5 8 8 9 5點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑航空業(yè)碳排放量占據(jù)全球碳排放總量的2%-3%。隨著其他行業(yè)加速向低碳轉(zhuǎn)型，航空業(yè)碳排放量所占比例預(yù)計(jì)將顯著上升?？沙掷m(xù)航空燃料（SAF）作為傳統(tǒng)航空燃料的低碳替代品，在其全生命周期中可減少高達(dá)80%的碳排放，已成為全球航空業(yè)實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的核心路徑之一。然而，全球SAF產(chǎn)業(yè)仍面世界主要國家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)體均采取多元化政策措施推動(dòng)SAF的發(fā)展。歐盟和英國建立了“立法強(qiáng)制+市場機(jī)制+財(cái)政激勵(lì)”的政策框架，要求航空燃料供應(yīng)商逐步提高SAF的摻混比例。美國則以財(cái)政補(bǔ)貼為核心，通過《通脹削減法案》（IRA）為SAF生產(chǎn)商提供稅收抵免，并推動(dòng)技術(shù)研發(fā)。新加坡將征收SAF專項(xiàng)費(fèi)用于SAF的集中采購，同時(shí)強(qiáng)制餐飲業(yè)回收廢油并開發(fā)跨境生物質(zhì)供應(yīng)鏈。綜合來看，國際經(jīng)驗(yàn)表明，主要經(jīng)濟(jì)體均通過需求側(cè)和供給側(cè)協(xié)同的對于中國而言，加快發(fā)展SAF產(chǎn)業(yè)具有多重戰(zhàn)略意義。從減排需求來看，而中國在資源方面具有顯著優(yōu)勢——餐廚廢油和農(nóng)林廢棄物的數(shù)量相對充足，望將資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)競爭力。此外，SAF產(chǎn)業(yè)與新能源產(chǎn)業(yè)的耦合發(fā)展?jié)撊欢?，中國的SAF產(chǎn)業(yè)尚在發(fā)展初期，發(fā)展水平與全球領(lǐng)先地區(qū)相比存在達(dá)到100萬噸，但產(chǎn)業(yè)的市場化發(fā)展面臨瓶頸。當(dāng)前SAF產(chǎn)業(yè)缺乏市場化的價(jià)格形成機(jī)制，未能實(shí)現(xiàn)供需的有效平衡。這使得供應(yīng)鏈各方及需求方均面臨盈6北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment事實(shí)上，鑒于中國在SAF產(chǎn)業(yè)中具備的天然優(yōu)勢，政策的重心宜放在降低SAF與傳統(tǒng)航油之間的溢價(jià)，為市場化創(chuàng)造條件。當(dāng)前核心問題在于市場需求不足，限制了生產(chǎn)商的連續(xù)生產(chǎn)，導(dǎo)致單位成本過高、技術(shù)進(jìn)步較慢。課題組通過對中國各技術(shù)路徑下的SAF成本分解和成本趨勢的模擬，認(rèn)為若能實(shí)現(xiàn)規(guī)鑒于此，課題組建議政策應(yīng)優(yōu)先從需求端入手，確保SAF的市場需求，以此推動(dòng)SAF產(chǎn)業(yè)規(guī)?；a(chǎn)；同時(shí)通過市場化的定價(jià)機(jī)制，業(yè)鏈的可持續(xù)發(fā)展。借鑒國際上支持SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策工具，結(jié)合中國發(fā)展第一，加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)，明確摻混目標(biāo)。建議將促進(jìn)SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入國家“十五五”規(guī)劃，明確其作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要地位，并給予重點(diǎn)扶持。具體措施包括制定和發(fā)布《中國可持續(xù)航油產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2026—2035）》，設(shè)定清晰的階段性摻混比例目標(biāo)，以穩(wěn)定市場需求，降低SAF生產(chǎn)例如，假設(shè)執(zhí)行2%的摻混要求，基于現(xiàn)階段的SAF價(jià)格和航油消費(fèi)量，航空公司滿足摻混要求意味著燃料成本共增加80億元。根據(jù)2024年中國民航全行業(yè)旅客運(yùn)輸量7.3億人次，即便將80億元新增成本全根據(jù)航程分級設(shè)置彈性檔位。為激發(fā)乘客選擇支付SAF附加費(fèi)的積極性，可配第三，將SAF納入政府綠色采購強(qiáng)制目錄。建議明確規(guī)定，全國各級黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、團(tuán)體組織等工作人員，通過公務(wù)出行采購管理系統(tǒng)（例如政府采購機(jī)票管理網(wǎng)站）預(yù)訂公務(wù)出行航班時(shí)，均需支付SAF專項(xiàng)附加費(fèi)。該附加費(fèi)根據(jù)公務(wù)出行的航距、艙位等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一核算，與機(jī)票票價(jià)、常規(guī)附加費(fèi)一同計(jì)入總費(fèi)用。同時(shí)，對該系統(tǒng)進(jìn)行升級，以實(shí)現(xiàn)附加費(fèi)的自動(dòng)核算，并在行程單中單獨(dú)列明為“SAF綠色采購附加費(fèi)”，作為專項(xiàng)成本納入公務(wù)差旅費(fèi)預(yù)點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)模化發(fā)展政策路徑7算及報(bào)銷體系。通過公共部門的示范消費(fèi)，為SAF市場提供穩(wěn)定需求，切實(shí)發(fā)第四，構(gòu)建SAF長期采購協(xié)議與市場化定價(jià)機(jī)制。鼓勵(lì)采購方與生產(chǎn)商直接簽訂長期承購協(xié)議，穩(wěn)定長期的執(zhí)行價(jià)格。價(jià)格可通過招標(biāo)方式確定?？紤]收入確定機(jī)制，未來可探索從全國碳市場配額拍賣收入中劃撥專項(xiàng)資金，用于支付SAF差價(jià)補(bǔ)貼，確保生產(chǎn)商有合理的利潤。通過構(gòu)建長期穩(wěn)定的采購與市第五，優(yōu)化供應(yīng)鏈成本與效率。建議加速推廣應(yīng)用質(zhì)量平衡（massSAF供應(yīng)鏈效率產(chǎn)生的潛在影響，需將稅收協(xié)同納入整體優(yōu)化框架。通過建立適配質(zhì)量平衡模式的稅收規(guī)則，如明確環(huán)境屬性賬面分配的稅基認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、消除跨區(qū)域征管差異，保障其通過可追溯的環(huán)境屬性分割認(rèn)證機(jī)制實(shí)現(xiàn)混合加注從而提升整體供應(yīng)鏈的效率。此外，建議分階段對機(jī)場進(jìn)行改造，優(yōu)先在靠近第六，建立與國際接軌的SAF標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系。建議加快完善國內(nèi)SAF標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系，并積極推動(dòng)其與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。具體措施包括：一是制定全面且嚴(yán)格的國內(nèi)SAF質(zhì)量與環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋生產(chǎn)、運(yùn)輸、儲(chǔ)存和使用等全流程，確保產(chǎn)品符合國際航空業(yè)的減排要求；二是加強(qiáng)與國際標(biāo)準(zhǔn)制定機(jī)構(gòu)的合作，積極參與國際標(biāo)準(zhǔn)的制定與修訂，爭取更多話語權(quán)，為國內(nèi)SAF企業(yè)進(jìn)入國際市場創(chuàng)造有利條件；三是推動(dòng)更多國內(nèi)認(rèn)證機(jī)構(gòu)與國際SAF認(rèn)證相關(guān)機(jī)構(gòu)（如北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment8一SAF產(chǎn)業(yè)概述航空業(yè)作為全球交通運(yùn)輸體系的重要組成部分，其二氧化碳排放量占全球總排放量的2%-3%。而隨著其他行業(yè)的去碳化進(jìn)程加快，航空業(yè)排放增幅相對更為顯著，2024年全球航空業(yè)二氧化碳排放量增長約5.5%，遠(yuǎn)高于全球能源2009年，國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)（IATA，簡稱“國際航協(xié)”）提出了航空業(yè)少50%。國際民航組織（ICAO）于2016年通過了國際航空SAF指的是符合可持續(xù)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)的航空燃料，是傳統(tǒng)航空燃料的突破性替代品，旨在減輕該行業(yè)對環(huán)境的影響2。SAF通常來源于可再生資源或廢棄物，例如廢棄油和油脂、城市固體廢物、農(nóng)業(yè)和林業(yè)殘留物、濕廢物，以及在邊緣土地上種植的非糧食作物等。此外，SAF還可以通過直接從空氣中捕獲二氧化碳進(jìn)行合成生產(chǎn)。與傳統(tǒng)航空燃料相比，SAF在生命周期內(nèi)能夠顯著降低二氧化碳排放量。采用不同的生產(chǎn)技術(shù)，SAF的凈二氧化碳排放量可減少70%-不會(huì)導(dǎo)致資源過度使用（水資源或土地），也不會(huì)加劇諸如森林砍伐、土壤退點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑9化等環(huán)境挑戰(zhàn)。而且，SAF除可減少溫室氣體排放外，其化學(xué)特性與常規(guī)航空煤油相似，可以直接與現(xiàn)有航空燃料混合使用，無需對飛機(jī)引擎進(jìn)行改造，這出SAF登記系統(tǒng)，通過建立全球統(tǒng)一的核算框架與透明化追蹤機(jī)制，確保SAF因此，SAF作為一種有效的減排手段和具有潛在巨大市場的產(chǎn)業(yè)，受到了國際航空業(yè)協(xié)會(huì)（IATA）發(fā)布的數(shù)據(jù)3顯示，2024年全球SAF產(chǎn)量約為100萬噸，占全球噴氣燃料產(chǎn)量的0.3%，是2023年產(chǎn)量50萬噸的兩倍。SAF承購量處于領(lǐng)先地位。在SAF供給端，同樣呈現(xiàn)出鮮明的區(qū)域分布特征。目前SAF的價(jià)格相對于傳統(tǒng)航空燃料來說仍然較高。根據(jù)歐盟航空安全局也是傳統(tǒng)航空煤油的2倍以上。這一顯著的價(jià)格差異突顯了可持續(xù)航空燃料在近年來，SAF生產(chǎn)技術(shù)取得了顯著進(jìn)展。目前，已有11種技術(shù)路線被10北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment關(guān)注的生產(chǎn)路徑包括加氫處理酯和脂肪酸（HEFA）、費(fèi)托合成（FT）、綠高中中低低HEFA技術(shù)憑借其商業(yè)化程度高、工藝穩(wěn)定等優(yōu)勢，成為當(dāng)前市場的主與此同時(shí)，F(xiàn)T技術(shù)也在逐步走向商業(yè)化。該技術(shù)可通過生物質(zhì)或天然氣生產(chǎn)合成燃料，荷蘭Enerkem與殼牌的合作項(xiàng)目就是典型代表。不過，F(xiàn)T技術(shù)需要建設(shè)復(fù)雜精密的氣化和合成設(shè)施，初始投資成本很高，且采用術(shù)中，核心原料是綠色甲醇，主要通過電解水制取綠氫再合成甲醇，或者通過生物質(zhì)氣化或發(fā)酵獲得，但綠色甲醇成本居高不下，尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化；AtJ技術(shù)以乙醇為原料，其中糧食基乙醇面臨可持續(xù)性問題，非糧基乙醇如通過秸稈轉(zhuǎn)化技術(shù)相對成熟，但原料收集和預(yù)處理成本占比較高，而工業(yè)廢氣通過氣體發(fā)酵或催化轉(zhuǎn)化生產(chǎn)乙醇仍處于示范階段。總體而言，MtJ和點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)模化發(fā)展政策路徑理論上，鑒于電力和二氧化碳不受原料可用性的限制，電子燃料的供應(yīng)潛力和碳捕集的能耗就占到總成本的70%以上。囿于綠電成本高、碳捕集能耗總體來看，SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍處于技術(shù)多元化探索階段，不同路徑各具優(yōu)其單位成本正以每年5-8%的速度下降。而MtJ、AtJ和PtL等新興技術(shù)則SAF的價(jià)格之所以居高不下，其原因主要在于技術(shù)成熟度欠缺、原料供應(yīng)限制以及供應(yīng)鏈的不完善等。首先，盡管SAF技術(shù)正在不斷發(fā)展，但與傳統(tǒng)航空燃料相比，其生產(chǎn)技術(shù)還不夠完善，生產(chǎn)效率較低，從而使得單位生產(chǎn)成本些原料的供應(yīng)往往有限。以目前已經(jīng)商業(yè)化的SAF生產(chǎn)技術(shù)——HEFA工藝為例，該工藝主要以廢棄食用油（UCO）作為原料，通過高壓、高溫的加氫處理這使得SAF行業(yè)在原料采購上面臨競爭壓力，進(jìn)一步增加了生產(chǎn)成本。再次，SAF的供應(yīng)鏈還不夠完善。從原料的采購、運(yùn)輸?shù)缴a(chǎn)、儲(chǔ)存和配送等環(huán)節(jié)，都存在一些問題。目前，SAF的生產(chǎn)設(shè)施相對較少，分布不夠廣泛，導(dǎo)致運(yùn)輸和配送成本較高。同時(shí)，SAF對運(yùn)輸、儲(chǔ)存設(shè)備的要求更高，還涉及設(shè)備改造北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment12·主要經(jīng)濟(jì)體的SAF政策實(shí)踐建了一套系統(tǒng)的政策框架，旨在通過立法強(qiáng)制、市場機(jī)制與財(cái)政激勵(lì)等多方面歐盟的SAF政策主要依托于《可再生能源指令》（RED）和ReFuelEU航空條例實(shí)施。RED作為歐盟可再生能源發(fā)展的綱領(lǐng)性文件，其目標(biāo)覆蓋全交通指令為先進(jìn)生物燃料和非生物來源可再生燃料確立了具體目標(biāo)，要求交通領(lǐng)域可再生能源供應(yīng)中，先進(jìn)生物燃料與非生物來源可再生燃料的合計(jì)占比不低于ReFuelEU航空條例則是歐盟為實(shí)現(xiàn)航空脫碳目標(biāo)的關(guān)鍵立法。該條例于2023年通過，2024年1月1日大部分條逐步提高歐盟機(jī)場飛機(jī)燃油中的SAF摻混比例，從2025年的2%逐步增加到規(guī)定的可持續(xù)性和減排標(biāo)準(zhǔn)，可接受的SAF來源包括先進(jìn)生物燃料、從可再生氫衍生的合成燃料以及回收碳航空燃料。從歐盟機(jī)場起飛的航班，無論目的地是否在歐盟，ReFuelEU航空條例要求其年度航空燃料的90%以上需在歐盟境內(nèi)加注。與RED指令不同，ReFuelEU航空條例在所有成員國直接適用，無需11.https://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=legissum:4714799#:~:text=Aircraft%20點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑13格的執(zhí)行機(jī)制，要求歐盟機(jī)場運(yùn)營商為SAF使用提供便利，并要求航空燃料供應(yīng)商、機(jī)場和飛機(jī)運(yùn)營商系統(tǒng)地收集和報(bào)告數(shù)據(jù)，以確保符合EASA和國家主管部門的監(jiān)管要求。對未達(dá)標(biāo)供應(yīng)商和航空公司處以高額罰款，如對航空燃料供應(yīng)商的罰款金額為SAF與傳統(tǒng)航煤價(jià)差的2倍乘以未達(dá)標(biāo)量。這一立法不僅為SAF的市場發(fā)展提供了明確的路線圖，還通過嚴(yán)格的執(zhí)行機(jī)制和罰款措施，此外，歐盟為航空燃料供應(yīng)商提供了一種靈活性機(jī)制，在2025年至2034年期間，允許他們通過在所有歐盟機(jī)場供應(yīng)的航空燃料中進(jìn)行加權(quán)平均，來滿地與機(jī)場的距離可能比較遠(yuǎn)。若要求在各個(gè)機(jī)場摻混，會(huì)造成長途運(yùn)輸成本過高的問題。靈活性機(jī)制的核心在于，供應(yīng)商不需要在每個(gè)機(jī)場單獨(dú)達(dá)到最低摻例如，如果某個(gè)供應(yīng)商在一個(gè)機(jī)場供應(yīng)的航空燃料中摻混了較高比例的SAF，而在另一個(gè)機(jī)場摻混比例較低或沒有摻混SAF，只要整體加權(quán)平均值達(dá)到法規(guī)要求的最低比例，就視為合規(guī)。這使得航空燃料供應(yīng)商可以根據(jù)自身的生產(chǎn)能有在歐盟境內(nèi)運(yùn)營的航空公司（包括歐洲經(jīng)濟(jì)區(qū)內(nèi)的航班）為其碳排放支付費(fèi)享受零排放配額認(rèn)定，直接降低運(yùn)營商的合規(guī)成本；另一方面，體系專門設(shè)立為降低SAF的高成本并推動(dòng)其市場應(yīng)用，歐盟通過多種財(cái)政激勵(lì)機(jī)制支持劃，為SAF的研發(fā)和部署提供資金支持。其中，創(chuàng)新基金向瑞典Biorefinery?strand項(xiàng)目授予了1.67億歐元的撥款，用于開發(fā)世界上第一個(gè)專門生產(chǎn)可再責(zé)新技術(shù)的認(rèn)證和批準(zhǔn)，推動(dòng)SAF的市場準(zhǔn)入。此外，建立統(tǒng)一的環(huán)境標(biāo)簽，北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment14增加了航班碳排放的透明度，有助于消費(fèi)者選擇低碳航班，推動(dòng)航空公司增加歐盟擁有SAF產(chǎn)能約120萬噸，主要分布在瑞典、法國和荷蘭。歐盟要求SAF必須符合REDIII的可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)，包括全生命周期溫室氣體減排至少70%，原料來源限制，如禁止使用糧食作物及高土地利用變化風(fēng)險(xiǎn)的原料等。料僅為每噸734歐元。根據(jù)標(biāo)普（S&P）發(fā)布的數(shù)據(jù)，隨著強(qiáng)制摻混比例的逐然而，盡管歐盟通過ReFuelEU航空條例等政策措施為SAF的發(fā)展提供了明確的框架和激勵(lì)機(jī)制，但歐盟的SAF市場當(dāng)前仍面臨成本高昂、供應(yīng)不足和政策執(zhí)行乏力等挑戰(zhàn)。例如，目前e-SAF的生產(chǎn)主要由小型煉油廠和初創(chuàng)公司主導(dǎo)，這些企業(yè)缺乏大規(guī)模生產(chǎn)的資金和技術(shù)能力，而傳統(tǒng)能源公司則對SAF的投資不足。2024年，英國石油公司、殼牌和Uniper等大型能源公司紛紛推荷航集團(tuán)為代表的17家歐洲主要航空公司求的機(jī)場航空燃料供應(yīng)商的處罰機(jī)制直接與SAF成本掛鉤英國在SAF的發(fā)展上采取了與歐盟類似的強(qiáng)制性政策框架，以推動(dòng)航空業(yè)步提升至22%。此外，英國同樣設(shè)定了e-S12./commodity-insights/en/news-research/latest-news/refined-點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑15前只有一個(gè)商業(yè)規(guī)模的SAF生產(chǎn)設(shè)施，未來五年的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃仍處于測試階段。為確保法規(guī)的實(shí)施，英國同樣設(shè)置了懲罰規(guī)定，如果航空燃料供應(yīng)商無法的罰款，這一金額顯然超過按要求直接采購SAF的成本，從而倒逼供應(yīng)商滿足英國為支持SAF的生產(chǎn)與應(yīng)用，同樣出臺(tái)了一系列支持措施。英國排放交采購的SAF沒有地域限制，只要符合UKETS設(shè)定的合規(guī)條件，無論其來源地如何，均可享受基于減排量的配額減免優(yōu)惠，即通過SAF產(chǎn)生的減排量抵銷部分碳排放配額清繳義務(wù)。此外，英國政府還通過多種財(cái)政激勵(lì)措施支持SAF的技術(shù)研發(fā)。政府宣布額外提供40萬英鎊（約合47.5萬歐元）的資金，以支持為應(yīng)對SAF生產(chǎn)面臨的高成本和市場不確定性，英國推出收入確定性機(jī)制場價(jià)格波動(dòng)的情況下，仍能獲得穩(wěn)定的收入。具體而言，SAF生產(chǎn)商將與政府料的價(jià)格差動(dòng)態(tài)調(diào)整。該機(jī)制優(yōu)先支持非HEFA技術(shù)的SAF項(xiàng)目，如合成燃料和先進(jìn)生物燃料，以推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新。RCM相關(guān)立法正在推進(jìn)，預(yù)計(jì)2026年底美國作為全球第一大航空市場，擁有世界上最廣泛的航空網(wǎng)絡(luò)之一，其人均航班數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過任何其他國家或地區(qū)。航空業(yè)排放的溫室氣體約占美國溫的碳排放，美國政府采取了一系列政策支持措施。在2021年11月召開的聯(lián)合16..uk/government/consultations/sustainable-aviation-fuels-revenue-certainty-16北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopmentClimateActionPlan”明確了推廣SAF、開發(fā)新型飛機(jī)和發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)以及），與歐盟通過強(qiáng)制摻混和碳市場等政策來推動(dòng)SAF不同，美國主要通過補(bǔ)貼內(nèi)稅收法》第40B條也為合格的SA室氣體減排至少50%。特朗普政府雖然廢除了IRA中的大部分清潔市場需求，同時(shí)也將促進(jìn)相關(guān)技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步。不過，法案也對外國實(shí)體參與SAF項(xiàng)目設(shè)置了限制，要求原料和生產(chǎn)技術(shù)本土化，這可能會(huì)對國際合作和其次，美國聯(lián)邦政府通過研究與創(chuàng)新資助推動(dòng)SAF技術(shù)進(jìn)步。美國能源部啟動(dòng)多種SAF制備工藝研究項(xiàng)目，為生產(chǎn)商提供技術(shù)開發(fā)支持，并通過貸款項(xiàng)目辦公室提供財(cái)務(wù)擔(dān)保，降低SAF生產(chǎn)項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)和貸款利率。美國農(nóng)業(yè)點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑17最后，部分州政府的政策也為SAF發(fā)展提供了額外支持。例如，加州的低碳燃料標(biāo)準(zhǔn)（LCFS）通過碳信用交易機(jī)制，為SAF俄勒岡州通過強(qiáng)制碳強(qiáng)度目標(biāo)結(jié)合市場化積分交易，實(shí)質(zhì)是為低碳燃料（如SAF）賦予碳減排溢價(jià)，降低其市場成本劣勢。美國伊利諾伊州也在積極推動(dòng)抵免（SAFPC）政策。依據(jù)該政策，航空公司在伊利諾伊州內(nèi)每采購或使用1激SAF生產(chǎn)，更推動(dòng)航空燃料結(jié)構(gòu)向低碳轉(zhuǎn)型，成為美國州技術(shù)方面，美國在多種生產(chǎn)路線上處于領(lǐng)先地位。美國的SAF生產(chǎn)主要依賴于生物質(zhì)原料，包括玉米、甘蔗、植物油、脂肪和潤滑脂等。一些項(xiàng)目也開始探索利用農(nóng)業(yè)廢棄物、藻類等可持續(xù)原料生產(chǎn)SAF。與歐盟不同，美國的政策允許將糧食（玉米、甘蔗等農(nóng)作物原料）用于SAF生產(chǎn)，因此美國在AtJ技商業(yè)化運(yùn)營。再有，德克薩斯州的Roadrunner項(xiàng)目利用綠色氫氣和捕獲的二美國在SAF原料可持續(xù)性認(rèn)證方面也進(jìn)行了嚴(yán)格區(qū)分，以避免國際爭議。（RFS）和《可持續(xù)航空燃料大挑戰(zhàn)》等政的分級認(rèn)證體系。該體系優(yōu)先支持廢棄油脂、農(nóng)林殘余物等非糧原料，賦予其最高稅收抵免且豁免額外認(rèn)證要求；有條件準(zhǔn)入玉米等糧食原料，要求其必須18北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment燃料價(jià)格數(shù)據(jù)22（2025年6月），混法規(guī)要求。例如，日本對SAF的需求不斷增加，可能會(huì)進(jìn)口部分美國生產(chǎn)的新加坡是跨國航班的核心樞紐。新加坡航空集團(tuán)作為新加坡航空業(yè)的核心應(yīng)對航空業(yè)的碳排放問題，新加坡民航局（CAAS）于藍(lán)圖），為國內(nèi)和國際航空領(lǐng)域的碳減排設(shè)定了中長期目標(biāo)。該《藍(lán)圖》計(jì)劃新加坡是全球第一個(gè)通過普遍性征收附加費(fèi)來確保使用SAF的國家。新加使用目標(biāo)和預(yù)估價(jià)格，預(yù)先設(shè)定稅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)（如短途經(jīng)濟(jì)艙（如新加坡—曼谷）艙稅費(fèi)更高稅費(fèi)收入集中用于采購SAF。該機(jī)制通過統(tǒng)一采購整合需求以降低單位成本，且稅費(fèi)金額固定，不受市場價(jià)格波動(dòng)影響；實(shí)際采購量則根據(jù)稅費(fèi)總額和實(shí)時(shí)SAF價(jià)格動(dòng)態(tài)調(diào)整。點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑19空公司單獨(dú)承擔(dān)成本壓力，同時(shí)提供穩(wěn)定的成本預(yù)期，兼顧減排目標(biāo)與航空樞新加坡積極完善SAF供應(yīng)鏈體系。政府強(qiáng)制餐飲業(yè)參與廢棄食用油回收，并設(shè)立專項(xiàng)補(bǔ)貼激勵(lì)回收行為，同時(shí)與澳大利亞等國合作開發(fā)生物質(zhì)原料跨境供應(yīng)鏈，推動(dòng)廢棄食用油、生物質(zhì)等可再生原料在SAF生產(chǎn)中的應(yīng)用。此外，新加坡通過“航空可持續(xù)發(fā)展計(jì)劃”提供稅收減免和資金支持，降低本土SAF大的SAF生產(chǎn)基地之一。此外，新加坡航空集團(tuán)與Neste等企業(yè)簽協(xié)議，從本地?zé)捰蛷S采購符合國際標(biāo)準(zhǔn)的SAF，進(jìn)一步強(qiáng)化了供應(yīng)鏈韌性并推綜合上文的討論以及國際文獻(xiàn)（WEF，2021表2梳理了國際上支持SAF市場發(fā)展的政策。政策分為三個(gè)類別：供給側(cè)措施、需求側(cè)措施和支持性降低生產(chǎn)成本，從而保障SAF的穩(wěn)定供應(yīng)。需求側(cè)措施通過政策激勵(lì)和市場機(jī)制，降低SAF的使用成本或提高傳統(tǒng)航空燃料的成本，進(jìn)而刺激航空公司和消北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment20這些政策的實(shí)施不僅為SAF的市場應(yīng)用和推廣提供了明確的方向和有力的1.需求側(cè)拉動(dòng)：明確強(qiáng)制目標(biāo)與分擔(dān)機(jī)制推動(dòng)市場擴(kuò)容。設(shè)定清晰、漸進(jìn)英國、新加坡均通過立法確立了分階段提升的SAF使用義務(wù)。這種強(qiáng)制性要求點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑21分擔(dān)機(jī)制將SAF的成本分?jǐn)傊琳麄€(gè)航空產(chǎn)業(yè)鏈和終端消費(fèi)者，避免了航空公司2.供給側(cè)驅(qū)動(dòng)：財(cái)政激勵(lì)與技術(shù)創(chuàng)新是降本增效的核心。財(cái)政激勵(lì)措施在降低SAF生產(chǎn)成本和提升其市場競爭力方面發(fā)揮了重要作用。歐盟通過的稅收抵免，并通過能源部、農(nóng)業(yè)部的貸款擔(dān)保支持技術(shù)開發(fā)和設(shè)施升級；英3.機(jī)制協(xié)同：碳定價(jià)與靈活機(jī)制是縮小價(jià)差的重要設(shè)計(jì)。碳市場與靈活機(jī)制在縮小SAF與傳統(tǒng)航油價(jià)差方面扮演著重要角色。歐盟排放交易體系（EUETS）和英國排放交易體系（UKETS）將航空業(yè)納入覆蓋范圍，一方面對傳統(tǒng)航油燃燒產(chǎn)生的碳排放定價(jià)，增加其使用成本；另一方面，對使用SAF給予激勵(lì)，例如EUETS給予零排放配額認(rèn)定和SAF專項(xiàng)配額獎(jiǎng)勵(lì)。這種“碳成本增加+低碳激勵(lì)”的雙重機(jī)制，有效提升了SAF的相對競爭力。此外，歐盟在ReFuelEU中引入的初期加權(quán)平均4.支持措施：供應(yīng)鏈與標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證是產(chǎn)業(yè)生態(tài)的基礎(chǔ)。穩(wěn)定的原料供應(yīng)、完善的儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施和互認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系是SAF產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)保障。在供應(yīng)鏈方面，新加坡強(qiáng)制餐飲業(yè)參與廢棄食用油回收并提供補(bǔ)貼，同時(shí)積極開發(fā)生物質(zhì)原料跨境供應(yīng)鏈（如與澳大利亞合作）；美國建立了以碳減排強(qiáng)度為核心的分級原料認(rèn)證體系，優(yōu)先支持非糧原料，同時(shí)系統(tǒng)性排除高風(fēng)險(xiǎn)原料（如5.多方協(xié)作：政府引導(dǎo)與行業(yè)消費(fèi)者參與不可或缺。SAF產(chǎn)業(yè)的推廣離不開政府、行業(yè)和消費(fèi)者的共同參與。政府的頂層設(shè)計(jì)和政策框架是主導(dǎo)力量。同時(shí)，行業(yè)合作至關(guān)重要，如航空公司與生產(chǎn)商簽訂長期承購協(xié)議（如新加坡航空與Neste為SAF項(xiàng)目提供穩(wěn)定支持；頭部企業(yè)（如亞馬遜、蘋果）對低碳供應(yīng)鏈的要求也在推動(dòng)SAF廣泛應(yīng)用中發(fā)揮了重要作用。此外，提高消費(fèi)者認(rèn)知和引導(dǎo)選擇也很關(guān)鍵，例如歐盟建立統(tǒng)一環(huán)境標(biāo)簽增加航班碳排放透明度，有助于消費(fèi)者選擇低碳航班，間接推動(dòng)航空公司增加SAF使用。多方協(xié)作北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment22三中國發(fā)展SAF產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略意義碳達(dá)峰行動(dòng)方案》首次提出“推進(jìn)先進(jìn)生物液體燃料在航空領(lǐng)域應(yīng)用”，雖未直接使用“SAF”術(shù)語，但為產(chǎn)業(yè)發(fā)展奠定了政策基調(diào)。2022年《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》進(jìn)一步明確“非糧生物質(zhì)液體燃料”技術(shù)路徑，將生物航空煤油列為重點(diǎn)研發(fā)方向，并設(shè)定“十四五”內(nèi)可持續(xù)航油累計(jì)消費(fèi)量達(dá)5萬噸的量化目標(biāo)，但并無強(qiáng)制摻混要求。2023年12月發(fā)布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》升級政策能級，將SAF原料收儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)、生產(chǎn)工藝開發(fā)與應(yīng)用同步列入鼓勵(lì)類目，強(qiáng)化產(chǎn)業(yè)鏈支持。2024年10月，國家發(fā)展改革委等六部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于大力實(shí)施可再生能源替代行動(dòng)的指導(dǎo)意見》，SAF被明確列為重民航局啟動(dòng)SAF第一階段應(yīng)用試點(diǎn)，中國國際航空公司、中國東方航空、中國盡管“十四五”規(guī)劃設(shè)定了5萬噸的消費(fèi)量目標(biāo)，然而截至2024年，國內(nèi)SAF消費(fèi)量不足5000噸，僅占航油總消國際貨運(yùn)航班以及四座試點(diǎn)機(jī)場。受制于需求不足、原料供應(yīng)瓶頸（餐廚廢HEFA技術(shù)路線作為當(dāng)前最成熟的工藝，已在國內(nèi)形成規(guī)?；a(chǎn)能。中國石點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)模化發(fā)展政策路徑23油化工股份有限公司鎮(zhèn)海煉化分公司于2022年建成10萬噸/年SAF生產(chǎn)油化工股份有限公司鎮(zhèn)海煉化分公司于2022年建成10萬噸/年SAF生產(chǎn)AtJ技術(shù)方面，北京首鋼朗澤科技股份有限公司通過引進(jìn)美國朗澤科技公司（LanzaTech）的微生物催化技術(shù)，建成全球首套4.5萬噸級燃料乙醇商業(yè)化裝置，并依托LanzaTech授權(quán)的合成生物菌種及國際專利體系，于SAF奠定了基礎(chǔ)。截至2025年4月，產(chǎn)能已突破500萬噸，而規(guī)劃產(chǎn)能更是超過5000萬噸25。這中長期技術(shù)方向是e-SAF，即通過可再生能源驅(qū)動(dòng)的合成燃料，為綠氫（通過電解水制?。┖投趸迹▉碜怨I(yè)排放或直接空氣捕獲）。PtL涵蓋所有“綠電→綠氫→液態(tài)燃料航空燃料領(lǐng)域的具體應(yīng)用。清華大學(xué)研發(fā)的PtL技術(shù)已設(shè)的1萬噸/年P(guān)tL示范項(xiàng)目中得到應(yīng)用26制氫為核心，將氫氣與二氧化碳結(jié)合，通過改良型費(fèi)托合成工藝生產(chǎn)合成航量達(dá)到1.29億噸。盡管目前航空業(yè)碳排放量僅占全國碳排放總量的1%，占交通運(yùn)輸行業(yè)的10%，但這一比例預(yù)計(jì)將隨著其他重點(diǎn)領(lǐng)域減排成效的顯現(xiàn)而上北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment24萬噸，航空業(yè)碳排放量將進(jìn)一步增加至1.67億噸。而航油燃燒產(chǎn)生的二氧化碳占航空業(yè)碳排放總量的75%-80%，是絕對主要的排放源。若從國際政策演進(jìn)態(tài)勢來看，全球航空減排監(jiān)管體系正加速完善，一系列政策正在深刻重構(gòu)全球航空燃料市場格局，使SAF的產(chǎn)能與技術(shù)成為未來的核心無限增長。這一目標(biāo)需要通過使用可持續(xù)航空燃料或購買經(jīng)認(rèn)證的碳信用來實(shí)歐盟和英國相繼出臺(tái)了嚴(yán)格的政策，當(dāng)前中國航空公司執(zhí)飛歐盟或英國航線時(shí)，從當(dāng)?shù)貦C(jī)場離港的航班必須使用符合SAF摻混比例要求的航油，且從英國機(jī)場起飛的航班需額外履行碳市場履約義務(wù)，包括提交排放數(shù)據(jù)、清繳配額二大航空市場，中國航空公司的國際線路仍面臨其他國家和地區(qū)的碳市場以及除了國際上航空業(yè)政策的影響，市場需求的變化也對未來航空運(yùn)輸?shù)目沙掷m(xù)性提出了更高的要求?？缇畴娚毯透叨酥圃鞓I(yè)的快速發(fā)展正推動(dòng)需求持續(xù)增長。以亞馬遜、蘋果和阿里巴巴為代表的行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)，正將SAF采購作為其供應(yīng)鏈減排戰(zhàn)略的核心環(huán)節(jié)。這一趨勢主要源于日益嚴(yán)格的ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）披露要求，促使企業(yè)采取更積極的減排行動(dòng)。如亞馬遜承諾2040年實(shí)現(xiàn)凈零排放，并正在通過多種措施推動(dòng)SAF的使用，包括與產(chǎn)業(yè)鏈伙伴合作以增加SAF使用比例等。這種由頭部企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈減排模式，正在成為29.豁免的國家包括兩類：1.特殊條件國家：最不發(fā)<0.5%的國家。點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)模化發(fā)展政策路徑25目前，全球可持續(xù)航空燃料的生產(chǎn)仍處于起步階段，其數(shù)量尚不足傳統(tǒng)航油總消耗量的1向上空間潛力巨大。國際航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)（IATA）預(yù)測，到2050年為實(shí)現(xiàn)凈零排放，全球每年SAF需求量將超過3.6億噸（假設(shè)65%的中國發(fā)展SAF產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢不僅體現(xiàn)在市場需求層面，更展現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)和作為該工藝生產(chǎn)SAF的核心原料，中國具備顯著的資源稟賦優(yōu)勢，但尚未充分發(fā)揮潛力。作為全球最大的食用油消費(fèi)國，中國每年理論UCO產(chǎn)生量超過料生產(chǎn)抵免指南》（第45Z條）明確規(guī)定，將進(jìn)口UCO排的SAF產(chǎn)品，中國可以實(shí)現(xiàn)從初級原料出口到高價(jià)值產(chǎn)品輸出的產(chǎn)業(yè)升級。若對應(yīng)的減排量可達(dá)1060萬噸，這充分凸顯出SAF產(chǎn)業(yè)顯著的經(jīng)濟(jì)和環(huán)境雙重在其它技術(shù)路線領(lǐng)域，中國同樣具備顯著的資源優(yōu)勢。例如AtJ路線中需要大量的非糧生物質(zhì)資源，而中國擁有豐富的農(nóng)林廢棄物資源。根據(jù)中國農(nóng)業(yè)億噸，可收集資源量為7.37億噸31。此外，玉米芯、甘蔗渣等非糧生物質(zhì)資源充足，潛在的能源作物（例如蘆竹和蓖麻）既可以轉(zhuǎn)化為生物航油，又可以因北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment26破14億千瓦，占全國電力裝機(jī)總量的42.1%32。中國的中國作為年碳排放量超百億噸的工業(yè)大國，在碳捕集利用與封存（CCUS）領(lǐng)域已具備扎實(shí)基礎(chǔ)。據(jù)《中國碳捕集利用與封存進(jìn)展系列報(bào)告2025》顯示，截至且未來規(guī)劃中這一能力將持續(xù)大幅提升。在直接空氣碳捕集（DAC）技術(shù)發(fā)展方面，已有部分項(xiàng)目取得初步成果，例如中國能建集團(tuán)聯(lián)合上海交通大學(xué)建成2直接空氣捕集裝置，并成功通過百噸級模塊滿負(fù)荷可靠性運(yùn)口試驗(yàn)區(qū)，浙江嘉澳成為國內(nèi)首個(gè)進(jìn)入“出口商白名單”的企業(yè)，其37.24萬噸產(chǎn)能通過核驗(yàn)并獲出口許可34。這意味著頭部企業(yè)可參照傳統(tǒng)航油出口模式中國SAF產(chǎn)業(yè)可以與新能源產(chǎn)業(yè)耦合發(fā)展，為解決當(dāng)前可再生能源產(chǎn)能過剩、消納難題，以及推動(dòng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)提供了創(chuàng)新路徑。作為全球最大的可再生能力，“三北”地區(qū)長期面臨嚴(yán)重的棄風(fēng)棄光問題，大量可再生能源電力無法有效利用，造成了資源浪費(fèi)。SAF產(chǎn)業(yè)中的電力轉(zhuǎn)液體化閉環(huán)。以西北地區(qū)為例，豐富的風(fēng)光資源若能用于PtL-SAF生產(chǎn)，不僅能夠提升新能源利用率，解決新能源產(chǎn)能過剩問題，還能顯著降低綠氫生產(chǎn)成本，為新能源產(chǎn)業(yè)開辟新的價(jià)值增長點(diǎn)，同時(shí)可以緩解棄風(fēng)棄光及綠電消納問題，實(shí)現(xiàn)可再生能源與SAF產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展。此外，由于綠色甲醇合成與PtL合成燃料過程共享綠氫制備與碳捕集環(huán)節(jié)，SAF產(chǎn)業(yè)還可帶動(dòng)生物能源、綠氫與碳捕集等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)鏈的耦合發(fā)展。這種耦合效應(yīng)不僅提升了整個(gè)能源系統(tǒng)的點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑27與此同時(shí)，SAF產(chǎn)業(yè)的核心原料體系契合循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念。餐廚廢油、農(nóng)林廢棄物、工業(yè)廢氣等傳統(tǒng)廢棄物通過不同SAF技術(shù)路線實(shí)現(xiàn)資源化高值利用，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展并刺激各地區(qū)增長。例如，中國每年潛在的600萬噸餐廚廢油若全部轉(zhuǎn)化為SAF，在解決地溝油回流餐桌等食品安全問題的同時(shí)，能夠創(chuàng)造約700億元人民幣的年產(chǎn)值。農(nóng)林廢棄物的規(guī)?；貌粌H能減少露天焚燒污染，更能帶動(dòng)農(nóng)村就業(yè)增長，達(dá)成環(huán)境效益與經(jīng)濟(jì)效益的雙贏。這類產(chǎn)業(yè)耦了可再生能源消納和傳統(tǒng)廢棄物處理的難題，更培育出連接新能源與傳統(tǒng)能源全球SAF產(chǎn)業(yè)尚處于政策與市場規(guī)則形成期，中國亟需通過國際標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)與體系創(chuàng)新突破歐美主導(dǎo)格局。當(dāng)前，美國主導(dǎo)的ASTM國際標(biāo)準(zhǔn)和歐盟發(fā)優(yōu)勢搶占市場份額。2024年全球SAF產(chǎn)量僅約100萬噸，生產(chǎn)和使用均主能導(dǎo)致中國生產(chǎn)的SAF難以參與國際供應(yīng)鏈。例如英國碳市場規(guī)定：SAF須通而SAF市場發(fā)展機(jī)遇稍縱即逝，戰(zhàn)略窗口期已十分緊迫。國際民航組織減排的核心手段。中國若不能及時(shí)布局，不僅將喪失這一新興市場的主導(dǎo)權(quán)，中國作為全球第二大航空市場，若能在SAF規(guī)?；a(chǎn)、碳核算規(guī)則制定以及標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)等方面取得突破，將顯著提升在全球航空治理中的影響力與話語權(quán)。SAF產(chǎn)業(yè)的突圍有助于中國從“規(guī)則接受者”向“規(guī)則共塑者”轉(zhuǎn)型。這傳統(tǒng)航油生產(chǎn)高度依賴石油這一核心原料，而我國石油資源對外依存度長期居高不下。國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)和海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，我國原油對外依存度維持28北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment在72%左右35。作為原油加工的關(guān)鍵衍生品，航空燃油的供應(yīng)鏈條深度綁定原航空業(yè)的能源安全將面臨直接沖擊。尤其是在軍事領(lǐng)域，任何石油貿(mào)易中存在的“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)都可能對軍事航空的能源保障構(gòu)成潛在挑戰(zhàn)。而SAF以廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物、綠氫等非石油原料為生產(chǎn)基礎(chǔ)，能夠從源頭打破對原油的碳”目標(biāo)、保持航空業(yè)國際競爭力的關(guān)鍵戰(zhàn)略決策。短期看，是應(yīng)對國際碳壁中國需統(tǒng)籌政策支持、技術(shù)創(chuàng)新與市場機(jī)制，加速SAF產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程，并在全球點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑29四中國SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)由于中國的SAF產(chǎn)業(yè)仍然在發(fā)展初期，尚未形成市場化的定價(jià)機(jī)制。試點(diǎn)試點(diǎn)期間國內(nèi)SAF價(jià)格曾一度達(dá)到2萬多元/噸，是傳統(tǒng)航油價(jià)格的數(shù)倍，也顯著高于同期歐美市場價(jià)格。這一現(xiàn)象在一定程度上源于缺乏市場化的定價(jià)機(jī)制。在生產(chǎn)端，試點(diǎn)中的SAF主要由幾家國內(nèi)企業(yè)提供，例如中國石油化工股份有限公司鎮(zhèn)海煉化分公司（簡稱“鎮(zhèn)海煉化”）和河南省君恒實(shí)業(yè)集單位生產(chǎn)成本。同時(shí)，因缺乏有效的市場競爭機(jī)制，SAF的生產(chǎn)成本和定價(jià)機(jī)國航油”）向生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)購，再供應(yīng)至航空公司。這種集中采購的模式原本有利于降低SAF的采購成本，但在實(shí)踐中缺乏市場化的采購和定價(jià)機(jī)制，這一優(yōu)勢未能充分發(fā)揮。中國航油作為唯一的中間商，需要為SAF的供應(yīng)提供專用儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施，相關(guān)改造、建設(shè)成本由中國航油承擔(dān)并分?jǐn)傊罶AF價(jià)格中。然而同時(shí)，由于缺乏持續(xù)穩(wěn)定的需求，現(xiàn)階段SAF采購以短期訂單為主，缺乏長期承購協(xié)議。這種采購模式導(dǎo)致生產(chǎn)端無法獲得確定和持續(xù)的需求信號(hào)，也據(jù)課題組調(diào)研，當(dāng)前國內(nèi)第一、第二階段試點(diǎn)中，SAF相對于傳統(tǒng)航油的30北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment業(yè)仍處于疫后恢復(fù)階段、且尚未出臺(tái)針對性支持政策的背景下，高昂的SAF成本導(dǎo)致航空公司普遍缺乏主動(dòng)采購意愿，嚴(yán)重限制了SAF的規(guī)?；瘧?yīng)用。課題組的調(diào)研顯示，作為終端需求方，航空公司認(rèn)為SAF溢價(jià)應(yīng)該在產(chǎn)業(yè)鏈各方之這使得供應(yīng)鏈各方及需求方均面臨盈利難或成本過高的壓力。然而，推動(dòng)SAF產(chǎn)業(yè)的發(fā)展不能依賴于行政定價(jià)和行政化的利益分配機(jī)制，而應(yīng)讓市場機(jī)制發(fā)揮主導(dǎo)作用。事實(shí)上，鑒于中國在SAF產(chǎn)業(yè)中具備的天然優(yōu)勢，政策的重心宜如果產(chǎn)業(yè)政策能夠使得SAF實(shí)現(xiàn)與傳統(tǒng)航空燃油的平價(jià)競爭，且政策能逐步退出，則該政策是值得研究探索的。雖然國際上已有一些報(bào)告對不同技術(shù)路徑下SAF的成本走勢進(jìn)行了預(yù)測和分析，但由于中國SAF產(chǎn)業(yè)尚處于起步階段，針對中國市場的SAF成本及價(jià)格走勢的研究相對較少。在此背景下，本文基于國內(nèi)現(xiàn)有SAF生產(chǎn)商的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和市場專家的判斷，對國內(nèi)不同技術(shù)路徑下SAFt點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑31假設(shè)貼現(xiàn)率r假設(shè)貼現(xiàn)率r＝8%，反映中國的投資風(fēng)險(xiǎn)和資金成本。假設(shè)各技術(shù)路HEFA路徑的典型代表是某通用航空燃料（SAF）項(xiàng)目。該項(xiàng)目一期投資注釋：以華北市場為例，地溝油市場價(jià)格在5700元/噸，潲水油市場價(jià)格在6650元/噸，均值為6175元/噸。在AtJ項(xiàng)目方面，山東恒信集團(tuán)規(guī)?；a(chǎn)非糧乙醇，為未來AtJ燃料產(chǎn)業(yè)化提供了核心原料基礎(chǔ)。本文參考恒信集團(tuán)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，估算中國的AtJ技北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment3245PtL技術(shù)路徑方面，本文基于國家能源集團(tuán)哈密能源集成創(chuàng)新基地項(xiàng)目信息43.單耗225NM3（標(biāo)準(zhǔn)立方米）/噸SAF，單價(jià)1元/NM3,單位氫氣成本=單耗×單價(jià)=225NM3×1元/點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑33注釋：根據(jù)WorldEconomicForum（2020）的研究報(bào)告，202548.1噸SAF需消耗100–400公斤氫氣（/hydrogen/2024-07/ART-180826-8110-34北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment基于上述各技術(shù)路徑的成本分解，本文針對成本構(gòu)成的各因素的價(jià)格走勢的預(yù)測，判斷SAF各技術(shù)路徑的長期成本（價(jià)格）趨勢。本文參考World勢(具體分析見附件)?？傮w來看，所有路徑的成本均呈下降趨勢，但其降幅與供應(yīng)有限的影響，未來成本的下降幅度有限，在2035年后基本趨于穩(wěn)定。PtL路徑的成本隨著綠氫的成本大幅下降而下降，有望在長期內(nèi)成為最具成本競爭SAF的商業(yè)應(yīng)用前景取決于其是否能與傳統(tǒng)航空煤油達(dá)到平價(jià)。近期中國的航空煤油價(jià)格約為5500元/噸52，本文假設(shè)航空煤油價(jià)格每實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的政策前提下，航空公司需要為其碳排放支付相應(yīng)的費(fèi)用。通點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑35不同路徑成本變化趨勢圖成本（元/噸）19500175001550013500115009500750055002025203025份204020452050HEFAPtL航空煤油+碳價(jià)ATJG+FTMTJ——航空煤油當(dāng)前中國SAF生產(chǎn)的成本高企，核心原因在于產(chǎn)量小、生產(chǎn)不連續(xù)。規(guī)模效應(yīng)在制造業(yè)中具有重要意義，是降低平均成本的關(guān)鍵因素。規(guī)模效應(yīng)的一個(gè)重要來源是通過生產(chǎn)實(shí)踐積累的經(jīng)驗(yàn)效應(yīng)（即“干中學(xué)”效應(yīng)）。因此，學(xué)習(xí)光伏技術(shù)學(xué)習(xí)率較高的核心驅(qū)動(dòng)因素在于：中國規(guī)模化生產(chǎn)帶來的設(shè)備成本下北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment36Creutzigetal.（2017）也指出，光伏技術(shù)在成本下降與裝機(jī)容量增長之間形成的動(dòng)態(tài)關(guān)系體現(xiàn)為：光伏模塊成本隨累計(jì)裝機(jī)容量每翻倍一次，價(jià)格便下降們假設(shè)未來最有可能復(fù)制中國光伏模塊成本下降路徑的SAF生產(chǎn)技術(shù)，其學(xué)習(xí)這是由于該路徑不依賴于有限的生物質(zhì)原料供應(yīng)，主要依賴于制造業(yè)的進(jìn)步和而在于原料的獲取，潛力有限。FT的核心是大型、復(fù)雜、高度集成的氣化爐和圖2顯示了不同規(guī)模和學(xué)習(xí)率下的成本趨勢結(jié)果。與前文類似，在此將幾較。當(dāng)SAF累計(jì)產(chǎn)量約為160萬則達(dá)到40萬噸，這意味著四年累計(jì)消費(fèi)量就將達(dá)到160萬噸，屆時(shí)SAF的累點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑37HEFAATJ△G+FTPtLMTJ——航空煤油——航空煤油+碳價(jià)成本（元/噸）20000800060004000產(chǎn)能（噸）首先，政策驅(qū)動(dòng)不足是當(dāng)前SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心瓶頸。目前，國內(nèi)尚未明供給端，一些企業(yè)由于政策的不確定性而延緩了投資決策，部分已經(jīng)投產(chǎn)的企業(yè)也僅維持在試生產(chǎn)狀態(tài)。SAF的前期固定投資很高，需求不足會(huì)導(dǎo)致SAF生產(chǎn)的單位成本高企，還會(huì)由于無法實(shí)現(xiàn)規(guī)?；a(chǎn)而拖累技術(shù)進(jìn)步，制約SAF產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程。例如，2024年國內(nèi)試點(diǎn)應(yīng)用的SAF價(jià)格高于歐盟和美國的同類SAF市場價(jià)格，主要原因是企業(yè)生產(chǎn)不連續(xù)，固定成本的攤銷很大，導(dǎo)致單位生產(chǎn)成本過高。又例如，對于長期的技術(shù)路徑如PtL技術(shù)路線，需要大規(guī)模的綠氫作為原料，而綠氫制備成本很高；綠氫成本高的一個(gè)重要原因是目前缺乏由于中國的航空公司仍然處于疫情后恢復(fù)階段，總體經(jīng)營效益不佳，本身為責(zé)任，對于提升航司成本的政策也持謹(jǐn)慎態(tài)度，因此通過強(qiáng)制政策提升SAF北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment38球UCO貿(mào)易總量的40%。另一方面，作為全球最大的食用油消費(fèi)國，中國每400萬噸，收集率不足40%，遠(yuǎn)低于全球平均水平（57%）和歐洲發(fā)達(dá)國家的SAF儲(chǔ)運(yùn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成本高昂，獨(dú)立儲(chǔ)運(yùn)系統(tǒng)的要求使得單個(gè)機(jī)場改造加注最后，標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系滯后制約了中國的SAF出口。SAF的認(rèn)證體系主要包括適航認(rèn)證和可持續(xù)認(rèn)證，兩者分別聚焦于燃料性能安全與全生命周期減排責(zé)任。中國民航局已基于國際主流標(biāo)準(zhǔn)體系建立了SAF適航標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系，但中國尚未建立自主的可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體系。盡管中國已經(jīng)啟動(dòng)了可持續(xù)標(biāo)準(zhǔn)體求意見稿但該標(biāo)準(zhǔn)仍處于修訂階段，尚未正式出臺(tái)，也未形成強(qiáng)制力，國7月，民航二所SAF中心通過自主航空燃料認(rèn)證體系文件評審，建議啟動(dòng)覆蓋成果中，核心的可持續(xù)認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)體系仍未正式發(fā)布。當(dāng)前，企業(yè)出口SAF需通過國際認(rèn)證計(jì)劃（如國際可持續(xù)發(fā)展與碳認(rèn)證（ISCC）、可持續(xù)生物材料圓桌目前，國內(nèi)僅能通過與這些國際機(jī)構(gòu)合作開展認(rèn)證。因此，中國亟需建立以國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)為基礎(chǔ)、以國際互認(rèn)為助力的可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)體系，推動(dòng)中國SAF產(chǎn)業(yè)融總體而言，中國SAF產(chǎn)業(yè)面臨政策驅(qū)動(dòng)不足、全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同欠缺和標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證滯后等多重挑戰(zhàn)。短期內(nèi)需通過政策驅(qū)動(dòng)激活市場，中長期則需攻克關(guān)鍵技術(shù)并建立原料供應(yīng)體系，同時(shí)加速標(biāo)準(zhǔn)國際互認(rèn)以應(yīng)對相關(guān)貿(mào)易壁壘。唯有實(shí)現(xiàn)多維度協(xié)同推進(jìn)，方能推動(dòng)SAF產(chǎn)業(yè)從試點(diǎn)示范向商業(yè)化規(guī)模應(yīng)用的跨越式點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑39當(dāng)前，SAF產(chǎn)業(yè)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，面臨全球航空業(yè)減排大勢和日益增長的SAF需求。在全球航空領(lǐng)域，各國正競相爭奪技術(shù)與市場話語權(quán)，SAF作為低碳航空燃料，成為實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的核心路徑之一。盡管中國SAF產(chǎn)業(yè)在試點(diǎn)階段生產(chǎn)成本較高，但憑借豐富的原材料儲(chǔ)備、強(qiáng)大的新能源供給能力和成熟的制造業(yè)基礎(chǔ)，成本下降潛力巨大。然而，當(dāng)前核心問題在于市場需求不足，限制了生產(chǎn)商的連續(xù)生產(chǎn)，導(dǎo)致單位成本過高、技術(shù)進(jìn)步較慢，使得供動(dòng)汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品）領(lǐng)域的政策經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，政府應(yīng)優(yōu)先從需求端入手確保市場需求。事實(shí)上，相較于供給側(cè)補(bǔ)貼，需求端支持能夠有效避免因過借鑒國際上支持SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策工具，結(jié)合中國第一，加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃和頂層設(shè)計(jì)，明確摻混目標(biāo)。建議將促進(jìn)SAF產(chǎn)業(yè)發(fā)展納入國家“十五五”規(guī)劃，明確其作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的重要地位，并給予重點(diǎn)扶持。具體措施包括制定和發(fā)布《中國可持續(xù)航油產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2026—2035）》，設(shè)定清晰的階段性摻混比例目標(biāo)，以穩(wěn)定市場需求預(yù)期，降低SAF生產(chǎn)商面臨的市場不確定性?；谀壳爸袊娇彰河偷哪晗M(fèi)量61，若在2026年初期將SAF的摻混比例定為2%，則SAF的年需求量將約為80萬噸；基于分?jǐn)偟絾螐垯C(jī)票上負(fù)擔(dān)并不大。例如，假設(shè)執(zhí)行2%的摻混要求，且假設(shè)SAF北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment40設(shè)計(jì)乘客自愿選擇的SAF附加費(fèi)機(jī)制，根據(jù)航程分級設(shè)置彈性檔位。為激發(fā)乘客選擇支付SAF附加費(fèi)的積極性，可配套推出綠色積加費(fèi)的乘客，將按支付金額獲得綠色積分，支付越多，積分越多。該積分以鼓勵(lì)綠色出行為核心，可用于加速會(huì)員等級升級、兌換航行里程或換取機(jī)場貴賓第三，將SAF納入政府綠色采購強(qiáng)制目錄。建議明確規(guī)定，全國各級黨政機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、團(tuán)體組織等工作人員，通過公務(wù)出行采購管理系統(tǒng)（例如政加費(fèi)根據(jù)公務(wù)出行的航距、艙位等標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一核算，與機(jī)票票價(jià)、常規(guī)附加費(fèi)一同計(jì)入總費(fèi)用。同時(shí)，對該系統(tǒng)進(jìn)行升級，以實(shí)現(xiàn)附加費(fèi)的自動(dòng)核算，并在行程單中單獨(dú)列明為“SAF綠色采購附加費(fèi)”，作為專項(xiàng)成本納入公務(wù)差旅費(fèi)預(yù)算及報(bào)銷體系。通過公共部門的示范消費(fèi)，為SAF市場提供穩(wěn)定需求，切實(shí)發(fā)第四，構(gòu)建SAF長期采購協(xié)議與市場化定價(jià)機(jī)制。鼓勵(lì)采購方與生產(chǎn)商直接簽訂長期承購協(xié)議，穩(wěn)定長期的執(zhí)行價(jià)格。價(jià)格可通過招標(biāo)方式確定?？紤]到生產(chǎn)商的成本可能有較大波動(dòng)（例如UCO成本大幅上漲可以借鑒英國的收入確定機(jī)制，探索從全國碳市場配額拍賣收入中劃撥專項(xiàng)資金，用于支付SAF差價(jià)補(bǔ)貼，確保生產(chǎn)商有合理的利潤。通過構(gòu)建長期穩(wěn)定的采購與市場化第五，優(yōu)化供應(yīng)鏈成本與效率。建議加速推廣應(yīng)用質(zhì)量平衡（mass對SAF供應(yīng)鏈效率產(chǎn)生的潛在影響，需將稅收協(xié)同納入整體優(yōu)化框架。通過建立適配質(zhì)量平衡模式的稅收規(guī)則，如明確環(huán)境屬性賬面分配的稅基認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、消除跨區(qū)域征管差異，保障其通過可追溯的環(huán)境屬性分割認(rèn)證機(jī)制實(shí)現(xiàn)混合加注的成本優(yōu)勢，使SAF能夠通過少量滿足其存儲(chǔ)要求的基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行混合和加注，從而提升整體供應(yīng)鏈的效率。此外，建議分階段對機(jī)場進(jìn)行改造，優(yōu)先在保SAF在混合生產(chǎn)或運(yùn)輸過程中的總量與環(huán)境屬性（如碳減排量）精確匹配。例如，在SAF生產(chǎn)中，盡管SAF點(diǎn)燃SAF市場：中國可持續(xù)航空燃料規(guī)?；l(fā)展政策路徑41靠近SAF產(chǎn)地的機(jī)場和樞紐機(jī)場建設(shè)專用的SAF存儲(chǔ)設(shè)施和加注系統(tǒng)，保障第六，建立與國際接軌的SAF標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證體認(rèn)證體系，并積極推動(dòng)其與國際標(biāo)準(zhǔn)接軌。中國得以通過擴(kuò)大SAF出口滿足國際市場需求，利用規(guī)?；a(chǎn)進(jìn)一步降低單位成本，從而提升產(chǎn)業(yè)競爭力。具體措施包括：一是制定全面且嚴(yán)格的國內(nèi)SAF質(zhì)量與環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋生產(chǎn)、運(yùn)輸、儲(chǔ)存和使用等全流程，確保產(chǎn)品符合國際航空業(yè)的減排要求；二是加強(qiáng)與為國內(nèi)SAF企業(yè)進(jìn)入國際市場創(chuàng)造有利條件；三是推動(dòng)更多國內(nèi)認(rèn)證機(jī)構(gòu)與國42北京大學(xué)國家發(fā)展研究院NationalschoolofDevelopment[7]InternationalCivilAviationOrganization(ICAO).(2014).Guidance