X制藥公司公開發(fā)行股票招股說明書

目錄

第1頁

第一章釋義.......................................................1-1-7

第二章概覽.......................................................1T-9

一、發(fā)行人及其主要發(fā)起人簡1T-9

介.....................................................

二、發(fā)行人主要財務(wù)數(shù)1TT1

據(jù)....................................................

三、本次發(fā)行情況及募股資金主要用ITT1

途....................…................

四、風(fēng)險因1TT2

素.....................................................

五、擬上市證券交易1TT2

所....................................................

第三章本次發(fā)行概況..........................................1TT3

一、本次發(fā)行的基本情1-1-13

況....................................................

二、本次發(fā)售新股的有關(guān)當(dāng)事1TT4

人....................................................

三、預(yù)計時間1TT7

表....................................................

第四章風(fēng)險因素..................................................1TT8

一、財務(wù)風(fēng)1TT8

險....................................................

第2頁

二、大股東控制的風(fēng)1-1-19

險.....................................................

三、稅收政策風(fēng)1T-20

險.....................................................

四、市場風(fēng)1T-21

險....................................................

五、經(jīng)營風(fēng)1T-25

險....................................................

六、技術(shù)及產(chǎn)品風(fēng)1T-27

險.....................................................

七、募股資金投向風(fēng)1T-28

險....................................................

八、政策性風(fēng)1T-29

險....................................................

九、外匯風(fēng)1T-31

險.....................................................

十、股市風(fēng)1T-32

險....................................................

第五章發(fā)行人基本情況.............................................1T-33

一、發(fā)行人的基本資1-1-33

料....................................................

二、發(fā)行人歷史沿革及經(jīng)歷改制設(shè)立情1T-33

況.....................................

第3頁

三、發(fā)行人審計、驗資情1T-37

況.....................................................

四、與公司業(yè)務(wù)及生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)的資產(chǎn)權(quán)屬情1T-39

況........................

五、員工及其社會保障情1T-42

況.....................................................

六、公司的獨立運營情1T-43

況....................................................

七、發(fā)行人主要股東的基本情1T-45

況.....................................................

八、公司的內(nèi)部組織結(jié)1T-47

構(gòu)....................................................

第六章業(yè)務(wù)和技術(shù)................................................1T-53

一、本公司所處行業(yè)狀1T-53

況....................................................

二、影響醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的因1T-55

素.....................................................

三、發(fā)行人面臨的競爭狀1T-56

況.................................…

四、發(fā)行人的業(yè)務(wù)范圍及主營業(yè)1T-60

務(wù)..................................................

五、發(fā)行人生產(chǎn)、經(jīng)營情1T-60

況.....................................................

六、發(fā)行前的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)重組情1T-69

第4頁

況..................................................

七、產(chǎn)品技1-1-69

術(shù)....................................................

第七章同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易....................................1-1-74§

一、同業(yè)競1-1-74S

爭....................................................

二、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)關(guān)1-1-7裁

系....................................................

三、關(guān)聯(lián)交1-1-77

易....................................................

四、避免同業(yè)競爭和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的制度安1-1-78

排.........................

五、發(fā)行人律師、主承銷商的意1-1-812

見................................................

第八章發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心鼓術(shù)人員.........1-1-834

一、董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員簡1-1-834

介................

二、董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心技術(shù)人員特定協(xié)議安排1-1-86?

三、本公司高級管理人員持股情1-1-878

況.................................................

四、本公司高級管理人員及核心技術(shù)人員兼職情1-1-88

況...................

五、股東及公司董事、監(jiān)事、高級管理人員自愿鎖定所持股份

1-1-889

的聲

明.................................................

六、公司實施認(rèn)股權(quán)計劃的情1-1-889

第5頁

況.....................................................

第九章公司治理結(jié)構(gòu)..........................................1-1-899

0

一、關(guān)于公司股東、股東大1-1-89S

0

金

二、關(guān)于公司董事、董事1-1-945

個

三、獨立董1-1-98

事....................................................

四、關(guān)于監(jiān)事、監(jiān)事1-1-100

合

五、高級管理人員的選擇、考評、激勵和約束機(jī)1-1-103

制...................

六、核心管理層和技術(shù)負(fù)責(zé)人的變1-1-104

動...........................................

七、董事、監(jiān)事、高級管理人員和核心技術(shù)人員履行誠信義務(wù)

1-1-105

的限制性規(guī)

4

定.............................…

八、公司重大生產(chǎn)經(jīng)營、重大投資及重要財務(wù)決策程序和規(guī)

1-1-107

則.................................................

6

九、利用外部決策咨詢力量的情1-1-108

況...............................................

十、其他內(nèi)部控制制1-1-109

8

度.....................................................

十一、公司管理層對內(nèi)部控制制度的自我評估意1-1-109

第6頁

見.....................

十二、各中介機(jī)構(gòu)對公司內(nèi)部控制制度的意1TT〃

見ri.............................09

第十章財務(wù)會計信息...............................................1TT&

Q

一、經(jīng)審計的會計資1TT1工

料....................................................°

二、主要財務(wù)指1TT32

標(biāo)....................................................0

三、公司管理層的財務(wù)分1TT3&

析.....................................................2

第十一章業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)..........................................1TT4Z

§

一、發(fā)行當(dāng)年及未來兩年內(nèi)的發(fā)展計|TT包

劃.........................................§

二、擬定上述計劃依據(jù)的條.IT園

件.....................................................銘

三、實施上述計劃面臨的主要困ITT里

_49

難.................................................

四、實現(xiàn)上述目標(biāo)的主要經(jīng)營理1TTH

今

..........................................................

五、發(fā)展計劃與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)ITT里

系.....................................................49

六、本次募股資金運用對實現(xiàn)上述目標(biāo)的作1TT5Z

用...................................

第十二章募股資金運用..........................................1TT53

第7頁

一、預(yù)計本次發(fā)行募股資金總1-1-153

4-

量....................................................

二、董事會對本次募股資金投向項目的主要意1-1-153

]

見........................

三、本次募股資金運用對主要財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影1-1-154

2

響......

四、募股資金年度投資計1-1-155

3

劃

五、募集資金投資各項目的建設(shè)地點及土地使用權(quán)的來1-1-155

3

源.......

六、募股資金投資各項目的立項審批情1-1-155

4

況...................................

七、募股資金投資各項目的簡要可行性分1-1-156

4

析.................................

第十三章發(fā)行定價及股^分配政策..............................1-1-167

5

一、發(fā)行定1-1-167

5

價

二、公司股利分配的一般政1-1-168

6

策

三、本公司最近三年股利分配情1-1-169

況..................................................

四、利潤共享計1-1-169

劃...................................................

五、發(fā)行后派發(fā)股利計1-1-169

劃...................................................

第8頁

第十四章其他重要事項.............................................1TTZ2

一、信息披露的制度及為投資人服務(wù)計.IT迎

劃....................................能

二、重要合1-1T73

同.....................................................工

三、重大資產(chǎn)購置事1TT7反

項.....................................................4

四、重大訴訟或仲裁事1TT76

y4

第十五章發(fā)行人董事及各中介機(jī)構(gòu)聲明...........................1-1-177

5

第十六章附錄和備查文件........................................1-1-181

第9頁

第一章釋義

在本招股說明書中，除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義：

發(fā)行人、股份公司、本公司或公司指貴州益佰WL制藥股份有限公司

董事、董事會、股東大會、監(jiān)事會指本公司董事、董事會、股東大會、監(jiān)事會

股票指發(fā)行人本次發(fā)行的每股面值為i.oo元的

人民幣普通股股票

中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理委員會

本次發(fā)行指本公司本次向社會公開發(fā)行人民幣普通

股2,000萬股

化學(xué)藥二類新藥指1.已在國外獲準(zhǔn)生產(chǎn)上市，但未載入藥

典，我國也未進(jìn)口的藥品；2.用拆分、合

成的方法首次制得的某一已知藥物中的

光學(xué)異構(gòu)體及其制劑；3.國外尚未上市的

由口服、外用或其他途徑改變?yōu)樽⑸渫緩?/p>

給藥者，或由局部用藥改為全身給藥者

（如口服、吸入等制劑）

中藥四類新藥指1.改變劑型或改變給藥途徑的制劑；2.

國內(nèi)異地引種或野生變家養(yǎng)的動植物藥

材

國家中藥保護(hù)品種指國家鼓勵研制開發(fā)臨床有效的中藥品種，

對質(zhì)量穩(wěn)定、療效確切的中藥品種，按《中

藥品種保護(hù)條例》實行分級保護(hù)，其中二

級保護(hù)期為7年

非處方藥（OTC）指經(jīng)國家批準(zhǔn)，消費者不需醫(yī)生處方，按藥

品說明書即可自行判斷、使用的安全有效

的藥品

靶點指從免疫學(xué)解釋是抗原與抗體結(jié)合的點位，

藥劑學(xué)通過這一觀點，應(yīng)用到藥物中研制

出靶向制劑，它是指藥物進(jìn)入體內(nèi)專門作

用于機(jī)體的某特定點，即靶點，從而達(dá)到

快速治療的效果

GMP指藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范的英文簡稱

第10頁

GAP指中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范的英文簡稱

SFDA指國家食品藥品監(jiān)督管理局的英文簡稱

承銷機(jī)構(gòu)指由渤海證券有限責(zé)任公司擔(dān)任主承銷商

的承銷團(tuán)

主承銷商指渤海證券有限責(zé)任公司

上市推薦人指渤海證券有限責(zé)任公司及百通證券存限

責(zé)任公司

元指人民幣元，中國法定貨幣單位

第11頁

第二章概覽

重要聲明

本概覽僅對招股說明書全文做扼要提示。投資者作出投資決

策前，應(yīng)認(rèn)真閱讀招股說明書全文。

一、發(fā)行人及主要發(fā)起人簡介

(-)發(fā)行人簡介

發(fā)行人名稱：貴州益佰&制藥股份有限公司

英文名稱：GUIZHOUYIBAIPHARMACEUTICALCO.,LTD.

法定代表人：竇做玲

注冊資本：4700萬元

發(fā)行人住所：貴州省貴陽市白云大道220—1號

貴州益佰@制藥股份有限公司是經(jīng)貴州省黔府函[2000]785號文件批準(zhǔn),于

2000年11月28日，由竇敬玲女士、葉湘武先生、朱岳興先生、岳巍先生、甘寧先

生、龐駿先生、郎洪平先生、劉華先生、簡衛(wèi)光先生九位自然人和哈爾濱曉升廣

告有限公司一位法人作為發(fā)起人，依《公司法》和有關(guān)法律法規(guī)的要求，整體變

更設(shè)立的股份有限公司。原"貴州益佰穿制藥有限責(zé)任公司"的資產(chǎn)和負(fù)債由變

更設(shè)立的"貴州益佰義制藥股份有限公司"承繼。

第12頁

本公司主要從事中藥產(chǎn)品的研制、生產(chǎn)和銷售。目前產(chǎn)品主要分為三大類：

止咳類、心血管類和抗腫瘤類；主要產(chǎn)品有克咳膠囊、復(fù)方斑螯（康賽迪）膠囊、

銀杏達(dá)莫（杏丁）注射液和艾迪注射液等，其中，克咳膠囊、艾迪注射液分別在

2000年3月和8月獲國家中藥二級保護(hù)品種證書（保護(hù)期7年，保護(hù)期滿后可延長7

年），并分別在止咳類、抗腫瘤類藥品市場具有相當(dāng)?shù)闹?；艾迪注射液、?fù)

方斑螯（康賽迪）膠囊、羚羊感冒膠囊進(jìn)入《國家基本藥物目錄》。2000年8月18

日公司通過國家藥品監(jiān)督管理局GMP認(rèn)證（證書編號B0399）,成為獲準(zhǔn)生產(chǎn)膠囊劑、

小容量注射劑的中成藥生產(chǎn)企業(yè)。公司注射劑產(chǎn)品采用的中草藥復(fù)方注射液制劑

技術(shù)在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位。1999年12月29日，公司被貴州省科學(xué)技術(shù)委員會黔科

工復(fù)[1999]19號文認(rèn)定為貴州省高新技術(shù)企業(yè)，公司治療腫瘤類和心腦血管類疾

病的藥物被列入貴州省重大科技產(chǎn)業(yè)化項目。

（二）主要發(fā)起人簡介

1、竇改玲女士44歲，大專學(xué)歷，任本公司董事長，法定代表人。自公司

1995年注冊成立以來擔(dān)任公司董事長一職至今，負(fù)責(zé)推動本公司的發(fā)展及整體管

理工作，為本公司的創(chuàng)始人之一。1978年至1988年，先后在成都航天工業(yè)部十一

研究所、貴陽市商業(yè)銀行工作。竇女士從事貿(mào)易業(yè)務(wù)及藥品經(jīng)銷逾15年。2001年

3月竇女士榮獲全國婦聯(lián)"巾幗創(chuàng)業(yè)英雄"稱號。竇敬玲女士目前持有公司38%的

股份。

2、葉湘武先生52歲，大專學(xué)歷，經(jīng)濟(jì)師，任本公司副董事長兼總經(jīng)理職務(wù)。

自公司1995年注冊成立以來擔(dān)任公司總經(jīng)理一職至今，為本公司的創(chuàng)始人之一。

1984至1986年就讀于貴州廣播電視大學(xué)黨政專業(yè),1986年至1994年先后在貴陽

第13頁

藥廠、貴陽市藥材公司、妙靈醫(yī)健新技術(shù)有限公司工作。葉湘武先生目前持有公

司2096的股份。

3、本公司的法人股東——哈爾濱曉升廣告有限公司，為本公司發(fā)起人之一，

持有公司5%股份。該公司注冊地址為哈爾濱市南崗區(qū)衡山路34號。主要經(jīng)營范圍：

設(shè)計、制作、發(fā)布、代理國內(nèi)各類廣告業(yè)務(wù)；經(jīng)銷百貨、工藝美術(shù)品、照像、彩

擴(kuò)。法定代表人為于曉聲，注冊資本4000萬元。公司股東及持股情況如下：房宏,

持股比例為50%；姜輝,持股比例為45%；于曉聲，持股比例為5%o

其他發(fā)起人簡介詳見本招股說明書"董事、監(jiān)事、高級管理人員與核心'技術(shù)

人貝O

（三）發(fā)起人持股情況

（表一）

所持股份數(shù)（單位：萬

發(fā)起人所占比例

股）

竇做玲1,78638%

葉湘武94020%

朱岳興4239%

岳巍4239%

甘寧4239%

龐駿3768%

哈爾濱曉升廣告有限公司2355%

郎洪平471%

劉華23.50.5%

簡衛(wèi)光23.50.5%

合計4,700100%

第14頁

二、發(fā)行人主要財務(wù)數(shù)據(jù)

根據(jù)北京中證國華會計師事務(wù)有限公司出具的京中證審三［2004］第0002號審

計報告，公司前三年主要財務(wù)數(shù)據(jù)如下：

（-）簡要資產(chǎn)負(fù)債表

俵二）

單位：萬元

項目2003年12月31日2002年12月31日2001年12月31日

流動資產(chǎn)25,479.0824,673.4317,882.78

固定資產(chǎn)17,379.845,158.543,564.28

長期投資863.66--

無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)1,791.71474.98333.65

資產(chǎn)總計45,514.2930,306.9521,780.71

流動負(fù)債21,283.7816,951.7412,717.99

長期負(fù)債6,208.75534.96799.84

負(fù)債合計27,492.5317,486.7013,517.83

少數(shù)股東權(quán)益45.78--

所有者權(quán)益17,975.9812,820.258,262.88

負(fù)債及所有者權(quán)益合45,514.2930,306.9521,780.71

計

（二）簡要利潤表

俵三）

單位：萬元

項目2003年度2002年度2001年度

主營業(yè)務(wù)收入50,266.6244,378.0227,653.19

主營業(yè)務(wù)利潤26,938.2818,308.1911,320.57

營業(yè)利潤6,175.335,380.553,662.11

第15頁

利潤總額6,077.375,373.203,968.16

凈利潤5,155.734,557.363,405.46

三、本次發(fā)行情況及募股資金主要用途

（-）本次發(fā)行情況

本公司獲準(zhǔn)向社會公開發(fā)行人民幣普通股（A股）2,000萬股，以全部向二級

市場投資者定價配售方式發(fā)行。每股發(fā)行價格區(qū)間為1曲.久給元，按照公司2003

年實現(xiàn)的凈利潤及發(fā)行前總股本全面攤薄計算，全面攤薄發(fā)行市盈率為134.0980

倍，按公司2004年度預(yù)測的凈利潤計算，全面攤薄市盈率為17.78倍（預(yù)計發(fā)行

時間在2004年3月）,發(fā)行總市值空曬投共萬元。如本次發(fā)行成功，扣除發(fā)

行費用后,預(yù)計可募集資金為2734,57824-2.204■萬兀。

（二）募股資金主要用途

根據(jù)本公司股東大會決議，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，本次募股資

金計劃投資四個項目：

1、提取生產(chǎn)線技改項目，計劃投資4.883萬元；

2、清開靈粉針生產(chǎn)線技改項目，計劃投資4,855萬元；

3、銀杏達(dá)莫（杏?。?、艾迪注射劑GMP生產(chǎn)線項目，計劃投資9,824萬元；

4、口服液生產(chǎn)線技改項目,計劃投資4,894萬元；

以上項目共計劃投資24,456萬元（詳見"募股資金運用"一章），所余資金

用于補(bǔ)充流動資金。

四、風(fēng)險因素

第16頁

本公司的經(jīng)營活動主要受國家宏觀經(jīng)濟(jì)以及所屬行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r變影響。風(fēng)險

因素主要包括財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險、大股東控股風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、

政策風(fēng)險、募股資金投向風(fēng)險、外匯風(fēng)險及股市風(fēng)險等。詳見“風(fēng)險因素"一章。

五、擬上市證券交易所

本公司將申請本次發(fā)行的2,000萬股股票在上海證券交易所上市交易。

第17頁

第三章本次發(fā)行概況

一、本次發(fā)行的基本情況

(-)本次發(fā)行的一般情況

1、股票種類：人民幣普通股(A股)

2、每股面值：人民幣1.00元

3、發(fā)行股數(shù)：2.000萬股，占發(fā)行后總股本的29.85%

4、每股發(fā)行價格：141^.?符元

5、發(fā)行市盈率：

(1)按照公司2003年實現(xiàn)的凈利潤及發(fā)行前總股本全面攤薄計算，全面攤

薄發(fā)行市盈率為13M.■倍；

(2)按公司2004年度預(yù)測的凈利潤計算，全面攤薄市盈率為17.7M的

倍(預(yù)計發(fā)行時間在2004年3月)。

6、盈利預(yù)測：2004年度預(yù)測凈利潤為人民幣5,456.14萬元

7、每股凈利潤：公司2003年度每股凈利潤為1.10元/股

8、發(fā)行前后每股凈資產(chǎn)：

(1)發(fā)行前每股凈資產(chǎn)：3.82元(按2003年12月31日經(jīng)審計的數(shù)據(jù)計算)

(2)發(fā)行后每股凈資產(chǎn)：67.元(按發(fā)行價格每股146.%絡(luò)元計算，

扣除發(fā)行費用)

第18頁

（二）擬發(fā)行方式：向二級市場投資者定價配售

（三）發(fā)行對象：在上海證券交易所開立股東賬戶的境內(nèi)自然人和法人等（法

律、法規(guī)禁止購買者除外）

（四）承銷方式：由主承銷商組織的承銷團(tuán)余額包銷

（五）本次發(fā)行預(yù)計實收募股資金：27^,幽箍.2。4萬元

（六）發(fā)行費用概算：總額為1,221W.迎得萬元，其中

1、承銷費用：864976.80萬元

2、上網(wǎng)發(fā)行費：遠(yuǎn)我萬元

3、審計費用：164萬元

4、評估費用：40萬元

5、律師費用：50萬元

6、審核費：3萬元

二、本次發(fā)售新股的有關(guān)當(dāng)事人

（-）發(fā)行人：貴州益佰口制藥股份有限公司

法定代表人：竇做玲

住所：貴陽市烏當(dāng)區(qū)白云大道220—1號

聯(lián)系電話：（0851）4705590—8223

傳真：（0851）4719910

聯(lián)系人：鄭云鋒

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（二）主承銷商：渤海證券有限責(zé)任公司

法定代表人：張志軍

住所：天津市河西區(qū)賓水道3號經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街四號

聯(lián)系電話：（022）28451629

傳真：（022）28451611

聯(lián)系人：高強(qiáng)、崔勇、郭文杰、李革森、趙劍、秦峰、李琰

（三）副主承銷商：漢唐證券有限責(zé)任公司

法定代表人：吳克齡

住所：深圳市南山區(qū)華僑城2000大廈25層

聯(lián)系電話：（0755）6936250

傳真：（0755）6936256

聯(lián)系人：溫琦

（四）分銷商：

1、光大證券有限責(zé)任公司

法定代表人：王明權(quán)

住所：上海市浦東新區(qū)浦東南路528號上海證券大廈

聯(lián)系電話：（010）68561452

傳真：（010）68561536

聯(lián)系人：許純

第20頁

2、福建省閩發(fā)證券有限責(zé)任公司

法定代表人：馬凌

住所：福建省福州市五四路環(huán)球廣場28-29層

聯(lián)系電話：（028）6767497

傳真：（028）6767497

聯(lián)系人：伍俊

（五）上市推薦人：

口渤海證券有限責(zé)任公司

法定代表人：張志軍

住所：天津市5可西區(qū)賓水道3號經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)第一大街的號

聯(lián)系電話：（022）28451629

傳真：（022）28451611

聯(lián)系人：高強(qiáng)、崔勇、郭文杰、李革森、趙劍、秦峰、李琰

住-------哈青島市東海路部號

聯(lián)-系-電-話I■的2小粉為0

傳------真：（O5324~B022338

聯(lián)一系一天高月飛

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（六）發(fā)行人法律顧問：北京市君澤君律師事務(wù)所

負(fù)責(zé)人：金明

住所：北京市東城區(qū)東四十條68號平安發(fā)展大廈3層北京市東城區(qū)濱

河路9號

聯(lián)系電話：（010）84085359

傳M：（010）8408533864//48

經(jīng)辦律師：徐俊峰、陶修明

（七）會計師事務(wù)所：湖北中正北京生證國華會計師事務(wù)有限公司

法定代表人：孫耀南

住所：北京市西城區(qū)金融街平安大廈1218湖北省武漢市武昌區(qū)中南大

廈4座4=5樓

聯(lián)系電話：（010?）6621872778214091

傳真：（0電算）6621873212604088

經(jīng)辦會計師：葉玉華、戴亮姚舜

（A）股票登記機(jī)構(gòu)：中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司

住所：上海市浦東新區(qū)浦建路727號

電話：（021）58708888

傳真：（021）58754185

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注：發(fā)行人與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級管理人員及經(jīng)辦人員

之間不存在直接或間接的股權(quán)關(guān)系或其它權(quán)益關(guān)系。

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三、預(yù)計時間表

1、發(fā)行公告刊登的日期：2004年一3月一a日

2、預(yù)計發(fā)行日期：2004年一3月一§日

3、申購期：2004年3—月一§日

4、中簽搖號日期