全國證券投資顧問考試重點(diǎn)試題精編

注意事項(xiàng)：

1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范：考試時(shí)間為120分鐘。

:2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答

題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛笠填涂；非選擇題部分必須使用黑色簽字笆書寫，字體

工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域

j書寫的答案無效：在草稿紙、試卷上答題無效。

密

!（參考答案和詳細(xì)解析均在試卷末尾）

一、選擇題

1、為了達(dá)到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境

進(jìn)行，調(diào)研的對(duì)象包括（）。

固公司管理層及員工

團(tuán).公司本部及子公司

因公司供應(yīng)商和公司客戶

區(qū)公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點(diǎn)

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

2、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。

團(tuán).有效邊界是可行域的上邊界部分

-10.對(duì)于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界

兇由固有效邊界是可行域的外部邊界

國螯團(tuán).對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界

；A.0.0

B.回.回.國

；C.0.0

D.0.0

13、下列關(guān)于無差異曲線特點(diǎn)的說法中，正確的有（）。

!0.無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線

:0.每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇

0.不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度相同

□.無差異曲線的位置越尚，其上的投資組合紿投資者帶來的滿意程度就越高

恬

A.0>0

BJ3、0、0

c.團(tuán)、團(tuán)、a

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

4、美國“9.11〃事件導(dǎo)致航空業(yè)出現(xiàn)衰退跡象，這種衰退屬于（）

A.絕對(duì)衰退

B.相對(duì)衰退

C.偶然衰退

D.自然衰退

5、下列屬于完全壟斷型市場(chǎng)特點(diǎn)的有（）。

團(tuán).壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量

0.壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的

團(tuán).產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品

0.企業(yè)是價(jià)格的接受者

A.EI、回、0

B.13、0>團(tuán)、（3

C.團(tuán)、團(tuán)、0

D.I2、團(tuán)、0

6、張某由于資金寬?？梢韵蚺笥呀璩?0萬元。甲、乙、丙、丁四個(gè)朋友計(jì)息方式各有不同，

其中甲是年利率15%（每年計(jì)息一次），乙是年利率17%（每季度計(jì)息一次），丙是年利率13%

（每月計(jì)息一次），丁是年利率14%（連續(xù)夏利），如果不考慮信用風(fēng)險(xiǎn)，則勸于張某而言，下

列說法中正確的有（）。

0.應(yīng)選擇向朋友丙發(fā)放貸款胤應(yīng)選擇向朋友乙發(fā)放貸款

團(tuán).向朋友甲貸款的有效收益率最低團(tuán).向朋友丁貸款的有效收益率最低

A.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0

7、如果股票市場(chǎng)是一個(gè)有效的市場(chǎng)，那么股票市場(chǎng)上（）。

團(tuán)存在價(jià)值低估的股票

因不存在價(jià)值低估的股票

團(tuán)不存在價(jià)值高估的股票

團(tuán)存在價(jià)值高估的股票

A.EI、團(tuán)

B.0s0

C.團(tuán)、團(tuán)

D.同、0

8、以下不屬于收入型證券組合的目標(biāo)是（

A.風(fēng)險(xiǎn)最小

B.價(jià)格穩(wěn)定

C.收入穩(wěn)定

D.期限較短

9、已知某公司某年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下，營業(yè)收入2500000元，利息費(fèi)用160000元，營業(yè)利潤

540000元，稅前利潤380300元。根據(jù)上述數(shù)據(jù)可以計(jì)算出（）。

回利息保障倍數(shù)為2.375

團(tuán)凈利潤為2340000元

團(tuán)利息保障倍數(shù)為3.255

團(tuán)息稅前利潤為540000元

A.MQ

BE、0

C.0>0

DE、0

10、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損

失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

13.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

團(tuán).發(fā)行人

團(tuán).上市公司

固基金管理人

團(tuán).基金托管人

A.0.0.0

BEE.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

11、以轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)為核心的金融衍生工具有（）。

（3利率互換

回信用聯(lián)結(jié)票據(jù)

國信用互換

團(tuán)保證金互換

A.回、0

B.團(tuán)、0

C.團(tuán)、0

D.EI、0

12、移動(dòng)平均數(shù)可以分為（）三種。

因算術(shù)移動(dòng)平均線

團(tuán).幾何移動(dòng)平均線

團(tuán).加權(quán)移動(dòng)平均線

團(tuán).指數(shù)平滑移動(dòng)平均線

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

13、對(duì)金融機(jī)構(gòu)而言，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的配套機(jī)制至少包括（）。

團(tuán)將公司經(jīng)濟(jì)效益與風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)薪酬激勵(lì)直接掛鉤

國有一個(gè)能實(shí)現(xiàn)日頻度現(xiàn)金流計(jì)量、T+1頻度的專業(yè)系統(tǒng)

回建立一套對(duì)流動(dòng)性波動(dòng)高度敏感的限額監(jiān)控指標(biāo)體系

團(tuán)有一套清晰劃分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)、權(quán)、利和授權(quán)考核機(jī)制

A.0,0

BE、團(tuán)、團(tuán)、（3

C.0>0

DE、回、0

14、簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括（）。

團(tuán).算術(shù)平均數(shù)法

因中間數(shù)法

團(tuán).趨勢(shì)調(diào)節(jié)法

團(tuán).同歸調(diào)整法

A.0.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0

15、某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬元.投資組合

的總價(jià)值為1500萬元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E（r）分別為16%、

20%和13%,其對(duì)該因素的敏感度（b）分別為0.9、1、9,若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資

組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是（

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.0.0

16、以下屬于客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)的是（）。

團(tuán).存款

團(tuán).購新車

團(tuán).子女教育儲(chǔ)蓄

因休假

A.固固國

B.0.0.E1

C.0.0.0

D.0.0.0.0

17、對(duì)于一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者，（）。

0.方差最小組合是投資者可以接受的選擇

0.方差最小組合不一定是該投資者的最優(yōu)組合

0.不可能尋找到最優(yōu)組合

團(tuán).其最優(yōu)組合一定方差最小

A.0>Q

BE、0

C.B、0

DE、回、0

18相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）的應(yīng)用法則包括（工

0根據(jù)RSI取值的大小判斷行情

0兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用

團(tuán)從RSI的曲線形狀判斷行情

0從RSI與股價(jià)的背離方由判斷行情

A.0>團(tuán)

B.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、（3

03、0

D.團(tuán)、0

19、以下（）為買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則

A.明白選時(shí)不如選股

B.抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)

C.逢高買進(jìn)、逢低賣出

D.不用注意掌握先機(jī)

20、目前應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分模型有（）。

0線性概率模型

mRiskcalc模型

0KPMG模型

0Probit模型

A.0>0

B.團(tuán)、0

C.0>0

DE、0

21、根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，以下屬于買入操作的取值范圍的是（）

A.固田

B.0.0

C.團(tuán)?

D.0.0

22、下列關(guān)于信用評(píng)分模型的說法正確的有（）。

團(tuán).是一種向前看的模型

團(tuán).對(duì)歷史數(shù)據(jù)的要求比較高

固建立在歷史數(shù)據(jù)模型模擬的基礎(chǔ)上

團(tuán).可以給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)

因無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值

A.0.0.0.0

B.0.（21.（21.（21

C.0.0.0.0

D.0.0.0.0

23、可以用于財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有（）。

團(tuán)趨勢(shì)分析

團(tuán)差額分析

團(tuán)財(cái)務(wù)比率分析

團(tuán)指標(biāo)分解

A?、團(tuán)、0

BE、團(tuán)、0

C.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)

DE、團(tuán)、0、0

24、（）不是稅務(wù)規(guī)劃的目標(biāo)。

A.減輕稅負(fù)、財(cái)務(wù)目標(biāo)、財(cái)務(wù)自由

B.達(dá)到整體稅后利潤

C.收入最大化

D.偷稅漏稅

25、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法中，不正確的是（）。

A.總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)

B.債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.6

C.當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，可以通過債務(wù)重組來實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況的改善

D.還貸款的期限不要超過退休的年齡

26、一般而言，影響客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力的因素有很多，下列表述正確的有（）。

團(tuán).隨著財(cái)富的增加，客戶絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力也會(huì)增加

因客戶年齡越大，其所能承受的風(fēng)險(xiǎn)越低

團(tuán)客戶理財(cái)目標(biāo)的彈性越大，其可承受的風(fēng)險(xiǎn)也越高

團(tuán).客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與其受教育程度無關(guān)

因.客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況也會(huì)影響其風(fēng)險(xiǎn)承受能力

A.固固固團(tuán)

B.0.0.0.0

C.團(tuán)?.固團(tuán)

D.0.0.0.0

27、某人要想在5年后本利和為1000元，按單利計(jì)息，利率為5%的情況下，應(yīng)存入（）元。

A.950

B.800

C.750

D.700

28、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？（）

團(tuán).利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時(shí),買入

因當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出

團(tuán).當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出

因當(dāng)短期RSI>長期RS時(shí)，屬于多頭市場(chǎng)

A.固團(tuán)

B.Q.Q

C.0.0

D.0.0

29、下列有關(guān)RSI的描述，正確的有（）。

0.其參數(shù)為天數(shù)，一般有5日、9日、14日等夙短期RSIV長期RSI,則屬空頭市場(chǎng)

團(tuán).RSI的計(jì)算只涉及到開盤價(jià)（3.RSI的取值介于。?100之間

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

30、證券公司，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序

和要求，了解客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好，下列屬于風(fēng)險(xiǎn)偏好的有（）。

機(jī)股票投資年限

0.曾投資過股票和貨幣市場(chǎng)基金

團(tuán).期望本金絕對(duì)安全，對(duì)于短期市場(chǎng)波動(dòng)感到不適應(yīng)，愿意得到無風(fēng)險(xiǎn)收益

團(tuán).愿意承擔(dān)全部收益包括本金可能損失的風(fēng)險(xiǎn)

A.ra.ra

B.Q.0

C.0.0

D.0.0

31、下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有（）。

回反映變現(xiàn)能力的財(cái)務(wù)比率主要有流動(dòng)比率和速動(dòng)比率

團(tuán)企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)

團(tuán)通常認(rèn)為正常的速動(dòng)比率為1，低于1的速動(dòng)比率說明短期償債能力一定低

國一些財(cái)務(wù)報(bào)表資料中沒有反映出的因素?，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力

A.0>0、0

B.團(tuán)、團(tuán)、0

C.0>團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

32、最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是（）個(gè)月，能維持（）個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

A.1；3

B.3；6

C.l；6

D.3；5

33、下列關(guān)于差異分析的說法中，正確的有（）。

因要定出追蹤的差異金額或比率門檻

團(tuán).依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析

因如果實(shí)在無法降低支出，就要設(shè)法增加收入

團(tuán).細(xì)目差異的重要性大于總額差異

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0

34、個(gè)體工商戶生產(chǎn)經(jīng)營所得適用的超額累進(jìn)稅率為（兀

A.5%?30%

B.5%?35%

C.10%?35%

D.10%-40%

35、客戶信息收集的方法有（）。

I開戶資料

II調(diào)查問卷

III電話溝通

IV面談溝通

A.KII、IlkIV

B.lkIlkIV

C.LIkIII

D.KIII、IV

36、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架。有效（）正常和壓力情

景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。

因監(jiān)測(cè)

回.計(jì)量

團(tuán).控制

團(tuán).分析

A.固固團(tuán)

B.0.0

C.團(tuán)?.團(tuán)

D.0.0.0

37、大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置策略一般具有的共同特征包括（）。

0.一般是一種建立在一些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀、量化的過程

0.資產(chǎn)配置主要受某種資產(chǎn)類別預(yù)期收益率客觀態(tài)度的驅(qū)使，屬于以價(jià)值為導(dǎo)向的調(diào)整過

程

0.資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀地揣度出哪一種資產(chǎn)類別以及失去市場(chǎng)的注意力，并引導(dǎo)投資者

進(jìn)入了不受人關(guān)注的過程

團(tuán).資產(chǎn)配置一般遵循回歸均衡的原則

A.0.0

B.0.0

C.0.0.0.0

D.0.0.0

38、申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件有().

0.被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用

0.具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷

團(tuán).具有完全民事行為能力

0.通過了證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格

A.0.0.0

B.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0.0

39、下列屬于免疫策略的是().

團(tuán).滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略

固多重負(fù)債下的組合免疫策略

團(tuán).多重負(fù)債下的投資組合免疫策略

因多重負(fù)債下的現(xiàn)金流匹配策略

A.固團(tuán)

B.s.a.a

C.0.0.0

DJ2.G3

40、()應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等

環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

團(tuán).證券公司

固證券交易所

團(tuán)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)

團(tuán).中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

A.0.0.0

BEE

C.0.0

D.0.0.0.0

41、關(guān)于計(jì)息次數(shù)和現(xiàn)值，終值的關(guān)系，下列說法正確H勺有()o

團(tuán).一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越大

固一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小

團(tuán).一年中計(jì)息次數(shù)越多，其終值就越小

因一年中計(jì)息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越大

團(tuán).計(jì)息次數(shù)與現(xiàn)值和終值無關(guān)

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

42、資本市場(chǎng)線是（）

A.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無岡險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M的射線F

B.衡量由B系數(shù)側(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與期望收益間線性關(guān)系的直線

C.以E（rP）為橫坐標(biāo)、即為縱坐標(biāo)

D.在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上風(fēng)險(xiǎn)與期盛收益間線性關(guān)系的直線

43、某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率

為10%,則該債券的麥考利久期為（）年。

A.1.35

B.1.73

C.1.91

D.2.5G

44、缺口分析的局限性包括（）。

因未考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn),

即基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)

因忽略r同一時(shí)間段內(nèi)不同頭寸的到期時(shí)間或利率重新定價(jià)期限的差異

團(tuán).未考慮由于重新定價(jià)期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)

因大多數(shù)缺口分析未能反映利率變動(dòng)對(duì)非利息收入的影響

團(tuán).考慮了利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響

A.ra.ra.ra

B.0.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

45、套利組臺(tái)，是局八足（）三個(gè)條件的證券組臺(tái)。

回.該組合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足Wl+W2+...WN=0

團(tuán).該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，bi表示證券i的因

素靈敏度系數(shù)

團(tuán).該組合具有正的期望收益率，即WlErl+W2Er2+...+WNErN>0：其中，Eri表示證券i的

期望收益率

團(tuán).該組合中各個(gè)證券的權(quán)數(shù)滿足W1>W2>W3…〉Wn

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.M

D.0.0.0

46、（）反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，其影響因素多且復(fù)雜，與客戶所處的文化

氛圍，成長環(huán)境有密切關(guān)系。

A.風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度

B.風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

47、通過風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度評(píng)估表在對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行評(píng)估時(shí)，一個(gè)客戶對(duì)除本金損失的容

忍程度外的其他心理因素打分都是4分，則這個(gè)客戶的特點(diǎn)是（）。

團(tuán)首要考慮因素抗通脹保值

團(tuán)過去投資績效是只賠不賺

團(tuán)目前主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)

團(tuán)未來回避投資的市場(chǎng)是股票市場(chǎng)

A.EkQ

BE、0

C.團(tuán)、0

D.0>0

48、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）

作出約定。

瓦服務(wù)方式瓦報(bào)酬支付團(tuán).投訴處理團(tuán).服務(wù)期限

A.0.0

B.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0.0

49、下列關(guān)于實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力，說法正確的是（）。

團(tuán).反應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)在客觀上對(duì)客戶的影響程度

固反應(yīng)的是客戶主觀感覺風(fēng)險(xiǎn)對(duì)自己的影響程度

同.同一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的人影響不一樣

因不同風(fēng)險(xiǎn)對(duì)同一人的影響一樣

A.固團(tuán)

B.0.I3

C.0.0

D.0.0

50、王麗女士總是擔(dān)心財(cái)富不夠用，認(rèn)為開源重于節(jié)流，平時(shí)致力于財(cái)富的積累，有賺錢機(jī)

會(huì)就要去投資。對(duì)于該客戶的財(cái)富態(tài)度，不應(yīng)該采取的策略為（）。

A.慎選投資標(biāo)的，分散風(fēng)險(xiǎn)

B.評(píng)估開源渠道，提供建議

C.分析支出及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定收入預(yù)算

D.根據(jù)收入及儲(chǔ)蓄目標(biāo)，制定支出預(yù)算

二、多選題

51、下列關(guān)于歷史模擬法的執(zhí)行步驟說法正確的是（）。

團(tuán).選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因素歷史收益率時(shí)間序列；

因給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

團(tuán).把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因素收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)；

團(tuán).通過產(chǎn)生i系列同模擬對(duì)象具有相同統(tǒng)計(jì)特性的隨機(jī)數(shù)據(jù)來模擬末來風(fēng)險(xiǎn)因素的變動(dòng)情

況；

A.0.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

52、證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景卜.證券公司滿足流動(dòng)

性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）

A.不少于30天

B.不少于60天

C.不少于180天

D.不少于365天

53、關(guān)于計(jì)算VaR值的參數(shù)選擇，下列說法正確的有（）。

團(tuán).如果模型是用來決定與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的資本，置信水平就應(yīng)該取高

0.如果模型用于銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)度量或不同市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的比較，置信水平的選取就并不重要

0.如果模型的使用者是經(jīng)營者自身，則時(shí)間間隔取決于其資產(chǎn)組合的特性

0.如果模型的使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔應(yīng)該短

A.0.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán)團(tuán)

D.QI.G3.13.Q

54、下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)指標(biāo)和預(yù)警信號(hào)的說話王確的有（）。

團(tuán)包含有流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率

（3.證券公司的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%

固證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%

團(tuán).不包含有流動(dòng)性覆蓋率，但包含凈穩(wěn)定資金率

A.0.0.0.0

B.0.0

C.0.0.0

D.0.0.0

55、（）指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇。

A.確定性效應(yīng)

B.反射效應(yīng)

C.孤立效應(yīng)

D.框定效應(yīng)

56、國際證監(jiān)會(huì)組織認(rèn)為，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)有（）.

回操作風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)

團(tuán)結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

回市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

A.0>團(tuán)、0

B.I3、團(tuán)、團(tuán)

c.（a、同、0

D.0-.0,團(tuán)、0

57、指數(shù)化的方法不包括（）。

A.分層抽樣法

B.樣本法

C.優(yōu)化法

D.方差最小化法

58、客戶證券投資目標(biāo)中財(cái)富積累目標(biāo)主要討論的是（）。

A.教育和投資規(guī)劃

B.家庭收支和債務(wù)管理

C.對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)保障等的保險(xiǎn)計(jì)劃

D.稅收安排和遺產(chǎn)分配

59、以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制的說法正確的是（）。

團(tuán)、證券公司對(duì)客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年

回、證券公司對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪

回、證券公司應(yīng)對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%

團(tuán)、證券公司對(duì)客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實(shí)、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)

人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為

A.0>團(tuán)、（3

B.自、0

C.0、團(tuán)

DJ3、回、0>IV

60、下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有（）。

因.利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)

團(tuán).主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)

因收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化

（3.參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確

A.0.0.0

B.0.回.回.團(tuán)

C.0.0

D.0.0.0

61、（）己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

A.剩余期限

B.久期

C.修正久期

D.凸性

62、在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒有摩擦的假設(shè)是指（）。

團(tuán).不考慮交易成本

0.不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

回.信息在市場(chǎng)中自由流力

團(tuán).市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.I3

D.0.0.0.0

63、2013年2月27日，國債期貨TF1403合約價(jià)格為92.640元，其可交割國債140003,凈

價(jià)為101.2812元，轉(zhuǎn)換因子1.0877,140003對(duì)應(yīng)的基差為（）。

A.O.51G7

B.8.6412

C.7.8992

D.0.0058

64、關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法不正確的是（）。

0.有效邊界是可行域的上邊界部分

0.對(duì)于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界

團(tuán).有效邊界是可行域的外部邊界

團(tuán).對(duì)于有效區(qū)域可行域，其可行領(lǐng)域是有效邊界

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

DEE

65、下列說法正確的是（）o

團(tuán).本金保障是指投資者通過投資保存資本或者資金的購買力

團(tuán)資本增值是指投資者通過投資工具，以本期本金能迅速增長

團(tuán).證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo):本金保障、資本增值、經(jīng)常性收益。

團(tuán)經(jīng)常性收益是指不保證投資者本金獲得保障，但能定期獲得一些經(jīng)常性收益

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.?.圖.回

66、風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)以醒目文字載明的內(nèi)容有（）。

固本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)。未能詳盡列明投資者接受證券投資顧問服務(wù)所面

臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者投資損失的所有因素

國投資者在接受證券投資顧問服務(wù)前，應(yīng)認(rèn)直閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、證券投資顧問服務(wù)

協(xié)議及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部內(nèi)容

因接受證券投資顧問服務(wù)的投資者，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。證券公司不以任何方式向投資者作

出不受損失或者取得最低收益的承諾

因投資者應(yīng)簽署本風(fēng)險(xiǎn)揭示書，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)接受證券投資顧問服務(wù)

的風(fēng)險(xiǎn)和損失

A.0.0.0.0

B.a.s.s

C.邑團(tuán)團(tuán)

D.Q.Q.0

67、如何進(jìn)行教育投資規(guī)劃的跟蹤與執(zhí)行（工

區(qū)定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行情況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及時(shí)

調(diào)整教育投資規(guī)劃。

固鑒于教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略。

風(fēng)后期由于距離使用教育金的時(shí)間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

IV.不定期檢測(cè)教育投資規(guī)劃的執(zhí)行清況，并根據(jù)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境和客戶自身情況的變化等及

時(shí)調(diào)整教育投資規(guī)劃。

A.0.0.0

B.0.0.I3

C.E1.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

68、一般而言，影響行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化的因素包括（）。

團(tuán).企業(yè)的質(zhì)品瓦企業(yè)的數(shù)策團(tuán).進(jìn)入限制程度回.產(chǎn)品差別

A.0.0.0.0

B.0.0

C.回.團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

69、在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說法正確的有（）o

0.研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無法獲得超額報(bào)酬

團(tuán).使用內(nèi)幕信息無法獲得超額報(bào)酬

同以公開資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助

0.基于公開資料的基礎(chǔ)分析能夠獲得超額報(bào)酬

A.0.0

B8.I3.國

C.0.0

DEEE

70、在消費(fèi)管理中需要注意的幾個(gè)方面內(nèi)容包括（）o

團(tuán).即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)

因住房、汽車等大額消費(fèi)

團(tuán).消費(fèi)支出的預(yù)期

因孩子的消費(fèi)

回.保險(xiǎn)消費(fèi)

A.0.0.M

B.0.0.0.0

c.a.a.a.a

D.0.0.0.0.0

71三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)。三角形主要分為：（）.

團(tuán).對(duì)稱三角形

回.等邊三角形

團(tuán).上升三角形

回.下降三角形

A.0.0

B屈屈屈

C.0.0.0

DEEEE

72、在證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程中,了解客戶情況，評(píng)估客戶的風(fēng)承受能力，為客戶選擇適當(dāng)?shù)?/p>

投資顧問服務(wù)或產(chǎn)品，告知客戶（），由客戶自主選擇是否簽約。

I.服務(wù)內(nèi)容

II.服務(wù)方式

因收費(fèi)

團(tuán).風(fēng)險(xiǎn)情況

A.I、II

B.llkIV

C.l、IIKIV

D.KII、III、IV

73、以下說法正確的有（）,,

團(tuán).行業(yè)經(jīng)濟(jì)是宏觀經(jīng)濟(jì)的構(gòu)成部分，宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總和

0.行業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是微觀經(jīng)濟(jì)分析的主要對(duì)象之一

團(tuán).行業(yè)是決定公司投資價(jià)值的重要因素之一

0.行業(yè)分析是對(duì)上市公司進(jìn)行分析的前提，也是連接宏觀經(jīng)濟(jì)分析和上市公司分析的橋梁，

是基本分析的重要環(huán)節(jié)

A.0>0

B.0x0

C.（2、13、0

DE、回、團(tuán)、0

74、邁克爾波特認(rèn)為在一個(gè)行業(yè)中，存在著哪些基本的競(jìng)爭(zhēng)力是。（）

固潛在的加入者

因購買者

因供應(yīng)者

團(tuán).替代品

因行業(yè)中現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者

A.0.0.0

B.a.a.a.a

c.a.a,0.0

D.a.a.a.a.a

75、《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》內(nèi)容與格式要求由（）制定。

A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.證券公司

D.證券交易所

76、下列關(guān)于金融市場(chǎng)泡沫的特征和規(guī)律，說法正確的有（）。

同.金融市場(chǎng)泡沫有4個(gè)特征

因龐氏騙局屬于金融市場(chǎng)泡沫的特征

團(tuán).金融市場(chǎng)泡沫里只有一小部分盲從投資者的涌入

團(tuán).當(dāng)市場(chǎng)處于周期頂端時(shí)，人們完全處于過度樂觀，過度自信和貪裝之中，人們很容易相信

市場(chǎng)能夠創(chuàng)造奇跡，有人利用泡沫環(huán)境中人們的過度樂觀設(shè)置龐氏騙局極易取得成，所以在

市場(chǎng)頂部往往伴隨看各種各樣的龐氏騙局，這些龐氏騙局能夠繼續(xù)吹大泡沫。

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0.0

D.a.a.a

77、證券技術(shù)分析的基本假設(shè)包括（）。

團(tuán)市場(chǎng)隨著信息和知曉內(nèi)幕者的行動(dòng)而迅速變化

團(tuán)市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

團(tuán)證券價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

團(tuán)歷史會(huì)重演

A.B、0、0

B.I3、回、0

C.國、團(tuán)、0

D.13、0、□

78、通常，將（）所得分開有利于節(jié)省稅款。

團(tuán)工資

團(tuán).薪金所得

13.勞務(wù)報(bào)酬

團(tuán).投資收入

A.0.0.0

B.0.0.0

C.區(qū)固團(tuán)

D.0.0.0

79、一家日本出口商向美國進(jìn)口商出口了一批貨物，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收到1000萬美元的貨款，

假如當(dāng)前匯率為1美元=93日元，商業(yè)銀行的研究部門預(yù)計(jì)3個(gè)月后日元可能會(huì)升值到1美

元=90日元，因此建議該日本出口商（）,以對(duì)沖匯。

A.在93價(jià)位建立日元/美元的貨幣期貨的多頭頭寸

B.在90價(jià)位建立日元/美元的貨幣期貨的多頭頭寸

C.在93價(jià)位建立日元/美元的貨幣期貨的空頭頭寸

D.在90價(jià)位建立日元/美元的貨幣期貨的空頭頭寸

80、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配情況是將大量短期借欺（負(fù)債）用于長期貨款（資

產(chǎn)），即“借短貨長"，其優(yōu)點(diǎn)是（）。

團(tuán)可以提高資金使用效率

回.可以降低資金使用效率

團(tuán).利用存貨款利差降低收益

團(tuán).利用存貨款利差增加收益

A.0.0

B.0.0

C.C.I3

DEE

81、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)（）

作出約定。

0.服務(wù)方式胤報(bào)酬支付機(jī)投訴處理團(tuán).服務(wù)期限

A.0.0

B.0.0.0

C.團(tuán)總

D.QI.G3.13.Q

82、盡管財(cái)務(wù)報(bào)表是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的，但不一定反映公司的實(shí)際情況，如（）。

回有些數(shù)據(jù)是估計(jì)的，如無形資產(chǎn)攤銷等，但這種估計(jì)未必正確

團(tuán)流動(dòng)資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計(jì)算的，不代表現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值

回報(bào)表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價(jià)水平調(diào)整

回發(fā)生了非?；蚺既坏氖马?xiàng)，如壞賬損失，可能歪曲本期的凈收益，使之不能反映盈利的正

常水平

A.團(tuán)、團(tuán)、0

BJ3、0、0

CJ3、回、0

DJ3、同、0

83、人們通過三種心理賬戶對(duì)他們所面對(duì)的選擇的得失進(jìn)行評(píng)價(jià)，心理賬戶包括（）。

因最小賬戶

團(tuán).最大賬戶

田.局部賬戶

因綜合賬戶

A.0.0

B.0.（3.（3

C.0.0

D.ra.Q.0

84、可能會(huì)提高企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率的公司行為有（）。

團(tuán).公司配股行為

0.公司增發(fā)新股行為

□.公司發(fā)行債券行為

團(tuán).公司向銀行貸款行為

A.13、0

B?、團(tuán)

C.0>0

DE、回

85、行業(yè)生命周期主要包括（）。

團(tuán).幼稚期團(tuán).成長期團(tuán).成熟期瓦衰退期

A.0.0

B.0.0.0

C.0.0

D.0.0.0.0

86、證券投資顧問業(yè)務(wù)簽訂協(xié)議應(yīng)當(dāng)（）o

同.評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

因?yàn)榭蛻暨x擇適當(dāng)?shù)耐顿Y顧問服務(wù)或產(chǎn)品

回.告知客戶服務(wù)內(nèi)容、方式、收費(fèi)以及風(fēng)險(xiǎn)情況

此替客戶進(jìn)行簽約

A.0.0.0

B.0.0.0.0

C.0.0.0

DEEE

87、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立客戶投訴處理機(jī)構(gòu)，在公司網(wǎng)站及

營業(yè)場(chǎng)所顯著位置公示（）。

瓦投訴電話風(fēng)傳真

0.電子信箱用.負(fù)責(zé)投訴處理的人員姓名

A.回、0

B.（3、團(tuán)、團(tuán)

03、回、0

D.團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、0

88、李先生向銀行貸款30萬元，期限為2年，年利率為4%,則按單利和復(fù)利計(jì)算，李先生

在2年后應(yīng)歸還銀行的金額分別是（）萬元。

A.32,34

B.32.4,32.45

C.30,32.45

D.32.4,34.8

89、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損

失的（）應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

團(tuán).證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

艮發(fā)行人

回.上市公司

回.基金管理人

因基金托管人

A.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

B.0.0.0

C.0.0.0

D.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

90、下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.凈資產(chǎn)就足費(fèi)產(chǎn)減去負(fù)債的差額

B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)

C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)

D.住房貸款屬于個(gè)人/家庭的負(fù)債下項(xiàng)目

91、控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法包括（）o

團(tuán).確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)偏好

因計(jì)量、監(jiān)測(cè)和報(bào)告流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況

回.制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)

團(tuán).限額管理及壓力測(cè)試

區(qū)制定有效的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急計(jì)劃

A.0.0.0.0.0

8.0.13.13.（3

C.團(tuán).國團(tuán).團(tuán)

D.0.H.0.0

92、下列關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系的說法中，正確的有（）。

巴杜邦分析體系重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及前因后果

0.資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標(biāo)，具有很強(qiáng)的綜合性

0.權(quán)益乘數(shù)反映了公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的程度

0.資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小

AE、回、□

B屈、團(tuán)、0

03、團(tuán)、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

93、預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股

股利將以5%的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。

因他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元

回.他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元

團(tuán).他在今年年初購買該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過36元

團(tuán).該公司今年年末每股股利為1.8

A.0.0

B.0.0

C.0.0

D.0.0

94、“當(dāng)形成一種股市將持續(xù)上漲的信念時(shí)，，投資者往往會(huì)對(duì)有利的信息或證據(jù)特別敏感或

容易接受，而對(duì)不利的信息或證據(jù)視而不見"可以來解釋（）這個(gè)行為金融概念。

A.框定偏差

B.心理賬戶

C.證實(shí)偏差

D.過度自信

95、下列關(guān)于證券市場(chǎng)支撐線和阻力線的說法中，正確的有（）。

團(tuán).支撐線和壓力線可能相互轉(zhuǎn)化

回.一條支撐線如果被跌破，那么這一支撐線將成為壓力線

團(tuán).一條壓力線被突破，這個(gè)壓力線將成為支撐線

團(tuán).支撐線和壓力線是不能改變的

A.0.0

B.O.回.團(tuán)

C.0.0.0

D.0.0.（?1

96、關(guān)于退休收入，正確的有（）。

團(tuán).退休養(yǎng)老基金的小缺口又稱“養(yǎng)老金赤字”

因退休規(guī)劃的資金缺口指退休后需要花費(fèi)的資金和可收入的資金之間的差距.

團(tuán).退休養(yǎng)老基金的“大缺口=養(yǎng)老金總需求一養(yǎng)老金總供給

回.養(yǎng)老金赤字=pv退休需求一（FV退休前資金積累+Pv退休后既定養(yǎng)老金）

A.團(tuán).團(tuán)

B.B.I3

C.0.0.0

D.0.0.0

97、商業(yè)銀行了解客戶的渠道有（）。

12.開戶資料

團(tuán).調(diào)查問卷

因家訪

團(tuán).面談溝通

團(tuán).電話溝通

A.0.0.0.0

B周.13周.回

CJ2.I2.I2.I21

DEEEE

98、道氐理論中的主要原理的趨勢(shì)()

團(tuán).累積階段

團(tuán).上漲階段

團(tuán).市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到頂峰后出現(xiàn)的乂一個(gè)累積期

回.上升階段

A.團(tuán).團(tuán)?.團(tuán)

B.0.0.0

C.團(tuán).團(tuán).團(tuán)

D.0.0.0

99、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，下列正確的有()。

0.牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些低。系數(shù)的證券或組合

團(tuán).牛市到來時(shí)，應(yīng)選擇那些高。系數(shù)的證券或組合

0.熊市到來之際.應(yīng)選攔那些低。系數(shù)的證券或組合

團(tuán).熊市到來之際.應(yīng)選招那些高B系數(shù)的證券或組合

A.13、0

B屈、回、0

C.(2x(2

DE、團(tuán)、團(tuán)、0

100、股票類證券產(chǎn)品的基本特征有()(>

回.收益性

團(tuán).償還性

胤風(fēng)險(xiǎn)性

團(tuán).永久性

A.0s團(tuán)、□

B.(a、團(tuán)、團(tuán)

03、回、0

D.團(tuán)、團(tuán)、0

參考答案與解析

1、答案：C

本題解析：

調(diào)研的對(duì)象還包括公司車旬及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會(huì)。

2、答案：B

本題解析：

根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部

分，稱為"有效邊界“。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界

上找到一個(gè)有效組合比它好。

3、答案：C

本題解析：

無差異曲線都具有如下六個(gè)特點(diǎn)：①無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線：②每個(gè)投資

者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面乂互不相交的曲線簇；③同一條無差異曲線上的組合給

投資者帶來的滿意程度相同；④不同無差異曲線上的組合給投資者帶來的滿意程度不同：

⑤無差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來的滿意程度就越高；⑥無差異曲

線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。

4、答案：C

本題解析：

行業(yè)衰退可以分為自然衰退和偶然衰退,自然衰退是一種自然狀態(tài)下到來的衰退;偶然衰退

是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后發(fā)生的衰退。題中的航空業(yè)的衰退是由于“9.11〃

這個(gè)外部的偶然事件引起的，因而屬于偶然衰退。

5、答案：A

本題解析：

完全壟斷型市場(chǎng)的特點(diǎn)：①市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制：②產(chǎn)品沒有或缺少相近的替代品：③

壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選

擇.以獲取最大的利潤；④壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，

要受到反壟斷法和政府管制的約束。

6、答案：A

本題解析：

甲的有效年利率為15%；乙的有效年利率為(1+16.7%/4)4-1—17.53%；丙的有效年利率

為(1+16.3%/12)12-1=17.280A；丁的有效年利率為enr-l=e0.14-l=17.03%。所以,乙的有

效年利率最高，支付的利息也是最多，甲的有效年利率最低。

7、答案：B

本題解析：

在一個(gè)有效的市場(chǎng)上，將不會(huì)存在證券價(jià)格被高估或被低估的情況，投資者將不可能根據(jù)已

知信息獲利。如果證券市場(chǎng)是一個(gè)完全有效的市場(chǎng)，那么任何人無論通過何種途徑都無法獲

得超過市場(chǎng)的回報(bào)。

8、答案：D

本題解析：

選項(xiàng)D符合題意：收入型組合要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)是風(fēng)險(xiǎn)最?。ㄟx項(xiàng)A屬「）、收入穩(wěn)定（選項(xiàng)C

屬于）、價(jià)格穩(wěn)定（選項(xiàng)B屬于），其收益幾乎都來自基木收益，債券是利息收益，優(yōu)先股是

股息收益。適合入選收入型組合的證券有高收益的債券、優(yōu)先股和高派息低風(fēng)險(xiǎn)的普通股。

這些證券一般都有穩(wěn)定、定期的收益，能滿足投資者日常開支的需要。收入型證券組合的主

要功能是為投資者實(shí)現(xiàn)基本收益的最大化。

9、答案：B

本題解析：

息稅前利潤=利潤總額+利息費(fèi)用=380000+160000=540000（元）；利息保障倍數(shù)（利息支付

倍數(shù)）=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（380000+160000）/160000=8.375。凈利潤是指稅后利潤,

題中沒有給出稅率，所以無法得出掙利潤。

10、答案：D

本題解析：

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，

應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人，上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒有過錯(cuò)的除外。

11、答案：C

本題解析：

信用衍生工具是指以基礎(chǔ)作品所蘊(yùn)含的信用風(fēng)險(xiǎn)或違約風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)變量的金融衍生工具，用

于轉(zhuǎn)移或防范信用風(fēng)險(xiǎn)，主要包括信用互換、信用聯(lián)結(jié)票據(jù)等。

12、答案：C

本題解析：

移動(dòng)平均數(shù)可以分為算術(shù)移動(dòng)平均線、加權(quán)移動(dòng)平均線、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線三種。

13、答案：D

本題解析：

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐的配套機(jī)制包括：①專業(yè)團(tuán)隊(duì)，即應(yīng)該有一個(gè)獨(dú)立、專業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)

險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)；②高效系統(tǒng)，即應(yīng)該有一個(gè)能實(shí)現(xiàn)日頻度現(xiàn)金流計(jì)量、T+1頻度的專業(yè)系統(tǒng)；

③敏感指標(biāo)，即建立一套對(duì)流動(dòng)性波動(dòng)高度敏感的限額監(jiān)控指標(biāo)體系；④授權(quán)考核，即清

晰劃分流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的責(zé)、權(quán)、利和授權(quán)考核機(jī)制。

14、答案：A

本題解析：

簡(jiǎn)單估計(jì)法這一方法主要利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，包括：

①算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法，算術(shù)平均法是指將股票各年的市盈率歷史數(shù)據(jù)排成序列，剔

除異常數(shù)據(jù)，求取算術(shù)平均數(shù)或是中間數(shù)，用來作為對(duì)未來市盈率的預(yù)測(cè).適用于市盈率比

較穩(wěn)定的股票

②趨勢(shì)調(diào)整法，趨勢(shì)調(diào)整法是根據(jù)方法，求得市盈率的一個(gè)估計(jì)值，再分析市盈率時(shí)間序

列的變化趨勢(shì)。以畫趨勢(shì)線的方法求得一個(gè)增減趨勢(shì)的量的關(guān)系式，最后對(duì)上面的市盈率的

估計(jì)值進(jìn)行修正的方法.

③回歸調(diào)整法

15、答案：C

木題解析：

令三種股票市值比重分別為wl、w2和w30根據(jù)套利組合的條件有：

Wj+w2+w3=0?0.9w（+3.1w2+1.9W3=0上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量

W1=0.1,則可解出W2=O.O83,W3=-O.183.為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)其

用式WjETJ+w2Er2+???+w?{Er：,>0檢驗(yàn)?可得0.1XO.16+0.083X（

=0.881%，由于0.881%為正數(shù),因此可以通過賣出第三種股票2745萬

500）同時(shí)買入第一種股票150萬元（=0.1x1500）和第二種股票1245萬元（=0.083x1500）就能

使投資組合的預(yù)期收益率梃高0.881%。以此類推，B,C,D選項(xiàng)都不能提高預(yù)期收益率。

16、答案：B

本題解析：

客戶證券投資目標(biāo)中的短期目標(biāo)包括休假、購新車、存款等。子女教育儲(chǔ)蓄屬于中期目標(biāo).

17、答案：B

本題解析：

不同投資者的無差異曲線簇可獲得各自的最佳證券組合，一個(gè)只關(guān)心風(fēng)險(xiǎn)的投資者將選取最

小方差組合作為最佳組合，

18、答案：B

本題解析：

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（RSI）是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買

沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。其應(yīng)用法則包括：①根據(jù)RSI取值的大小

判斷行情；②兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用；③從RS1的曲線形狀判斷行情；④從RSI

與股價(jià)的背離方面判斷行情。

19、答案：B

本題解析：

買賣證券產(chǎn)品時(shí)機(jī)的一般原則；（1）注意掌握先機(jī)，明白選股不如選時(shí)；（2）抓住買進(jìn)時(shí)機(jī)

與賣出時(shí)機(jī).牢記挫落是獲利的契機(jī)。逢低買進(jìn)、逢高賣出

20、答案：B

本題解析：

信用評(píng)分模型的關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重的確定。目前，應(yīng)用最廣泛的信用評(píng)分

模型有線性概率模型、Logit模型、Probit模型和線性辨別模型。回、回兩項(xiàng)屬于違約概率模型。

21、答案：A

本題解析：

根據(jù)相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的取值大小,投資操作不同，屬于買入操作的取值范圍的是0-20和50-80o

22、答案：D

本題解析：

用項(xiàng)，信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場(chǎng)數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上，因此是一種

向后看的模型。

23、答案：D

本題解析：

財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法有比較分析法和因素分析法兩大類。進(jìn)一步細(xì)分，比較分析法與因素分

析法這兩類分析方法又各自包含了不同種類的具體方法，如財(cái)務(wù)比率分析、結(jié)構(gòu)百分比分析、

趨勢(shì)分析、差額分析、指標(biāo)分解、連環(huán)替代、定基替代等等。

24、答案：D

本題解析：

稅務(wù)規(guī)劃是幫助納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)經(jīng)營、理財(cái)和薪酬等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的事先籌

劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠與待遇差別，以減輕稅負(fù)，達(dá)到整體稅后利潤、收入最

大化的過程。

25、答案：B

本題解析：

B項(xiàng)，債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0.4,

考占

現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的Id標(biāo)

26、答案：B

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，受教育程度對(duì)一個(gè)人的消費(fèi)觀念和生活態(tài)度影響巨大，進(jìn)而影響個(gè)人對(duì)理財(cái)服務(wù)的需

求。一般地，風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學(xué)歷的人,

對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更清晰，管理風(fēng)險(xiǎn)的能力更強(qiáng)，往往能從事高風(fēng)險(xiǎn)的投資。二那些對(duì)投資知識(shí)

相對(duì)缺乏的人來說，高風(fēng)險(xiǎn)投資失敗的可能性就要大得多。

27、答案：B

本題解析：

單利現(xiàn)值PV=FV/(l+rxt)=1000/(1+5x5%)=800(元)。

28、答案：B

本題解析：

利用MACD預(yù)測(cè)時(shí),DIF和DEA均為正值時(shí),DIF向上突破DEA是買入信號(hào);當(dāng)WMS高于80時(shí)，

處于超賣狀態(tài)，行情即將見底，應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時(shí)，處于超買狀態(tài)，行情即將

見頂，應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

29、答案：B

本題解析：

RSI的參數(shù)是天數(shù)n,一般取5日、9日、14日等。RSI取值范圍在0?100之間，短期RSI>

長期RSI,則屬多頭市場(chǎng)，反之則屬空頭市場(chǎng)，其計(jì)算應(yīng)用到開盤價(jià)和收盤價(jià)。

30、答案：A

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)偏好是指為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)或個(gè)體投資者在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的種類、大小等方面的基木態(tài)度。

風(fēng)險(xiǎn)就是一種不確定性，投資實(shí)體面對(duì)這種不確定性所表現(xiàn)出的態(tài)度、傾向便是其風(fēng)險(xiǎn)偏好

的具體體現(xiàn)。

31、答案：B

本題解析：

回項(xiàng)，速動(dòng)比率低于1被認(rèn)為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因?yàn)樾袠I(yè)不同，

速動(dòng)比率會(huì)有很大差別，沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動(dòng)比率。

32、答案：B

本題解析：

最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。

33、答案：B

本題解析：

差異分析應(yīng)注意的要點(diǎn)如F：（1）總額差異的重要性大于細(xì)目差異。（2）要定出追蹤的差異

金額或比率門檻。（3）依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析。（4）剛開始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選

擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善。（5）如果實(shí)在無法降低支出，就要設(shè)法增加收入。

34、答案：B

本題解析：

個(gè)體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和對(duì)企事業(yè)單位的承包經(jīng)營、承租經(jīng)營所得，以及個(gè)人獨(dú)資和

合伙企業(yè)投資者的生產(chǎn)經(jīng)營所得均適用5%?35%的五級(jí)超額累進(jìn)稅率。

35、答案：A

本題解析：

客戶信息收集的方法有：開戶資料?：調(diào)查問卷；電話溝通；面談溝通。

36、答案：A

本題解析：

控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要做法是建立現(xiàn)金流測(cè)算和分析框架。有效計(jì)量、監(jiān)測(cè)、控制正常和壓

力情景下未來不同時(shí)間段的現(xiàn)金流缺口。

37、答案：C

本題解析：

動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置是指根據(jù)資本市場(chǎng)環(huán)境及經(jīng)濟(jì)條件對(duì)資產(chǎn)配置狀態(tài)進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。從而增加投

資組合價(jià)值的積極戰(zhàn)略。大多數(shù)動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置一般具有以下共同特征：①一般是一種建立

在一些分析工具基礎(chǔ)之上的客觀、量化的過程；②資產(chǎn)配置主要受某種資產(chǎn)類別預(yù)期收益

率客觀測(cè)度的驅(qū)使，因此屬于以價(jià)值為導(dǎo)向調(diào)整的過程；③資產(chǎn)配置規(guī)則能夠客觀地測(cè)度

出哪一種資產(chǎn)類別已經(jīng)失去市場(chǎng)的注意力，并引導(dǎo)投資者進(jìn)入不受人關(guān)注的資產(chǎn)類別：④

資產(chǎn)配置i般遵循“回歸均衡”的原則.這是動(dòng)態(tài)資產(chǎn)配置中的主要利潤機(jī)制。

38、答案：A

本題解析：

申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)在當(dāng)具備下列條件：（1）通過了改革前的證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投

資分析科目取得證券從業(yè)資格；或通過改革后專項(xiàng)業(yè)務(wù)資格考試。（2）被證券公司、投資內(nèi)

詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用。（3）具有中華人民共和國國籍。（4）具有完全民事行為能力。（5）

具有大學(xué)本科以上學(xué)歷（教育部認(rèn)可的）。（6）具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。（7）未受過刑

事處罰.（8）未被中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過禁入期的。（9）品行端正，具

有良好的職業(yè)道德。（10）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

39、答案：C

本題解析：

免疫策略包括:滿足單一負(fù)債要求的投資組合免疫策略;多重負(fù)債下的組合免疫策略;多重:負(fù)

債下的現(xiàn)金流匹配策略。

40、答案：C

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢磯構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回

訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。

41、答案：C

本題解析：

名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算為:

其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復(fù)利次數(shù)。m越大EAR越大,

因此終值越大，現(xiàn)值越小。

42、答案：A

本題解析：

資本市場(chǎng)線是在均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上，所有有效組合剛好構(gòu)成連接無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)F與市場(chǎng)組合M

的射線FMo

43、答案：C

本題解析：

根據(jù)市場(chǎng)利率=票面利率，則該債券的現(xiàn)值=面值=100（元），麥考利久期=（10*1/（1+10%）

Al+10*2/（1+10%）A2+100*2/（1+10%）A2）/100=1.909

44、答案：D

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，缺口分析只考慮了由于重新定價(jià)期限的不同而帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，未

考慮當(dāng)利率水平變化時(shí)，因各種金融產(chǎn)品基準(zhǔn)利率的調(diào)整幅度不同而芾來的利率風(fēng)險(xiǎn)，即基

準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)；回項(xiàng)，缺口分析主要衡量利率變動(dòng)對(duì)銀行當(dāng)期收益的影響，未考慮利率變動(dòng)對(duì)銀行

經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響，所以只能反映利率變動(dòng)的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級(jí)的、粗

略的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

45、答案：A

本題解析：

套利組合，是指滿足下述三個(gè)條件的證券組合：（1）該蛆合中各種證券的權(quán)數(shù)滿足W1+W2

+...WN=O（2）該組合因素靈敏度系數(shù)為零，且即wlbl+W2b2+...+WNbN=0其中，bi表

示證券i的因素靈敏度系數(shù)（3）該組合具有正的期望收益率，即WlErl+W2Er2+...+

WNErN>0：其中，Eri表示證券i的期望收益率

46、答案：B

本題解析：

風(fēng)險(xiǎn)偏好反映的是客戶主觀上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的基本態(tài)度，其影響因素多且復(fù)雜，與客戶所處的文化

氛圍，成長環(huán)境有密切關(guān)系。

下列每小題的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是最符合題意的正確答案，多選、錯(cuò)選或不選均不得分。

47、答案：C

本題解析：

一個(gè)客戶對(duì)除本金損失的容忍程度外的其他心理因素打分都是4分，則該客戶具有如下特征:

①首要考慮因素抗通脹保值；②過去投資績效是賺少賠多；③賠錢影響情緒大；④目前

主要投資的市場(chǎng)是債券市場(chǎng)；⑤未來回避投資的市場(chǎng)是房地產(chǎn)市場(chǎng)。

48、答案：B

本題解析：

證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)以合作方式向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)服務(wù)方式、

報(bào)酬支付、投訴處理等作出約定，明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。

49、答案：D

本題解析：

實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力:反應(yīng)的是風(fēng)險(xiǎn)在客觀上對(duì)客戶的影響程度;同一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同的人影響不一

樣

50、答案：D

本題解析：

按照不同的財(cái)富觀，可將客戶分為儲(chǔ)藏者、積累者、修道士、揮霍者和逃避者五類。其中，

積累者表現(xiàn)出來的特征是：擔(dān)心財(cái)富不夠用，致力于積累財(cái)富；量出為入，開源重于節(jié)流；

有賺錢機(jī)會(huì)時(shí)不排斥借錢滾錢。根據(jù)題干中的描述，王麗女士的財(cái)富觀屬于積累者，ABC三

項(xiàng)均是積累者應(yīng)采取的策略，D項(xiàng)是儲(chǔ)藏者采取的策略。

51、答案：A

本題解析：

歷史模擬法：歷史模擬法是假定歷史可以在未來重復(fù)，通過搜集一定歷史期限內(nèi)全部的風(fēng)險(xiǎn)

因素收益信息，模擬風(fēng)險(xiǎn)因表收益未來的變化。其執(zhí)行步驟如下：

1.選擇合適觀察期的風(fēng)險(xiǎn)因索歷史收益率時(shí)間序列；

2.給定第一步得到的時(shí)間序列，計(jì)算持有期內(nèi)組合價(jià)值變動(dòng)的時(shí)間序列；

3.把從歷史數(shù)據(jù)歸納出的風(fēng)險(xiǎn)因表收益實(shí)際分布情況列表顯示，選擇某一置信水平下的對(duì)應(yīng)

損失分位數(shù)，即可得到相應(yīng)的VaR值。

52、答案：A

本題解析：

證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試，在壓力情景下證券公司滿足流動(dòng)性需

求并持續(xù)經(jīng)營的最短欺限不少于30天

53、答案：A

本題解析：

團(tuán)項(xiàng)，如果模型使用者是監(jiān)管者，時(shí)間間隔取決于監(jiān)管的成本和收益，應(yīng)選取監(jiān)管成本等于

監(jiān)管收益的臨界點(diǎn)。

54、答案：D

本題解析：

1.流動(dòng)性覆蓋率。流動(dòng)性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出最100%,證券公司

的流動(dòng)性覆蓋率應(yīng)不低于100%。2.凈穩(wěn)定資金率。凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需的穩(wěn)

定資金100%,證券公司的凈穩(wěn)定資金率應(yīng)不低于100%,

55、答案：D

本題解析：

框定效應(yīng)指決策時(shí)如果改變對(duì)結(jié)果的描述改變參照點(diǎn)，會(huì)影響人們的偏好選擇.

56、答案：D

本題解析：

除團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)、團(tuán)四項(xiàng)外，金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)還包括：①因市場(chǎng)缺乏交易對(duì)手而導(dǎo)致投資者

不能平倉或變現(xiàn)所帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；②因合約不符合所在國法律，無法履行或合約條款

遺漏及模糊導(dǎo)致的法律風(fēng)險(xiǎn)。

57、答案：B

本題解析：

指數(shù)化的方法可分為分層抽樣法、優(yōu)化法、方差最小化法。

58、答案：B

本題解析：

客戶投資目標(biāo)的內(nèi)容可以概括為四方面，即財(cái)富積累、財(cái)富保障、財(cái)富增值和財(cái)富分配。其

中，財(cái)富積累主要討論的是家庭收支和債務(wù)管理。

59、答案：B

本題解析：

選項(xiàng)B正確：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對(duì)新客戶應(yīng)當(dāng)在1個(gè)月內(nèi)完成回訪（II項(xiàng)正

確），對(duì)原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%（0項(xiàng)正確）?；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)

包括但不限于客戶身份核實(shí)、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操

作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險(xiǎn)、是否存在全權(quán)委托行為等情況（IV項(xiàng)錯(cuò)誤）?？蛻艋卦L

應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少3年（I項(xiàng)錯(cuò)誤）。

60.答案：B

本題解析：

壓力測(cè)試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測(cè)試應(yīng)包括：利率

總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化;

主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)

定不正確。

61、答案：B

本題解析：

久期己成為市場(chǎng)普遍接受的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。

62、答案：D

本題解析：

"摩擦”是指市場(chǎng)對(duì)■資本和信息自由流動(dòng)的阻礙。因此，資本市場(chǎng)沒有摩擦假設(shè)意味著，在分

析問題的過程中，不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場(chǎng)中自由流

動(dòng)，任何證券的交易單位都是無限可分的，市場(chǎng)只有一個(gè)無風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上

沒有限制。

63、答案：A

本題解析：

基差定義為：現(xiàn)券凈價(jià)?期貨價(jià)格*轉(zhuǎn)換因子，即101.2812-92.640*1.0877=0.5167

64、答案：B

本題解析：

根據(jù)有效證券組合的定義，有效組合不止1個(gè)，描繪在可行域的圖形中，可行域的上邊界部

分，稱為"有效邊界“。對(duì)于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合，均可以在有效邊界

上找到一個(gè)有效組合比它好。

65、答案：B

本題解析：

證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)：

1.本金保障：本金