新三板股權(quán)課件目錄01新三板概述02股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)03新三板掛牌條件04投資者權(quán)益保護(hù)05新三板交易規(guī)則06新三板市場(chǎng)分析新三板概述01新三板定義及功能01新三板定義全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，為非上市股份公司提供交易平臺(tái)。02新三板功能提供融資、并購(gòu)重組服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)規(guī)范治理與價(jià)值發(fā)現(xiàn)。新三板與主板區(qū)別01上市條件差異新三板對(duì)盈利要求寬松，主板需連續(xù)多年盈利且達(dá)到一定數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)。02投資者門檻不同新三板投資者需具備較高資產(chǎn)和投資經(jīng)驗(yàn)，主板則面向廣大普通投資者。新三板市場(chǎng)定位為創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)提供股份轉(zhuǎn)讓與融資服務(wù)01服務(wù)中小微企業(yè)作為我國(guó)資本市場(chǎng)重要部分，銜接主板與區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)02多層次資本市場(chǎng)股權(quán)結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)02股權(quán)的概念與分類股權(quán)是股東對(duì)公司享有的權(quán)利，包括資產(chǎn)收益、參與決策等。股權(quán)基本概念01股權(quán)可分為普通股和優(yōu)先股，各有不同的權(quán)利和義務(wù)。股權(quán)主要分類02股權(quán)轉(zhuǎn)讓流程股東協(xié)商一致，經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，修改章程并登記。內(nèi)部轉(zhuǎn)讓流程依法交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓，背書或交付股票，修改股東名冊(cè)并登記。外部轉(zhuǎn)讓流程股權(quán)融資方式向特定對(duì)象發(fā)行股票，快速籌資且價(jià)格靈活，影響股權(quán)結(jié)構(gòu)定向增發(fā)融資非公開向特定投資者募資，靈活高效但投資者數(shù)量有限私募股權(quán)融資新三板掛牌條件03企業(yè)掛牌基本要求股權(quán)明晰，股票發(fā)行轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)，需主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)。股權(quán)與推薦要求03業(yè)務(wù)明確且具持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)。經(jīng)營(yíng)與治理要求02依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年，有限責(zé)任公司可按賬面凈資產(chǎn)折股變更計(jì)算存續(xù)期。存續(xù)與設(shè)立要求01財(cái)務(wù)與法律規(guī)范01財(cái)務(wù)規(guī)范要求企業(yè)需確保資金管理合規(guī)、會(huì)計(jì)核算規(guī)范、信息披露及時(shí)準(zhǔn)確02法律規(guī)范要點(diǎn)股權(quán)明晰、股票發(fā)行轉(zhuǎn)讓合法、主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)掛牌流程詳解企業(yè)需存續(xù)滿兩年，完成股份制改造，確保業(yè)務(wù)明確且持續(xù)經(jīng)營(yíng)。前期準(zhǔn)備與改制0102主辦券商盡職調(diào)查，制作申報(bào)文件，向全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)報(bào)送備案。盡職調(diào)查與申報(bào)03股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審查反饋，企業(yè)回復(fù)后獲同意函，辦理股份登記并掛牌。審查反饋與掛牌投資者權(quán)益保護(hù)04投資者資格與限制明確合格投資者財(cái)務(wù)、經(jīng)驗(yàn)等要求，確保投資風(fēng)險(xiǎn)適配性。合格投資者標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定單只新三板股權(quán)產(chǎn)品投資者人數(shù)上限，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定。投資人數(shù)限制權(quán)益保護(hù)機(jī)制權(quán)益保護(hù)機(jī)制權(quán)益保護(hù)機(jī)制0103糾紛解決機(jī)制：調(diào)解、仲裁、訴訟多元途徑，保障投資者求償權(quán)。法律制度保障：《證券法》《公司法》等為投資者提供權(quán)益保護(hù)框架。02信息披露制度：強(qiáng)制披露財(cái)報(bào)、重大事項(xiàng)，保障投資者知情權(quán)。權(quán)益保護(hù)機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)提示與教育詳細(xì)介紹新三板投資中可能遇到的市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)類型。風(fēng)險(xiǎn)類型揭示通過案例分析、模擬投資等方式，提升投資者對(duì)新三板市場(chǎng)的認(rèn)知和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。投資者教育新三板交易規(guī)則05交易制度介紹01機(jī)構(gòu)實(shí)收資本500萬(wàn)起，個(gè)人需500萬(wàn)資產(chǎn)+2年投資經(jīng)驗(yàn)。02做市/集合競(jìng)價(jià)/協(xié)議轉(zhuǎn)讓，單筆最低1000股，無(wú)漲跌停。03基礎(chǔ)層/創(chuàng)新層/精選層動(dòng)態(tài)調(diào)整，匹配差異化監(jiān)管。投資者準(zhǔn)入規(guī)則交易方式與限額分層管理機(jī)制交易限制與規(guī)定基礎(chǔ)層200萬(wàn)資產(chǎn)+2年經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新層100萬(wàn)資產(chǎn)+2年經(jīng)驗(yàn)投資者門檻集合競(jìng)價(jià)/做市交易，9:15-11:30、13:00-15:00交易方式與時(shí)間單筆申報(bào)100股起，余額不足100股需一次性賣出交易數(shù)量限制監(jiān)管與違規(guī)處理全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)虛假申報(bào)、頻繁大額申報(bào)等異常交易行為重點(diǎn)監(jiān)控。重點(diǎn)監(jiān)控行為01違規(guī)交易可能面臨交易無(wú)效、行政處罰、市場(chǎng)禁入及民事賠償?shù)群蠊＿`規(guī)處理措施02新三板市場(chǎng)分析06市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀01掛牌企業(yè)數(shù)量截至2025年6月，新三板掛牌公司總數(shù)達(dá)6061家，創(chuàng)新層企業(yè)占比38.5%。02行業(yè)分布特征新三板掛牌企業(yè)聚焦軟件服務(wù)、機(jī)械、硬件設(shè)備等五大行業(yè)，CR5占比達(dá)51%。03市場(chǎng)交投情況新三板月均成交金額約40億元，創(chuàng)新層企業(yè)成交額占比約八成。行業(yè)板塊分析01行業(yè)分布特征新三板涵蓋多領(lǐng)域，高新技術(shù)、高端裝備、生物醫(yī)藥占比突出。02區(qū)域集聚效應(yīng)長(zhǎng)三角、珠三角領(lǐng)跑，中西部增速快，形成產(chǎn)業(yè)集群。