2025年證券從業(yè)資格試題及答案一、單項選擇題（共50題，每題1分，共50分。以下備選項中，只有一項符合題目要求，不選、錯選均不得分）1.以下不屬于證券市場顯著特征的是（）。A.證券市場是價值直接交換的場所B.證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C.證券市場是風(fēng)險直接交換的場所D.證券市場是商品直接交換的場所答案：D解析：證券市場具有三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；證券市場是風(fēng)險直接交換的場所。而商品直接交換的場所是商品市場，并非證券市場，所以答案選D。2.股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響，其中最直接的影響因素是（）。A.供求關(guān)系B.公司經(jīng)營狀況C.宏觀經(jīng)濟因素D.政治因素答案：A解析：股票的市場價格由股票的價值決定，但同時受許多其他因素的影響。供求關(guān)系是最直接的影響因素，當(dāng)股票供大于求時，股價下跌；當(dāng)股票供小于求時，股價上漲。公司經(jīng)營狀況、宏觀經(jīng)濟因素、政治因素等都會通過影響供求關(guān)系來影響股票價格，所以最直接的影響因素是供求關(guān)系，答案選A。3.下列關(guān)于優(yōu)先股的說法，錯誤的是（）。A.優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率B.優(yōu)先股的權(quán)利范圍小C.優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)D.優(yōu)先股一般不享有公司利潤分配的優(yōu)先權(quán)答案：D解析：優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率，其股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，并且一般也不能參與公司的分紅，A選項正確。優(yōu)先股的權(quán)利范圍小，優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對股份公司的重大經(jīng)營無投票權(quán)，B、C選項正確。優(yōu)先股在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面優(yōu)先于普通股，所以D選項說法錯誤，答案選D。4.我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為（）。A.無記名股票B.記名股票C.優(yōu)先股D.國有股答案：B解析：我國《公司法》規(guī)定，股份有限公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票，應(yīng)當(dāng)為記名股票，并應(yīng)當(dāng)記載該發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。所以答案選B。5.債券是一種（）憑證。A.所有權(quán)B.債權(quán)債務(wù)C.使用權(quán)D.收益權(quán)答案：B解析：債券是一種有價證券，是社會各類經(jīng)濟主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。所以答案選B。6.以下不屬于政府債券特征的是（）。A.安全性高B.收益穩(wěn)定C.流動性差D.免稅待遇答案：C解析：政府債券具有安全性高、收益穩(wěn)定、免稅待遇等特征。政府債券的信用等級高，通常被認(rèn)為是最安全的投資工具之一，A選項正確。其收益相對穩(wěn)定，一般按照固定的利率支付利息，B選項正確。政府債券在市場上的流動性通常較好，因為其信用風(fēng)險低，投資者愿意持有和交易，C選項錯誤。政府債券的利息收入通常享受免稅待遇，D選項正確。所以答案選C。7.可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的（）的債券。A.基金B(yǎng).優(yōu)先股C.另一種證券D.普通股答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的債券。這種轉(zhuǎn)換通常是轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司的普通股，但也可以轉(zhuǎn)換成其他證券，所以答案選C。8.證券投資基金是通過公開發(fā)售（）募集資金。A.理財產(chǎn)品B.有價證券C.企業(yè)債券D.基金份額答案：D解析：證券投資基金是指通過公開發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。所以答案選D。9.以下屬于封閉式基金特點的是（）。A.基金規(guī)模不固定B.基金份額可以在證券交易所交易C.可以隨時贖回D.沒有存續(xù)期限答案：B解析：封閉式基金是指經(jīng)核準(zhǔn)的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。所以A、C選項錯誤，B選項正確。封閉式基金有明確的存續(xù)期限，D選項錯誤。答案選B。10.按照基金的（），可以將基金分為契約型基金和公司型基金。A.運作方式B.法律形式C.投資對象D.投資目標(biāo)答案：B解析：根據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。契約型基金是依據(jù)基金合同設(shè)立的一類基金；公司型基金在法律上是具有獨立法人地位的股份投資公司。所以答案選B。11.下列關(guān)于金融衍生工具的說法，錯誤的是（）。A.金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動B.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度C.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具D.金融衍生工具的交易一般不具有杠桿性答案：D解析：金融衍生工具具有四個顯著特征：跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和不確定性或高風(fēng)險性。金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動，具有聯(lián)動性，A選項正確。其交易后果取決于交易者對衍生工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度，具有不確定性或高風(fēng)險性，B選項正確。金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，具有杠桿性，C選項正確，D選項錯誤。所以答案選D。12.以下屬于利率衍生工具的是（）。A.股票期貨B.貨幣互換C.利率互換D.股票期權(quán)答案：C解析：利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換等。股票期貨和股票期權(quán)是以股票為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，屬于股權(quán)類衍生工具，A、D選項錯誤。貨幣互換是以不同種類貨幣為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，B選項錯誤。利率互換屬于利率衍生工具，答案選C。13.證券發(fā)行市場又被稱為（）。A.一級市場B.二級市場C.流通市場D.次級市場答案：A解析：證券發(fā)行市場是發(fā)行人以發(fā)行證券的方式籌集資金的場所，又稱一級市場、初級市場；證券交易市場是買賣已發(fā)行證券的市場，又稱二級市場、次級市場、流通市場。所以答案選A。14.證券承銷商的主要職能是（）。A.代理證券發(fā)行B.買賣證券C.提供咨詢服務(wù)D.進行證券投資答案：A解析：證券承銷商是指在證券發(fā)行市場上，以包銷或代銷方式幫助發(fā)行人發(fā)行證券的中介機構(gòu)。其主要職能是代理證券發(fā)行，所以答案選A。15.首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起（）個月內(nèi)發(fā)行股票。A.3B.6C.9D.12答案：B解析：首次公開發(fā)行股票并在主板上市的公司，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)發(fā)行股票；超過6個月未發(fā)行的，核準(zhǔn)文件失效，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。所以答案選B。16.以下不屬于證券交易原則的是（）。A.公開原則B.公平原則C.公正原則D.互利原則答案：D解析：證券交易的原則包括公開原則、公平原則和公正原則。公開原則又稱信息公開原則，其核心要求是實現(xiàn)市場信息的公開化；公平原則是指參與交易的各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機會；公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。互利原則不屬于證券交易原則，答案選D。17.證券交易所的組織形式有（）。A.公司制和會員制B.合伙制和公司制C.獨資制和合伙制D.股份制和會員制答案：A解析：證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體；會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。所以答案選A。18.以下屬于證券自營業(yè)務(wù)特點的是（）。A.決策的自主性B.交易的風(fēng)險性C.收益的不確定性D.以上都是答案：D解析：證券自營業(yè)務(wù)具有決策的自主性、交易的風(fēng)險性和收益的不確定性等特點。決策的自主性表現(xiàn)在自營業(yè)務(wù)的交易行為具有自主性，交易方式具有自主性，交易品種具有自主性等方面；交易的風(fēng)險性是指由于證券市場的不確定性，自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險性較大；收益的不確定性是指自營業(yè)務(wù)的收益主要來源于低買高賣的價差，但這種價差并不是固定的，具有不確定性。所以答案選D。19.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，公司凈資本不低于（）億元。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)獲得證券監(jiān)管部門批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)資格，公司凈資本不低于2億元，且符合中國證監(jiān)會關(guān)于經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。所以答案選B。20.證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員從事證券投資咨詢活動必須遵循的原則不包括（）。A.客觀公正B.誠實信用C.獨立誠信D.勤勉盡職答案：C解析：證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員從事證券投資咨詢活動必須遵循客觀公正、誠實信用、勤勉盡職的原則。獨立誠信是證券分析師的職業(yè)道德原則，并非證券投資咨詢機構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員從事證券投資咨詢活動必須遵循的原則，所以答案選C。21.下列關(guān)于證券市場監(jiān)管意義的說法，錯誤的是（）。A.加強證券市場監(jiān)管是保障廣大投資者合法權(quán)益的需要B.加強證券市場監(jiān)管是維護市場良好秩序的需要C.加強證券市場監(jiān)管是發(fā)展和完善證券市場體系的需要D.加強證券市場監(jiān)管是提高證券市場效率的唯一手段答案：D解析：加強證券市場監(jiān)管具有重要意義，包括保障廣大投資者合法權(quán)益的需要、維護市場良好秩序的需要、發(fā)展和完善證券市場體系的需要以及防范證券市場風(fēng)險的需要等。加強證券市場監(jiān)管是提高證券市場效率的重要手段，但不是唯一手段，還可以通過完善市場機制、提高市場參與者的素質(zhì)等方式來提高證券市場效率，所以D選項說法錯誤，答案選D。22.我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)B.中國人民銀行C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所答案：A解析：我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)，即中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”）及其派出機構(gòu)。中國人民銀行主要負責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行等金融宏觀調(diào)控工作，B選項錯誤。中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，C選項錯誤。證券交易所是證券交易的場所，具有一定的自律管理職能，但不是監(jiān)管機構(gòu)，D選項錯誤。所以答案選A。23.內(nèi)幕交易行為不包括（）。A.內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券B.內(nèi)幕信息知情人根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券C.內(nèi)幕信息知情人向他人泄露內(nèi)幕信息，使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易D.非內(nèi)幕信息知情人通過自己的分析判斷買賣證券答案：D解析：內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券、根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券、向他人泄露內(nèi)幕信息使他人利用該信息進行內(nèi)幕交易等都屬于內(nèi)幕交易行為。非內(nèi)幕信息知情人通過自己的分析判斷買賣證券不屬于內(nèi)幕交易行為，答案選D。24.操縱證券市場行為不包括（）。A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量D.利用上市公司重大資產(chǎn)重組信息進行交易答案：D解析：操縱證券市場的行為包括：單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量；在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量等。利用上市公司重大資產(chǎn)重組信息進行交易，如果該信息是內(nèi)幕信息，則屬于內(nèi)幕交易行為，而非操縱證券市場行為，所以答案選D。25.下列關(guān)于證券投資者保護基金的說法，錯誤的是（）。A.證券投資者保護基金是在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護證券投資者利益的資金B(yǎng).證券投資者保護基金的來源之一是上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金C.證券投資者保護基金的設(shè)立是為了維護證券市場的穩(wěn)定D.證券投資者保護基金的使用不需要經(jīng)過中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)答案：D解析：證券投資者保護基金是在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護證券投資者利益的資金，其設(shè)立的目的是為了維護證券市場的穩(wěn)定，A、C選項正確。證券投資者保護基金的來源包括上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金等，B選項正確。證券投資者保護基金的使用需要按照規(guī)定的程序，經(jīng)過中國證監(jiān)會等相關(guān)部門的批準(zhǔn)，D選項錯誤。所以答案選D。26.以下不屬于證券市場中介機構(gòu)的是（）。A.證券公司B.證券登記結(jié)算機構(gòu)C.證券業(yè)協(xié)會D.證券投資咨詢公司答案：C解析：證券市場中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)，包括證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券投資咨詢公司、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所等。證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，不屬于中介機構(gòu)，所以答案選C。27.證券公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)C.證券自營業(yè)務(wù)D.證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)答案：無（本題無正確答案，證券公司的主要業(yè)務(wù)包括證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)等）解析：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托代理客戶買賣證券的業(yè)務(wù)；證券投資咨詢業(yè)務(wù)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客戶提供證券投資分析、預(yù)測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動；證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以自己的名義，以自有資金或者依法籌集的資金，為本公司買賣依法公開發(fā)行的股票、債券、權(quán)證、證券投資基金及中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他證券，以獲取盈利的行為；證券發(fā)行與承銷業(yè)務(wù)是指證券公司接受發(fā)行人的委托，代理發(fā)行人發(fā)行證券的活動。所以以上選項均屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)。28.證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能不包括（）。A.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立B.證券的存管和過戶C.證券持有人名冊登記D.對證券交易活動進行監(jiān)管答案：D解析：證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能包括：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記；證券交易所上市證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。對證券交易活動進行監(jiān)管是中國證監(jiān)會等監(jiān)管機構(gòu)的職責(zé)，并非證券登記結(jié)算機構(gòu)的職能，所以答案選D。29.以下屬于證券投資基金的功能的是（）。A.集合投資B.分散風(fēng)險C.專業(yè)理財D.以上都是答案：D解析：證券投資基金具有集合投資、分散風(fēng)險和專業(yè)理財?shù)裙δ?。集合投資是指基金將眾多投資者的資金集中起來，進行大規(guī)模投資；分散風(fēng)險是指通過投資多種證券，分散投資風(fēng)險；專業(yè)理財是指基金由專業(yè)的基金管理人進行管理和運作，他們具有豐富的投資經(jīng)驗和專業(yè)知識。所以答案選D。30.基金托管人的主要職責(zé)不包括（）。A.安全保管基金財產(chǎn)B.按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶C.對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見D.進行基金的投資運作答案：D解析：基金托管人的主要職責(zé)包括：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務(wù)活動的記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料；按照基金合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務(wù)活動有關(guān)的信息披露事項；對基金財務(wù)會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作等。進行基金的投資運作是基金管理人的職責(zé)，并非基金托管人的職責(zé)，所以答案選D。31.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，錯誤的是（）。A.金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式B.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利C.期權(quán)的賣方在收取了期權(quán)費后，就承擔(dān)了在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)D.金融期權(quán)的交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對稱的答案：D解析：金融期權(quán)是指以金融工具或金融變量為基礎(chǔ)工具的期權(quán)交易形式，A選項正確。期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在規(guī)定時間內(nèi)以約定價格買入或賣出一定數(shù)量的基礎(chǔ)資產(chǎn)的權(quán)利，B選項正確。期權(quán)的賣方在收取了期權(quán)費后，就承擔(dān)了在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(wù)，C選項正確。金融期權(quán)的交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是不對稱的，期權(quán)買方有權(quán)利而無義務(wù)，期權(quán)賣方有義務(wù)而無權(quán)利，D選項錯誤。所以答案選D。32.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨答案：D解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨和股票期貨等。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨，所以答案選D。33.證券市場的基本功能不包括（）。A.籌資-投資功能B.資本定價功能C.資本配置功能D.宏觀調(diào)控功能答案：D解析：證券市場的基本功能包括籌資-投資功能、資本定價功能和資本配置功能。籌資-投資功能是指證券市場一方面為資金需求者提供了籌集資金的機會，另一方面為資金供給者提供了投資對象；資本定價功能是指證券市場通過證券價格引導(dǎo)資本的流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能；資本配置功能是指通過證券價格引導(dǎo)資本的流動而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。宏觀調(diào)控功能不是證券市場的基本功能，答案選D。34.股票價格指數(shù)的編制方法不包括（）。A.算術(shù)平均法B.加權(quán)平均法C.幾何平均法D.移動平均法答案：D解析：股票價格指數(shù)的編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法等。算術(shù)平均法是將樣本股票的價格相加后除以樣本數(shù)量得到平均價格；加權(quán)平均法是根據(jù)各樣本股票的相對重要性賦予不同的權(quán)重，然后計算加權(quán)平均價格；幾何平均法是對各樣本股票價格的連乘積開n次方根（n為樣本數(shù)量）。移動平均法是一種技術(shù)分析方法，用于平滑數(shù)據(jù)和預(yù)測趨勢，并非股票價格指數(shù)的編制方法，所以答案選D。35.以下屬于證券信用評級的對象的是（）。A.企業(yè)債券B.金融機構(gòu)C.國際債券D.以上都是答案：D解析：證券信用評級的對象包括各類債券，如企業(yè)債券、國際債券等，也包括金融機構(gòu)等。信用評級機構(gòu)通過對這些對象的信用狀況進行評估，為投資者提供參考。所以答案選D。36.債券的信用等級通常分為（）。A.AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級B.A級、B級、C級、D級C.優(yōu)級、良級、中級、差級D.以上都不對答案：A解析：債券的信用等級通常采用國際通用的三等九級制，即分為AAA級、AA級、A級、BBB級、BB級、B級、CCC級、CC級、C級。AAA級為最高信用等級，表示債券的信用質(zhì)量極高，違約風(fēng)險極低；C級為最低信用等級，表示債券的信用質(zhì)量極差，違約風(fēng)險極高。所以答案選A。37.證券投資分析的基本分析方法不包括（）。A.宏觀經(jīng)濟分析B.行業(yè)分析C.公司分析D.技術(shù)分析答案：D解析：證券投資分析的基本分析方法主要包括宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)分析和公司分析。宏觀經(jīng)濟分析主要研究宏觀經(jīng)濟指標(biāo)對證券市場的影響；行業(yè)分析主要研究不同行業(yè)的發(fā)展趨勢和競爭格局；公司分析主要研究公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營管理等方面。技術(shù)分析是通過對證券市場的歷史交易數(shù)據(jù)，如價格、成交量等進行分析，來預(yù)測證券價格的未來走勢，不屬于基本分析方法，所以答案選D。38.以下屬于宏觀經(jīng)濟指標(biāo)中的先行性指標(biāo)的是（）。A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.失業(yè)率C.利率水平D.企業(yè)投資規(guī)模答案：C解析：宏觀經(jīng)濟指標(biāo)可以分為先行性指標(biāo)、同步性指標(biāo)和滯后性指標(biāo)。先行性指標(biāo)可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預(yù)示性的信息，如利率水平、貨幣供給、消費者預(yù)期、主要生產(chǎn)資料價格、企業(yè)投資規(guī)模等。國內(nèi)生產(chǎn)總值屬于同步性指標(biāo)，它與總體經(jīng)濟活動的變化基本同步；失業(yè)率屬于滯后性指標(biāo)，它的變化往往滯后于經(jīng)濟的變化。所以答案選C。39.行業(yè)生命周期分為（）。A.幼稚期、成長期、成熟期、衰退期B.初創(chuàng)期、擴張期、穩(wěn)定期、收縮期C.導(dǎo)入期、增長期、平穩(wěn)期、下降期D.以上都對答案：D解析：行業(yè)生命周期通?？梢苑譃橛字善冢ǔ鮿?chuàng)期、導(dǎo)入期）、成長期（擴張期、增長期）、成熟期（穩(wěn)定期、平穩(wěn)期）和衰退期（收縮期、下降期）四個階段。不同的表述方式本質(zhì)上是相同的，所以答案選D。40.公司分析中，財務(wù)分析的主要內(nèi)容不包括（）。A.償債能力分析B.盈利能力分析C.運營能力分析D.市場占有率分析答案：D解析：公司財務(wù)分析的主要內(nèi)容包括償債能力分析、盈利能力分析、運營能力分析、發(fā)展能力分析等。償債能力分析主要考察公司償還債務(wù)的能力；盈利能力分析主要考察公司獲取利潤的能力；運營能力分析主要考察公司資產(chǎn)的運營效率。市場占有率分析屬于公司的市場競爭分析，不屬于財務(wù)分析的主要內(nèi)容，答案選D。41.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.公司基本面決定股價答案：D解析：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是基于三個假設(shè)：市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演。市場行為涵蓋一切信息是指市場上的所有信息都會反映在價格和成交量等市場行為中；價格沿趨勢移動是指證券價格的變動具有一定的趨勢性；歷史會重演是指過去的市場行為和價格走勢會在未來重復(fù)出現(xiàn)。公司基本面決定股價是基本分析的觀點，不屬于技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)，所以答案選D。42.以下屬于技術(shù)分析方法中的形態(tài)理論的是（）。A.頭肩頂形態(tài)B.移動平均線C.相對強弱指標(biāo)D.隨機指標(biāo)答案：A解析：形態(tài)理論是通過研究股價所走過的軌跡，分析和挖掘出曲線所體現(xiàn)的多空雙方力量的對比結(jié)果，進而指導(dǎo)投資決策。頭肩頂形態(tài)是一種典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)，屬于形態(tài)理論的范疇。移動平均線是一種技術(shù)分析工具，用于平滑股價數(shù)據(jù)和判斷股價趨勢；相對強弱指標(biāo)（RSI）和隨機指標(biāo)（KDJ）是技術(shù)分析中的技術(shù)指標(biāo)，用于衡量證券的買賣時機和超買超賣情況。所以答案選A。43.證券投資組合管理的目標(biāo)不包括（）。A.實現(xiàn)投資收益的最大化B.降低投資風(fēng)險C.提高投資效率D.實現(xiàn)投資的無風(fēng)險化答案：D解析：證券投資組合管理的目標(biāo)是實現(xiàn)投資收益的最大化和降低投資風(fēng)險，同時提高投資效率。通過構(gòu)建投資組合，可以將資金分散投資于不同的證券，從而降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但無法實現(xiàn)投資的無風(fēng)險化，因為系統(tǒng)性風(fēng)險是無法通過分散投資來消除的。所以答案選D。44.以下屬于資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件的是（）。A.投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平B.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期C.資本市場沒有摩擦D.以上都是答案：D解析：資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平，即投資者具有相同的投資理念和決策標(biāo)準(zhǔn)；投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期，這意味著所有投資者對市場的看法是一致的；資本市場沒有摩擦，即不存在交易成本、稅收等因素的影響。所以答案選D。45.以下不屬于證券投資基金當(dāng)事人的是（）。A.基金份額持有人B.基金管理人C.基金托管人D.基金銷售機構(gòu)答案：D解析：證券投資基金的當(dāng)事人包括基金份額持有人、基金管理人和基金托管人?；鸱蓊~持有人即基金投資者，是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人；基金管理人是負責(zé)基金的投資運作和管理的機構(gòu)；基金托管人是負責(zé)保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人投資運作的機構(gòu)?；痄N售機構(gòu)是基金的銷售渠道，不屬于基金的當(dāng)事人，所以答案選D。46.基金管理公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.證券投資基金業(yè)務(wù)B.特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.投資咨詢業(yè)務(wù)D.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)答案：D解析：基金管理公司的主要業(yè)務(wù)包括證券投資基金業(yè)務(wù)、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和投資咨詢業(yè)務(wù)等。證券投資基金業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的業(yè)務(wù)，包括基金募集與銷售、基金的投資管理等；特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指基金管理公司為特定客戶提供的個性化資產(chǎn)管理服務(wù)；投資咨詢業(yè)務(wù)是指基金管理公司為客戶提供投資分析、投資建議等服務(wù)。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的業(yè)務(wù)，并非基金管理公司的業(yè)務(wù)，所以答案選D。47.以下屬于證券公司合規(guī)管理基本原則的是（）。A.獨立性原則B.客觀性原則C.公正性原則D.以上都是答案：D解析：證券公司合規(guī)管理的基本原則包括獨立性原則、客觀性原則、公正性原則、專業(yè)性原則和協(xié)調(diào)性原則等。獨立性原則是指合規(guī)管理部門應(yīng)獨立于其他部門，保持獨立的判斷和決策；客觀性原則是指合規(guī)管理應(yīng)基于客觀事實和法律法規(guī)進行判斷和處理；公正性原則是指合規(guī)管理應(yīng)對所有業(yè)務(wù)和人員一視同仁，不偏袒任何一方。所以答案選D。48.證券市場的國際化不包括（）。A.證券發(fā)行的國際化B.證券交易的國際化C.證券投資的國際化D.證券監(jiān)管的國際化答案：D解析：證券市場的國際化主要包括證券發(fā)行的國際化、證券交易的國際化和證券投資的國際化等方面。證券發(fā)行的國際化是指發(fā)行人在國際市場上發(fā)行證券；證券交易的國際化是指證券交易在國際范圍內(nèi)進行；證券投資的國際化是指投資者在國際市場上進行投資。證券監(jiān)管是各個國家根據(jù)自身的法律和監(jiān)管體系進行的，目前雖然有國際間的監(jiān)管合作，但尚未實現(xiàn)證券監(jiān)管的國際化，所以答案選D。49.以下屬于我國證券市場對外開放措施的是（）。A.允許境外機構(gòu)投資者投資境內(nèi)證券市場B.允許境內(nèi)機構(gòu)投資者投資境外證券市場C.放寬外資參股證券公司的股權(quán)比例限制D.以上都是答案：D解析：我國證券市場對外開放采取了一系列措施，包括允許境外機構(gòu)投資者投資境內(nèi)證券市場，如合格境外機構(gòu)投資者（QFII）和人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）制度；允許境內(nèi)機構(gòu)投資者投資境外證券市場，如合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度；放寬外資參股證券公司的股權(quán)比例限制等。這些措施促進了我國證券市場與國際市場的接軌和融合。所以答案選D。50.未來證券市場的發(fā)展趨勢不包括（）。A.證券市場的網(wǎng)絡(luò)化B.證券市場的智能化C.證券市場的單一化D.證券市場的國際化答案：C解析：未來證券市場的發(fā)展趨勢包括證券市場的網(wǎng)絡(luò)化、智能化和國際化等。證券市場的網(wǎng)絡(luò)化使得證券交易更加便捷和高效；證券市場的智能化將利用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)提升投資決策和風(fēng)險管理的水平；證券市場的國際化將促進全球證券市場的融合和發(fā)展。而證券市場不會朝著單一化的方向發(fā)展，而是會更加多元化和復(fù)雜化，所以答案選C。二、多項選擇題（共30題，每題1分，共30分。以下備選項中，有兩項或兩項以上符合題目要求，多選、少選、錯選均不得分）1.證券市場的參與者包括（）。A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券中介機構(gòu)D.證券監(jiān)管機構(gòu)答案：ABCD解析：證券市場的參與者包括證券發(fā)行人、證券投資者、證券中介機構(gòu)和證券監(jiān)管機構(gòu)等。證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機構(gòu)、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)等；證券投資者是指通過證券而進行投資的各類機構(gòu)法人和自然人；證券中介機構(gòu)是指為證券的發(fā)行、交易提供服務(wù)的各類機構(gòu)；證券監(jiān)管機構(gòu)是指對證券市場進行監(jiān)督管理的機構(gòu)。所以答案選ABCD。2.股票的特征包括（）。A.收益性B.風(fēng)險性C.流動性D.永久性答案：ABCD解析：股票具有收益性、風(fēng)險性、流動性、永久性、參與性等特征。收益性是指股票可以為持有者帶來收益；風(fēng)險性是指股票投資收益的不確定性；流動性是指股票可以在證券市場上自由買賣；永久性是指股票所載有的權(quán)利的有效性是始終不變的，因為它是一種無期限的法律憑證；參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策等。所以答案選ABCD。3.債券按發(fā)行主體分類，可以分為（）。A.政府債券B.金融債券C.公司債券D.國際債券答案：ABC解析：債券按發(fā)行主體分類，可以分為政府債券、金融債券和公司債券。政府債券是政府為籌集資金而發(fā)行的債券；金融債券是由銀行和非銀行金融機構(gòu)發(fā)行的債券；公司債券是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的有價證券。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券，它不是按照發(fā)行主體分類的類別，所以答案選ABC。4.證券投資基金的特點包括（）。A.集合理財、專業(yè)管理B.組合投資、分散風(fēng)險C.利益共享、風(fēng)險共擔(dān)D.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明答案：ABCD解析：證券投資基金具有集合理財、專業(yè)管理，組合投資、分散風(fēng)險，利益共享、風(fēng)險共擔(dān)，嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明等特點。集合理財、專業(yè)管理是指基金將眾多投資者的資金集中起來，由專業(yè)的基金管理人進行管理和運作；組合投資、分散風(fēng)險是指基金通過投資多種證券，降低投資風(fēng)險；利益共享、風(fēng)險共擔(dān)是指基金投資者按照其出資比例分享基金的收益，同時也承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險；嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明是指基金受到嚴(yán)格的監(jiān)管，并且需要定期披露相關(guān)信息。所以答案選ABCD。5.金融衍生工具的基本特征包括（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風(fēng)險性答案：ABCD解析：金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和不確定性或高風(fēng)險性等基本特征?？缙谛允侵附鹑谘苌ぞ呤墙灰纂p方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約；杠桿性是指金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權(quán)利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具；聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動；不確定性或高風(fēng)險性是指金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具（變量）未來價格（數(shù)值）的預(yù)測和判斷的準(zhǔn)確程度。所以答案選ABCD。6.證券發(fā)行市場的作用主要包括（）。A.為資金需求者提供籌措資金的渠道B.為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會C.形成資金流動的收益導(dǎo)向機制D.促進資源的合理配置答案：ABCD解析：證券發(fā)行市場的作