第第頁(yè)證券初級(jí)從業(yè)資格證考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級(jí)：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡(jiǎn)答題案例分析題總分得分**試題部分**

**一、單選題（共20分）**

1.證券公司的主要業(yè)務(wù)不包括以下哪項(xiàng)？（）

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.基金托管業(yè)務(wù)

2.以下哪種憑證是證明持有人對(duì)上市公司直接擁有股權(quán)的有價(jià)證券？（）

A.債券

B.股票

C.證券投資基金份額

D.可轉(zhuǎn)換公司債券

3.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司為客戶辦理證券買賣業(yè)務(wù)，不得有下列行為：不按照規(guī)定向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書。該規(guī)定體現(xiàn)了證券監(jiān)管的哪項(xiàng)原則？（）

A.公開原則

B.公平原則

C.履行適當(dāng)性義務(wù)原則

D.高效原則

4.下列關(guān)于證券交易場(chǎng)所的表述，錯(cuò)誤的是？（）

A.上海證券交易所和深圳證券交易所是我國(guó)主要的證券交易所

B.證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)提供證券交易服務(wù)

C.證券交易所是公司注冊(cè)地

D.證券交易所的設(shè)立需要國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

5.某投資者于2023年6月1日買入A股1000股，成交價(jià)格為10元/股。2023年12月15日賣出該股票500股，成交價(jià)格為12元/股。該投資者該筆交易的投資收益（不考慮傭金等費(fèi)用）是多少？（）

A.2000元

B.5000元

C.2500元

D.1000元

6.以下哪種情形下，投資者可以申請(qǐng)調(diào)閱其證券交易委托記錄？（）

A.證券賬戶被凍結(jié)

B.對(duì)交易記錄有異議

C.證券公司破產(chǎn)

D.證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)暫停交易

7.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與證券公司自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離。這主要體現(xiàn)了哪項(xiàng)監(jiān)管要求？（）

A.風(fēng)險(xiǎn)隔離

B.信息披露

C.適當(dāng)性管理

D.公開透明

8.某上市公司發(fā)布的公告中包含公司重大投資計(jì)劃，但未披露具體的投資金額和風(fēng)險(xiǎn)提示。根據(jù)我國(guó)《證券法》，這種行為可能違反哪項(xiàng)規(guī)定？（）

A.禁止內(nèi)幕交易

B.禁止操縱證券市場(chǎng)

C.信息披露義務(wù)

D.反洗錢義務(wù)

9.證券從業(yè)人員的禁止性行為不包括以下哪項(xiàng)？（）

A.未經(jīng)批準(zhǔn)，以個(gè)人名義為客戶提供證券投資咨詢服務(wù)

B.收受他人財(cái)物或利益，為其推薦證券

C.依據(jù)所在機(jī)構(gòu)提供的投資研究報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立判斷

D.違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息

10.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量股票投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.市盈率（PE）

C.股息率（DividendYield）

D.換手率（TurnoverRate）

11.證券公司為客戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循什么原則？（）

A.有償原則

B.無(wú)償原則

C.客戶自愿原則

D.強(qiáng)制原則

12.某證券公司客戶資金賬戶內(nèi)的資金被凍結(jié)，該客戶可以繼續(xù)進(jìn)行哪些交易？（）

A.買入證券

B.賣出證券

C.轉(zhuǎn)出資金

D.買入證券和轉(zhuǎn)出資金

13.根據(jù)《公司法》，股份有限公司董事會(huì)決議必須經(jīng)全體董事的多少以上通過方為有效？（）

A.二分之一

B.三分之二

C.四分之三

D.全體

14.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不得低于多少萬(wàn)元人民幣？（）

A.5000

B.1億元

C.2億元

D.5億元

15.以下哪種行為屬于內(nèi)幕交易？（）

A.投資者根據(jù)上市公司發(fā)布的公開信息進(jìn)行投資決策

B.證券從業(yè)人員利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息，并建議他人買賣該證券

C.上市公司董事在知悉公司重大虧損信息前，未賣出其持有的公司股票

D.證券分析師基于公開信息撰寫研究報(bào)告

16.證券公司為客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包含哪些內(nèi)容？（）

A.證券市場(chǎng)的基本知識(shí)

B.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)特征

C.證券公司的基本情況

D.A、B、C均包括

17.某上市公司發(fā)布的公告中包含公司重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，但未披露具體的重組方案和風(fēng)險(xiǎn)提示。根據(jù)我國(guó)《證券法》，這種行為可能違反哪項(xiàng)規(guī)定？（）

A.禁止內(nèi)幕交易

B.禁止操縱證券市場(chǎng)

C.信息披露義務(wù)

D.反洗錢義務(wù)

18.證券從業(yè)人員的禁止性行為不包括以下哪項(xiàng)？（）

A.未經(jīng)批準(zhǔn)，以個(gè)人名義為客戶提供證券投資咨詢服務(wù)

B.收受他人財(cái)物或利益，為其推薦證券

C.依據(jù)所在機(jī)構(gòu)提供的投資研究報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立判斷

D.違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息

19.以下哪種指標(biāo)通常用于衡量股票投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.市盈率（PE）

C.股息率（DividendYield）

D.換手率（TurnoverRate）

20.證券公司為客戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循什么原則？（）

A.有償原則

B.無(wú)償原則

C.客戶自愿原則

D.強(qiáng)制原則

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）**

21.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括哪些？（）

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券承銷與保薦業(yè)務(wù)

C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D.基金托管業(yè)務(wù)

E.融資融券業(yè)務(wù)

22.以下哪些行為屬于操縱證券市場(chǎng)？（）

A.以個(gè)人名義接受他人委托，為自己買賣證券

B.利用虛假或不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者進(jìn)行證券交易

C.對(duì)證券發(fā)行、交易進(jìn)行虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

D.利用資金優(yōu)勢(shì)、持股優(yōu)勢(shì)連續(xù)買賣，操縱證券交易價(jià)格

E.合伙人之間惡意串通，相互進(jìn)行證券交易，影響證券交易價(jià)格或量

23.證券公司為客戶辦理證券買賣業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？（）

A.客戶自愿原則

B.公開原則

C.公平原則

D.履行適當(dāng)性義務(wù)原則

E.高效原則

24.以下哪些情形下，投資者可以申請(qǐng)調(diào)閱其證券交易委托記錄？（）

A.證券賬戶被凍結(jié)

B.對(duì)交易記錄有異議

C.證券公司破產(chǎn)

D.證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)暫停交易

E.投資者要求

25.證券從業(yè)人員的禁止性行為包括哪些？（）

A.未經(jīng)批準(zhǔn)，以個(gè)人名義為客戶提供證券投資咨詢服務(wù)

B.收受他人財(cái)物或利益，為其推薦證券

C.依據(jù)所在機(jī)構(gòu)提供的投資研究報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立判斷

D.違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息

E.泄露所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密

26.以下哪些指標(biāo)通常用于衡量股票投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.貝塔系數(shù)（Beta）

B.市盈率（PE）

C.股息率（DividendYield）

D.換手率（TurnoverRate）

E.標(biāo)準(zhǔn)差（StandardDeviation）

27.證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格，需要滿足哪些條件？（）

A.凈資本不低于2億元

B.經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)時(shí)間不低于3年

C.融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格

D.具有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

E.擁有足夠的從業(yè)人員

28.上市公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？（）

A.真實(shí)性原則

B.準(zhǔn)確性原則

C.完整性原則

D.及時(shí)性原則

E.保密性原則

29.以下哪些情形屬于內(nèi)幕信息？（）

A.公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員利用職權(quán)獲取的尚未公開的重大信息

B.證券公司從業(yè)人員利用職務(wù)便利獲取的尚未公開的重大信息

C.未經(jīng)公開的、可能對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生重大影響的投資計(jì)劃

D.上市公司發(fā)生的重大虧損信息

E.證券分析師基于公開信息撰寫的研究報(bào)告

30.證券公司為客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包含哪些內(nèi)容？（）

A.證券市場(chǎng)的基本知識(shí)

B.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)特征

C.證券公司的基本情況

D.客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果

E.證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)提示

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

31.證券公司的主要業(yè)務(wù)不包括基金托管業(yè)務(wù)。（）

32.股票是證明持有人對(duì)上市公司直接擁有股權(quán)的有價(jià)證券。（）

33.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司為客戶辦理證券買賣業(yè)務(wù)，可以不按照規(guī)定向客戶提供風(fēng)險(xiǎn)揭示書。（）

34.證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)提供證券交易服務(wù)。（）

35.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與證券公司自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離。（）

36.上市公司發(fā)布的公告中包含公司重大投資計(jì)劃，但未披露具體的投資金額和風(fēng)險(xiǎn)提示，不違反信息披露義務(wù)。（）

37.證券從業(yè)人員的禁止性行為包括收受他人財(cái)物或利益，為其推薦證券。（）

38.以下哪種情形屬于內(nèi)幕交易？（）

39.證券公司為客戶開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)遵循客戶自愿原則。（）

40.證券從業(yè)人員的禁止性行為包括違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息。（）

**四、填空題（共10空，每空1分，共10分）**

41.______是指通過證券發(fā)行、證券交易以及投資咨詢等活動(dòng)，旨在為客戶提供財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資增值服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。

42.______是指證明持有人對(duì)上市公司直接擁有股權(quán)的有價(jià)證券。

43.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司為客戶辦理證券買賣業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循______原則。

44.證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)提供______服務(wù)。

45.證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與證券公司______嚴(yán)格分離。

46.上市公司信息披露應(yīng)當(dāng)遵循______、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性原則。

47.______是指通過證券發(fā)行、證券交易以及投資咨詢等活動(dòng)，旨在為客戶提供財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和投資增值服務(wù)的金融中介機(jī)構(gòu)。

48.______是指證明持有人對(duì)上市公司直接擁有股權(quán)的有價(jià)證券。

49.根據(jù)我國(guó)《證券法》，證券公司為客戶辦理證券買賣業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循______原則。

50.證券交易所在交易時(shí)間內(nèi)提供______服務(wù)。

**五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）**

51.簡(jiǎn)述證券公司的主要業(yè)務(wù)類型。

52.簡(jiǎn)述證券從業(yè)人員的禁止性行為。

53.簡(jiǎn)述內(nèi)幕交易的概念及其主要特征。

**六、案例分析題（共1題，每題25分，共25分）**

某上市公司（以下簡(jiǎn)稱“甲公司”）董事會(huì)于2023年10月15日召開會(huì)議，決議進(jìn)行重大資產(chǎn)重組，收購(gòu)一家從事新能源業(yè)務(wù)的上市公司（以下簡(jiǎn)稱“乙公司”）。該決議尚未公告。甲公司董事張某將其持有的甲公司股票100萬(wàn)股在10月16日以20元/股的價(jià)格全部賣出，并于10月17日以25元/股的價(jià)格買入甲公司股票50萬(wàn)股。甲公司證券分析師李某在知悉該決議后，立即撰寫了一份分析報(bào)告，建議投資者買入甲公司股票。甲公司投資者王某在閱讀該報(bào)告后，于10月18日以22元/股的價(jià)格買入甲公司股票1000股。

問題：

（1）張某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？并說(shuō)明理由。

（2）李某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？并說(shuō)明理由。

（3）王某的行為是否構(gòu)成內(nèi)幕交易？并說(shuō)明理由。

（4）本案中，甲公司應(yīng)當(dāng)如何加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理？

**參考答案及解析**

**參考答案**

**一、單選題（共20分）**

1.D

2.B

3.C

4.C

5.C

6.B

7.A

8.C

9.C

10.A

11.C

12.B

13.B

14.C

15.C

16.D

17.C

18.C

19.A

20.C

**二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選不得分）**

21.ABCDE

22.ABD

23.ACDE

24.AB

25.ABD

26.E

27.ABD

28.ABCD

29.ABD

30.AB

**三、判斷題（共10分，每題0.5分）**

31.×

32.√

33.×

34.√

35.√

36.×

37.√

38.√

39.√

40.√

**四、填空題（共10空，每空1分，共10分）**

41.證券公司

42.股票

43.客戶自愿

44.證券交易

45.自有資產(chǎn)

46.真實(shí)性

47.證券公司

48.股票

49.客戶自愿

50.證券交易

**五、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，共15分）**

51.答：證券公司的主要業(yè)務(wù)包括：

①證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：為客戶開立證券賬戶，提供證券交易、查詢、資金劃轉(zhuǎn)等服務(wù)。

②證券承銷與保薦業(yè)務(wù)：協(xié)助發(fā)行人發(fā)行證券，并對(duì)發(fā)行人的發(fā)行文件進(jìn)行保薦。

③資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：為客戶提供證券投資管理服務(wù)。

④融資融券業(yè)務(wù)：為客戶提供證券融資和融券服務(wù)。

⑤其他業(yè)務(wù)：如投資咨詢、財(cái)務(wù)顧問等。

52.答：證券從業(yè)人員的禁止性行為包括：

①未經(jīng)批準(zhǔn)，以個(gè)人名義為客戶提供證券投資咨詢服務(wù)。

②收受他人財(cái)物或利益，為其推薦證券。

③泄露所在機(jī)構(gòu)的商業(yè)秘密。

④違反規(guī)定，利用職務(wù)便利獲取內(nèi)幕信息。

⑤操縱證券市場(chǎng)。

53.答：內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員或者非法獲取內(nèi)幕信息的人員，在內(nèi)幕信息尚未公開前，利用內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易，或者泄露該信息的行為。其主要特征包括：

①交易行為人與內(nèi)幕信息之間具有因果關(guān)系。

②交易行為人利用了內(nèi)幕信息進(jìn)行證券交易。

③內(nèi)幕信息尚未公開。

**六、案例分析題（共1題，每題25分，共25分）**

（1）問題1：答：張某的行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。

解析：張