投資經(jīng)理考試題及答案

一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種投資工具風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低？A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)2.市盈率是衡量股票的：A.流動(dòng)性B.風(fēng)險(xiǎn)性C.估值水平D.收益性3.以下不屬于固定收益類投資的是：A.國債B.貨幣基金C.優(yōu)先股D.股票4.投資組合分散化的主要目的是：A.提高收益B.降低風(fēng)險(xiǎn)C.增加流動(dòng)性D.提高透明度5.以下哪項(xiàng)不是宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)？A.GDPB.CPIC.ROED.PMI6.債券價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是：A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.不相關(guān)D.不確定7.股票的內(nèi)在價(jià)值取決于：A.股息和股價(jià)B.股息和市場(chǎng)利率C.股息和增長率D.股價(jià)和增長率8.以下哪種投資策略屬于被動(dòng)投資？A.價(jià)值投資B.成長投資C.指數(shù)投資D.趨勢(shì)投資9.夏普比率衡量的是：A.投資組合的絕對(duì)收益B.投資組合的相對(duì)收益C.投資組合承擔(dān)單位風(fēng)險(xiǎn)獲得的超額收益D.投資組合的流動(dòng)性10.以下哪個(gè)市場(chǎng)是一級(jí)市場(chǎng)？A.證券交易所B.柜臺(tái)市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)D.流通市場(chǎng)二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）1.投資經(jīng)理進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，會(huì)考慮的因素有：A.投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力B.市場(chǎng)環(huán)境C.投資目標(biāo)D.投資期限2.以下屬于金融衍生品的有：A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期合約3.影響債券收益率的因素有：A.票面利率B.市場(chǎng)利率C.債券期限D(zhuǎn).信用等級(jí)4.股票的基本面分析包括：A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)分析C.公司財(cái)務(wù)分析D.技術(shù)分析5.以下哪些是投資風(fēng)險(xiǎn)管理的方法？A.分散投資B.套期保值C.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估D.止損6.常見的投資風(fēng)格有：A.價(jià)值型B.成長型C.平衡型D.趨勢(shì)型7.以下屬于權(quán)益類投資的有：A.普通股B.優(yōu)先股C.基金D.債券8.投資經(jīng)理需要關(guān)注的市場(chǎng)信息包括：A.宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)B.行業(yè)動(dòng)態(tài)C.公司公告D.政策法規(guī)9.影響股票價(jià)格的因素有：A.公司業(yè)績B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境C.市場(chǎng)情緒D.行業(yè)競(jìng)爭10.以下關(guān)于投資組合的說法正確的有：A.可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.可以提高收益C.組合中資產(chǎn)相關(guān)性越低越好D.可以完全消除風(fēng)險(xiǎn)三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資風(fēng)險(xiǎn)與收益總是成正比的。（）2.債券的票面利率越高，債券價(jià)格越高。（）3.股票市場(chǎng)是一個(gè)零和博弈市場(chǎng)。（）4.投資經(jīng)理只需要關(guān)注投資標(biāo)的的收益，不需要關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)。（）5.分散投資可以降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）6.技術(shù)分析主要研究市場(chǎng)歷史交易數(shù)據(jù)。（）7.宏觀經(jīng)濟(jì)向好時(shí)，所有股票都會(huì)上漲。（）8.期貨交易具有杠桿效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)較大。（）9.價(jià)值投資就是買入低價(jià)股票。（）10.投資組合的夏普比率越高，說明投資組合越優(yōu)。（）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述資產(chǎn)配置的重要性。答：資產(chǎn)配置可分散風(fēng)險(xiǎn)，避免單一資產(chǎn)波動(dòng)帶來的巨大損失。能平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)投資者目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受力調(diào)整比例。不同資產(chǎn)在不同市場(chǎng)環(huán)境表現(xiàn)不同，合理配置可提高投資組合穩(wěn)定性和收益潛力。2.分析影響股票價(jià)格的主要因素。答：主要因素有公司業(yè)績，業(yè)績好股價(jià)易漲；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，經(jīng)濟(jì)向好利于股價(jià)上升；市場(chǎng)情緒，樂觀時(shí)推動(dòng)股價(jià)；行業(yè)競(jìng)爭，競(jìng)爭優(yōu)勢(shì)強(qiáng)的公司股價(jià)更有支撐。3.解釋債券價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系。答：二者呈負(fù)相關(guān)。市場(chǎng)利率上升時(shí)，新債券利率高，舊債券吸引力下降，價(jià)格下跌；市場(chǎng)利率下降時(shí)，舊債券利率相對(duì)高，需求增加，價(jià)格上升。4.說明投資風(fēng)險(xiǎn)管理的主要方法。答：一是分散投資，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二是套期保值，通過衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；三是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，了解投資風(fēng)險(xiǎn)狀況；四是止損，設(shè)定止損點(diǎn)控制損失。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論價(jià)值投資和成長投資的區(qū)別與聯(lián)系。答：區(qū)別：價(jià)值投資關(guān)注低估值股票，重當(dāng)前價(jià)值；成長投資看重高成長潛力公司，關(guān)注未來盈利。聯(lián)系：都為獲投資收益，都需基本面分析，有時(shí)成長股在成長后期會(huì)顯價(jià)值屬性。2.探討宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)投資決策的影響。答：宏觀經(jīng)濟(jì)向好，如GDP增長、利率低，可增加股票、房產(chǎn)等投資；經(jīng)濟(jì)下行，可增加債券等避險(xiǎn)資產(chǎn)。通脹高時(shí)，投資抗通脹資產(chǎn)。還需結(jié)合行業(yè)和公司受宏觀影響情況決策。3.分析投資組合分散化的局限性。答：分散化只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。若所選資產(chǎn)相關(guān)性高，分散效果差。過度分散會(huì)增加管理成本和難度，且難以深入研究每個(gè)資產(chǎn)，可能錯(cuò)過優(yōu)質(zhì)投資機(jī)會(huì)。4.談?wù)勍顿Y經(jīng)理應(yīng)如何平衡收益與風(fēng)險(xiǎn)。答：投資經(jīng)理要了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受力和目標(biāo)。通過資產(chǎn)配置分散風(fēng)險(xiǎn)，合理搭配不同資產(chǎn)。進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和監(jiān)控，及時(shí)調(diào)整組合。在追求收益時(shí)，不過度冒險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.C3.D4.B5.C6.B7.C8.C9.C10.C二、多項(xiàng)選擇題1.AB