財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃模擬試卷第1套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共9題，每題7.0分，共9分0）

1、下列各預(yù)算中，能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和相

關(guān)現(xiàn)金收入的有（）。

A、銷售預(yù)算

B、現(xiàn)金預(yù)算

C、預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

D、生產(chǎn)預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：生產(chǎn)預(yù)算是以實(shí)物量指標(biāo)反映的預(yù)算，現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表僅

包含價(jià)值量指標(biāo)。

2、在編制預(yù)算的過程中,（）項(xiàng)目需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本一效益分析。

A、不可避免

B、可避免

C、可延緩

D、不可延緩

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：對(duì)于可避免項(xiàng)目需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本一效益分析，按照各項(xiàng)目開支必要

性的大小確定各項(xiàng)費(fèi)用預(yù)算的優(yōu)先順序。

3、ABC公司在編制“生產(chǎn)預(yù)算”時(shí)，預(yù)計(jì)公司第一季度期初存貨為100件，預(yù)計(jì)第一

季度銷售量為1200件，第二季度的預(yù)計(jì)銷售量為2000件，預(yù)計(jì)期末存貨為200件，該

公司存貨數(shù)量通常按下期銷售量的12%的比例安排期末存貨，則“生產(chǎn)預(yù)算”中第一

季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為（）件。

A、1240

B、1340

C、2040

D、1440

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：第一季度的預(yù)計(jì)期末存貨量=2000X12%=240（件）;第一季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)

量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨量■預(yù)計(jì)期初存貨量=1200+240-100=1340（件）。

4、能克服傳統(tǒng)定期預(yù)算缺點(diǎn)，可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整的預(yù)算方法是（）。

A、零基預(yù)算方法

B、固定預(yù)算方法

C、滾動(dòng)預(yù)算方法

D、彈性預(yù)算方法

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

5、零基預(yù)算方法的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A、透明度高

B、不受現(xiàn)有費(fèi)用項(xiàng)目限制

C、及時(shí)性強(qiáng)

D、穩(wěn)定性突出

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：A、C、D為滾動(dòng)預(yù)算方法的優(yōu)點(diǎn)。

6、反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)直接相關(guān)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的各種預(yù)算是（）。

A、財(cái)務(wù)預(yù)算

B、日常業(yè)務(wù)預(yù)算

C、特種決策業(yè)務(wù)預(yù)算

D、責(zé)任預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

7、增量預(yù)算方法的缺點(diǎn)是（）。

A、過于機(jī)械呆板

B、可比性差

C、工作量大

D、導(dǎo)致保護(hù)落后

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：A、B為固定預(yù)算方法的缺點(diǎn),C為零基預(yù)算方法的缺點(diǎn)。

8、全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)是（）。

A、日常業(yè)務(wù)預(yù)算

B、分預(yù)算

C、輔助預(yù)算

D、總預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案:D

知識(shí)點(diǎn)解析：財(cái)務(wù)預(yù)算也稱總預(yù)算，作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，它可以從價(jià)值

方面總括地反映經(jīng)營(yíng)期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。

9、與定期預(yù)算相比，滾動(dòng)預(yù)算方法的缺點(diǎn)有（）。

A、工作量大

B、透明度高

C、及時(shí)性強(qiáng)

D、連續(xù)性突出

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：滾動(dòng)預(yù)算方法的預(yù)算工作量較大，故A項(xiàng)正確。

二、多項(xiàng)選擇題（本題共9題，每題7.0分，共9分°）

10、增量預(yù)算的基本假定有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：本題主要考核增量預(yù)算的三項(xiàng)基本假定。

II、下列各項(xiàng)中，屬于資本性現(xiàn)金支出的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：A、D均屬于經(jīng)營(yíng)性支出。

12、下列各項(xiàng)中，不屬于特種決策預(yù)算的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：資本性支出屬于特種決策預(yù)算，故不應(yīng)選擇C項(xiàng)。

13、下列預(yù)算中,既反映經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)又反映現(xiàn)金收支內(nèi)容的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案:A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：C選項(xiàng)只能反映經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),因其只有數(shù)量指標(biāo)。而A、B、D選項(xiàng)既能

夠反映經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)又能夠反映現(xiàn)金收支內(nèi)容，以便為編制現(xiàn)金收支預(yù)算提供信息。

14、下列選項(xiàng)中,（）能夠在現(xiàn)金預(yù)算中直接反映。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金預(yù)算由現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集和運(yùn)

用四部分組成。其中現(xiàn)金收入部分包括期初資金余額和預(yù)算期的現(xiàn)金收入,故應(yīng)選

A^BC、Do

15、以生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的預(yù)算有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，而B、C、D都是以生產(chǎn)預(yù)算

為基礎(chǔ)而編制的。

16、從實(shí)用角度來看，彈性預(yù)算主要用于（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：從實(shí)用角度看，彈性預(yù)算主要適用于彈性成本費(fèi)用預(yù)算和彈性利澗預(yù)

算。

17、編制費(fèi)用預(yù)算按其出發(fā)點(diǎn)的特征不同分為()。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

18、特種決策預(yù)算包括()。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

三、判斷題(本題共8題，每題7.0分，共8分。)

19、編制生產(chǎn)預(yù)算的關(guān)健是銷售預(yù)算的準(zhǔn)確性。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：編制生產(chǎn)預(yù)算的關(guān)鍵是正確地確定各季預(yù)計(jì)期末存貨量。

20、在采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，百分比法通常被用來編制彈

性利潤(rùn)預(yù)算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在采用分算法處理固定成本的多品種經(jīng)營(yíng)企業(yè)中，因素法常被用來編

制彈性利潤(rùn)預(yù)算。

21、為了克服定期預(yù)算的缺點(diǎn)，在實(shí)踐中可采用彈性預(yù)算來編制預(yù)算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：為了克服定期預(yù)算的缺點(diǎn),在實(shí)踐中可采用滾動(dòng)預(yù)算的方法來編制預(yù)

算。

22、銷售預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)，因而銷售預(yù)測(cè)是財(cái)務(wù)管理的職能。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：銷售預(yù)測(cè)不是財(cái)務(wù)管理的職能。

23、預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是以貨幣為單位，全面綜合地表現(xiàn)預(yù)算期內(nèi)財(cái)務(wù)狀況的總括性預(yù)

算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)計(jì)利潤(rùn)表是以貨幣為單位、全面綜合地表現(xiàn)預(yù)算期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的利

潤(rùn)計(jì)劃。

24、從實(shí)務(wù)上講彈性預(yù)算只能編制彈性利潤(rùn)預(yù)算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：彈性預(yù)算從實(shí)用角度看，主要用于編制彈性成本費(fèi)用預(yù)算和彈性利潤(rùn)

預(yù)算等。從理論上講，彈性預(yù)算適用于編制全面預(yù)算中所有與業(yè)務(wù)量有關(guān)的各種預(yù)

算。

25、通過公式法編制的彈性預(yù)算比列表法編制的彈性成本預(yù)算更精確些。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：列表法編制的比公式法精確一些。

26、固定預(yù)算方法特別適用于產(chǎn)出較難辨認(rèn)的服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編制。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：零基預(yù)算方法特別適用于產(chǎn)出較難辨認(rèn)的服務(wù)性部門費(fèi)用預(yù)算的編

制。

四、計(jì)算分析題(本題共2題，每題7.0分，共2分。)

27、科海企業(yè)2003年現(xiàn)金預(yù)算(簡(jiǎn)表)如下表所示。假定科海企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金余缺均

由歸還或取得流動(dòng)資金借款解決,且流動(dòng)資金借款利息可以忽略不計(jì)。除表中所列

項(xiàng)目外，科海企業(yè)沒有有價(jià)證券，也沒有發(fā)生其他現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)。預(yù)計(jì)2003年末流動(dòng)

負(fù)債為2000萬元,需要保證的年末現(xiàn)金比率為50%。要求:根據(jù)所列資料，計(jì)算填列

表中用字母表示的項(xiàng)目。

單位.萬元

項(xiàng)目第1季度第2季度第3季度第4季度

期初現(xiàn)金余額5001250

本期現(xiàn)金收入1550016750E18250

本期現(xiàn)金支出15000C1850020000

現(xiàn)金余缺A5001500G

濟(jì)全等桀與運(yùn)用'250500F1

取得流動(dòng)資金借款500

歸還流動(dòng)資金借款-250

期末現(xiàn)金余額BD1250H

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）填列表格如下:

單位：萬元

項(xiàng)目第?季度第2季度第3季度第4季度

期初現(xiàn)金余額50075010001250

本期現(xiàn)金收入1550016750E1900018250

本期現(xiàn)金支出15000團(tuán)170001850020000

現(xiàn)金余缺A|。005001500HF00

資金籌集與運(yùn)用■250500F飛）11500

取得流動(dòng)資金借款■500—150()

歸還流動(dòng)資金借款-250?250—

期末現(xiàn)金余額075。D?0001250H?0?

（2）各項(xiàng)目計(jì)算如下:A=500+15500-15000=1000（萬元）B=A+（-250）=1000-250=750（75

元）C=B+16750-500=750+16750-500=17000（757C）*500+500=1000（萬元）

E=18500+1500-1000=19000（萬元）F=1250-1500=-250（萬元）G=1250+18250-20000=

500（萬元）H=2000x50%=1000（萬元）I=H-G=1000-（-500）=1500（萬元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

28、星華公司預(yù)計(jì)下月初現(xiàn)金余額為10000元,下月期初應(yīng)收賬款為5000元,預(yù)計(jì)下

月可收回80%;下月銷貨62500元，當(dāng)期收到現(xiàn)金的50%,采購(gòu)材料10000元當(dāng)期付

款70%,月初應(yīng)付賬款余額為6250元,需在月內(nèi)全部付清，下月支付工資現(xiàn)金為

10500元，間接費(fèi)用62500元，其中折舊費(fèi)5000元;預(yù)交所得稅1125元,購(gòu)買設(shè)備支付

現(xiàn)金25000元，現(xiàn)金不足時(shí)，向銀行借款金額為1000元的倍數(shù)，現(xiàn)金余額最低為3750

元。要求:計(jì)算下月預(yù)算現(xiàn)金余額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期初現(xiàn)金余額10000（元）加:現(xiàn)銷收入5000x80%+62500x50%=35250（元）

可供使用現(xiàn)金45250（元）減:各項(xiàng)支出現(xiàn)金合計(jì)107375（元）材料采購(gòu)支出

10000x70%+6250=13250（元）工資支出10500（元）間接費(fèi)用支出62500-

5000=57500（元）所得稅支出1125（元）設(shè)備支出25000（元）現(xiàn)金多余或不足-

62125（元）向銀行借款66000（元）期末現(xiàn)金余額3875（元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃模擬試卷第2套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共70題，每題1.0分，共70

分。）

1、可以保持預(yù)算的連續(xù)性和完整性,并能克服傳統(tǒng)定期預(yù)算缺點(diǎn)的預(yù)算方法是（）。

A、彈性預(yù)算

B、零基預(yù)算

C、滾動(dòng)預(yù)算

D、固定預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：為了克服定期預(yù)算的缺點(diǎn)，在實(shí)踐中可采用滾動(dòng)預(yù)算的方法編制預(yù)

算。由于滾動(dòng)預(yù)算在時(shí)間上不再受II歷年度的限制，能夠連續(xù)不斷地規(guī)劃未來的經(jīng)

營(yíng)活動(dòng)，不會(huì)造成預(yù)算的人為間斷，能夠確保預(yù)算的連續(xù)性和完整性。

2、下列各項(xiàng)中，不屬于增量預(yù)算基本假定的是（）。

A、增加費(fèi)用預(yù)算是值得的

B、預(yù)算費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)必須進(jìn)行調(diào)整

C、原有的各項(xiàng)開支都是合理的

D、現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)為企業(yè)必需

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：增量預(yù)算的基本假定：（1）現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動(dòng)是企業(yè)必需的。（2）原有的各

項(xiàng)開支都是合理的。（3）增加費(fèi)用預(yù)算是值得的。因此B選項(xiàng)不屬于增量預(yù)算基本

假定。

3、下列各項(xiàng),（）不能直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映。

A、預(yù)算期產(chǎn)量和銷量

B、預(yù)算期現(xiàn)金余缺

C、期初期末現(xiàn)金余額

D、現(xiàn)金籌措及運(yùn)用

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

4、下列各預(yù)算中，能夠同時(shí)以實(shí)物量指標(biāo)和價(jià)值量指標(biāo)分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和相

關(guān)現(xiàn)金收入的是（）。

A、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

B、生產(chǎn)預(yù)算

C、現(xiàn)金預(yù)算

D、銷售預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：銷售預(yù)算的主要內(nèi)容是銷量、單價(jià)和銷售收入，它既有實(shí)物量指標(biāo)，又

有價(jià)值量指標(biāo)。

5、彈性預(yù)算所適用的業(yè)務(wù)量范圍一般，為正常生產(chǎn)能力的（）。

A、80-100%

B、70%-110%

C、85%-115%

D、90%-110%

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

6、在成木習(xí)性分析的基礎(chǔ)上，分別按一系列可能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的能適

應(yīng)多種情況的預(yù)算是指（）方法。

A、定期預(yù)算

B、彈性預(yù)算

C、零基預(yù)算

D、固定預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：彈性預(yù)算方法是為克服固定預(yù)算缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的,在成本習(xí)性分析的基

礎(chǔ)上，分別按一系列可能達(dá)到的預(yù)計(jì)業(yè)務(wù)量水平編制的能適應(yīng)多種情況的預(yù)算。

7、全面預(yù)算的起點(diǎn)是

A、銷售預(yù)算

B、生產(chǎn)預(yù)算

C、材料預(yù)算

D、生產(chǎn)成本預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：銷售預(yù)算是全面預(yù)算的起點(diǎn)。

8、固定預(yù)算方法的致命缺點(diǎn)是（）。

A、過于機(jī)械呆板

B、可導(dǎo)致保護(hù)落后

C、不利于企業(yè)未來的發(fā)展

D、可比性差

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：固定預(yù)算方法的缺點(diǎn)是過于機(jī)械呆板、可比性差，其中后者是致命的

缺點(diǎn)。

9、銷售百分比法主要適用于（）預(yù)算的編制。

A、固定

B、彈性成本

C、彈性利潤(rùn)

D、零基

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：彈性利潤(rùn)預(yù)算的編制方法有因素法和銷售百分比法。

10、下列（）預(yù)算方法已被西方國(guó)家廣泛采用作為管理間接費(fèi)用的一種新的有效方

法。

增量

B零基

、

C彈性

、

D固定

、

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：零基預(yù)算方法是為了克服增量預(yù)算的缺點(diǎn)而設(shè)計(jì)的，且現(xiàn)在已被西方

國(guó)家廣泛采用作為管理間接費(fèi)用的一種新的有效方法。

二、多項(xiàng)選擇題（本題共6題，每題7.0分，共6分。）

II、彈性預(yù)算所依據(jù)的業(yè)務(wù)量可以是（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

12、現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)是（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

13、編制成本費(fèi)用預(yù)算的方法，按其出發(fā)點(diǎn)的特征不同,可分為（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

14、全面預(yù)算包括的內(nèi)容（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：D為特種決策預(yù)算。

15、滾動(dòng)預(yù)算按其預(yù)算編制和滾動(dòng)的時(shí)間單位不同可分為()。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D

知識(shí)點(diǎn)解析：本題主要考核滾動(dòng)預(yù)算的三種方式。

16、彈性成本預(yù)算的編制方法有()。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析?：A、D屬于彈性利潤(rùn)預(yù)算的編制方法。

三、判斷題(本題共8題，每題7.。分，共8分。)

17、生產(chǎn)預(yù)算是編制全面預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)，也是日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：銷售預(yù)算是編制全面預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)。

18、直接材料預(yù)算的主要編制依據(jù)是銷售預(yù)算，材料單耗和材料采購(gòu)單價(jià)等資料。

()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

19、在編制彈性成本預(yù)算時(shí)，業(yè)務(wù)量的選擇只能選擇歷史上最低的業(yè)務(wù)量。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：在編制彈性成本預(yù)算時(shí)，業(yè)務(wù)量的選擇可定在正常生產(chǎn)能力的

70%?110%之間，或以歷史上最高業(yè)務(wù)量或最低業(yè)務(wù)量為其上下限。

20、一般來說，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出可以納入到現(xiàn)金預(yù)算中，而資本現(xiàn)金性支出不能納入

到現(xiàn)金預(yù)算中。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金預(yù)算又稱現(xiàn)金收支預(yù)算，其中現(xiàn)金支出既包括經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金支出又

包括資本性現(xiàn)金支出。

21、零基預(yù)算方法受原有費(fèi)用項(xiàng)目限制，可能導(dǎo)致保護(hù)落后。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：增量預(yù)算方法受原有費(fèi)用項(xiàng)H限制,可能導(dǎo)致保護(hù)落后。

22、銷售預(yù)算是唯一以實(shí)物量指標(biāo)來編制的預(yù)算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：銷售預(yù)算中不僅有實(shí)物量指標(biāo)，也有價(jià)值量指標(biāo)。

23、日常業(yè)務(wù)預(yù)算最能直接體現(xiàn)決策的結(jié)果,它實(shí)際是中選方案的進(jìn)一步規(guī)劃。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：特種決策預(yù)算最能體現(xiàn)決策的結(jié)果陀實(shí)際是中選方案的進(jìn)一步規(guī)

劃。

24、彈性成本預(yù)算是完全依賴于業(yè)務(wù)量來編制的一種預(yù)算。()

A、正確

B、錯(cuò)誤

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

四、計(jì)算分析題(本題共2題，每題7.0分，共2分0)

25、某公司甲車間采用滾動(dòng)預(yù)算方法編制制造費(fèi)用預(yù)算。已知2002年份季度的制

造費(fèi)用預(yù)算如下(其中間接材料費(fèi)用忽略不計(jì))：

2002年全年制造費(fèi)用預(yù)算金額單位元

2002年度

合計(jì)

噴目第一季度第二季度第三季度第四季度

直接人工預(yù)算總工時(shí)(小時(shí)?II40012060123601260048420

變動(dòng)制造費(fèi)用

間接人工費(fèi)用50160530645438455440213(M8

水電與維修費(fèi)用4104()434164449645360174312

小計(jì)912009648098880100800387360

固定制造費(fèi)用

設(shè)備租金38600386003860038600154400

管理人員工資174001740017400170069?)()

小計(jì)56000560005600056000224000

制造費(fèi)用合計(jì)14720015248015488()15680()0113bo

2002年3月31日公司在編制2002年第二季度~2003年第一季度滾動(dòng)預(yù)算時(shí)，發(fā)現(xiàn)

未來的四個(gè)季度中將出現(xiàn)以下情況:（1）間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率將上漲50%;

（2）原設(shè)備租賃合同到期，公司新簽訂的租賃合同中設(shè)備年租金將降低20%;（3）預(yù)計(jì)

直接人工總工時(shí)見“2002年第二季度?2003年第一季度制造費(fèi)用預(yù)算”表。假定水

電與維修費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率等其他條件不變。要求:（1）以直接人工工時(shí)為分配標(biāo)

準(zhǔn)，計(jì)算下一滾動(dòng)期間的如下指標(biāo):①間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率;②水電與維修

費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率。（2）根據(jù)有關(guān)資料計(jì)算下一滾動(dòng)期間的如下指標(biāo):①間接人

工費(fèi)用總預(yù)算額;②每季度設(shè)備租金預(yù)算額。（3）計(jì)算填列下表中用字母表示的項(xiàng)

目（可不寫計(jì)算過程）：

2眈年第二季度?2003年第一季度制造費(fèi)用預(yù)算金^單位:元

2002年度2003年度

合計(jì)

項(xiàng)目第二季度第三季度第四季度第一季度

直接人工預(yù)算總工時(shí)（小時(shí)）12100（略?（略）II72048420

變動(dòng)制造費(fèi)用

間接人工費(fèi)用A（S&1（略）B（略）

水電與維修費(fèi)用C（B51（略）D（略?

小計(jì)（略）（略，（略）（略）493884

固定制造費(fèi)用

設(shè)備租金E（略）（略）（略）（略?

管理人員工資F（略）（略）（略1（略?

小計(jì)（略）（略）（略）（略）（略?

制造費(fèi)用合計(jì)171700（略］（略）（陶h870（）4

標(biāo)準(zhǔn)答案:

（I）①間接人工費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率=#播乂（1+50%）=6.6

②水電與維修費(fèi)用預(yù)算工時(shí)分配率—gT—36（2）?間接

人工費(fèi)用總預(yù)算額=6.6x12100=79860（元）②每季度設(shè)備租金預(yù)算額

=38600x80%=30880（元）（3）填列表格如下：

2002年第二季度?2003年第一季度制造費(fèi)用預(yù)算金額單位：元

2002年度2003年度

合計(jì)

項(xiàng)目第二季度第三季度第四季度第一季度

直接人工預(yù)算總工時(shí)（小時(shí)）12100（略，（略）II72048420

變動(dòng)制造費(fèi)用

間接人工費(fèi)用A79860（略?（略?077352（略?

水電與維修費(fèi)用843s60（跪）（略?團(tuán)42192（略）

小計(jì)（略，（略）（略?（略）4938S4

固定制造費(fèi)用

設(shè)備租金3088（）（疇）（疇）（略）（略）

管理人員工資□17400（略?（略?（略）（略）

小計(jì)（明（略，（略）（略?（略，

制造費(fèi)用合計(jì)171700（略?（略?（略?687004

A=6.6x12100=79860（元）B=6.6xl1720=77352（元）

C=3.6x12100=43560（JE）D=3.6X11720=42192（7C）E=38600X80%=30880元

F=I7400（元）（驗(yàn)算A+C+E+F=79860+43560+30880+17400=171700（元）與第二季度制

造費(fèi)用合計(jì)相等）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

26、某公司2003年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下:（單位:萬元）

貨幣資金5應(yīng)付叱款36

應(yīng)收張款53預(yù)提費(fèi)用212

存貨545短期借款40

流動(dòng)資產(chǎn)1123流動(dòng)負(fù)債合計(jì)972

固定資產(chǎn)凈值1836應(yīng)付債券45

股本10

未分配利泄1439

資產(chǎn)總計(jì)2961負(fù)債和股東權(quán)益合計(jì)2961

公司收到了大量訂單并且預(yù)期從銀行可以取得短期借款，所以需要預(yù)測(cè)2004年I、

2、3月份的公司現(xiàn)金需求量。一般地，公司銷售當(dāng)月收現(xiàn)20%,次月收現(xiàn)70%,再次

月收現(xiàn)10%。材料成本占銷售額的60%;假設(shè)產(chǎn)品當(dāng)月全部完工，當(dāng)月全部銷售。每

月購(gòu)買的原材料等于次月銷售額的60%。購(gòu)買的次月支付貨款。預(yù)計(jì)1、2、3月

份的工資費(fèi)用分別為15萬元、20萬元和16萬元。1—3月份每個(gè)月的銷售費(fèi)用、

管理費(fèi)用、稅金、其他現(xiàn)金費(fèi)用預(yù)計(jì)為10萬元。2003年11月和12月的實(shí)際銷售

額及2004年1—4月份的預(yù)計(jì)銷售額如下表（單位:萬元）：

2003年11月50

2003年12月60

2004年1月60

2004年2月100

2004年3月65

2(X)4年4月75

根據(jù)以上信息：（1）請(qǐng)編制1、2、3月份的現(xiàn)金預(yù)算:（2）每月現(xiàn)金余額的限額為5萬

元,請(qǐng)確定每月短期借款或還款的數(shù)量（假設(shè)借款或還款本金按1萬元的整倍數(shù)，利隨

本清，借款在期初，還款在季末，年利息率為12%,利息在支付時(shí)直接計(jì)入當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)

用，不實(shí)行預(yù)提）。（3）請(qǐng)編制2004年3月31日的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（2004年1—3月份

的折舊費(fèi)用預(yù)計(jì)為2.4萬元）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）現(xiàn)金預(yù)算（單位:萬元）

11月12月1月2月3月4月

銷售收入5060601006575

現(xiàn)金收入：

期初現(xiàn)金余翻555

當(dāng)月銷售收入的20%122013

上月銷售收入的70%424270

上上月銷售收入的566

現(xiàn)金收入合計(jì)59收89

可供使用的現(xiàn)金647394

采購(gòu)36603945

向供應(yīng)商支付現(xiàn)金和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用：

11月12月1月2月3月4月

上月采購(gòu)的1°0%36t)039

工資費(fèi)用152016

支付的其他費(fèi)用101010

現(xiàn)金支出合計(jì)619065

現(xiàn)金收支差融3-1729

(2348)

現(xiàn)金籌措及運(yùn)用（籌措本金和利息=2。

?722

為+，運(yùn)用為一）+3%)+3(1+

2%產(chǎn)2348

期末現(xiàn)金余額55552

(2)

門月1月2月3月

期初短期借款404264

借款增加數(shù)222(23)

期末短期借款40426441

注意:①利息不通過短期借款賬戶核算。②上期末已有現(xiàn)金余額5萬元。（3）2004

年3月31日的預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表（單位:萬元）

實(shí)際數(shù)預(yù)計(jì)數(shù)

資產(chǎn)：

（12月31）變室（3月31日）

貨幣資金5052552

應(yīng)收賬款53+962。

存貨545?9635」

流動(dòng)資產(chǎn)1125185213102

固定資產(chǎn)凈值1836-24181-2-

資產(chǎn)總額2961161231222

實(shí)際數(shù)預(yù)計(jì)數(shù)

負(fù)債：變空

（12月31日）（3月31日）

短期借款40+141

應(yīng)付賬款36+9450

預(yù)提費(fèi)用2120212

流動(dòng)負(fù)債972+101072

應(yīng)付債券45045

股本10010

木分配利潤(rùn)143P+612150‘02”

負(fù)使和股東

2901161231222

權(quán)益合計(jì)

注意:①3月份銷售收入的80%加上2月份銷售收入的10%;②在54.5萬元的基礎(chǔ)

上加上上3月的采購(gòu)數(shù)量144萬元,再減去1?3月的銷售收入225萬元的60%;③預(yù)

計(jì)折舊為2.4萬元;④3月份采購(gòu)金額的100%;⑤期末未分配利潤(rùn)等于期初未分配

利潤(rùn)加上1~3月的利潤(rùn)（無所得稅）。即加上收入減去材料成本、工資費(fèi)用、折舊

費(fèi)、1?3月的其他費(fèi)用和還款的利息0.48萬元。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃模擬試卷第3套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共13題，每題上0分，共13

分。）

1、如果外部融資銷售增長(zhǎng)比為負(fù)數(shù),則說明（）。

A、企業(yè)需要從外部補(bǔ)充資金，以維持銷售增長(zhǎng)

B、企業(yè)有剩余資金,可用于增加股利或短期投資

C、企業(yè)需補(bǔ)充資金，以彌補(bǔ)通貨膨脹造成的貨幣貶值損失

D、企業(yè)既不需要內(nèi)部融資,也不需要從外部融資

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：外部融資銷售增長(zhǎng)比為負(fù)數(shù)，即表示銷售收入增加不但不需要從企業(yè)

外部融資，而且有剩余資金。剩余資金既可用于發(fā)放股利，也可用于證券投資。外部

融資銷售增長(zhǎng)比為負(fù)值時(shí)，企業(yè)仍需計(jì)算預(yù)計(jì)留存收益。

2、如果某一年的可持續(xù)增長(zhǎng)率公式中的四個(gè)財(cái)務(wù)比率有一個(gè)或多個(gè)數(shù)值增加，則本

年的實(shí)際增長(zhǎng)率就會(huì)（）0

A、低于本年的可持續(xù)增長(zhǎng)率

B、超過本年的可持續(xù)增長(zhǎng)率

C、超過上年的可持續(xù)增長(zhǎng)率

D、低于上年的可持續(xù)增長(zhǎng)率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：某年可持續(xù)增長(zhǎng)率的公式中的四個(gè)財(cái)務(wù)比率有一個(gè)或多個(gè)數(shù)值增加，

則實(shí)際增長(zhǎng)率就會(huì)超過上年的可持續(xù)增長(zhǎng)率。

3、某企業(yè)編制“生產(chǎn)預(yù)算”，預(yù)計(jì)第一季度期初存貨為120件;預(yù)計(jì)銷售量第一季度為

1500件，第二季度為1600件;該企業(yè)存貨數(shù)量通常按下期銷售量的10%比例安排

期末存貨，則“生產(chǎn)預(yù)算”中的第一季度的預(yù)計(jì)生產(chǎn)量為（）件。

A、1540

B、1360

C、1560

D、1460

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

4、直接材料預(yù)算的主要編制基礎(chǔ)是（）。

A、銷售預(yù)算

B、人工預(yù)算

C、生產(chǎn)預(yù)算

D、產(chǎn)品成本預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：材料的采購(gòu)與耗用要根據(jù)生產(chǎn)需用量來安排，所以直接材料預(yù)算是以

生產(chǎn)預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。

5、下列根據(jù)期初股東權(quán)益計(jì)算可持續(xù)增長(zhǎng)率的公式中錯(cuò)誤的是（）。

A、可持續(xù)增長(zhǎng)率二股東權(quán)益增長(zhǎng)率

B、可持續(xù)增長(zhǎng)率二銷售凈利率B總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B收益留存率B期初權(quán)益期末總資

產(chǎn)乘數(shù)

C、可持續(xù)增長(zhǎng)率二期初權(quán)益資本凈利率B本期收益留存率

D、可持續(xù)增長(zhǎng)率=留存收益：期末所有者權(quán)益

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：由于在計(jì)算可持續(xù)增長(zhǎng)率的前提下，假設(shè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)政策

不變，即總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和資產(chǎn)負(fù)債率不變,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變意味著收入增長(zhǎng)率等于

資產(chǎn)增長(zhǎng)率;而資產(chǎn)負(fù)債率不變,意味著負(fù)債增長(zhǎng)率等于資產(chǎn)增長(zhǎng)率，也就是股東權(quán)益

增長(zhǎng)率等于資產(chǎn)增長(zhǎng)率根據(jù)以上兩個(gè)等式可知，收入增長(zhǎng)率=資產(chǎn)增長(zhǎng)率=股東權(quán)益

增長(zhǎng)率。

6、從資金來源上看，關(guān)于企業(yè)增長(zhǎng)的實(shí)現(xiàn)方式，下列說法不正確的是（）。

A、完全依靠?jī)?nèi)部資金增長(zhǎng)

B、完全依靠外部資金增長(zhǎng)

C、主要依靠外部資金增長(zhǎng)

D、平衡增長(zhǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：除非企業(yè)的盈利全部用于發(fā)放股利，否則，內(nèi)部資金就會(huì)增加，企業(yè)增長(zhǎng)

就不可能完全依靠外部資金增長(zhǎng)。

7、外部融資銷售增長(zhǎng)比的值（）。

A、一定大于零

B、一定小于零

C、一定等于零

D、上述三種可能都存在

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：外部融資增長(zhǎng)比是外部融資額占銷售增長(zhǎng)額的比例。如果企業(yè)內(nèi)部資

金較少，需要外部融資，它就會(huì)大于零;否則，它就會(huì)小于零;如果不需要外部融資，它就

等于零。

8、與生產(chǎn)預(yù)算沒有直接聯(lián)系的預(yù)算是（）。

A、直接材料預(yù)算

B、變動(dòng)制造費(fèi)用預(yù)算

C、銷售及管理費(fèi)用預(yù)算

D、直接人工預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：生產(chǎn)預(yù)算是在銷售預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，其主要內(nèi)容有銷售量，生產(chǎn)

量，期初期末存貨量。預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=（預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨）-預(yù)計(jì)期初存貨，所

以,銷售及管理費(fèi)用預(yù)算與生產(chǎn)預(yù)算沒有直接聯(lián)系。

9、下列各項(xiàng)中，沒有直接在現(xiàn)金預(yù)算中得到反映的是（）。

A、期初期末現(xiàn)金余額

B、現(xiàn)金籌措及運(yùn)用

C、預(yù)算期產(chǎn)量和銷量

D、預(yù)算期現(xiàn)金余缺

標(biāo)準(zhǔn)答案：c

知識(shí)點(diǎn)露析：現(xiàn)金預(yù)算體現(xiàn)的是價(jià)值指標(biāo)，不反映預(yù)算期產(chǎn)量和銷量。

10、某企業(yè)編制“直接材料預(yù)算”，預(yù)計(jì)第四季度期初存量456千克，季度生產(chǎn)需用量

2120「克，預(yù)計(jì)期末存量為350「克，材料單價(jià)為10元，若材料采購(gòu)貨款有50%在本

季度內(nèi)付清，另外50%在下季度付清，假設(shè)不考慮其他因素，則該企業(yè)預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

年末“應(yīng)付賬款”項(xiàng)目為（）元。

A、11130

B、14630

C、10070

D、13560

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

11、下列預(yù)算中,不能夠既反映經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)又反映現(xiàn)金收支內(nèi)容的有（）。

A、銷售預(yù)算

B、生產(chǎn)預(yù)算

C、直接材料消耗及采購(gòu)預(yù)算

D、制造費(fèi)用預(yù)算

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：B選項(xiàng)只能反映經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),因其只有數(shù)量指標(biāo)。而A,C,D選項(xiàng)能夠

既反映經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)又反映現(xiàn)金收支內(nèi)容，以便為編制現(xiàn)金收支預(yù)算提供信息。

12、采用銷售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量時(shí)，下列項(xiàng)目中被視為不隨銷售收入的變動(dòng)

而變動(dòng)的是（）。

A、現(xiàn)金

B、應(yīng)付賬款

C、存貨

D、公司債券

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：A.R.「選項(xiàng)隨銷售收入的變動(dòng)而變動(dòng),.只有D項(xiàng)選不隨銷售收入的

變動(dòng)而變動(dòng)。

13、預(yù)計(jì)明年通貨膨脹率為10%,公司銷量增長(zhǎng)10%,則銷售額的名義增長(zhǎng)率為（）。

A、0.21

B、0.11

C、0.1

D、0.05

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

二、多項(xiàng)選擇題（本題共5題，每題7.0分，共5分0）

14、編制生產(chǎn)預(yù)算中的“預(yù)計(jì)生產(chǎn)量”項(xiàng)目時(shí)，需要考慮的因素有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：預(yù)計(jì)生產(chǎn)量h預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨-預(yù)計(jì)期初存貨

15、下列關(guān)于“外部融資銷售增長(zhǎng)比”指標(biāo)的表述中正確的有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：假設(shè)資產(chǎn)，負(fù)債與銷售收入存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系是“銷售百分比法”

的前提條件。

16、采用“銷售百分比法”進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的前提條件是（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：收入-費(fèi)用=利潤(rùn)，不能用來預(yù)測(cè)融資額。

17、計(jì)算可持續(xù)增長(zhǎng)率的假設(shè)前提有（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：可持續(xù)增長(zhǎng)率是指不增發(fā)新股并保持目前經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)政策條件

下，公司銷售所能增長(zhǎng)的最大的比率，上述四項(xiàng)均為其假設(shè)前提條件。

18、現(xiàn)金預(yù)算一般包括（）。

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：現(xiàn)金預(yù)算的內(nèi)容包括B,C,D三個(gè)選項(xiàng)的內(nèi)容。期初現(xiàn)金余額已包

括在現(xiàn)金收入中,不應(yīng)選A選項(xiàng)。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃模擬試卷第4套

一、必答題（本題共24題，每題1.0分，共24分。）

1、某公司2011年實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1500萬元，2011年年末的所有者權(quán)益平均額為

6000萬元（資本成本為15%）,其中普通股1000萬股（面值1元），長(zhǎng)期有息負(fù)債平

均額為4000萬元（年利率為10%）。公司適用的所得稅稅率為25%。要求：計(jì)算該

公司的經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）并與傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)比較,

標(biāo)準(zhǔn)答案：長(zhǎng)期有息負(fù)債的資本成本=10%x（l-25%）=7.5%所有者權(quán)益的資本成

本=15%加權(quán)平均資本成本率=7.5^x4000/10000+15%x6000/10000=12%調(diào)整

后資本額平均數(shù)=6000+4000=10000（萬元）稅后凈營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=1500+4000x10%x（［-

25%）=1800（萬元）投資資本收益率=1800/10000=18%經(jīng)濟(jì)增加值位丫人）=（18%-

12%M0000二600（萬元）經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）是企業(yè)投資資本收益超過加權(quán)平均資金

成本部分的價(jià)值，它不同于傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)忽略了資本需求和資

金成本。而財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是以價(jià)值管理為核心的，價(jià)值管理要求將管理的中心轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)

增加值(EVA)指標(biāo)。與會(huì)計(jì)利潤(rùn)僅僅扣除債務(wù)利息而言，經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)消除了

傳統(tǒng)會(huì)計(jì)核算無償耗用股東資本的弊端，要求扣除全部所用資源的成本，包括資金

成本，以正確地反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況。因此，通過計(jì)算企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)能夠

正確地了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為企業(yè)帶來的價(jià)值。

知識(shí)點(diǎn)解析：本考點(diǎn)考生不僅要求理解和掌握，并能用于和指導(dǎo)實(shí)務(wù)工作。尤其是

經(jīng)濟(jì)增加值(EVA)的理解和運(yùn)用必須掌握。

2、LZB公司是一家從事生物工程的高科技企業(yè)，自2008年成立以來，該公司通

過加強(qiáng)內(nèi)部管理，提高了該公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和市場(chǎng)占有份額，增強(qiáng)了其抵御風(fēng)

險(xiǎn)的能力。LZB公司2011年年末總資產(chǎn)8000萬元，所有者權(quán)益為5000萬元，

2011年實(shí)現(xiàn)銷售收入2億元，凈資產(chǎn)收益率為8%,結(jié)合公司目前所處的發(fā)展成

長(zhǎng)期，LZB公司制定了未來戰(zhàn)略經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，即爭(zhēng)取形成公司的品牌優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一-步

穩(wěn)定市場(chǎng)份額，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力，并適當(dāng)通過新產(chǎn)品的研制開拓市場(chǎng)，使公司持續(xù)

穩(wěn)定發(fā)展，以提高公司價(jià)值。要求：根據(jù)上述LZB公司的企業(yè)戰(zhàn)略及其經(jīng)營(yíng)所屬

的發(fā)展階段，確定A公司應(yīng)采取的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。

標(biāo)準(zhǔn)答案：根據(jù)上述資料，可以看出，LZB公司正處于成長(zhǎng)發(fā)展階段，采取的是

穩(wěn)健型及“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)下降和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)上升''的匹配企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略。因此，應(yīng)采取

“低負(fù)債、低分配''的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇決定著公司財(cái)務(wù)資源配置的取向和

模式，影響著公司理財(cái)活動(dòng)行為和效率。針對(duì)LZB公司而言，其財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)應(yīng)

是產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)和資本經(jīng)營(yíng)并進(jìn)，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)和資產(chǎn)穩(wěn)步、持續(xù)增長(zhǎng)，力爭(zhēng)凈資產(chǎn)收益率

保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，即以最高投資回報(bào)率和實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的最大限度的增值為中心的財(cái)務(wù)戰(zhàn)

略。與此同時(shí)，制定財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的時(shí)候應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，LZB公司處于成長(zhǎng)期

而經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較高，為控制企業(yè)總體的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不宜過多負(fù)債經(jīng)營(yíng)，

故應(yīng)采取穩(wěn)健的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。這就要盡可能地優(yōu)化現(xiàn)有資源配置，提高現(xiàn)有資源使用

效率，并將利潤(rùn)積累作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的基本資金來源。LZB公司對(duì)利

用負(fù)債實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)張應(yīng)持謹(jǐn)慎的態(tài)度，防止過重的利息負(fù)

擔(dān)。LZB公司目前的資產(chǎn)負(fù)債率為37.5%(即3000/8000),按照適度負(fù)債的原

則，為控制其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，若公司資產(chǎn)負(fù)債率最高不超過50%,LZB公司追加的負(fù)

債融資可不超過2000萬元。

知識(shí)點(diǎn)解析：本考點(diǎn)要求考生掌握，尤其在實(shí)務(wù)中要根據(jù)企業(yè)自身生命周期制定相

關(guān)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略?？忌梢酝ㄟ^案例練習(xí)鞏固本考點(diǎn)。

項(xiàng)目金?（萬元）占阿售■的白分比

值動(dòng)皆產(chǎn)140035%

作流動(dòng)費(fèi)產(chǎn)26006S%

貴產(chǎn)合計(jì)4000

短期借款600無稽定關(guān)系

應(yīng)付款理XX)104?

氏期負(fù)債1000無檢定關(guān)系

實(shí)收費(fèi)A1200無0定關(guān)系

修存收技900無松定關(guān)系

負(fù)債他所病青權(quán)核合計(jì)4000

4000100%

凈利2005%

現(xiàn)金股利60

要求：假設(shè)

該公司實(shí)收資本一直保奪不變，計(jì)算回答以下互不關(guān)聯(lián)的4個(gè)問題：

3、2012年計(jì)劃銷售收入為5000萬元，需要補(bǔ)充多少外部融資額（保持目前的股利

支付率、銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變）？

標(biāo)準(zhǔn)答案：外部融費(fèi)需求二經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加一經(jīng)營(yíng)負(fù)債增加一預(yù)計(jì)留存收益

=1000x（100%-10%）-5000x5%x（1-60/200）=900-175=725（萬元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

4、設(shè)2012年不能增加借款，也不能發(fā)行新股，預(yù)計(jì)其可實(shí)現(xiàn)的銷售增長(zhǎng)率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：因?yàn)榻?jīng)營(yíng)資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營(yíng)負(fù)債銷售百分比二計(jì)劃銷售凈利率x|（l+

增長(zhǎng)率T增長(zhǎng)率］x留存收益率所以100%-10%=5%x［（l/增長(zhǎng)率）+l］x70%解得：

增長(zhǎng)率=4.05%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

5、股利支付率為零，銷售凈利率提高到6%,目標(biāo)銷售額為4500萬元，需要籌集

補(bǔ)充多少外部融資額（保持其他財(cái)務(wù)比率不變）？

標(biāo)準(zhǔn)答案：外部融資需求=500x（100%-10%）-4500x6%xl00%=450-270=180（萬元）

知識(shí)點(diǎn)解析：本考點(diǎn)考生不僅熟悉，還要參閱相關(guān)資料掌握其內(nèi)涵。本考點(diǎn)有一定

的難度。

環(huán)宇公司是一家從事電子產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的企業(yè)，適用的所得稅稅率為25%。目前

該公司正在進(jìn)行2011年的財(cái)務(wù)規(guī)劃。有關(guān)的資料如下：（1）以下為環(huán)宇公司2011

年的利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表（簡(jiǎn)化）。

單位：萬元

經(jīng)營(yíng)收入1000

經(jīng)售成本750

利息2S

校W利潤(rùn)225

所惻稅90

冷利福135

資產(chǎn)金債，?位；萬元

資產(chǎn)2600負(fù)債500

股東權(quán)&2100

總計(jì)2600總計(jì)2N?)

司2010年年末的資產(chǎn)為2400萬元；負(fù)債為500萬元。（3）環(huán)宇公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)計(jì)

公司2012年的經(jīng)營(yíng)收入和成本將會(huì)上升10%,而經(jīng)營(yíng)收入與平均資產(chǎn)的比率則有

望保持在0.40的水平，利息支付額為年初負(fù)債的5%。要求：根據(jù)以上資料，回

答以下問題：

6、2012年年末，該公司的資產(chǎn)總額為多少？

標(biāo)準(zhǔn)答案：2012年經(jīng)營(yíng)收入=1000x（1+10%）=1100（萬元）由于“經(jīng)營(yíng)收入/平均資產(chǎn)

=0.4”,所以：2012年平均資產(chǎn)=1100/13.4=2750（萬元）設(shè)2012年資產(chǎn)為x,則

W：（2600+x）/2=2750,解之得：X=2900（萬元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

7、如果公司凈利潤(rùn)的50%作為股利發(fā)放，公司2012年將需在資本市場(chǎng)上籌集多

少資金？

標(biāo)準(zhǔn)答案：2012年利息=500x5%=25（萬元）2012年凈利潤(rùn)=（1100?750xl.1-25）x（1-

25%）=187.5（萬元）2012年留存收益=187.5x（1-50%）=93.75（萬元）2012年年末

股東權(quán)益=2100+93.75=2193.75（萬元）籌資額=2900-2193.75-500=206.25（萬

元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

8、如果公司不愿增發(fā)股票，那么公司在年底的資產(chǎn)負(fù)債率為多少？

標(biāo)準(zhǔn)答案:資產(chǎn)負(fù)債率=（500+206.25）/2900=24.35%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

9、環(huán)宇公司在籌資方面采用的是保守的籌資戰(zhàn)略逐是積極的籌資戰(zhàn)略?簡(jiǎn)要說明理

由O

標(biāo)準(zhǔn)答案：環(huán)宇公司采用的是保守的籌資戰(zhàn)略。理由：該公司2011年年末的資產(chǎn)

負(fù)債率為：500/2600=19%,2012年即使采用負(fù)債籌資，資產(chǎn)負(fù)債率也只有

24.35%,財(cái)務(wù)杠桿比率較低，因此，該公司采用的是保守的籌資戰(zhàn)略。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無解析

某股份有限公司是一家生產(chǎn)彩電和空調(diào)等家用電器的企業(yè)。公司1999年12月31

日的股東權(quán)益總額為20億元，負(fù)債總額為20億元，資產(chǎn)總額為40億元。2001年

至2004一年，公司每年1月1日新增長(zhǎng)期銀行借款10億元，年利率為5%。期限

為10年，每年年末支付當(dāng)年利息。2001年至2004年，公司實(shí)現(xiàn)的銷售收入、凈

利潤(rùn)和息前稅后利潤(rùn)，以及每年年末的股東權(quán)益、長(zhǎng)期借款和資產(chǎn)總額如下（單

項(xiàng)目2001年2002年2003年2004年

料11收入ISDN)200000350000500000

冷利潤(rùn)200060001200016000

息的稅后利拗12030194002875036100

取東權(quán)益202000200000236000

長(zhǎng)期借款3000004aMMX)500000