2025年基金發(fā)行試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題2分）

1.基金發(fā)行的主要目的是：

A.為政府提供稅收

B.為企業(yè)融資

C.為投資者提供投資渠道

D.為銀行增加存款

2.以下哪項(xiàng)不屬于公募基金的特點(diǎn)？

A.面向不特定投資者

B.最低投資金額較高

C.受嚴(yán)格監(jiān)管

D.信息披露要求高

3.基金管理人的主要職責(zé)是：

A.保管基金資產(chǎn)

B.負(fù)責(zé)基金的投資決策

C.負(fù)責(zé)基金的銷售

D.負(fù)責(zé)基金的登記結(jié)算

4.基金凈值是指：

A.基金總資產(chǎn)

B.基金總負(fù)債

C.基金總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的每份價(jià)值

D.基金總收益

5.以下哪種基金風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低？

A.股票型基金

B.債券型基金

C.期貨型基金

D.權(quán)證型基金

6.基金托管人的主要作用是：

A.負(fù)責(zé)基金的投資管理

B.負(fù)責(zé)基金的銷售

C.安全保管基金資產(chǎn)并監(jiān)督基金管理人

D.負(fù)責(zé)基金的登記結(jié)算

7.基金認(rèn)購和申購的區(qū)別在于：

A.認(rèn)購是購買新發(fā)行的基金，申購是購買已上市的基金

B.認(rèn)購費(fèi)率高于申購費(fèi)率

C.認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)高于申購

D.認(rèn)購金額必須大于申購金額

8.基金分紅的方式主要有：

A.現(xiàn)金分紅和紅利再投資

B.只能現(xiàn)金分紅

C.只能紅利再投資

D.股票分紅

9.基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的主要作用是：

A.作為基金收益率的保證

B.評(píng)價(jià)基金管理人的投資管理能力

C.決定基金的費(fèi)用水平

D.作為基金分紅的依據(jù)

10.基金信息披露的原則不包括：

A.真實(shí)性

B.準(zhǔn)確性

C.完整性

D.盈利性

二、填空題（共6題，每題2分）

1.基金按照組織形式可以分為契約型基金和______基金。

2.基金按照投資對(duì)象可以分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金和______基金。

3.基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起______個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。

4.基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的______以上，并且基金份額持有人人數(shù)符合規(guī)定的，方可成立。

5.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起______個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。

6.開放式基金的基金份額申購、贖回價(jià)格，依據(jù)______計(jì)算。

三、判斷題（共6題，每題2分）

1.基金托管人可以同時(shí)擔(dān)任基金管理人。（）

2.基金投資者可以通過基金管理人或其委托的代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金認(rèn)購和申購。（）

3.基金凈值每日公布一次。（）

4.基金管理人可以將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。（）

5.基金管理人可以在基金合同約定之外的條件下決定暫停接受基金申購申請(qǐng)。（）

6.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。（）

四、多項(xiàng)選擇題（共2題，每題2分）

1.以下哪些屬于基金的費(fèi)用？（）

A.管理費(fèi)

B.托管費(fèi)

C.申購費(fèi)

D.贖回費(fèi)

E.交易傭金

2.基金投資限制包括（）

A.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%

B.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%

C.基金財(cái)產(chǎn)參與發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，可以有所限制

D.基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定

E.基金管理人可以將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資

五、簡(jiǎn)答題（共2題，每題5分）

1.簡(jiǎn)述基金的主要特點(diǎn)。

2.簡(jiǎn)述基金募集失敗的處理方式。

參考答案及解析

一、單項(xiàng)選擇題

1.答案：C

解析：基金發(fā)行的主要目的是為投資者提供專業(yè)化的投資渠道，通過集合投資者的資金，由專業(yè)的基金管理人進(jìn)行投資管理，為投資者獲取收益。選項(xiàng)A是政府稅收的目的，選項(xiàng)B是企業(yè)融資的目的，選項(xiàng)D是銀行存款的目的，均不符合基金發(fā)行的初衷。

2.答案：B

解析：公募基金的特點(diǎn)包括：面向不特定投資者、受嚴(yán)格監(jiān)管、信息披露要求高、最低投資金額較低等。因此，"最低投資金額較高"不屬于公募基金的特點(diǎn)，而是私募基金的特點(diǎn)之一。

3.答案：B

解析：基金管理人的主要職責(zé)是負(fù)責(zé)基金的投資決策，制定投資策略，進(jìn)行證券買賣等投資活動(dòng)。選項(xiàng)A是基金托管人的職責(zé)，選項(xiàng)C是基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)，選項(xiàng)D是基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

4.答案：C

解析：基金凈值是指基金總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的每份價(jià)值，是衡量基金投資表現(xiàn)的重要指標(biāo)。選項(xiàng)A和B只是計(jì)算凈值的部分因素，選項(xiàng)D是基金的收益情況，而不是凈值本身。

5.答案：B

解析：在各類基金中，債券型基金主要投資于固定收益類證券，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低；而股票型基金、期貨型基金和權(quán)證型基金由于投資于高風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)益類或衍生品，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。

6.答案：C

解析：基金托管人的主要作用是安全保管基金資產(chǎn)并監(jiān)督基金管理人，確保基金資產(chǎn)的安全和合規(guī)運(yùn)作。選項(xiàng)A是基金管理人的職責(zé)，選項(xiàng)B是基金銷售機(jī)構(gòu)的職責(zé)，選項(xiàng)D是基金登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的職責(zé)。

7.答案：A

解析：基金認(rèn)購是指投資者在基金募集期間購買基金份額的行為，而申購是指投資者在基金成立后購買基金份額的行為。選項(xiàng)B、C、D的說法都不正確。

8.答案：A

解析：基金分紅的方式主要有現(xiàn)金分紅和紅利再投資兩種?，F(xiàn)金分紅是指將基金的收益以現(xiàn)金形式分配給投資者；紅利再投資是指將分紅所得的現(xiàn)金再投資于該基金，增加投資者的基金份額。選項(xiàng)B、C、D的說法都不全面或不正確。

9.答案：B

解析：基金業(yè)績比較基準(zhǔn)的主要作用是評(píng)價(jià)基金管理人的投資管理能力，作為衡量基金業(yè)績的參照標(biāo)準(zhǔn)。選項(xiàng)A不正確，因?yàn)楸容^基準(zhǔn)不是收益率的保證；選項(xiàng)C和D與比較基準(zhǔn)的作用無關(guān)。

10.答案：D

解析：基金信息披露的原則包括真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性和公平性，不包括盈利性。盈利性是基金追求的目標(biāo)，而非信息披露的原則。

二、填空題

1.答案：公司型

解析：基金按照組織形式可以分為契約型基金和公司型基金。契約型基金是基于信托原理設(shè)立的基金，而公司型基金則是依據(jù)公司法設(shè)立的、具有獨(dú)立法人資格的基金公司。

2.答案：混合型

解析：基金按照投資對(duì)象可以分為股票型基金、債券型基金、貨幣市場(chǎng)基金和混合型基金。混合型基金同時(shí)投資于股票、債券等多種資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)和收益介于股票型基金和債券型基金之間。

3.答案：6

解析：根據(jù)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個(gè)月內(nèi)進(jìn)行基金募集。如果超過6個(gè)月未能募集成功，原核準(zhǔn)文件自動(dòng)失效。

4.答案：80%

解析：基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上，并且基金份額持有人人數(shù)符合規(guī)定的，方可成立。這是為了保證基金有足夠的規(guī)模和投資者基礎(chǔ)進(jìn)行有效運(yùn)作。

5.答案：6

解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。這是給基金管理人一定的建倉期，使其能夠根據(jù)市場(chǎng)情況逐步調(diào)整投資組合。

6.答案：基金份額凈值

解析：開放式基金的基金份額申購、贖回價(jià)格，依據(jù)基金份額凈值計(jì)算?；鸱蓊~凈值是基金總資產(chǎn)減去總負(fù)債后，除以基金總份額得出的價(jià)值，每日計(jì)算一次。

三、判斷題

1.答案：×

解析：基金托管人和基金管理人應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不得由同一機(jī)構(gòu)擔(dān)任。這是為了實(shí)現(xiàn)權(quán)力制衡，保護(hù)基金投資者的利益。根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人和基金管理人不得為同一機(jī)構(gòu)。

2.答案：√

解析：基金投資者可以通過基金管理人或其委托的代銷機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金認(rèn)購和申購。代銷機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等。

3.答案：×

解析：基金凈值并非每日公布一次。根據(jù)規(guī)定，開放式基金的基金凈值至少每周公布一次，而貨幣市場(chǎng)基金的凈值可以每日公布。對(duì)于封閉式基金，其凈值通常每周公布一次。

4.答案：×

解析：基金管理人不得將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。這是為了保護(hù)基金資產(chǎn)的獨(dú)立性，防止基金管理人挪用基金資產(chǎn)或進(jìn)行利益輸送。

5.答案：×

解析：基金管理人不得在基金合同約定之外的條件下決定暫停接受基金申購申請(qǐng)。只有在符合法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的情況下，如基金規(guī)模過大、市場(chǎng)異常波動(dòng)等，基金管理人才能暫停接受申購申請(qǐng)。

6.答案：√

解析：根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。這是給基金管理人一定的建倉期，以便其根據(jù)市場(chǎng)情況逐步調(diào)整投資組合。

四、多項(xiàng)選擇題

1.答案：A、B、C、D

解析：基金的費(fèi)用包括管理費(fèi)、托管費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)等。管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬，托管費(fèi)是支付給基金托管人的報(bào)酬，申購費(fèi)和贖回費(fèi)是投資者在申購和贖回基金時(shí)支付的費(fèi)用。交易傭金是證券交易過程中支付給券商的費(fèi)用，不屬于基金本身的費(fèi)用。

2.答案：A、B、C、D

解析：基金投資限制包括：一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；基金財(cái)產(chǎn)參與發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，可以有所限制；基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的約定。選項(xiàng)E是錯(cuò)誤的，因?yàn)榛鸸芾砣瞬坏脤⑵涔逃胸?cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資。

五、簡(jiǎn)答題

1.答案：

基金的主要特點(diǎn)包括：

（1）集合投資：基金將眾多投資者的資金集合起來，形成規(guī)模較大的資金進(jìn)行投資。

（2）專業(yè)管理：由專業(yè)的基金管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資決策和管理。

（3）風(fēng)險(xiǎn)分散：通過投資多種不同的證券，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。

（4）利益共享：基金投資產(chǎn)生的收益由基金份額持有人按比例共享。

（5）風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)：基金投資產(chǎn)生的虧損由基金份額持有人按比例承擔(dān)。

（6）嚴(yán)格監(jiān)管：基金行業(yè)受到嚴(yán)格的法律法規(guī)監(jiān)管，保護(hù)投資者權(quán)益。

（7）信息公開：基金定期披露凈值、投資組合、財(cái)務(wù)報(bào)告等信息，提高透明度。

2.答案：

基金募集失敗的處理方式包括：

（1）基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)因募集行為而