2025科創(chuàng)板考試題庫及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共40分）1.根據(jù)2025年最新修訂的《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》，發(fā)行人申請(qǐng)科創(chuàng)板上市時(shí)，若選擇“預(yù)計(jì)市值不低于40億元，主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品需經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，市場(chǎng)空間大，目前已取得階段性成果”的上市標(biāo)準(zhǔn)，其所屬領(lǐng)域不包括以下哪類？A.新一代信息技術(shù)B.高端裝備C.節(jié)能環(huán)保D.生物醫(yī)藥答案：C2.科創(chuàng)板股票交易中，盤后固定價(jià)格交易的申報(bào)時(shí)間為每個(gè)交易日的（），交易時(shí)間為（）。A.9:1511:30、13:0015:05；15:0515:30B.9:3011:30、13:0015:30；15:0515:30C.9:1511:30、13:0015:30；15:0515:30D.9:3011:30、13:0015:05；15:0515:30答案：C3.科創(chuàng)板上市公司出現(xiàn)“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤（含被追溯重述）為負(fù)值，且營業(yè)收入（含被追溯重述）低于1億元”的情形時(shí)，將被實(shí)施（）。A.退市風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）B.其他風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）C.暫停上市D.終止上市答案：A4.某投資者擬參與科創(chuàng)板股票交易，其申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣（），且參與證券交易（）以上。A.50萬元；12個(gè)月B.50萬元；24個(gè)月C.100萬元；12個(gè)月D.100萬元；24個(gè)月答案：B5.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)應(yīng)符合科創(chuàng)板定位，屬于（）領(lǐng)域。A.傳統(tǒng)制造業(yè)B.金融服務(wù)業(yè)C.硬科技D.房地產(chǎn)答案：C6.根據(jù)《科創(chuàng)板上市公司信息披露指引——科創(chuàng)屬性》，發(fā)行人應(yīng)在（）中充分披露核心技術(shù)的來源、研發(fā)團(tuán)隊(duì)、研發(fā)投入等信息。A.年度報(bào)告B.招股說明書C.臨時(shí)公告D.季度報(bào)告答案：B7.科創(chuàng)板做市商通過專用證券賬戶持有的股票，參照自營業(yè)務(wù)管理，持有同一股票的數(shù)量不得超過其總股本的（），持有單一股票的市值不得超過做市商凈資本的（）。A.5%；10%B.10%；5%C.5%；5%D.10%；10%答案：A8.科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，網(wǎng)下投資者有效報(bào)價(jià)的比例不得低于（）。A.60%B.70%C.80%D.90%答案：B9.科創(chuàng)板上市公司存在“連續(xù)20個(gè)交易日每日股票收盤價(jià)均低于1元”的情形時(shí)，上交所將對(duì)其（）。A.實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示B.啟動(dòng)退市流程C.要求停牌核查D.限制交易答案：B10.科創(chuàng)板戰(zhàn)略投資者參與首次公開發(fā)行股票戰(zhàn)略配售時(shí)，同一戰(zhàn)略投資者參與配售的次數(shù)不得超過（）家發(fā)行人的戰(zhàn)略配售。A.1B.2C.3D.5答案：B11.科創(chuàng)板上市公司核心技術(shù)人員離職后（）內(nèi)，公司應(yīng)披露離職原因、對(duì)公司核心技術(shù)研發(fā)的影響等信息。A.5個(gè)交易日B.10個(gè)交易日C.15個(gè)交易日D.30個(gè)交易日答案：A12.科創(chuàng)板股票異常波動(dòng)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)為：連續(xù)3個(gè)交易日內(nèi)日收盤價(jià)格漲跌幅偏離值累計(jì)達(dá)到（）。A.±20%B.±30%C.±40%D.±50%答案：B13.科創(chuàng)板上市公司發(fā)行存托憑證（CDR）的，存托憑證與基礎(chǔ)證券的轉(zhuǎn)換比例由（）確定。A.中國證監(jiān)會(huì)B.上海證券交易所C.發(fā)行人D.存托人答案：C14.科創(chuàng)板退市整理期的交易期限為（）個(gè)交易日，期間漲跌幅限制為（）。A.15；±10%B.30；±20%C.15；±20%D.30；±10%答案：C15.科創(chuàng)板上市公司重大資產(chǎn)重組的標(biāo)的資產(chǎn)交易金額達(dá)到（）時(shí)，需提交股東大會(huì)審議。A.資產(chǎn)總額的10%B.資產(chǎn)總額的20%C.資產(chǎn)總額的30%D.資產(chǎn)總額的50%答案：D16.科創(chuàng)板投資者參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)，證券出借期限可分為（）個(gè)檔次。A.3B.5C.7D.10答案：C（注：2025年規(guī)則調(diào)整為1天、3天、7天、14天、28天、63天、126天共7檔）17.科創(chuàng)板上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)時(shí)，激勵(lì)對(duì)象可以包括（）。A.獨(dú)立董事B.監(jiān)事C.核心技術(shù)人員D.持股5%以上的股東答案：C18.科創(chuàng)板股票公開發(fā)行自律委員會(huì)對(duì)網(wǎng)下投資者的報(bào)價(jià)行為進(jìn)行自律管理，若發(fā)現(xiàn)投資者存在“協(xié)商報(bào)價(jià)”情形，可提請(qǐng)（）采取監(jiān)管措施。A.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)B.上海證券交易所C.中國證監(jiān)會(huì)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)答案：A19.科創(chuàng)板上市公司披露的業(yè)績預(yù)告與實(shí)際業(yè)績差異幅度達(dá)到（）時(shí)，需在披露業(yè)績快報(bào)或定期報(bào)告時(shí)說明差異原因。A.±10%B.±20%C.±30%D.±50%答案：C20.科創(chuàng)板紅籌企業(yè)境內(nèi)發(fā)行股票或存托憑證時(shí)，其財(cái)務(wù)報(bào)告可按（）編制，但需補(bǔ)充披露與中國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異調(diào)節(jié)信息。A.美國通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（USGAAP）B.國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）C.香港財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（HKFRS）D.以上均可答案：D二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共30分）1.科創(chuàng)板的定位是服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的（）企業(yè)。A.高新技術(shù)B.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)C.傳統(tǒng)制造業(yè)D.金融科技答案：AB2.科創(chuàng)板上市規(guī)則中的“五套標(biāo)準(zhǔn)”包括（）。A.市值+凈利潤+營收B.市值+營收+研發(fā)投入C.市值+營收+現(xiàn)金流D.市值+研發(fā)能力答案：ABC（注：具體為：①市值≥10億+凈利潤≥5000萬或營收≥1億；②市值≥15億+營收≥2億+研發(fā)投入≥15%；③市值≥20億+營收≥3億+現(xiàn)金流≥1億；④市值≥30億+營收≥3億；⑤市值≥40億+符合特定領(lǐng)域要求）3.科創(chuàng)板股票交易機(jī)制的特殊安排包括（）。A.上市前5日無漲跌幅限制B.引入盤后固定價(jià)格交易C.融資融券標(biāo)的證券上市首日即可納入D.單筆申報(bào)數(shù)量最低200股答案：ABCD4.科創(chuàng)板上市公司可能觸發(fā)退市的情形包括（）。A.連續(xù)120個(gè)交易日累計(jì)成交量低于200萬股B.年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見的審計(jì)報(bào)告C.未在法定期限內(nèi)披露年度報(bào)告D.公司股本總額低于3000萬元答案：ABCD5.科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求中的“資產(chǎn)”包括（）。A.股票B.基金份額C.銀行存款D.理財(cái)計(jì)劃答案：ABCD6.科創(chuàng)板發(fā)行人在招股說明書中需重點(diǎn)披露的科創(chuàng)屬性信息包括（）。A.核心技術(shù)的先進(jìn)性B.研發(fā)投入占比C.核心技術(shù)人員構(gòu)成D.技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD7.科創(chuàng)板做市商需滿足的條件包括（）。A.具有證券自營業(yè)務(wù)資格B.最近12個(gè)月凈資本持續(xù)不低于100億元C.具有健全的做市業(yè)務(wù)管理制度D.最近3年無重大違法違規(guī)記錄答案：ACD（注：2025年規(guī)則調(diào)整為凈資本不低于50億元）8.科創(chuàng)板上市公司召開股東大會(huì)審議重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供（）等投票方式。A.現(xiàn)場(chǎng)投票B.網(wǎng)絡(luò)投票C.短信投票D.郵寄投票答案：AB9.科創(chuàng)板紅籌企業(yè)回歸需符合的條件包括（）。A.已在境外上市B.市值不低于2000億元C.尚未在境外上市但估值不低于200億元D.最近一年?duì)I收不低于30億元答案：ABCD（注：具體為境外上市紅籌企業(yè)市值≥2000億，或市值≥200億+營收≥30億；未上市紅籌企業(yè)估值≥200億+符合科創(chuàng)屬性）10.科創(chuàng)板上市公司實(shí)施股份回購的用途可以是（）。A.股權(quán)激勵(lì)B.減少公司注冊(cè)資本C.維護(hù)公司價(jià)值D.員工持股計(jì)劃答案：ABCD三、判斷題（每題1分，共10分）1.科創(chuàng)板允許存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)上市，特別表決權(quán)股份的投票權(quán)數(shù)量不得超過普通股份的10倍。（）答案：√2.科創(chuàng)板上市公司可以在上市后第2年申請(qǐng)轉(zhuǎn)板至主板，但需符合主板上市條件。（）答案：×（注：科創(chuàng)板與主板之間無直接轉(zhuǎn)板機(jī)制）3.科創(chuàng)板股票交易中，投資者通過融資融券賣出的股票數(shù)量不得超過其信用證券賬戶內(nèi)的可用數(shù)量。（）答案：√4.科創(chuàng)板發(fā)行人的保薦機(jī)構(gòu)需對(duì)發(fā)行人的科創(chuàng)屬性進(jìn)行專項(xiàng)核查并發(fā)表明確意見。（）答案：√5.科創(chuàng)板上市公司的年度報(bào)告中，需單獨(dú)披露核心技術(shù)研發(fā)進(jìn)展、成果轉(zhuǎn)化及研發(fā)投入情況。（）答案：√6.科創(chuàng)板退市整理期股票的簡稱前冠以“退市”標(biāo)識(shí)，漲跌幅限制為±10%。（）答案：×（注：退市整理期漲跌幅限制為±20%）7.科創(chuàng)板戰(zhàn)略投資者獲得的配售股份鎖定期最短為12個(gè)月，特定投資者可延長至36個(gè)月。（）答案：√8.科創(chuàng)板投資者參與盤后固定價(jià)格交易時(shí)，申報(bào)價(jià)格不得高于當(dāng)日收盤價(jià)，不得低于當(dāng)日開盤價(jià)。（）答案：×（注：盤后固定價(jià)格交易申報(bào)價(jià)格需在當(dāng)日漲跌幅限制范圍內(nèi)）9.科創(chuàng)板上市公司因觸及財(cái)務(wù)類退市指標(biāo)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，若下一年度財(cái)務(wù)指標(biāo)仍不達(dá)標(biāo)，將直接終止上市。（）答案：√10.科創(chuàng)板紅籌企業(yè)可以使用美元作為記賬本位幣，但需在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露人民幣折算信息。（）答案：√四、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述科創(chuàng)板“硬科技”領(lǐng)域的主要范圍及2025年新增重點(diǎn)方向。答案：主要范圍包括新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保、生物醫(yī)藥六大領(lǐng)域。2025年新增重點(diǎn)方向?yàn)榱孔有畔?、腦科學(xué)與類腦智能、深地深海開發(fā)、基因與細(xì)胞治療、空天科技等前沿領(lǐng)域。2.對(duì)比科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板在發(fā)行上市條件上的核心差異。答案：①定位差異：科創(chuàng)板聚焦“硬科技”，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)調(diào)“三創(chuàng)四新”（創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意+新技術(shù)、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式）；②盈利要求：科創(chuàng)板允許未盈利企業(yè)上市（第五套標(biāo)準(zhǔn)），創(chuàng)業(yè)板對(duì)未盈利企業(yè)上市設(shè)置更嚴(yán)格的行業(yè)限制和時(shí)間限制（需符合特定領(lǐng)域且最近一年?duì)I收≥3億元）；③市值與財(cái)務(wù)指標(biāo)組合：科創(chuàng)板設(shè)置五套差異化標(biāo)準(zhǔn)，創(chuàng)業(yè)板設(shè)置四套標(biāo)準(zhǔn)且更側(cè)重營收與凈利潤的組合；④特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)：科創(chuàng)板允許存在表決權(quán)差異安排的企業(yè)上市，創(chuàng)業(yè)板雖允許但對(duì)市值要求更高（≥100億元）。3.說明科創(chuàng)板股票交易中“價(jià)格籠子”機(jī)制的具體內(nèi)容及作用。答案：“價(jià)格籠子”機(jī)制指連續(xù)競(jìng)價(jià)階段，投資者的買入申報(bào)價(jià)格不得高于買入基準(zhǔn)價(jià)格的102%，賣出申報(bào)價(jià)格不得低于賣出基準(zhǔn)價(jià)格的98%（基準(zhǔn)價(jià)格為即時(shí)揭示的最低賣出價(jià)或最高買入價(jià)）。其作用是防止異常價(jià)格申報(bào)對(duì)市場(chǎng)造成劇烈沖擊，抑制過度投機(jī)，維護(hù)交易秩序。4.簡述科創(chuàng)板上市公司信息披露的“精準(zhǔn)監(jiān)管”要求。答案：①突出科創(chuàng)屬性：要求重點(diǎn)披露核心技術(shù)、研發(fā)投入、技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)等信息；②強(qiáng)化行業(yè)信息：根據(jù)公司所屬行業(yè)特點(diǎn)，披露關(guān)鍵經(jīng)營指標(biāo)、市場(chǎng)地位、競(jìng)爭格局等；③細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)提示：對(duì)技術(shù)研發(fā)失敗、核心技術(shù)人員流失、知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化分析；④提高披露有效性：避免模板化、冗余信息，強(qiáng)調(diào)針對(duì)性和可讀性；⑤落實(shí)中介責(zé)任：保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等需對(duì)科創(chuàng)屬性信息進(jìn)行專項(xiàng)核查并發(fā)表意見。五、案例分析題（共20分）案例：某擬上市企業(yè)A為人工智能芯片研發(fā)企業(yè)，成立5年，尚未實(shí)現(xiàn)盈利。其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下：預(yù)計(jì)市值45億元，最近一年?duì)I業(yè)收入4.2億元，最近三年研發(fā)投入累計(jì)1.8億元（占最近三年?duì)I收比例15%），核心技術(shù)獲得3項(xiàng)國際發(fā)明專利，產(chǎn)品已進(jìn)入國內(nèi)頭部科技企業(yè)供應(yīng)鏈。問題1：企業(yè)A是否符合科創(chuàng)板上市條件？若符合，應(yīng)選擇哪套標(biāo)準(zhǔn)？（10分）答案：符合。應(yīng)選擇第二套標(biāo)準(zhǔn)：“預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于2億元，且最近三年累計(jì)研發(fā)投入占最近三年累計(jì)營業(yè)收入的比例不低于15%”。企業(yè)A預(yù)計(jì)市值45億元≥15億元，最近一年?duì)I收4.2億元≥2億元，最近三年研發(fā)投入占比15%（1.8億/12億=15%），完全滿足第二套標(biāo)準(zhǔn)要求。問題2：若