第第PAGE\MERGEFORMAT1頁(yè)共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁(yè)證券從業(yè)資格考試學(xué)生及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.根據(jù)我國(guó)《證券法》，下列關(guān)于證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的表述中，正確的是（）。

A.任何證券公司都可以直接向不特定社會(huì)公眾募集資金進(jìn)行資產(chǎn)管理

B.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以設(shè)立子公司專門從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資者人數(shù)不得超過(guò)200人

D.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的凈資本不得低于5000萬(wàn)元人民幣

2.某投資者通過(guò)證券公司融資買入A股股票，融資比例（保證金比例）為50%，則該投資者持有的A股總市值與其融資額的比例為（）。

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

3.下列關(guān)于股票型基金和債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征的表述中，正確的是（）。

A.股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率通常低于債券型基金

B.債券型基金的投資標(biāo)的主要是貨幣市場(chǎng)工具，風(fēng)險(xiǎn)較低

C.股票型基金主要投資于股票，波動(dòng)性較大，預(yù)期收益率通常較高

D.兩種基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征完全相同，只是投資比例不同

4.根據(jù)我國(guó)《公司法》，股份有限公司董事會(huì)成員人數(shù)的法定最低人數(shù)為（）人。

A.3

B.5

C.7

D.9

5.某上市公司發(fā)布年度報(bào)告，披露的2023年度凈利潤(rùn)為5億元，但實(shí)際審計(jì)結(jié)果顯示凈利潤(rùn)為3億元。根據(jù)《證券法》規(guī)定，該公司及相關(guān)責(zé)任人的行為構(gòu)成（）。

A.內(nèi)幕交易

B.操縱證券市場(chǎng)

C.信息披露違規(guī)

D.證券欺詐

6.下列關(guān)于看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的表述中，正確的是（）。

A.看漲期權(quán)的買方有義務(wù)在期權(quán)到期時(shí)以約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)

B.看跌期權(quán)的賣方有權(quán)在期權(quán)到期時(shí)以約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)

C.看漲期權(quán)的買方支付期權(quán)費(fèi)，獲得了未來(lái)以約定價(jià)格買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

D.看跌期權(quán)的賣方支付期權(quán)費(fèi)，獲得了未來(lái)以約定價(jià)格賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

7.證券公司為客戶提供的融資融券服務(wù)中，涉及到的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指（）。

A.證券公司自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B.投資者投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)

C.證券公司對(duì)客戶信用評(píng)估不準(zhǔn)確風(fēng)險(xiǎn)

D.客戶無(wú)法按時(shí)償還融資或賣出融券證券的風(fēng)險(xiǎn)

8.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，其自營(yíng)業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的（）。

A.20%

B.30%

C.40%

D.50%

9.某投資者在2023年1月1日以10元/股的價(jià)格買入某股票，2023年12月31日以12元/股的價(jià)格賣出，期間獲得現(xiàn)金分紅0.5元/股。該投資者的持有期收益率約為（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

10.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記、存管和結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于證券公司，負(fù)責(zé)處理證券交易的資金清算

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)提供的證券登記服務(wù)具有公信力

D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)參與證券交易市場(chǎng)的運(yùn)作，但不承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任

11.證券公司為客戶提供的投資咨詢服務(wù)中，涉及到的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)主要是指（）。

A.投資顧問(wèn)人員專業(yè)能力不足風(fēng)險(xiǎn)

B.未能遵循客戶適當(dāng)性原則風(fēng)險(xiǎn)

C.投資顧問(wèn)私下接受客戶傭金饋贈(zèng)風(fēng)險(xiǎn)

D.投資顧問(wèn)預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)

12.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開(kāi)發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，有效報(bào)價(jià)家數(shù)不足20家的，應(yīng)當(dāng)（）。

A.直接定價(jià)發(fā)行

B.重新詢價(jià)

C.暫停發(fā)行

D.換發(fā)其他股票

13.下列關(guān)于證券公司內(nèi)部控制制度的表述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.證券公司應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，覆蓋各項(xiàng)業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)

B.內(nèi)部控制制度的目的是防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展

C.內(nèi)部控制制度應(yīng)由董事會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)督執(zhí)行

D.內(nèi)部控制制度的建立和執(zhí)行可以完全依賴外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

14.某投資者在2023年6月1日以8元/股的價(jià)格買入某股票的看漲期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為0.5元/股，行權(quán)價(jià)為10元/股。若該股票在2023年12月31日的收盤價(jià)為12元/股，則該投資者的最大收益為（）元/股。

A.3

B.4

C.4.5

D.5

15.證券公司為客戶提供的資產(chǎn)管理服務(wù)中，涉及到的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指（）。

A.市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)流動(dòng)性不足導(dǎo)致無(wú)法及時(shí)買賣證券風(fēng)險(xiǎn)

C.市場(chǎng)投資標(biāo)的價(jià)格大幅波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)信息不對(duì)稱導(dǎo)致投資決策失誤風(fēng)險(xiǎn)

16.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的比例不得低于（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

17.某上市公司發(fā)生重大虧損，其股票價(jià)格連續(xù)20個(gè)交易日低于1元/股。根據(jù)《上市公司治理準(zhǔn)則》，該公司應(yīng)當(dāng)（）。

A.董事會(huì)提出收購(gòu)股份方案

B.證券交易所實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)警示

C.證監(jiān)會(huì)責(zé)令其進(jìn)行重大資產(chǎn)重組

D.股東大會(huì)決定修改公司章程

18.下列關(guān)于證券公司債券的表述中，正確的是（）。

A.證券公司債券是證券公司發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券

B.證券公司債券的發(fā)行利率由市場(chǎng)供求決定，不受監(jiān)管機(jī)構(gòu)限制

C.證券公司債券的發(fā)行募集資金必須用于補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金

D.證券公司債券的信用評(píng)級(jí)由證監(jiān)會(huì)指定評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行

19.某投資者在2023年9月1日以15元/股的價(jià)格賣出某股票的看跌期權(quán)，期權(quán)費(fèi)為1元/股，行權(quán)價(jià)為12元/股。若該股票在2023年12月31日的收盤價(jià)為10元/股，則該投資者的最大收益為（）元/股。

A.2

B.3

C.4

D.5

20.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循（）原則，維護(hù)客戶的利益。

A.公開(kāi)透明

B.自主經(jīng)營(yíng)

C.客戶利益至上

D.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.下列關(guān)于證券公司融資融券業(yè)務(wù)流程的表述中，正確的有（）。

A.客戶申請(qǐng)融資融券，證券公司進(jìn)行信用評(píng)估

B.證券公司批準(zhǔn)客戶的融資融券申請(qǐng)后，與客戶簽訂融資融券合同

C.客戶獲得融資額度后，可以用于買入任何證券

D.客戶需要繳納一定比例的保證金，并維持一定的維持擔(dān)保比例

22.根據(jù)我國(guó)《證券法》，下列關(guān)于證券公司設(shè)立條件的表述中，正確的有（）。

A.注冊(cè)資本最低限額為人民幣1億元

B.有健全的組織機(jī)構(gòu)和管理制度

C.具有符合本法規(guī)定的凈資本

D.具有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

23.下列關(guān)于證券投資組合的表述中，正確的有（）。

A.證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.證券投資組合的預(yù)期收益率是單個(gè)證券預(yù)期收益率的加權(quán)平均

C.證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是單個(gè)證券風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均

D.證券投資組合的最優(yōu)組合點(diǎn)是在風(fēng)險(xiǎn)收益曲線上的最高點(diǎn)

24.證券公司內(nèi)部控制制度的內(nèi)容主要包括（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.財(cái)務(wù)控制

C.合規(guī)管理

D.人事管理

25.下列關(guān)于證券公司凈資本的計(jì)算指標(biāo)的表述中，正確的有（）。

A.凈資本=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額

B.資產(chǎn)總額不包括客戶證券資產(chǎn)

C.負(fù)債總額不包括客戶融資融券負(fù)債

D.計(jì)算凈資本時(shí)，需要對(duì)某些資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)判斷正誤并在括號(hào)內(nèi)打√或×）

26.證券公司可以非法占用客戶資產(chǎn)。（×）

27.證券公司可以為證券自營(yíng)業(yè)務(wù)提供融資。（×）

28.證券公司從業(yè)人員可以私下接受客戶委托買賣證券。（×）

29.證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)對(duì)公司的合規(guī)經(jīng)營(yíng)承擔(dān)責(zé)任。（√）

30.證券公司可以未經(jīng)客戶同意，將客戶的證券委托給其他證券公司交易。（×）

31.證券公司可以為不符合適當(dāng)性原則的客戶提供高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。（×）

32.證券公司可以利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。（×）

33.證券公司可以操縱證券市場(chǎng)。（×）

34.證券公司可以虛假陳述。（×）

35.證券公司可以內(nèi)幕交易。（×）

36.證券公司可以為客戶進(jìn)行代客理財(cái)。（√）

37.證券公司可以為客戶提供融資融券服務(wù)。（√）

38.證券公司可以為客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)。（√）

39.證券公司可以為客戶提供投資咨詢服務(wù)。（√）

40.證券公司可以為客戶提供證券登記結(jié)算服務(wù)。（×）

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循__________原則，維護(hù)客戶的利益。

42.證券公司融資融券業(yè)務(wù)的維持擔(dān)保比例不得低于__________。

43.證券公司凈資本與負(fù)債的比例不得低于__________。

44.證券公司可以發(fā)行的債券種類包括__________和__________。

45.證券公司從業(yè)人員在__________期間，不得直接或者間接為客戶提供投資建議。

46.證券公司可以為客戶提供的投資咨詢服務(wù)包括__________、__________和__________。

47.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，其自營(yíng)投資規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的__________。

48.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其資產(chǎn)管理規(guī)模不得超過(guò)其凈資本的__________。

49.證券公司從業(yè)人員__________未經(jīng)客戶同意，動(dòng)用客戶的證券賬戶進(jìn)行交易。

50.證券公司從業(yè)人員__________未經(jīng)客戶同意，泄露客戶的投資決策信息。

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.簡(jiǎn)述證券公司內(nèi)部控制制度的主要目標(biāo)。

52.簡(jiǎn)述證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)估的主要內(nèi)容。

53.簡(jiǎn)述證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施。

54.簡(jiǎn)述證券公司投資咨詢服務(wù)的原則。

55.簡(jiǎn)述證券公司凈資本的主要計(jì)算方法。

六、案例分析題（共20分）

56.案例背景：某證券公司A的投資顧問(wèn)B接到客戶C的電話咨詢，C想要投資一只即將上市的新股。B雖然知道C的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，但為了爭(zhēng)取客戶，仍然向C推薦了該新股，并保證該股票一定會(huì)上漲。C根據(jù)B的建議購(gòu)買了該新股，但該股票上市后表現(xiàn)不佳，C損失了大量資金。

問(wèn)題：

（1）本案中，B的行為是否違反了證券法的相關(guān)規(guī)定？為什么？

（2）本案中，C的損失主要由誰(shuí)承擔(dān)？為什么？

（3）本案中，A公司應(yīng)如何加強(qiáng)內(nèi)部控制，避免類似事件再次發(fā)生？

參考答案及解析

參考答案

一、單選題（共20分）

1.B

2.C

3.C

4.B

5.C

6.C

7.D

8.C

9.B

10.B

11.B

12.B

13.D

14.C

15.C

16.C

17.B

18.A

19.C

20.C

二、多選題（共15分，每題3分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.A,B,D

22.B,C,D

23.A,B

24.A,B,C,D

25.A,B,D

三、判斷題（共10分，每題0.5分，請(qǐng)判斷正誤并在括號(hào)內(nèi)打√或×）

26.×

27.×

28.×

29.√

30.×

31.×

32.×

33.×

34.×

35.×

36.√

37.√

38.√

39.√

40.×

四、填空題（共10空，每空1分，共10分）

41.客戶利益至上

42.150%

43.100%

44.資產(chǎn)支持證券；公司債券

45.任職期間

46.證券投資分析；證券投資咨詢；資產(chǎn)管理

47.200%

48.300%

49.未經(jīng)

50.未經(jīng)

五、簡(jiǎn)答題（共25分，每題5分）

51.答：證券公司內(nèi)部控制制度的主要目標(biāo)包括：

①防范和化解風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展；

②保障客戶資產(chǎn)安全；

③確保業(yè)務(wù)操作合規(guī)；

④提高經(jīng)營(yíng)效率；

⑤維護(hù)公司聲譽(yù)。

52.答：證券公司融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用評(píng)估的主要內(nèi)容包括：

①客戶的財(cái)務(wù)狀況；

②客戶的投資經(jīng)驗(yàn)；

③客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力；

④客戶的信用記錄。

53.答：證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，投資風(fēng)險(xiǎn)控制的主要措施包括：

①建立健全的投資風(fēng)險(xiǎn)管理制度；

②加強(qiáng)投資研究，做好投資決策；

③合理配置資產(chǎn)，分散投資風(fēng)險(xiǎn)；

④密切關(guān)注市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整投資策略；

⑤加強(qiáng)資金管理，確保資金安全。

54.答：證券公司投資咨詢服務(wù)的原則包括：

①客戶利益至上原則；

②誠(chéng)實(shí)守信原則；

③專業(yè)原則；

④公平原則；

⑤責(zé)任原則。

55.答：證券公司凈資本的主要計(jì)算方法為：

凈資本=資產(chǎn)總額-負(fù)債總額-風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金-其他扣除項(xiàng)。

其中，資產(chǎn)總額包括客戶證券資產(chǎn)，負(fù)債總額不包括客戶融資融券負(fù)債，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計(jì)算，其他扣除項(xiàng)根據(jù)公司實(shí)際情況確定。

六、案例分析題（共20分）

案例背景分析：本案中，證券公司A的投資顧問(wèn)B違反了客戶適當(dāng)性原則，為客戶推薦了不適合其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，并進(jìn)行了虛假陳述，最終導(dǎo)致客戶C損失了資金。

問(wèn)題解答：

（1）答：本案中，B的行為違反了《證券法》的相關(guān)規(guī)定。

①根據(jù)《證券法》第一百二十六條規(guī)定，證券公司從業(yè)人員在任職期間，不得私下接受客戶委托買賣證券。本案中，B私下接受客戶C的委托，為其推薦股票，違反了該規(guī)定。

②根據(jù)《證券法》第一百七十一條規(guī)定，證券公司及其從業(yè)人員不得欺