增加美元負(fù)債C.對(duì)沖遠(yuǎn)期匯率D.減少出口業(yè)務(wù)8.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，若該指標(biāo)延長(zhǎng)，意味著（）。A.現(xiàn)金使用效率提高B.營(yíng)運(yùn)資金需求增加C.短期償債能力增強(qiáng)D.銷售收入增長(zhǎng)9.某房地產(chǎn)企業(yè)項(xiàng)目周期長(zhǎng)，現(xiàn)金流壓力大，應(yīng)優(yōu)先（）。A.提高預(yù)售款比例B.增加銀行授信額度C.優(yōu)化項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)D.降低運(yùn)營(yíng)成本10.現(xiàn)金流管理的核心目標(biāo)是（）。A.實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化B.最大化現(xiàn)金持有量C.保障短期償債能力D.降低財(cái)務(wù)杠桿二、多選題（共5題，每題3分）1.以下哪些屬于影響現(xiàn)金流的外部因素？（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局C.供應(yīng)商信用政策D.公司內(nèi)部控制制度2.現(xiàn)金流管理中的“現(xiàn)金池”策略適用于（）。A.跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)的企業(yè)B.交易頻繁的零售商C.資金需求量小的企業(yè)D.需要集中融資的企業(yè)3.以下哪些行為可能導(dǎo)致現(xiàn)金流緊張？（）A.應(yīng)收賬款賬齡過(guò)長(zhǎng)B.存貨積壓嚴(yán)重C.過(guò)度擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模D.短期債務(wù)占比過(guò)高4.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)關(guān)注（）。A.銷售回款不確定性B.利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C.稅收政策變化D.供應(yīng)商集中度5.優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理的措施包括（）。A.加強(qiáng)應(yīng)收賬款催收B.優(yōu)化庫(kù)存管理C.延長(zhǎng)供應(yīng)商賬期D.增加有價(jià)證券配置三、判斷題（共10題，每題1分）1.現(xiàn)金流是企業(yè)的血液，但持有過(guò)多現(xiàn)金會(huì)導(dǎo)致機(jī)會(huì)成本增加。（）2.現(xiàn)金比率（現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債）越高，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。（）3.營(yíng)運(yùn)資金管理的主要目的是減少資金占用，提高資金使用效率。（）4.季節(jié)性企業(yè)若提前大量備貨，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期縮短。（）5.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額為負(fù)通常意味著企業(yè)盈利能力差。（）6.“現(xiàn)金為王”理念適用于所有行業(yè)，尤其在經(jīng)濟(jì)下行期更為重要。（）7.短期償債能力差的企業(yè)不適合采用保守型融資策略。（）8.應(yīng)收賬款保理可以立即獲得全部款項(xiàng)，但成本較高。（）9.匯率波動(dòng)對(duì)跨境企業(yè)的現(xiàn)金流影響較小，可忽略不計(jì)。（）10.現(xiàn)金流預(yù)測(cè)只需關(guān)注未來(lái)一年即可，無(wú)需長(zhǎng)期規(guī)劃。（）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分）1.簡(jiǎn)述現(xiàn)金流斷裂的常見(jiàn)原因及應(yīng)對(duì)措施。2.如何通過(guò)優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理提升企業(yè)現(xiàn)金流效率？3.某制造業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低，應(yīng)采取哪些措施改善？五、計(jì)算題（共2題，每題10分）1.某零售企業(yè)2023年數(shù)據(jù)如下：-存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)：60天-應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：45天-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)：30天計(jì)算其現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期，并分析若想縮短5天，可從哪些方面入手。2.某科技公司2023年現(xiàn)金流數(shù)據(jù)（單位：萬(wàn)元）：-經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流凈額：-200-投資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額：-500-籌資活動(dòng)現(xiàn)金流凈額：300若2024年計(jì)劃投資規(guī)模擴(kuò)大20%，為保障現(xiàn)金流，應(yīng)采取哪些融資措施？答案與解析一、單選題1.B解析：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增加意味著回款變慢，可能是客戶信用政策寬松或催收不力。2.C解析：滾動(dòng)預(yù)測(cè)法（如3個(gè)月滾動(dòng)）能動(dòng)態(tài)調(diào)整短期預(yù)期，適用于波動(dòng)性強(qiáng)的行業(yè)（如零售、制造業(yè)）。3.B解析：季節(jié)性企業(yè)應(yīng)收賬款回收效率直接影響現(xiàn)金流，優(yōu)先解決回款問(wèn)題可緩解短期壓力。4.C解析：現(xiàn)金比率＜1意味著流動(dòng)負(fù)債無(wú)法完全覆蓋現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，是現(xiàn)金流斷裂典型信號(hào)。5.C解析：科技公司現(xiàn)金流緊張時(shí)，非核心資產(chǎn)（如閑置設(shè)備）出售能快速回籠資金。6.C解析：銷售產(chǎn)品收到的現(xiàn)金屬于經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，其余選項(xiàng)均屬于籌資或投資活動(dòng)。7.C解析：對(duì)沖遠(yuǎn)期匯率能鎖定成本，減少匯率波動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流的影響。8.B解析：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期延長(zhǎng)意味著營(yíng)運(yùn)資金占用增加，企業(yè)需更多資金維持日常運(yùn)營(yíng)。9.A解析：預(yù)售款能提前回籠資金，適合周期長(zhǎng)的房地產(chǎn)企業(yè)緩解現(xiàn)金流壓力。10.C解析：現(xiàn)金流管理的首要目標(biāo)是保障短期生存，償債能力是核心指標(biāo)。二、多選題1.A、B、C解析：供應(yīng)商政策屬于內(nèi)部因素，外部因素包括政策、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等。2.A、B、D解析：現(xiàn)金池適合跨區(qū)域、高頻交易、需集中融資的企業(yè)，小規(guī)模企業(yè)不適用。3.A、B、C、D解析：應(yīng)收賬款積壓、存貨積壓、過(guò)度擴(kuò)張、短期債務(wù)高企均會(huì)擠壓現(xiàn)金流。4.A、B、C、D解析：銷售回款、利率、稅收、供應(yīng)商集中度均會(huì)直接影響現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)。5.A、B、C解析：有價(jià)證券配置屬于投資活動(dòng)，不屬于營(yíng)運(yùn)資金優(yōu)化措施。三、判斷題1.√解析：現(xiàn)金機(jī)會(huì)成本=現(xiàn)金×利率，持有過(guò)多現(xiàn)金會(huì)降低投資收益。2.√解析：現(xiàn)金比率反映短期償債能力，越高越安全。3.√解析：營(yíng)運(yùn)資金管理通過(guò)縮短周轉(zhuǎn)期提升資金效率。4.×解析：提前備貨會(huì)增加存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，延長(zhǎng)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期。5.×解析：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流為負(fù)可能因前期墊資擴(kuò)大銷售，未必盈利差。6.√解析：經(jīng)濟(jì)下行期現(xiàn)金更關(guān)鍵，適用于所有企業(yè)。7.√解析：償債壓力大時(shí)需保守融資（如增加長(zhǎng)期負(fù)債）。8.√解析：保理需支付手續(xù)費(fèi)，但能快速回款，適合現(xiàn)金流緊張企業(yè)。9.×解析：匯率波動(dòng)直接影響跨境企業(yè)成本和收入，需管理。10.×解析：長(zhǎng)期現(xiàn)金流規(guī)劃（3-5年）能應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略擴(kuò)張需求。四、簡(jiǎn)答題1.現(xiàn)金流斷裂原因及措施：-原因：①銷售回款慢；②庫(kù)存積壓；③過(guò)度擴(kuò)張；④融資渠道斷絕。-措施：①加快應(yīng)收賬款回收；②優(yōu)化庫(kù)存管理；③控制投資規(guī)模；④增加短期融資。2.優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金管理措施：-應(yīng)收賬款：縮短賬期、加強(qiáng)催收、提供現(xiàn)金折扣。-存貨：JIT管理、減少安全庫(kù)存、提高周轉(zhuǎn)率。-應(yīng)付賬款：與供應(yīng)商協(xié)商延長(zhǎng)賬期，但避免過(guò)度延遲。3.改善應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率措施：-調(diào)整信用政策：縮短賬期、提高預(yù)付款比例。-加強(qiáng)催收：建立催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)、逾期罰息。-信用評(píng)估：嚴(yán)格客戶準(zhǔn)入、分等級(jí)定價(jià)。五、計(jì)算題1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期計(jì)算：-60（存貨）+45（應(yīng)收）－30（應(yīng)付）＝75天-縮短5天建議：①縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)（如加強(qiáng)催收）；②延長(zhǎng)應(yīng)