溫州商學(xué)院金融學(xué)院教學(xué)協(xié)助系列資料

《投資銀行》習(xí)題集

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金融學(xué)院金融系

2016.9

書目

第一章投資銀行概述.................................................0

其次章投資銀行的組織結(jié)構(gòu)..........................................4

第三章證券發(fā)行與承銷...............................................7

第四章證券二級市場業(yè)務(wù)...........................................12

第五章項目融資業(yè)務(wù)...............................................16

第六章企業(yè)并購業(yè)務(wù)................................................20

第七章風(fēng)險投資業(yè)務(wù)................................................24

第八章資產(chǎn)證券化....................................錯

第一章投資銀行概述

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

1.（）是投資銀行的基本業(yè)務(wù)與本源業(yè)務(wù)。

A.證券承銷B.兼并與收購C.證券經(jīng)紀D.風(fēng)

險投資

2.投資銀行與商業(yè)銀行在融資功能方面比較，投資銀行屬于（）

A.干脆融資，側(cè)重中長期融資B.間接融資，側(cè)重中長期融資

C.干脆融資，側(cè)重短期融資D.間接融資，側(cè)重短期融資

3.以下關(guān)于我國投資銀行的表述，正確的是（）

A.從事資本市場業(yè)務(wù)B.從事貨幣市場業(yè)務(wù)C.屬于間金融資

D.從事存貸款業(yè)務(wù)

4.下述投資銀行，不能汲取存款的是（）

A.摩根士丹利B.高盛公司C.美林銀行D.中

信證券

5.我國投資銀行下述業(yè)務(wù)中，哪一種占主營業(yè)務(wù)收入比重最高（）

A.承銷業(yè)務(wù)B.自營業(yè)務(wù)C.經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.財務(wù)

顧問

6.與干脆融資相比，間接融資的特點有（）

A.期限選擇敏捷B.風(fēng)險分散C.融資證券化D.成

本低

7.以下哪部法案禁止投資銀行、商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營（）

A.格拉斯―斯蒂格爾法B.金融服務(wù)現(xiàn)代化法案C.證券法D.薩班

斯-奧克斯利法案

8.我國投行界稱為“大摩”的投資銀行是（）

A.摩根大通B.摩根士丹利C.摩根建富D.摩

根財團

9.投資銀行在英國和日本分別被稱為（）

A.投資銀行和商人銀行B.商人策行和證券公司

C.實業(yè)銀行和證券公司D.商人策行和吸儲公司

10.1803年美國路易斯安那購地案中，以下哪個金融機構(gòu)發(fā)揮了重要作用

()

A.巴林銀行B.摩根士丹利C.羅斯柴爾德D.摩

根財團

二、多項選擇題（說明：多選題不少于5個，不設(shè)上限）

1.以下屬于投資銀行的作用的是（）o

A.市場構(gòu)建B.信用中介C.信息中介D.資金運

作

2.金融危機后，下述投資銀行中，能汲取存款的是（）

A.摩根士丹利B.高盛公司C.美林銀行D.中

信證券

3.關(guān)于投資銀行的表述正確的有（）

A.本源業(yè)務(wù)為證券承銷B.收入為存貸利差C.側(cè)重長期融資D.從

事資本市場業(yè)務(wù)

4.以下屬于證券二級市場業(yè)務(wù)的有（）

A.自營業(yè)務(wù)B.做市業(yè)務(wù)C.經(jīng)紀業(yè)務(wù)D.風(fēng)險

投資

5.干脆融資的好處主要有（）

A.期限敏捷B.風(fēng)險分散C.融資證券化D.風(fēng)險

集中

三、推斷題（說明：推斷題不少于10個，不設(shè)上限）

1.投資銀行是從事資本市場業(yè)務(wù)的金融中介機構(gòu)，為資本市場的間接融資

供應(yīng)服務(wù)。（）

2.與間接融資相比，干脆融資在期限選擇上更具有敏捷性。（）

3.現(xiàn)代投資銀行發(fā)揮作用的核心是：注入資本和配置資本。（）

4.投資銀行在中國被稱為證券公司。（）

5.我國目前已經(jīng)實行銀行業(yè)與證券業(yè)完全混業(yè)經(jīng)營。（）

6.投資銀行的利潤根原來源是利差。（）

7.1999年美國的《格林斯一斯蒂格爾法》，打破了1933年以來美國形成

的銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的體制。（）

8.當前我國金融體制采納的是混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展模式。（）

9.投資銀行在英國被稱為商人銀行。（）

10.在現(xiàn)代金融市場中，投資銀行是主要金融中介之一，主要服務(wù)于貨幣

市場。（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

1.投資銀行

2.干脆融資

3.間接融資

4.風(fēng)險投資

5.項目融資

五、簡答題（說明：推斷題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1.簡述投資銀行的業(yè)務(wù)種類。

2.試比較投資銀行與商業(yè)銀行的區(qū)分。

3.簡述投資銀行的功能。

其次章投資銀行的組織結(jié)構(gòu)

一、單項選擇題（說明：單選題不少于1。個，不設(shè)上限）

1.以下表述中，屬于有限合伙制企業(yè)特點的是（)

A.股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓B.良好的資本積累C.資金來源狹窄

D.風(fēng)險有限

2.以下表述中，不屬于金融控股公司的優(yōu)點有（)

A.規(guī)模經(jīng)濟B.信息共享C.范圍經(jīng)濟D.有利于專

業(yè)化經(jīng)營

3.以下表述中，屬于金融控股公司的缺點（）

A.規(guī)模經(jīng)濟民信息共享C.范圍經(jīng)濟D不利于專業(yè)

化經(jīng)營

4.有限合伙制投資銀行的優(yōu)點有（）

A.股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓B.良好的資本積累C.良好的激勵約束機制

D.風(fēng)險有限

5.以下關(guān)于光大集團的表述，不正確的是（）

A.屬于金融控股公司B.下屬子公司是獨立的法人C.最人

股東是中金公司D.旗下公司包括證券、金融、保險等

二、多項選擇題（說明：多選題不少于5個，不設(shè)上限）

1.以下表述中，不屬于有限合伙制企業(yè)特點的是（）

A.股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓B.良好的資本積累C.資金來源狹窄

D.風(fēng)險有限

2.以下表述中，屬于金融控股公司的優(yōu)點有（）

A.規(guī)模經(jīng)濟B.信息共享C.范圍經(jīng)濟D.有利于專

業(yè)化經(jīng)營

3.以下表述中，屬于金融控股公司的缺點（）

A.規(guī)模經(jīng)濟B.信息共享C.風(fēng)險跨部門傳染D不利

于專業(yè)化經(jīng)營

4.公司制投資銀行的優(yōu)點有（）

A.股權(quán)自由轉(zhuǎn)讓B.良好的資本積累C.良好的激勵約束機制

D.股東風(fēng)險有限

5.以下關(guān)于光大集團的表述，正確的是（）

A.屬于金融控股公司B.下屬子公司是獨立的法人C.最大

股東是中金公司D.旗下公司包括證券、金融、保險等

三、推斷題（說明：推斷題不少于10個，不設(shè)上限）

1.有限合伙制的投資銀行資金來源狹窄，資本擴張速度慢，難以和股份制

的投資銀行特殊是作為上市公司的投資銀行相抗衡。（）

2.家族合伙制投資銀行一般缺乏資本積累機制，組織結(jié)構(gòu)缺乏穩(wěn)定性。

（）

3.有限合伙制適合于規(guī)模較小的投資銀行，激勵約束機制優(yōu)越。（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

1.有限合伙制

2.金融控股公司

3.事業(yè)部制

五、簡答題（說明：推斷題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1、簡述有限合伙制的優(yōu)缺點。

2、簡述金融控股公司的優(yōu)缺點。

3、簡述投資銀行的一般結(jié)構(gòu)。

第三章證券發(fā)行與承銷

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

1.證券發(fā)行管理制度中，政府主導(dǎo)型的是（）o

A.登記制B.核準制C.注冊制D.公開管理制

2.證券發(fā)行管理制度中，市場主導(dǎo)型的是（）o

A.登記制B.核準制C.保薦人制D.實質(zhì)管理制

3.我國證券發(fā)行定價制度是（）。

A.重置價值法B.固定價格方式C.賬面價值法D.詢價定價制度

4.信息披露制度是證券市場貫徹的詳細體現(xiàn)。（）

A.公開原則B.公允原則C.公正原則D.以上均不對

5.負責(zé)對公開發(fā)行股票的企業(yè)進行會計報表審計、資產(chǎn)驗證、詢問服務(wù)等

相關(guān)業(yè)務(wù)，并出具審計報告、驗資報告等，對企業(yè)的財務(wù)狀況表示推斷看法的

中介機構(gòu)是（）。

A.投資銀行B.會計師事務(wù)所C.資產(chǎn)評估機構(gòu)D.律師事務(wù)

所

6.公司發(fā)行債券，累計債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)額的（）＜

A.25%B.40%C.50%D.75%

7.股票的發(fā)行募集方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行，在我國，屬于私募發(fā)行

的是（）

A.首次股票公開發(fā)行（IPO）B.上市公司再融資所進行的

增資發(fā)行

C.向特定機構(gòu)或大股東進行的配售D.以上均不對

8.投資銀行不須要擔(dān)當發(fā)行失敗之風(fēng)險的證券承銷方式有（）

A.全額包銷B.余額包銷C.代銷D.均不需擔(dān)當風(fēng)險

9.信用評級機構(gòu)主要是對進行評級，信用評級越高的證券越值得

購買。（）

A.一般股股票B.債券C.非流通股股票D.期

貨產(chǎn)品

10.的主要職責(zé)就是將符合條件的企業(yè)舉薦上市，并對申清人是

否適合上市、上市文件的精確完整性以與董事知悉自身責(zé)任義務(wù)等事項均負有

連帶責(zé)任。（）

A.會計師事務(wù)所B.風(fēng)險投資機構(gòu)C.保薦機構(gòu)

D.資產(chǎn)評估機構(gòu)

11.以下關(guān)于信用評級機構(gòu)的表述正確的是（）

A.信用評級機構(gòu)主要是對國債進行評級

B.信用評級越低的證券越值得購買

C.信用評級機構(gòu)對投資者一般只負有道德上的義務(wù)而非法律上的強制性責(zé)

任

D.債券一般不須要進行信用評級

12.是股份有限公司首次發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾

作出披露，并向特定或非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約或要約邀請

的法律文件（）

A.招股說明書B.盈利預(yù)料的審核函

C.發(fā)行人法律看法書和律師工作報告D.審計報告

13.股票發(fā)行中，投資銀行采納余額包銷方式時，發(fā)行失敗風(fēng)險主要由

（）

A.發(fā)行人擔(dān)當B.投資強行擔(dān)當

C.發(fā)行人和投資銀行擔(dān)當D.都不擔(dān)當

14.投資銀行在一級市場擔(dān)當?shù)闹饕巧牵ǎ?/p>

A.承銷商B.做市商C.經(jīng)紀商D.自營商

15.發(fā)行以國家信譽和國家征稅實力做保證，通常不存在信用風(fēng)險，被人

們稱為“金邊債券"D的是（）o

A.可轉(zhuǎn)換債券B.國債C.公司債券D.優(yōu)先股

二、多項選擇題（說明：多選題不少于5個，不設(shè)上限）

1.證券發(fā)行的目的有（）。

A.籌集資金B(yǎng).提升企業(yè)價值C.完善公司治理D.供

應(yīng)流淌性

2.我國證券發(fā)行的程序包括（）。

A.股東大會決議B.發(fā)行申報C.證監(jiān)會注冊D.發(fā)行

審核

3.與一般商品交易相比，證券公開發(fā)行的特點有（）

A.發(fā)行主體資格受限B.以籌集資金為目的C.證券發(fā)行的實質(zhì)是

投資者通過出讓資金運用權(quán)而獲得以收益權(quán)為核心的相關(guān)權(quán)利D.任何想

發(fā)行的主體都可以發(fā)行

4.證券發(fā)行管理的基本原則包括（）

A.公開原則B.公允原則C.公正原則D.投資者利益

愛護原則

5.關(guān)于注冊制的表述，正確的有（）

A.公開管理原則B.強制信息披露C.適合成熟證券市場D.須

要實質(zhì)審核

三、推斷題（說明：推斷題不少于10個，不設(shè)上限）

1,對投資銀行來說，代銷比包銷風(fēng)險更大。（）

2.證券發(fā)行的實質(zhì)是投資者通過出讓資金全部權(quán)而獲得以收益權(quán)為核心的

相關(guān)權(quán)利的過程。（）

3.投資銀行一級市場業(yè)務(wù)包括：證券承銷、證券交易、私募股權(quán)投資。

（）

4.招股說明書是股份有限公司發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾作出

披露的法律文件，是最重要的上市文件。（）

5.債券的信用評級越高，到期還本付息風(fēng)險越低，其票面利率也越高。

（）

6.私募發(fā)行有流淌性差、發(fā)行面窄、難以公開上市擴大企業(yè)知名度等缺點

（）o

7.我國目前的證券發(fā)行管理制度是注冊制。（）

8.公募發(fā)行主要是面對特定機構(gòu)投資人發(fā)行證券（）o

9.投資銀行在承銷過程中完全遵照發(fā)行人提出的要求選擇承銷方式。

（）

10.綠鞋期權(quán)的實質(zhì)是給予承銷商按發(fā)行價購買發(fā)行公司肯定數(shù)量股票的

看漲期權(quán)。（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

1.保薦人制度

2.超額配售選擇權(quán)

3.證券發(fā)行注冊制

4.證券承銷

5.證券發(fā)行

五、簡答題（說明：簡答題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1.簡述證券發(fā)行的目的。

2.簡述首次發(fā)行股票的一般程序。

3.簡述包銷和代銷的區(qū)分。

4.簡述投資銀行在股票公開發(fā)行與承銷中的職責(zé)。

5.簡述注冊制和核準制的區(qū)分。

6.簡述綠鞋期權(quán)的作用機制。

7.簡述路演的作用。

第四章證券二級市場業(yè)務(wù)

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

1.證券交易所是高度組織化的（）o

A.分散市場B.網(wǎng)絡(luò)市場C.集中市場D.無形市場

2.證券交易按原則競價交易。（）

A.價格優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先B.價格優(yōu)先、時間優(yōu)先

C.數(shù)量優(yōu)先、時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先、數(shù)量優(yōu)先

3.在融券與賣空中，以下哪種情形對投資者有利（）

A,股票價格上漲B.股票價格不變C.股票價格下跌D.無

法推斷

4.在融資與買空中，以下哪種情形對投資者有利（）o

A.股票價格下跌B.股票價格不變C.股票價格上漲D.無

法推斷

5.證券自律性組織包括證券業(yè)協(xié)會和（）o

A.證券公司B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.投資俱樂部

6.是指通過價格差異來獲得收益，它通常是利用證券在兩個或兩

個以上的市場中的價格差異，同時進行買賣，從差價中來獲得收益。（）

A.投資B.投機C.套購D.套期保值

7.作為,投資銀行有義務(wù)為證券創(chuàng)建一個流淌性較強的二級市

場，并維持市場價格的穩(wěn)定。（）

A.證券做市商B.證券經(jīng)紀商C.證券交易商D.證券承銷商

8.作為,投資銀行代表著買賣雙方，接受客戶托付代理買賣證券

并收取適當?shù)膫蚪?。（?/p>

A.證券承銷商B.證券交易商

C.證券經(jīng)紀商D.證券做市商

9.是將可流通證券集中有組織的交易的市場，是證券流通市場的

核心。（）

A.柜臺市場B.場外市場C.一級市場D.交易所市場

10.投資銀行在信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，如需動用資金的性質(zhì)屬于（）.

A.股權(quán)B.投資C.自營D.借貸

二、多項選擇題（說明：多選題不少于5個，不設(shè)上限）

1.證券自營業(yè)務(wù)的特點有（）o

A.交易行為的自主性B.交易的風(fēng)險性

C.收益的不穩(wěn)定性D.選擇交易方式的自主性

2.信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)的作用（）

A.價格發(fā)覺B.穩(wěn)定市場C.增加市場流淌性D.分散風(fēng)

金

3.主辦券商在新三板的業(yè)務(wù)包括（）

A.舉薦業(yè)務(wù)B.經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.做市業(yè)務(wù)D.承銷業(yè)務(wù)

4.投資銀行自營業(yè)務(wù)的策略主要包括（）

A.投機B.跨期套購C.風(fēng)險套購D.空間套購

5.證券交易所的交易程序包括（）

A.開戶B.競價/成交C.托付D.清算/交割

三、推斷題（說明：推斷題不少于10個，不設(shè)上限）

1.證券自營業(yè)務(wù)包括無風(fēng)險套利、風(fēng)險套利和投機三類。（）

2.融券與賣空中，投資者到期歸還與當時所借證券相等額度的資金與利息。

（）

3.證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴密性和操作程序的困難性，確定

了廣闊投資者不能干脆進入證券交易所買賣證券，因此才有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的存

在。（）

4.證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險監(jiān)控主要從規(guī)模比例、內(nèi)部限制和外部監(jiān)管三方面

進行。（）

5.融資與買空中，投資者在標的證券價格上漲時獲利。（）

6.在我國，對證券公司進行自律監(jiān)管的機構(gòu)包括中國證監(jiān)會和滬深證券交

易所。（）

7.我國證券交易所的類型是公司型。（）

8.投資銀行在證券二級市場中扮演著證券承銷商的角色。（）

9.證券交易所的證券交易中，報價低的賣單較報價高的賣單優(yōu)先成交。

（）

10.證券交易所的證券交易中，報價高的買單較報價低的買單優(yōu)先成交。

（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

L做市商

2.證券自營業(yè)務(wù)

3.保證金

4.融資

5.融券

五、簡答題（說明：簡答題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1.簡述我國多層次資本市場結(jié)構(gòu)。

2.什么是投行的信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)？它有哪些作用？

3.簡述投資銀行自營業(yè)務(wù)的特點。

4.簡述信用經(jīng)紀業(yè)務(wù)仍屬于經(jīng)紀業(yè)務(wù)的緣由。

5.簡述投資銀行白營業(yè)務(wù)策略。

第五章項目融資業(yè)務(wù)

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

1.在融資方式中，通常是由項目東道國政府或它的某一機構(gòu)與項

目發(fā)起方或項目公司簽署協(xié)議，把項目建設(shè)與運營的特許經(jīng)營權(quán)移交給后者V

（）

A.IP0新股發(fā)行B.可轉(zhuǎn)換債券C.B0T項目D.金融租賃

2.下列選項中哪個不屬于投資銀行在項目融資中的作用（）

A.進行項1=1的可行性與風(fēng)險評估B.確定項目的資金來源、擔(dān)當?shù)娘L(fēng)

險與籌措成本

C.估計項目投產(chǎn)后的經(jīng)營風(fēng)險D.通過貸款人獲得承諾，以沏底消

退項目風(fēng)險

3.項目融資中的融資主體是（)

A.項目發(fā)起人B.項目公司C.投資銀行D.承建商

4.（）不是項目融資的系統(tǒng)性風(fēng)險。

A.政治風(fēng)險B.法律風(fēng)險C.完工風(fēng)險D.市場風(fēng)險

5.（）不是項目融資的非系統(tǒng)性風(fēng)險。

A.完工風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.維護風(fēng)險D.環(huán)保風(fēng)險

6.B0T融資中，項目公司的收益主要來源是（）

A.向運用者收費B.政府支付C.出售項目D.無法推斷

7.B0T融資中，項目公司在運營項目階段，擁有對項目的（）

A.經(jīng)營權(quán)B.全部權(quán)C.經(jīng)營權(quán)和全部權(quán)D.無法推斷

8.下述項目融資方式中，私有化程度最高的是（）

A.BOTB.BOOTC.BOOD.無法推斷

9.TOT融資和BOT融資的最大區(qū)分在于（）

A.項目建設(shè)B.項目運營C.項目轉(zhuǎn)讓D.項目發(fā)起

1O.BOT融資和BOO融資的最大區(qū)分在于（）

A.項目建設(shè)B.項目運營C.項目轉(zhuǎn)讓D.項目發(fā)起

二、多項選擇題（說明：多選題不少于5個，不設(shè)上限）

L項目融資的特點包括（）

A.項目導(dǎo)向B.有限追索C.資產(chǎn)負債表外融資D.風(fēng)險分擔(dān)

2.項目融資的主要當事人有（)o

A.項目發(fā)起人B.項目公司C.貸款人D.融資顧問

3.投資銀行在項目融資中的主要作用包括（）。

A.項目可行性分析與風(fēng)險評價B.項目投資結(jié)構(gòu)設(shè)計

C.項目融資結(jié)構(gòu)模式設(shè)計D.項目擔(dān)保支配

4.項目可行性分析中外部投資環(huán)境分析的主要內(nèi)容有（）o

A.法律制度與稅收政策B.通貨膨脹因素C.匯率與利率D.項目技

術(shù)要素

5?項目融資的系統(tǒng)風(fēng)險主要包括（）。

A.政治風(fēng)險B.法律風(fēng)險C.完工風(fēng)險D.市場風(fēng)險

6.項目融資可適用的項目有（）。

A.石油開采B,自然氣開采C.鐵路、馬路建設(shè)D.電訊建設(shè)

三、推斷題（說明：推斷題不少于10個，不設(shè)上限）

1.項目公司是為項目而建設(shè)的特殊目的公司，是項目融資中的融資主體。

（）

2.項目的經(jīng)濟強度包括項FI將來的現(xiàn)金流量和本身的資產(chǎn)價值。（）

3.有限追索是指債權(quán)人對債務(wù)有完全的追索權(quán)，即使項目失敗也必需由投

資者還貸。（）

4.資產(chǎn)負債表外融資是指項目的債務(wù)不表現(xiàn)在項目發(fā)起人的資產(chǎn)負債表

中。（）

5.項目導(dǎo)向指的是項目融資依靠的是項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流和項目本身的資產(chǎn)

價值。（）

6.項目融資主要是依靠于項目的投資者或發(fā)起人的資信來支配融資。

（）

7.無追索是指在融資的任何階段，貸款人均不能追索到項目借款人除項目

之外的資產(chǎn)。（）

8.B0T融資中，項目的全部權(quán)在經(jīng)營階段歸屬于項目公司。（）

9.項目發(fā)起人是項目公司的投資者，是股東，它通過組織項目融資來實現(xiàn)

投資項目的綜合目標要求。（）

10.作為金融中介機構(gòu)，在項目融資中，投資銀行通常充當融資顧問的角色。

（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

1.項目融資

2.追索

3.B0T

4.BOOT

5.TOT

五、簡答題（說明：推斷題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1.簡述項目融資的特點。

2.簡述BOT項目融資模式的優(yōu)缺點。

3.試比較項目融資和一般的公司融資有哪些不同。

4.簡述項目融資中的擔(dān)保主體與措施。

5.簡述項目融資的一般程序

第六章企業(yè)并購業(yè)務(wù)

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

1.下列投行業(yè)務(wù)中，風(fēng)險最小的是（）

A.包銷B.兼并收購C.理財顧問D.信用經(jīng)紀

2.從行業(yè)角度劃分，以下哪項不是企業(yè)并購的形式（）

A.橫向并購B.善意收購C.混合并購D.縱向收購

3.以下關(guān)于過橋貸款的敘述錯誤的是（）。

A.長期貸款B.投資銀行供應(yīng)的

C.杠桿收購中常常運用D.滿意收購者快速融資的需求

4.并購企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應(yīng)和加工與銷售的關(guān)系，分

處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，于是并購成為大企業(yè)全面限制原料生產(chǎn)、

銷售的各個環(huán)節(jié)，建立垂直結(jié)合限制體系的基本手段，這樣的并購類型屬于

（）

A.縱向并購B.橫向并購C.混合并購D.杠桿并購

5.投資銀行在并購業(yè)務(wù)中，為收購方供應(yīng)的服務(wù)不包括（）

A.找尋合適的目標公司，并依據(jù)收購方戰(zhàn)略對目標公司進行評估

B.提出詳細的收購建議，包括收購策略、收購價格、相關(guān)收購條件與相關(guān)

財務(wù)支配

C.制定有效的反收購方案，并供應(yīng)有效的幫助，阻擋敵意收購

D.與其它相關(guān)中介機構(gòu)（律師、會計師等）的協(xié)調(diào)工作

6.在有些R標公司遭到收購公司的攻擊時，F(xiàn)I標公司的管理層對公司經(jīng)營

狀況最為清晰，當他們認為目標公司有發(fā)展?jié)摿r，他們就會先設(shè)立一家新

公司，通過大量舉債籌資，然后對目標公司股東的股票進行收購。這種收購

方式稱為（）。

A.混合收購B.管理者收購C.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券收購D.發(fā)行新股

式收購

7.協(xié)議收購一般都屬于（）o

A.橫向并購B.縱向并購C.善意并購D.敵意并購

8.通過證券交易所的證券交易，投資者持有一個上市公司發(fā)行的股份達到

（）時，接著進行收購的，應(yīng)當依法向該上市公司全部股東發(fā)出收購要約。

A.30%B.65%C.75%D.90%

9.通常，目標公司一旦遭遇敵意收購，大多會實行各種反收購手段。為了防

止被盛大公司收購，美國納斯達克上市公司新浪在2005年2月2日宣布對

于3月7日記錄在冊的新浪股東，都能獲得以半價購買價值150美元的新浪

股票的購股權(quán)。假如盛大接著增持新浪股票致使比例超過20%時或有某個股

東持股超過10%時，這個購股權(quán)將被觸發(fā)。這項反收購策略屬于（）o

A.金著陸傘B.白衣騎士C.皇冠上的明珠D.毒丸防衛(wèi)支

配

10.以降低收購者的收購收益或增加收購者風(fēng)險為目的而實行的反收購手段

是（)o

A.資產(chǎn)重估B.股票回購C.董事會輪選制D.金著陸傘和錫著陸傘

二、多項選擇題

1.下列屬于提高收購公司收購成本的反收購策略的是（)

A.限制董事資格B.金著陸傘法C.錫著陸傘法D.建立合

理的股權(quán)結(jié)構(gòu)

2.企業(yè)并購的詳細動因可包括（)o

A.獲得規(guī)模效益B.降低經(jīng)營風(fēng)險C.實現(xiàn)財務(wù)經(jīng)濟D.獲得技術(shù)上

的競爭優(yōu)勢

3.屬于預(yù)防性反收購策略的有（)o

A.交叉持股B.員工持股支配C.限制董事資格D.帕克曼防衛(wèi)

4.屬于主動性反收購策略的有（)o

A.焦土策略B.分期分級董事會C.帕克曼防衛(wèi)D.找尋白

衣騎士

5.上市公司股票回購可以達到以下目的（）。

A.鞏固限制權(quán)B.提高企業(yè)價值C.降低資產(chǎn)負債率D.反收購防衛(wèi)

三、推斷題

1.企業(yè)并購中的股票支付方式會導(dǎo)致目標公司股權(quán)稀釋。（）

2.杠桿并購中的特殊目的公司是為了降低資本運作中的交易成本。（）

3.杠桿收購指收購公司以自身的資產(chǎn)與營運所得為抵押進行大量的債務(wù)融

資，來收購目標公司。（）

4.強制要約收購可以愛護被收購企業(yè)中小股東的利益不受侵害。（）

5.汲取合并是指兩家或兩家以上企業(yè)合并后全部不存在，而在原來企業(yè)資

產(chǎn)的基礎(chǔ)上創(chuàng)立一家新企業(yè)。（）

6.敵意收購是指收購方在收購之前，向目標公司提出收購建議，而不論它

同意與否，收購方都會依據(jù)收購方案實行行動的收購方式。（）

7.“錫著陸傘”指的是在公司一般員工因為公司被接管而遭到解雇時可以

獲得數(shù)月甚至長達數(shù)年的工資作為補償。（）

8.帕克曼防衛(wèi)是指目標公司在遭到收購攻擊的時候，主動收購對方的股份,

由防衛(wèi)者變成進攻者。（）

9.股權(quán)稀釋既可能導(dǎo)致企業(yè)成為被收購的目標，在反收購時也是一種有效

手段。（）

10.白衣騎士是指目標企業(yè)為免遭敵意收購而找尋的善意收購者。（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

1.帕克曼防衛(wèi)

2.“毒丸”支配

3.員工持股支配

4.杠桿收購

5.買殼上市

6.要約收購

五、簡答題（說明：簡答題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1.簡述企業(yè)并購的動因。

2.公司章程中可以設(shè)置哪些反收購條款。

3.簡述預(yù)防性反收購策略。

4.當企業(yè)遭遇敵意收購時，可以采納哪些主動性反收購策略？

第七章風(fēng)險投資業(yè)務(wù)

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

L風(fēng)險資本退出的最佳渠道是（）

A.出售B.破產(chǎn)清算C.股票回購D.首次公開發(fā)行

2.私募股權(quán)投資與風(fēng)險投資的不同之處有（）o

A.出資人參加管理B.服務(wù)的企業(yè)發(fā)展階段C.長期投資D.權(quán)

益性投資

3.在風(fēng)險投資業(yè)務(wù)中，投資銀行的主要角色不包括（）

A.干脆或間接充當風(fēng)險投資人B.為風(fēng)險投資者供應(yīng)服務(wù)

C.為風(fēng)險創(chuàng)業(yè)企業(yè)供應(yīng)服務(wù)D.充當特設(shè)機構(gòu)（SPV）承購

不良資產(chǎn)

4.在采納有限合伙制的風(fēng)險投資機構(gòu)中，出資并參加經(jīng)營管理的是（）

A.有限合伙人B.一般合伙人C.公司型合伙人D.契約型合

伙人

5.通常指的是對于風(fēng)險企業(yè)家的第一批投資人。（）

A.風(fēng)險投資公司B.風(fēng)險投資基金

C.產(chǎn)業(yè)附屬投資公司D.天使投資人

6.現(xiàn)代意義上的風(fēng)險投資起源于（

A.美國B.日本C.德國D.英國

7.風(fēng)險資本在被投資企業(yè)發(fā)展的哪一階段退出最優(yōu)（）

A.種子期B.導(dǎo)入期C.成長期D.成熟期

8.風(fēng)險投資的基本特征不包括（）

A.長期性B.高風(fēng)險高收益C.債權(quán)投資D.主動參加管理

9.以下表述中，不屬于風(fēng)險資本對投資項目風(fēng)險的管理原則的是（）

A.組合投資B.一次性投資C.聯(lián)合投資D.分階段投入

10.一?般來說，風(fēng)險資本的性質(zhì)屬于（）

A.權(quán)益資本B.借貸資本C.股權(quán)+債權(quán)D.無法推斷

二、多項選擇題（說明：多選題不少于5個，不設(shè)上限）

1.風(fēng)險投資的基本特征有（）

A.長期性B.高風(fēng)險高收益C.債權(quán)投資D.主動參加管理

2.風(fēng)險資本篩選投資項目的指標有（）

A.人員素養(yǎng)B.技術(shù)水平C.市場前景D.財務(wù)狀況

3.風(fēng)險投資中，對投資項目的管理原則有（）

A.組合投資B.一次性投資C.聯(lián)合投資D.分階段投入

4.風(fēng)險投資中，風(fēng)險資本供應(yīng)的增值服務(wù)包括（）

A.市場開拓B.管理閱歷C.引入新投資者D.財務(wù)管理

5.風(fēng)險投資在國民經(jīng)濟發(fā)展中的作用主要有（）

A.促進科技發(fā)展B.促進中小企業(yè)發(fā)展C.促進就業(yè)D.促進經(jīng)

濟增長

三、推斷題（說明：推斷題不少于10個，不設(shè)上限）

1.風(fēng)險投資中一般將風(fēng)險企業(yè)區(qū)分為種子期、導(dǎo)入期、成長期與成熟期四

個發(fā)展階段，越是在早期階段，投資風(fēng)險大，但投資酬勞也高。（)

2.風(fēng)險投資是一種借貸資本投資形式。（）

3.風(fēng)險資本的最佳退出渠道是管理層股權(quán)回購。（）

4.風(fēng)險投資的目的是為了獲得被投資企業(yè)的限制權(quán)。（）

5.風(fēng)險資本一般很少在企業(yè)成熟階段增加投入。（）

6.創(chuàng)業(yè)團隊的管理層素養(yǎng)是風(fēng)險資本最為注意的項目篩選指標。（）

7.商業(yè)支配書有利于風(fēng)險資本對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的了解。（）

8.風(fēng)險投資一般是投資期限小于1年的短期投資。（）

9.與一般的投資者相比，風(fēng)險資本為創(chuàng).業(yè)企業(yè)供應(yīng)額外的增值服務(wù)。

（）

10.騰訊、搜狐、阿里巴巴都是在風(fēng)險資本的培育下發(fā)展起來的。（）

四、名詞說明（說明：名詞說明不少于5個，不設(shè)上限）

1.對賭協(xié)議

2.風(fēng)險投資

3.有限合伙人

4.一般合伙人

5.私募股權(quán)投資

五、簡答題（說明：推斷題不少于3-5個，不設(shè)上限）

1.簡述風(fēng)險投資中風(fēng)投機構(gòu)的風(fēng)險管理方式。

2.簡述風(fēng)險投資中風(fēng)險資本的退出方式。

3.簡述風(fēng)險投資的運作過程。

4.簡述投資銀行在風(fēng)險投資中的作用。

第八章資產(chǎn)證券化

一、單項選擇題（說明：單選題不少于10個，不設(shè)上限）

1.資產(chǎn)證券化中的SPV是指（）

A.發(fā)起人B.信用增級機構(gòu)C.信用評級機構(gòu)D.發(fā)行人

2.信貸資產(chǎn)證券化中，證券的發(fā)行人是（）

A.特殊目的載體B.投資銀行C.發(fā)起人D.商業(yè)銀行

3.投資銀行業(yè)務(wù)中，SPV是指（）。

A.原始債務(wù)人B.原始權(quán)益人C.特殊目的載體D.特地服務(wù)

機構(gòu)

4.資產(chǎn)證券化中，設(shè)置SPV的目的是（）

A.提高收益B.提高證券流淌性