第第頁(yè)證券從業(yè)考試60算過(guò)及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門(mén)/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

1.證券公司為客戶(hù)開(kāi)立信用證券賬戶(hù)時(shí)，以下哪項(xiàng)不是必須滿足的條件？

（）

A.客戶(hù)必須具有融資融券業(yè)務(wù)資格

B.客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)不低于C4級(jí)

C.客戶(hù)在該公司證券賬戶(hù)資金資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元

D.客戶(hù)簽署《融資融券合同》和《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》

2.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范證券公司融資融券業(yè)務(wù)的通知》，證券公司對(duì)單一客戶(hù)的融資余額不得超過(guò)其證券賬戶(hù)資產(chǎn)凈值的多少？

（）

A.30%

B.50%

C.100%

D.150%

3.以下哪種情形不屬于證券公司可以拒絕客戶(hù)融資融券申請(qǐng)的情形？

（）

A.客戶(hù)信用狀況不良，存在重大違約風(fēng)險(xiǎn)

B.客戶(hù)申請(qǐng)的融資融券金額與其資產(chǎn)規(guī)模不匹配

C.客戶(hù)未按照規(guī)定提供相關(guān)材料

D.客戶(hù)年齡低于18周歲

4.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的證券，可以用于什么目的？

（）

A.抵押給第三方

B.出借給其他客戶(hù)

C.用于公司自營(yíng)業(yè)務(wù)

D.為客戶(hù)提供擔(dān)保

5.融資融券交易過(guò)程中，以下哪項(xiàng)操作不屬于證券公司核心風(fēng)控環(huán)節(jié)？

（）

A.評(píng)估客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)

B.實(shí)時(shí)監(jiān)控客戶(hù)賬戶(hù)資金變動(dòng)

C.自動(dòng)調(diào)整客戶(hù)可融資融券額度

D.定期向客戶(hù)發(fā)送投資建議

6.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，必須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的什么資質(zhì)？

（）

A.業(yè)務(wù)許可

B.資格認(rèn)證

C.行政備案

D.民事許可

7.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得用于什么交易？

（）

A.買(mǎi)賣(mài)信用證券

B.從事融資融券交易

C.申購(gòu)信用債券

D.轉(zhuǎn)讓信用證券

8.證券公司對(duì)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的要求中，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不低于多少？

（）

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

9.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司向客戶(hù)收取的保證金，其維持擔(dān)保比例不得低于多少？

（）

A.100%

B.150%

C.200%

D.300%

10.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得低于多少？

（）

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

11.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)多少？

（）

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

12.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？

（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

13.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)多少？

（）

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

14.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？

（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

15.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)多少？

（）

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

16.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？

（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

17.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)多少？

（）

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

18.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？

（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

19.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)多少？

（）

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

20.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？

（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）**

21.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，必須具備哪些條件？

（）

A.具有健全的內(nèi)部控制制度

B.凈資本不低于12億元

C.具有符合條件的從業(yè)人員

D.具有完善的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)

22.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金來(lái)源包括哪些？

（）

A.客戶(hù)自有資金

B.證券公司提供的融資款項(xiàng)

C.客戶(hù)信用額度內(nèi)的資金

D.第三方提供的擔(dān)保資金

23.證券公司對(duì)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的要求中，以下哪些屬于核心指標(biāo)？

（）

A.凈資本

B.融資余額

C.維持擔(dān)保比例

D.客戶(hù)數(shù)量

24.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)多少？

（）

A.200%

B.300%

C.400%

D.500%

25.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？

（）

A.50%

B.100%

C.150%

D.200%

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

26.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)可以用于買(mǎi)賣(mài)信用證券。

（）

27.證券公司對(duì)單一客戶(hù)的融資余額不得超過(guò)其證券賬戶(hù)資產(chǎn)凈值的100%。

（）

28.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金只能用于買(mǎi)券，不能用于償還融資款項(xiàng)。

（）

29.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的證券，可以用于抵押給第三方。

（）

30.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例不得低于150%。

（）

31.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，必須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的業(yè)務(wù)許可。

（）

32.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得用于申購(gòu)信用債券。

（）

33.證券公司對(duì)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的要求中，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不低于50%。

（）

34.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)300%。

（）

35.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于200%。

（）

**四、填空題（共10空，每空1分，共10分）**

36.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，必須獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的______資質(zhì)。

37.客戶(hù)信用證券賬戶(hù)不得用于______交易。

38.證券公司對(duì)單一客戶(hù)的融資余額不得超過(guò)其證券賬戶(hù)資產(chǎn)凈值的______。

39.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例不得低于______。

40.證券公司客戶(hù)信用交易擔(dān)保證券賬戶(hù)內(nèi)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得低于______。

41.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的證券，其占該客戶(hù)信用賬戶(hù)擔(dān)保物市值的比例不得超過(guò)______。

42.證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于______。

43.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金只能用于______，不能用于償還融資款項(xiàng)。

44.證券公司對(duì)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的要求中，凈資本與凈資產(chǎn)的比例不低于______。

**五、簡(jiǎn)答題（共15分，共3題，每題5分）**

45.簡(jiǎn)述證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)必須具備哪些條件。

46.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金來(lái)源包括哪些。

47.簡(jiǎn)述融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例計(jì)算公式及含義。

**六、案例分析題（共30分，共1題）**

48.某客戶(hù)在A證券公司開(kāi)立信用證券賬戶(hù)，賬戶(hù)內(nèi)有100萬(wàn)元現(xiàn)金，融資保證金比例設(shè)置為150%?？蛻?hù)欲融資50萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)B股票，該股票當(dāng)前市價(jià)為10元/股。當(dāng)日B股票價(jià)格下跌至8元/股，客戶(hù)信用賬戶(hù)內(nèi)剩余擔(dān)保物價(jià)值為70萬(wàn)元。請(qǐng)回答：

（1）客戶(hù)是否可以融資50萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)B股票？為什么？

（2）B股票價(jià)格下跌后，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例是多少？是否需要追加保證金？若需要，追加保證金金額為多少？

（3）總結(jié)融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)需要注意哪些風(fēng)險(xiǎn)？

**參考答案及解析**

**參考答案**

**一、單選題（共20分）**

1.A

2.B

3.B

4.D

5.D

6.A

7.D

8.C

9.B

10.C

11.B

12.C

13.B

14.C

15.B

16.C

17.B

18.C

19.B

20.C

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）**

21.ABCD

22.AB

23.AC

24.ABC

25.AC

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

26.√

27.√

28.×

29.×

30.√

31.√

32.×

33.√

34.×

35.√

**四、填空題（共10空，每空1分，共10分）**

36.業(yè)務(wù)許可

37.信用

38.100%

39.150%

40.50%

41.300%

42.150%

43.買(mǎi)券

44.50%

**五、簡(jiǎn)答題（共15分，共3題，每題5分）**

45.答：證券公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)必須具備以下條件：

①具有健全的內(nèi)部控制制度；

②凈資本不低于12億元；

③具有符合條件的從業(yè)人員；

④具有完善的融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)；

⑤中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

46.答：融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的資金來(lái)源包括：

①客戶(hù)自有資金；

②證券公司提供的融資款項(xiàng)。

47.答：融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例計(jì)算公式為：

維持擔(dān)保比例=（信用證券賬戶(hù)內(nèi)的證券市值+信用證券賬戶(hù)內(nèi)的資金）/信用證券賬戶(hù)內(nèi)的融資余額×100%。

該比例表示客戶(hù)信用賬戶(hù)內(nèi)的擔(dān)保物價(jià)值與其融資負(fù)債的比例，用于衡量客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)。

**六、案例分析題（共30分，共1題）**

48.答：

（1）客戶(hù)可以融資50萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)B股票。

解析：客戶(hù)信用賬戶(hù)內(nèi)有100萬(wàn)元現(xiàn)金，融資保證金比例為150%，即客戶(hù)可融資金額為100萬(wàn)元×150%=150萬(wàn)元。客戶(hù)欲融資50萬(wàn)元，低于150萬(wàn)元，且賬戶(hù)內(nèi)有足夠資金，因此可以融資。

（2）B股票價(jià)格下跌后，客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例為：

維持擔(dān)保比例=（100萬(wàn)元-50萬(wàn)元×10元/股+70萬(wàn)元）/（50萬(wàn)元×10元/股）×100%=（100萬(wàn)元-500萬(wàn)元+70萬(wàn)元）/500萬(wàn)元×100%=20%。

客戶(hù)信用賬戶(hù)的維持擔(dān)保比例為20%，低于150%的維持擔(dān)保比例要求，因此需要追加保證金。

追加保證金金額=50萬(wàn)元×10元/股×（150%-20%）=50萬(wàn)元×10元/股×130%=65萬(wàn)元。

（3）總結(jié)融資融券業(yè)務(wù)中，客戶(hù)需要注意的風(fēng)險(xiǎn)：

①信用風(fēng)險(xiǎn)：客戶(hù)信用狀況不良可能導(dǎo)致無(wú)法償還融資款項(xiàng)，面臨強(qiáng)制平