第第頁無錫期貨從業(yè)考試培訓(xùn)班及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種訂單類型允許交易者在指定價(jià)格范圍內(nèi)隨時(shí)成交，但需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)有效？

（）

A.市場訂單

B.限價(jià)訂單

C.止損訂單

D.停損限價(jià)訂單

2.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司資本金的最低要求是多少？

（）

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

3.在期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)增加？

（）

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同步上漲

B.期貨價(jià)格漲幅小于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅

C.期貨價(jià)格漲幅大于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅

D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同步下跌

4.以下哪種金融工具不屬于期貨合約的標(biāo)的物？

（）

A.股票指數(shù)

B.商品油

C.貨幣

D.股票

5.期貨交易中的“保證金制度”主要目的是什么？

（）

A.提高交易杠桿

B.降低交易成本

C.防范市場風(fēng)險(xiǎn)

D.增加市場流動(dòng)性

6.在期貨交易中，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)？

（）

A.交易者盈利

B.保證金比例高于150%

C.保證金比例低于10%

D.交易所調(diào)整保證金比例

7.根據(jù)國際清算銀行數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場交易規(guī)模約是多少？

（）

A.100萬億美元

B.200萬億美元

C.300萬億美元

D.400萬億美元

8.期貨交易中的“持倉限額制度”的主要作用是什么？

（）

A.限制交易者盈利

B.防范市場過度投機(jī)

C.降低交易手續(xù)費(fèi)

D.提高市場透明度

9.在期貨市場進(jìn)行跨期套利操作時(shí)，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致盈利？

（）

A.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

B.近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格

C.近期合約價(jià)格與遠(yuǎn)期合約價(jià)格同步上漲

D.近期合約價(jià)格與遠(yuǎn)期合約價(jià)格同步下跌

10.期貨交易所的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的核心要求是什么？

（）

A.交易者需每日追加保證金

B.交易所每日結(jié)算所有交易

C.交易者需在次日結(jié)算前補(bǔ)足保證金

D.交易所每日公布結(jié)算價(jià)

11.期貨交易中的“交割制度”主要涉及哪些環(huán)節(jié)？

（）

A.競價(jià)、結(jié)算、交割

B.掛單、成交、交割

C.開倉、平倉、交割

D.競價(jià)、開倉、平倉

12.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司主要股東的實(shí)繳資本應(yīng)達(dá)到多少？

（）

A.5000萬元

B.1億元

C.2億元

D.5億元

13.在期貨市場進(jìn)行跨品種套利操作時(shí)，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致盈利？

（）

A.兩只相關(guān)品種價(jià)格同步上漲

B.兩只相關(guān)品種價(jià)格同步下跌

C.兩只相關(guān)品種價(jià)格差擴(kuò)大

D.兩只相關(guān)品種價(jià)格差縮小

14.期貨交易中的“漲跌停板制度”主要目的是什么？

（）

A.限制交易者虧損

B.防范市場過度波動(dòng)

C.降低交易手續(xù)費(fèi)

D.提高市場透明度

15.期貨交易所的“交易編碼制度”的主要作用是什么？

（）

A.標(biāo)識(shí)交易者身份

B.限制交易者數(shù)量

C.降低交易成本

D.提高市場流動(dòng)性

16.在期貨市場進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“交割違約”？

（）

A.買方未按時(shí)付款

B.賣方未按時(shí)交貨

C.買方未按時(shí)交貨

D.賣方未按時(shí)付款

17.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由誰任免？

（）

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.交易所理事會(huì)

C.交易所會(huì)員大會(huì)

D.交易所董事長

18.在期貨市場進(jìn)行程序化交易時(shí)，以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)？

（）

A.交易速度過快

B.交易速度過慢

C.保證金比例過高

D.交易所調(diào)整手續(xù)費(fèi)

19.期貨交易中的“資金劃轉(zhuǎn)制度”主要涉及哪些主體？

（）

A.交易者、期貨公司、交易所

B.交易者、期貨公司、銀行

C.交易者、交易所、銀行

D.期貨公司、交易所、銀行

20.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格要求是什么？

（）

A.具備高中以上學(xué)歷

B.具備大專以上學(xué)歷

C.具備本科以上學(xué)歷

D.具備碩士以上學(xué)歷

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.期貨交易中的保證金比例通常是多少？

（）

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

E.30%

22.期貨市場的主要功能包括哪些？

（）

A.風(fēng)險(xiǎn)管理

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.資本配置

D.投機(jī)交易

E.商品流通

23.在期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)，以下哪些因素會(huì)導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)增加？

（）

A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致

B.期貨價(jià)格漲幅大于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅

C.期貨價(jià)格漲幅小于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅

D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同步上漲

E.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同步下跌

24.期貨交易所的“交易規(guī)則”通常包括哪些內(nèi)容？

（）

A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)

B.漲跌停板幅度

C.交易時(shí)間

D.交易手續(xù)費(fèi)

E.保證金比例

25.在期貨市場進(jìn)行跨期套利操作時(shí)，以下哪些情況會(huì)導(dǎo)致盈利？

（）

A.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)擴(kuò)大

B.近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)縮小

C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)縮小

D.近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)擴(kuò)大

E.近期合約價(jià)格與遠(yuǎn)期合約價(jià)格同步上漲

26.期貨交易中的“交割制度”主要涉及哪些環(huán)節(jié)？

（）

A.交割通知

B.交割結(jié)算

C.交割驗(yàn)收

D.交割違約

E.交割手續(xù)費(fèi)

27.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司的主要職責(zé)包括哪些？

（）

A.開設(shè)交易賬戶

B.提供交易咨詢

C.代客理財(cái)

D.風(fēng)險(xiǎn)控制

E.資金管理

28.在期貨市場進(jìn)行程序化交易時(shí)，以下哪些因素會(huì)導(dǎo)致“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)？

（）

A.交易速度過快

B.交易速度過慢

C.交易所網(wǎng)絡(luò)延遲

D.交易手續(xù)費(fèi)過高

E.保證金比例過低

29.期貨交易中的“持倉限額制度”主要作用是什么？

（）

A.防范市場過度投機(jī)

B.限制交易者盈利

C.提高市場透明度

D.降低交易成本

E.防范市場風(fēng)險(xiǎn)

30.期貨交易所的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的核心要求是什么？

（）

A.交易者需每日結(jié)算盈虧

B.交易者需在次日結(jié)算前補(bǔ)足保證金

C.交易所每日公布結(jié)算價(jià)

D.交易者需提交交易記錄

E.交易所每日結(jié)算所有交易

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中的“市價(jià)訂單”是指交易者以當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格成交的訂單。

（）

32.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司資本金的最低要求是1億元。

（）

33.在期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)，基差風(fēng)險(xiǎn)是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致的風(fēng)險(xiǎn)。

（）

34.期貨合約的標(biāo)的物可以是股票、債券等金融工具。

（）

35.期貨交易中的“保證金制度”主要目的是提高交易杠桿。

（）

36.在期貨交易中，保證金比例低于10%會(huì)導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)。

（）

37.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免。

（）

38.在期貨市場進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，交割違約是指賣方未按時(shí)交貨。

（）

39.期貨交易中的“資金劃轉(zhuǎn)制度”主要涉及交易者、期貨公司和銀行。

（）

40.根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格要求是具備本科以上學(xué)歷。

（）

四、填空題（共10分，每空1分）

41.期貨交易中的“________”是指交易者以當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格成交的訂單。

42.根據(jù)《________》，期貨公司資本金的最低要求是1億元。

43.在期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)，________是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致的風(fēng)險(xiǎn)。

44.期貨交易所的“________”是指交易者需每日結(jié)算盈虧的制度。

45.期貨交易中的“________”主要目的是防范市場過度投機(jī)。

46.在期貨市場進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，________是指賣方未按時(shí)交貨。

47.根據(jù)《________》，期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免。

48.期貨交易中的“________”主要涉及交易者、期貨公司和銀行。

49.期貨交易所的“________”是指交易者需在次日結(jié)算前補(bǔ)足保證金。

50.在期貨市場進(jìn)行程序化交易時(shí)，________是指交易速度過快導(dǎo)致的“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)。

五、簡答題（共25分，每題5分）

51.簡述期貨交易中的“保證金制度”的主要作用。

答：________

52.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)容易出現(xiàn)的問題。

答：________

53.簡述期貨交易所的“每日無負(fù)債結(jié)算制度”的核心要求。

答：________

54.簡述期貨交易中的“交割制度”的主要環(huán)節(jié)。

答：________

55.簡述期貨交易所的“交易規(guī)則”通常包括哪些內(nèi)容。

答：________

六、案例分析題（共15分）

案例背景：某農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易公司計(jì)劃在3個(gè)月后采購1000噸大豆，擔(dān)心未來價(jià)格上漲。該公司決定在期貨市場進(jìn)行套期保值操作。假設(shè)當(dāng)前大豆期貨價(jià)格為5000元/噸，該公司開倉買入1000噸大豆期貨合約。3個(gè)月后，大豆期貨價(jià)格上漲至5500元/噸，該公司平倉賣出1000噸大豆期貨合約。同時(shí)，該公司在現(xiàn)貨市場采購大豆時(shí)，價(jià)格上漲至5300元/噸。

問題：

1.分析該公司進(jìn)行套期保值操作的效果。

答：________

2.結(jié)合案例，說明期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)需要注意的問題。

答：________

3.針對(duì)該案例場景，提出總結(jié)建議。

答：________

一、單選題（共20分）

1.B

解析：限價(jià)訂單允許交易者在指定價(jià)格范圍內(nèi)隨時(shí)成交，但需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)有效。

A選項(xiàng)錯(cuò)誤，市場訂單是指交易者以當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格成交的訂單，無需指定價(jià)格范圍。

C選項(xiàng)錯(cuò)誤，止損訂單是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定水平時(shí)自動(dòng)成交的訂單，無需指定價(jià)格范圍。

D選項(xiàng)錯(cuò)誤，停損限價(jià)訂單是指當(dāng)價(jià)格達(dá)到指定水平時(shí)以指定價(jià)格成交的訂單，但需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)有效。

2.B

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第六條，期貨公司資本金的最低要求是1億元。

A、C、D選項(xiàng)均不符合法規(guī)要求。

3.B

解析：基差風(fēng)險(xiǎn)是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)期貨價(jià)格漲幅小于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅時(shí)，基差風(fēng)險(xiǎn)增加。

A、C、D選項(xiàng)均不符合基差風(fēng)險(xiǎn)的定義。

4.D

解析：股票不屬于期貨合約的標(biāo)的物。期貨合約的標(biāo)的物可以是商品、金融工具等。

A、B、C選項(xiàng)均屬于期貨合約的標(biāo)的物。

5.C

解析：保證金制度的主要目的是防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

A、B、D選項(xiàng)均不是保證金制度的主要目的。

6.C

解析：保證金比例低于10%會(huì)導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)。

A、B、D選項(xiàng)均不符合“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)的定義。

7.B

解析：根據(jù)國際清算銀行數(shù)據(jù)，2023年全球期貨市場交易規(guī)模約是200萬億美元。

A、C、D選項(xiàng)均不符合實(shí)際數(shù)據(jù)。

8.B

解析：持倉限額制度的主要作用是防范市場過度投機(jī)。

A、C、D選項(xiàng)均不符合持倉限額制度的主要作用。

9.B

解析：在期貨市場進(jìn)行跨期套利操作時(shí)，近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)縮小會(huì)導(dǎo)致盈利。

A、C、D選項(xiàng)均不符合跨期套利操作的盈利條件。

10.B

解析：每日無負(fù)債結(jié)算制度的核心要求是交易所每日結(jié)算所有交易。

A、C、D選項(xiàng)均不符合每日無負(fù)債結(jié)算制度的核心要求。

11.A

解析：期貨交易中的交割制度主要涉及競價(jià)、結(jié)算、交割環(huán)節(jié)。

B、C、D選項(xiàng)均不符合交割制度的環(huán)節(jié)。

12.B

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第七條，期貨公司主要股東的實(shí)繳資本應(yīng)達(dá)到1億元。

A、C、D選項(xiàng)均不符合法規(guī)要求。

13.C

解析：在期貨市場進(jìn)行跨品種套利操作時(shí)，兩只相關(guān)品種價(jià)格差擴(kuò)大會(huì)導(dǎo)致盈利。

A、B、D選項(xiàng)均不符合跨品種套利操作的盈利條件。

14.B

解析：漲跌停板制度的主要目的是防范市場過度波動(dòng)。

A、C、D選項(xiàng)均不符合漲跌停板制度的主要目的。

15.A

解析：交易編碼制度的主要作用是標(biāo)識(shí)交易者身份。

B、C、D選項(xiàng)均不符合交易編碼制度的主要作用。

16.A

解析：在期貨市場進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，買方未按時(shí)付款會(huì)導(dǎo)致交割違約。

B、C、D選項(xiàng)均不符合交割違約的定義。

17.A

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》第二十二條，期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免。

B、C、D選項(xiàng)均不符合法規(guī)要求。

18.A

解析：在期貨市場進(jìn)行程序化交易時(shí)，交易速度過快會(huì)導(dǎo)致“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)。

B、C、D選項(xiàng)均不符合“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)的定義。

19.A

解析：資金劃轉(zhuǎn)制度主要涉及交易者、期貨公司和交易所。

B、C、D選項(xiàng)均不符合資金劃轉(zhuǎn)制度的主體。

20.C

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》第四條，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格要求是具備本科以上學(xué)歷。

A、B、D選項(xiàng)均不符合法規(guī)要求。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）

21.B、C、D

解析：期貨交易中的保證金比例通常為10%、15%、20%。

A、E選項(xiàng)均不符合實(shí)際操作中的保證金比例。

22.A、B、C

解析：期貨市場的主要功能包括風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、資本配置。

D、E選項(xiàng)均不是期貨市場的主要功能。

23.A、B

解析：在期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致或期貨價(jià)格漲幅大于現(xiàn)貨價(jià)格漲幅會(huì)導(dǎo)致基差風(fēng)險(xiǎn)增加。

C、D、E選項(xiàng)均不符合基差風(fēng)險(xiǎn)增加的條件。

24.B、C、D、E

解析：期貨交易所的交易規(guī)則通常包括漲跌停板幅度、交易時(shí)間、交易手續(xù)費(fèi)、保證金比例。

A選項(xiàng)不屬于交易規(guī)則的內(nèi)容。

25.A、C

解析：在期貨市場進(jìn)行跨期套利操作時(shí)，近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)擴(kuò)大或近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格且差價(jià)縮小會(huì)導(dǎo)致盈利。

B、D、E選項(xiàng)均不符合跨期套利操作的盈利條件。

26.A、B、C、D

解析：期貨交易中的交割制度主要涉及交割通知、交割結(jié)算、交割驗(yàn)收、交割違約。

E選項(xiàng)不屬于交割制度的內(nèi)容。

27.A、B、D、E

解析：期貨公司的主要職責(zé)包括開設(shè)交易賬戶、提供交易咨詢、風(fēng)險(xiǎn)控制、資金管理。

C選項(xiàng)不屬于期貨公司的主要職責(zé)。

28.A、C

解析：在期貨市場進(jìn)行程序化交易時(shí)，交易速度過快或交易所網(wǎng)絡(luò)延遲會(huì)導(dǎo)致“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)。

B、D、E選項(xiàng)均不符合“滑點(diǎn)”風(fēng)險(xiǎn)的定義。

29.A、E

解析：持倉限額制度的主要作用是防范市場過度投機(jī)和防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

B、C、D選項(xiàng)均不符合持倉限額制度的主要作用。

30.A、B、C

解析：期貨交易所的每日無負(fù)債結(jié)算制度的核心要求是交易者需每日結(jié)算盈虧、交易者需在次日結(jié)算前補(bǔ)足保證金、交易所每日公布結(jié)算價(jià)。

D、E選項(xiàng)均不符合每日無負(fù)債結(jié)算制度的核心要求。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：市價(jià)訂單是指交易者以當(dāng)前最優(yōu)價(jià)格成交的訂單。

32.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司資本金的最低要求是1億元。

33.√

解析：基差風(fēng)險(xiǎn)是指期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致的風(fēng)險(xiǎn)。

34.×

解析：期貨合約的標(biāo)的物可以是商品、金融工具等，但股票不屬于期貨合約的標(biāo)的物。

35.×

解析：保證金制度的主要目的是防范市場風(fēng)險(xiǎn)。

36.√

解析：在期貨交易中，保證金比例低于10%會(huì)導(dǎo)致“爆倉”風(fēng)險(xiǎn)。

37.√

解析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的總經(jīng)理由中國證監(jiān)會(huì)任免。

38.×

解析：在期貨市場進(jìn)行實(shí)物交割時(shí)，交割違約是指賣方未按時(shí)交貨或買方未按時(shí)付款。

39.√

解析：資金劃轉(zhuǎn)制度主要涉及交易者、期貨公司和銀行。

40.√

解析：根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》，期貨公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的資格要求是具備本科以上學(xué)歷。

四、填空題（共10分，每空1分）

41.市場訂單

42.《期貨交易管理?xiàng)l例》

43.基差風(fēng)險(xiǎn)

44.每日無負(fù)債結(jié)算制度

45.持倉限額制度

46.交割違約

47.《期貨交易管理?xiàng)l例》

48.資金劃轉(zhuǎn)制度

49.每日無負(fù)債結(jié)算制度

50.交易速度過快

五、簡答題（共25分，每題5分）

51.答：保證金制度的主要作用是防范市場風(fēng)險(xiǎn)。通過要求交易者繳納一定比例的保證金，可以確保交易者有足夠的資金承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)，防止因市場波動(dòng)導(dǎo)致的虧損。同時(shí)，保證金制度還可以提高市場透明度，減少市場操縱行為。

52.答：結(jié)合實(shí)際案例，期貨市場進(jìn)行套期保值操作時(shí)容易出現(xiàn)的問題包括：①基差風(fēng)險(xiǎn)，即期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢不一致；②流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，即無法及時(shí)平倉；③操作風(fēng)險(xiǎn)，即交易者操作失誤。例如，某公司進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于基差風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致虧損，或由于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)無法及時(shí)平倉，或由于操作風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致交易失誤。

53.答：每日無負(fù)債結(jié)算制度的核心要求是交易者需每日結(jié)算盈虧，交易者需在次日結(jié)算前補(bǔ)足保證金，交易所每日公布結(jié)算價(jià)。通過每日結(jié)算盈虧，可以及時(shí)反映交易者的風(fēng)險(xiǎn)狀況，確保交易者有足夠的資金承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)。

54.答：期貨交易中的交割制度主要環(huán)節(jié)包括交割通知、交割結(jié)算、交割驗(yàn)收、交割違約。交割通知是指交易所通知交易者交割的具體時(shí)間和方式；交割結(jié)算是指交易所根據(jù)交割價(jià)格進(jìn)行結(jié)算；交割驗(yàn)收是指買方驗(yàn)收賣方交貨；交割違約是指賣方未按時(shí)交貨或買方未按時(shí)付款。

55.答：期貨交易所的交易規(guī)則通常包括漲跌停板幅度、交易時(shí)間、交易手續(xù)費(fèi)、保證金比例。漲跌停板幅度是指每日價(jià)格波動(dòng)的最大幅度；交易時(shí)間是交易所開放交易的時(shí)間；交易手續(xù)費(fèi)是指交易者需支付的費(fèi)用；保證金比例是指交易者需繳納的保證金比例。

六、案例分析題（共15分）

案例背景：