2025年專升本金融學專業(yè)證券投資試卷（含答案）考試時間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項選擇題（每題1分，共10分。下列每小題備選答案中，只有一個是符合題意的，請將正確選項的代表字母填在題后的括號內(nèi)。）1.證券市場的基本功能不包括：A.資本積聚功能B.價格發(fā)現(xiàn)功能C.風險分散功能D.價值創(chuàng)造功能2.下列哪種證券的發(fā)行人不承擔償還本息的義務？A.股票B.債券C.匯票D.可轉(zhuǎn)換債券3.某股票的當前價格為10元，預期未來一年后的價格為12元，預期股息為1元，則該股票的預期收益率為：A.10%B.15%C.20%D.25%4.下列哪種投資策略旨在通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風險？A.買入并持有策略B.價值投資策略C.趨勢投資策略D.投資組合策略5.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的核心思想是：A.風險越高的證券，預期收益率越低B.風險越高的證券，預期收益率越高C.所有證券的預期收益率都相同D.預期收益率與風險無關6.下列哪種市場有效假說認為，當前股價已經(jīng)反映了所有公開信息？A.弱式有效市場B.半強式有效市場C.強式有效市場D.非有效市場7.債券的票面利率是指：A.債券發(fā)行時的市場利率B.債券發(fā)行價格與面額的比率C.債券每年支付的利息與面額的比率D.債券到期收益率8.下列哪種基金的投資目標是為投資者提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流？A.股票型基金B(yǎng).債券型基金C.混合型基金D.指數(shù)型基金9.期權買方的最大損失是：A.期權費B.期權標的資產(chǎn)的價格C.期權到期收益率D.期權溢價10.下列哪種金融工具是交易所交易基金（ETF）的一種特殊類型，其目標是跟蹤一籃子股票，其中大部分股票是成分股本身？A.被動指數(shù)基金B(yǎng).主動管理基金C.聯(lián)接基金D.被動指數(shù)ETF二、多項選擇題（每題2分，共10分。下列每小題備選答案中，有兩個或兩個以上是符合題意的，請將正確選項的代表字母填在題后的括號內(nèi)。多選、錯選、漏選均不得分。）1.證券市場的參與者包括：A.證券投資者B.證券發(fā)行人C.證券中介機構D.證券監(jiān)管機構E.證券分析師2.股票投資的風險主要包括：A.運營風險B.市場風險C.流動性風險D.信用風險E.政策風險3.債券投資組合管理的主要方法包括：A.久期管理B.收益率曲線策略C.配置策略D.比率分析E.信用分析4.基金投資的優(yōu)勢包括：A.專業(yè)管理B.分散投資C.靈活便捷D.透明度高E.風險分散5.衍生金融工具的主要特征包括：A.價值依賴于標的資產(chǎn)B.風險較高C.杠桿效應D.流動性較差E.風險轉(zhuǎn)移三、判斷題（每題1分，共10分。請判斷下列說法是否正確，正確的請?zhí)睢啊獭?，錯誤的請?zhí)睢啊痢?。?.證券發(fā)行是指證券購買者向證券發(fā)行人購買證券的行為。（）2.股票的預期收益率與風險呈正相關關系。（）3.分散投資可以消除所有投資風險。（）4.有效市場假說認為，可以通過分析公開信息獲得超額收益。（）5.債券的到期收益率是指債券持有期間的平均收益率。（）6.開放式基金規(guī)模會隨著申購和贖回而變化。（）7.期權賣方需要繳納保證金。（）8.交易所交易基金（ETF）是在交易所上市交易的基金。（）9.期貨合約是一種標準化的遠期合約。（）10.金融衍生工具可以用于風險管理和投機。（）四、簡答題（每題5分，共20分。）1.簡述證券市場的基本功能。2.簡述比較分析法在股票投資中的應用。3.簡述債券的信用評級及其意義。4.簡述基金投資的適用人群。五、計算題（每題6分，共12分。）1.某投資者購買了一只股票，初始價格為20元，持有半年后賣出，價格為25元，期間獲得股息1元。計算該股票的持有期收益率。2.某債券面值為100元，票面利率為5%，期限為3年，到期一次還本付息。假設市場利率為6%，計算該債券的發(fā)行價格。六、論述題（10分。）試述投資組合理論的主要內(nèi)容及其對投資者的意義。試卷答案一、單項選擇題1.D2.A3.B4.D5.B6.B7.C8.B9.A10.D二、多項選擇題1.ABCDE2.ABCE3.ABC4.ABC5.ACE三、判斷題1.×2.√3.×4.×5.×6.√7.×8.√9.√10.√四、簡答題1.證券市場的基本功能包括：資本積聚功能，將社會閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金；價格發(fā)現(xiàn)功能，通過供求關系決定證券價格，反映資產(chǎn)價值；風險分散功能，通過投資組合分散非系統(tǒng)性風險；資源配置功能，將資金引導到高效益的領域。2.比較分析法在股票投資中應用主要體現(xiàn)在：與歷史數(shù)據(jù)比較，分析股票價格走勢和業(yè)績變化；與同行業(yè)公司比較，評估公司競爭力和估值水平；與市場平均水平比較，判斷股票是處于高估還是低估狀態(tài)。3.債券的信用評級是指信用評級機構對債券發(fā)行人按時足額償還本息的信用能力進行評估，并給予等級評定。評級等級通常分為AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等級別，等級越高，信用風險越低，反之亦然。信用評級的意義在于為投資者提供參考，幫助投資者評估債券的風險水平，并據(jù)此確定預期收益率。4.基金投資的適用人群包括：希望獲得專業(yè)投資管理的投資者；希望分散投資風險，降低個股風險的投資者；希望投資于特定領域或策略，但缺乏相關知識的投資者；希望靈活調(diào)整投資組合的投資者。五、計算題1.持有期收益率=(賣出價格-初始價格+股息)/初始價格=(25-20+1)/20=0.3=30%2.債券發(fā)行價格=(面值+票面利息*期限)/(1+市場利率)^期限=(100+100*5%*3)/(1+6%)^3=95.35元六、論述題投資組合理論是由哈里·馬科維茨提出的，其核心內(nèi)容是：通過構建多元化的投資組合，可以降低非系統(tǒng)性風險，而系統(tǒng)性風險無法通過分散投資消除。該理論主要包含：期望收益率和