（項(xiàng)目管理）項(xiàng)目投資決

策涉及的調(diào)研內(nèi)容管理

投資前時(shí)期就是投資項(xiàng)目決策前的規(guī)劃研究時(shí)期，一般包括四個(gè)部分：機(jī)會(huì)

研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究和評(píng)價(jià)決策。最重要的工作是詳細(xì)可行

性研究。

詳細(xì)可行性研究階段的主要工作是對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行深入的技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，從技術(shù)

上、財(cái)務(wù)上、經(jīng)濟(jì)上進(jìn)一步探討是否合理和可行，進(jìn)行全面分析、論證、做多方

案比較，提出評(píng)價(jià)，以期達(dá)到最佳經(jīng)濟(jì)效果。主要內(nèi)容包括（1）項(xiàng)目的市場(chǎng)研

究；（2）技術(shù)研究和資金籌措；（3）投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。

在詳細(xì)可行性研究中，需有市場(chǎng)分析、技術(shù)分析和財(cái)務(wù)分析等。

（一）市場(chǎng)分析

市場(chǎng)分析包括對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)，以及商品從生產(chǎn)廠到消費(fèi)過(guò)

程中所發(fā)生的有關(guān)市場(chǎng)銷(xiāo)售和供應(yīng)方面的資料作系統(tǒng)的收集、記錄和分析，以了

解商品的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)和潛在市場(chǎng)，并得出有無(wú)市場(chǎng)和市場(chǎng)大小的結(jié)論。同時(shí)運(yùn)用科

學(xué)的方法，為項(xiàng)目評(píng)估和決策以及經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。

擬建項(xiàng)目的市場(chǎng)調(diào)查包括產(chǎn)出品市場(chǎng)調(diào)查和投入物市場(chǎng)調(diào)查。

1.產(chǎn)品市場(chǎng)調(diào)查內(nèi)容

（1）政治法律環(huán)境調(diào)查

1）國(guó)家有關(guān)的方針、政策，如國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整政策等。

2）價(jià)格與稅收政策、財(cái)政與金融政策。

3）政府的有關(guān)法律、法令和法規(guī)，如生產(chǎn)與流通的法律、工商稅等稅收條

例、環(huán)境保護(hù)法、保險(xiǎn)法等。

4）國(guó)家有關(guān)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的計(jì)劃和社會(huì)發(fā)展的規(guī)劃，如五年計(jì)劃、十年規(guī)

劃等。

5）國(guó)家有關(guān)的重大活動(dòng)、重大事件，如各種大型體育盛會(huì)和比賽等。

（2）經(jīng)濟(jì)環(huán)境調(diào)查

1）國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，如國(guó)民生產(chǎn)總值、工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)總值、國(guó)民收入等。

2）人口及其增長(zhǎng)情況，如總?cè)丝?、人口的地理分布、年齡結(jié)構(gòu)、人口性別、

教育程度和從事職業(yè)、家庭單位數(shù)與靜聽(tīng)結(jié)構(gòu)、民族風(fēng)俗習(xí)慣及其宗教

信仰等。

3）資源和資源狀況。

4）消費(fèi)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)水品。

5）物價(jià)水平、物價(jià)指數(shù)狀況。

6）收入水平，如個(gè)人收入、個(gè)人可支配收入、人均收入、家庭收入等。

7）居民存款水平及手持現(xiàn)金水平。

（3）技術(shù)環(huán)境調(diào)查

1）新技術(shù)、新工藝、新材料的發(fā)展趨勢(shì)與發(fā)展速度。

2）新產(chǎn)品的技術(shù)現(xiàn)狀及更新?lián)Q代的速度。

3）新產(chǎn)品的國(guó)內(nèi)外、省內(nèi)外的先進(jìn)水平。

4）技術(shù)引進(jìn)與技術(shù)改造的現(xiàn)狀與發(fā)展速度。

5）基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究、開(kāi)發(fā)研究的水平及其發(fā)展趨勢(shì)。

6）國(guó)家有關(guān)科研、技術(shù)開(kāi)發(fā)的方車(chē)I、政策及“戈

（4）消費(fèi)者狀況調(diào)查

1）本項(xiàng)目產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)者與潛在購(gòu)買(mǎi)者。

2）本項(xiàng)目產(chǎn)品的消費(fèi)者是個(gè)人還是團(tuán)體。

3）消費(fèi)者的年齡、性別、職業(yè)、文化程度、地區(qū)分布、民族等。

3）項(xiàng)目產(chǎn)品處于商品周期的哪個(gè)階段。

4）本項(xiàng)目產(chǎn)品銷(xiāo)售潛力及市場(chǎng)占有率。

5）產(chǎn)品制造的協(xié)作。

（8）價(jià)格調(diào)查

1）產(chǎn)品價(jià)格的供給彈性和需求彈性。

2）項(xiàng)目產(chǎn)品價(jià)格如何受?chē)?guó)家價(jià)格政策影響。

3）如何選擇項(xiàng)目產(chǎn)品定價(jià)策略和定價(jià)方法。

（9）項(xiàng)目產(chǎn)品分銷(xiāo)調(diào)查

1）銷(xiāo)售渠道的建與分析。

2）中間商（批發(fā)商、零售商、代理商）資信與經(jīng)能力調(diào)查研究。

3）用戶(hù)對(duì)各類(lèi)中間商的評(píng)價(jià)。

4）項(xiàng)目產(chǎn)品的儲(chǔ)存、運(yùn)輸與養(yǎng)護(hù)情況。

5）銷(xiāo)售渠道的銷(xiāo)售策略的實(shí)施、評(píng)價(jià)、控制與調(diào)查研究。

2.投入物市場(chǎng)調(diào)查

（1）資源調(diào)查

1）是否具備國(guó)家有關(guān)部門(mén)批準(zhǔn)的資源儲(chǔ)備、品位和開(kāi)采價(jià)值的資源考察報(bào)

告，以確定能供資源是否符合投資項(xiàng)目的基本要求。

2）調(diào)查資源供應(yīng)量、供應(yīng)方式及服務(wù)年限。

3）資源綜合開(kāi)采和多層次利用。

4）投資成本和經(jīng)濟(jì)效益。

5）稀缺資源，要注意開(kāi)辟新資源的前景及其替代途徑。

（2）原材料供應(yīng)調(diào)查

1）原材料供應(yīng)滿(mǎn)足生產(chǎn)能力的需要。

2）原材料的質(zhì)量要符合工藝要求，滿(mǎn)足產(chǎn)品功能的需要。

3）原材料價(jià)格過(guò)去的變化及將來(lái)的趨勢(shì)，現(xiàn)在價(jià)格現(xiàn)狀及其變動(dòng)方向。

4）原材料供給方式是否符合經(jīng)濟(jì)性要求。

5）對(duì)連續(xù)生產(chǎn)的項(xiàng)目，要注意合理的儲(chǔ)備量。

6）有無(wú)替代品。

（3）燃料、動(dòng)力等的供應(yīng)調(diào)查

1）可選燃料對(duì)生產(chǎn)過(guò)程、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量及環(huán)境保護(hù)等影響如何，并

計(jì)算供應(yīng)數(shù)量、質(zhì)量和方式。

2）電力供應(yīng)的穩(wěn)定性及其保障程度。

3）蒸汽、煤氣、壓縮空氣、氧氣等的需要量、供應(yīng)方式及供應(yīng)保障。

3.根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查的有關(guān)資料還需提供以下幾個(gè)方面的市場(chǎng)預(yù)測(cè)

1）市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)的重點(diǎn)是潛在的需求，包括對(duì)商品質(zhì)量的潛在要求，花色品種的潛在需求

和數(shù)量的潛在需求。

2）市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)力預(yù)測(cè)

就是對(duì)市場(chǎng)匕現(xiàn)有的購(gòu)買(mǎi)力水平和潛在的購(gòu)買(mǎi)力水、水平的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)消

費(fèi)收入水平的變動(dòng)、預(yù)測(cè)國(guó)家的分配政策和投資政策對(duì)消費(fèi)者收入水平的

提高和基本建設(shè)投資增長(zhǎng)的影響。

3）銷(xiāo)售預(yù)測(cè)

對(duì)今后一定時(shí)期銷(xiāo)售水平所進(jìn)行的預(yù)測(cè)。

4）資源預(yù)測(cè)

對(duì)于資源的供應(yīng)狀況及其變化趨勢(shì)，降低資源消耗的可能性，資源價(jià)格變

化，代用材料的狀況等都要做出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。

5）市場(chǎng)占有率預(yù)測(cè)

對(duì)項(xiàng)目建成投產(chǎn)上市銷(xiāo)售的所有產(chǎn)品在市場(chǎng)同類(lèi)產(chǎn)品總量中所占比重的

發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)。

6）商品生命周期預(yù)測(cè)

對(duì)投資項(xiàng)目射干難產(chǎn)的產(chǎn)品在市場(chǎng)上所處的生命周期階段及其發(fā)展趨勢(shì)

的預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)這類(lèi)商品在市場(chǎng)上將要經(jīng)歷哪幾個(gè)階段，預(yù)測(cè)各階段的轉(zhuǎn)折

時(shí)間，預(yù)測(cè)商品的保有量，預(yù)測(cè)商品的飽和點(diǎn)及其代用品的出現(xiàn)情況。

7）新產(chǎn)品（項(xiàng)目產(chǎn)品升級(jí)換代）發(fā)展預(yù)測(cè)

對(duì)新產(chǎn)品的發(fā)展方向，新產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化的預(yù)測(cè)，對(duì)科學(xué)技術(shù)的發(fā)展預(yù)測(cè)。

8）商品價(jià)格預(yù)測(cè)

預(yù)測(cè)價(jià)格的漲落情況及其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)商品成本的變化趨勢(shì)，包括原材

料和設(shè)備價(jià)格的變化引起的成本變化，也包括企業(yè)管理方面的原因引起的

成本變化等，預(yù)測(cè)國(guó)家價(jià)格改革和價(jià)格政策對(duì)價(jià)格的影響和預(yù)測(cè)貨幣比值

變動(dòng)、利率變動(dòng)及匯率變動(dòng)給價(jià)格帶來(lái)的影響。

9）經(jīng)營(yíng)結(jié)果的影響

預(yù)測(cè)各時(shí)期的產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售收入及利潤(rùn)情況。

10）其他預(yù)測(cè)

對(duì)國(guó)家宏觀環(huán)境因素的變化的預(yù)測(cè)，包括產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變化、資源、能源、生產(chǎn)

和消費(fèi)變化、國(guó)家技術(shù)和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。

二?技術(shù)分析

整個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)展主要是以技術(shù)、工藝為主線的，可行性分析中最重要的一部

分就是技術(shù)的基本資料包括工藝流程、使用設(shè)備、原材料和各種技術(shù)基礎(chǔ)參數(shù)，

為生產(chǎn)管理和投資的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)及決策提供原始資料。投資項(xiàng)目建設(shè)成敗關(guān)鍵

很大程度上取決于產(chǎn)品質(zhì)量，而質(zhì)量的高低，主要取決于科學(xué)技術(shù)水平。設(shè)備先

進(jìn)、工藝流程合理、科學(xué)管理水平高，就可以降低消耗，在單位時(shí)間內(nèi)生產(chǎn)出更

多的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

1.一般須由技術(shù)部門(mén)先對(duì)采用的技術(shù)進(jìn)行講解,同時(shí)對(duì)國(guó)內(nèi)外的生產(chǎn)同類(lèi)產(chǎn)品

所采取的技術(shù)進(jìn)行分析并比較,并須從以下幾個(gè)原則進(jìn)行綜合考慮：

(1)技術(shù)先進(jìn)性原則

是指投資項(xiàng)目的技術(shù)水平在一定時(shí)期居同行業(yè)的領(lǐng)先地位，主要從技術(shù)方案、生

產(chǎn)工藝、設(shè)備選型、管理水平和技術(shù)基礎(chǔ)參數(shù)來(lái)分析，只有這五個(gè)方面的內(nèi)容都

居于同行業(yè)領(lǐng)先地位，才能確定投資項(xiàng)目的技術(shù)水平是先進(jìn)的。

(2)技術(shù)適應(yīng)性原則

是指準(zhǔn)備采用的工藝技術(shù)和設(shè)備能夠適應(yīng)生產(chǎn)要素的現(xiàn)有條件，先進(jìn)的技術(shù)不一

定都能夠適用，特別是在我國(guó)目前生產(chǎn)力水平比較低且發(fā)展不均衡的情況下，不

能盲目引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，而應(yīng)從當(dāng)?shù)貙?shí)際情況出發(fā)，選擇相應(yīng)的技術(shù)，包括：

A.能否經(jīng)濟(jì)、合理地利用有限資源，能否降低原材料、輔助材料及燃料的消耗，

能否減少和避免環(huán)境污染。

B.能否保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，是否有利于新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)。

C.能否合理利用當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)資源，最大限度地提供就業(yè)機(jī)會(huì)，能否提高勞動(dòng)生

產(chǎn)率。

D.能否相對(duì)節(jié)約資金。

（3）技術(shù)經(jīng)濟(jì)性原則

是指在生產(chǎn)過(guò)程中，所選用的技術(shù)方案、工藝流程和設(shè)備投入最少而產(chǎn)出最

大，即以較少的消耗取得較大的物質(zhì)成果。

（4）技術(shù)合理性原則

是指項(xiàng)目規(guī)模（品種和產(chǎn)量）、工藝流程、技術(shù)方案要達(dá)到最佳組合，以避免廠

房、設(shè)備的閑置和資金的浪費(fèi)。

（5）技術(shù)可靠性原則

主要指技術(shù)引進(jìn)渠道是可靠的，技術(shù)方案和工藝流程是成熟的，技術(shù)參數(shù)是真

實(shí)的，同時(shí)還要考慮到技術(shù)資料的完整性，引進(jìn)技術(shù)、設(shè)備的手續(xù)應(yīng)是完備的，

并經(jīng)過(guò)權(quán)威機(jī)關(guān)公證的。

（6）技術(shù)安全性原則

是指技術(shù)方案是否能改善工作人員的勞動(dòng)環(huán)境，是否會(huì)對(duì)工作人員造成人身傷

害，是否會(huì)對(duì)周?chē)h(huán)境造成危害。

2.其次，技術(shù)部門(mén)要對(duì)生產(chǎn)工藝也就是從原材料投入到產(chǎn)品入庫(kù)前生產(chǎn)過(guò)程中

各道工序的加工順序和加工方法進(jìn)行說(shuō)明。

投資項(xiàng)目的生產(chǎn)工藝是保證產(chǎn)品質(zhì)量、降低產(chǎn)品成本、使產(chǎn)品達(dá)到設(shè)計(jì)要求、提

高項(xiàng)目資金利用效果的重要環(huán)節(jié)，直接涉及項(xiàng)目的成敗。在這里需要對(duì)生產(chǎn)產(chǎn)品

的原材料詳細(xì)介紹，有一個(gè)生產(chǎn)單位產(chǎn)品的原材料構(gòu)成數(shù)量、價(jià)格真實(shí)具體的數(shù)

字，及其它相關(guān)的費(fèi)用數(shù)據(jù)如工人工資、車(chē)間廠房經(jīng)費(fèi)、燃料和動(dòng)力、企業(yè)管理

費(fèi)等。要對(duì)所采取的生產(chǎn)工藝進(jìn)行比較分析，一段要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

（1）生產(chǎn)工藝的先進(jìn)性

一般情況下，投資項(xiàng)目有多種工藝方案可供選擇，進(jìn)行選擇按以下兩個(gè)方面:

1）要確認(rèn)所選擇的工藝方案是成熟的新工藝，必須有權(quán)威機(jī)關(guān)的鑒定文件。

2）所選擇的方案應(yīng)是投資少、見(jiàn)效快、效益高、產(chǎn)品質(zhì)量高的先進(jìn)工藝方

案。

3）工藝流程的先進(jìn)合理性。

4）生產(chǎn)工藝應(yīng)均衡協(xié)調(diào)，每道工序要顧及前后的銜接。

5）適應(yīng)生產(chǎn)類(lèi)型的要求。

6）能夠降低消耗、提高產(chǎn)量和勞動(dòng)生產(chǎn)率。

（2）工藝與原料的適應(yīng)性

不同的工藝所需的原材料不同，先進(jìn)的生產(chǎn)工藝往往由于對(duì)原材料要求過(guò)高，

而不能達(dá)到正常的生產(chǎn)。在一定程度上，原材料的供應(yīng)情況可以決定采用的生產(chǎn)

工藝，因此要注意工藝與所需原材料的適應(yīng)性，確保生產(chǎn)工藝所需原材料有長(zhǎng)期

穩(wěn)定的供應(yīng)來(lái)源。

（3）工藝運(yùn)營(yíng)成本的經(jīng)濟(jì)性

生產(chǎn)工藝運(yùn)營(yíng)成本即產(chǎn)品的生產(chǎn)成本，包括原材料、能源、勞動(dòng)力的投入，

設(shè)備廠房的折舊及維修費(fèi)。在選擇生產(chǎn)工藝方案時(shí)，要充分考慮各項(xiàng)投入費(fèi)用的

節(jié)約，以降低產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。

（4）工藝效益的社會(huì)性

是指投資項(xiàng)目所選擇的工藝方案為社會(huì)帶來(lái)的間接效益?？梢詮囊韵氯齻€(gè)方面考

慮：

1）減少“三廢”即廢水、廢氣、廢渣。

2）主要原材料的耗費(fèi)不破壞本地區(qū)的生態(tài)平衡。

3）工藝方案不僅考慮主產(chǎn)品的生產(chǎn)，而且要考慮到副產(chǎn)品的繼續(xù)生產(chǎn)，以

使資源得到充分利用，提高資源綜合利用率。

3.再次，當(dāng)生產(chǎn)工藝確定下來(lái)后?技術(shù)人員必須選擇與之相適應(yīng)的生產(chǎn)設(shè)備?

以生產(chǎn)出符合設(shè)計(jì)方案的產(chǎn)品,并為下一步財(cái)務(wù)進(jìn)行準(zhǔn)確的高科技項(xiàng)目投資

估算做準(zhǔn)備。

生產(chǎn)設(shè)備按設(shè)備的性質(zhì)分為生產(chǎn)性設(shè)備、輔助性設(shè)備和服務(wù)設(shè)備三類(lèi)，在選擇生

產(chǎn)設(shè)備時(shí)應(yīng)根據(jù)以下幾個(gè)原則：

（1）生產(chǎn)設(shè)備要與項(xiàng)目設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力相吻合，并能保證一定的潛力，以適應(yīng)項(xiàng)

目擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的需要。

（2）生產(chǎn)設(shè)備須具有安全性、可靠性和靈活性。生產(chǎn)設(shè)備的選擇還應(yīng)盡可能做

到結(jié)構(gòu)緊湊、質(zhì)量輕、體積小、操作靈活方便。

（3）成套設(shè)備要配套合理，輔助設(shè)備、備件或整個(gè)生產(chǎn)線各部分的配套和銜接，

設(shè)備與原材料、項(xiàng)目技術(shù)及技術(shù)人員的銜接。

（4）設(shè)備的壽命期，包括設(shè)備的物質(zhì)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。

（5）設(shè)備的節(jié)能性，盡可能選擇能源利用率高的設(shè)備。

4.最后，使用質(zhì)量管理活動(dòng)成為生產(chǎn)全過(guò)程的管理活動(dòng)。項(xiàng)目須建□嚴(yán)密的質(zhì)

量保證體系。

設(shè)備管理。

設(shè)備是現(xiàn)代化的生產(chǎn)工具，設(shè)備越先進(jìn)，意味著生產(chǎn)力水平越高，同時(shí)設(shè)備的管

理難度也大。加強(qiáng)設(shè)備管理，對(duì)保證企業(yè)生產(chǎn)秩序，提高經(jīng)濟(jì)效益和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)

步，具有十分重要的作用，包括：

項(xiàng)目有切合實(shí)際的設(shè)備采購(gòu)計(jì)劃。

制定設(shè)備的合理使用計(jì)劃。

有維護(hù)和檢查措施。

三、財(cái)務(wù)分析

在詳細(xì)可行性研究中，財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)技術(shù)部門(mén)提供的各種原始數(shù)據(jù)及擬建規(guī)模對(duì)

項(xiàng)目的各種費(fèi)用也就是投資額進(jìn)行估算及資金籌措，正確的估算投資額是預(yù)測(cè)項(xiàng)

目經(jīng)濟(jì)效益和財(cái)務(wù)效益的基礎(chǔ)，是決策項(xiàng)目是否投資的前提，也是保證項(xiàng)FI順利

完成籌資和有效使用資金的關(guān)鍵。

投資額的估算包括固定資產(chǎn)投資額估算和流動(dòng)資金估算。

1.固定資產(chǎn)投資額估算

固定資產(chǎn)投資是指用于建設(shè)或購(gòu)置固定資產(chǎn)所投入的資金，主要指用于設(shè)備投資、

土建工程、設(shè)備安裝及其他方面的開(kāi)支。

（1）設(shè)備投資

包括主要生產(chǎn)設(shè)備投資、輔助生產(chǎn)設(shè)備投資、運(yùn)輸設(shè)備投資和服務(wù)設(shè)備投資等。

（2）土建工程投資，包括場(chǎng)地管理費(fèi)用和建筑費(fèi)用。

（3）設(shè)備安裝投資

是指生產(chǎn)設(shè)備在安裝階段所需要的費(fèi)用。

（4）固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅

（5）建設(shè)期利息。（項(xiàng)目建設(shè)期的長(zhǎng)期借款利息）

（6）不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)

是指在項(xiàng)目可行性研究中難以預(yù)測(cè)的預(yù)備費(fèi)作。如因國(guó)家對(duì)投資項(xiàng)目有新規(guī)定而

發(fā)生的費(fèi)用、通貨膨脹引起的設(shè)備和建筑材料漲價(jià)而增加的費(fèi)用等，

（7）其他費(fèi)用

主要是指可轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)和待攤費(fèi)用的開(kāi)支。包括:

1）土地使用費(fèi)

2）拆遷費(fèi)

3）職工培訓(xùn)費(fèi)

4）試車(chē)費(fèi)

5）辦公及生活用具費(fèi)用

6）可行性研究報(bào)告編制費(fèi)和工程設(shè)計(jì)費(fèi)。

7）建設(shè)期保險(xiǎn)費(fèi)

8）建設(shè)單位管理費(fèi)

9）城市建設(shè)配套費(fèi)

10）技術(shù)專(zhuān)利費(fèi)

2.流動(dòng)資金投資額估算

流動(dòng)資金是指項(xiàng)目投產(chǎn)后為維持正常生產(chǎn)所需的投資，主要用于購(gòu)買(mǎi)原材料、備

品備件、低值易耗品、在產(chǎn)品及產(chǎn)成品占?jí)嘿Y金等方面?？煞譃閮?chǔ)備資金、生產(chǎn)

資金、成品資金和結(jié)算貨幣資金。

（1）儲(chǔ)備資金

為保證生產(chǎn)正常進(jìn)行，企業(yè)必須儲(chǔ)備一定數(shù)量的原材料和備品備件等，也就是指

從購(gòu)入原材料、備品備件開(kāi)始到這些投入物投入生產(chǎn)使用為止占用的資金。

（2）生產(chǎn)資金

從原材料等投入生產(chǎn)開(kāi)始到產(chǎn)品生產(chǎn)出來(lái)所需的資金。

（3）成品資金

是指從產(chǎn)品生產(chǎn)H1來(lái)入庫(kù)開(kāi)始到銷(xiāo)售出去收回貨封款為止所需要的資金。

（4）結(jié)算及貨幣資金

是指在原材料儲(chǔ)備及產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中往往有臨時(shí)性的資金占用，這部分資金占用

沒(méi)用一定的規(guī)律可循，主要包括應(yīng)收、應(yīng)付和現(xiàn)金。

3.財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)擬建項(xiàng)目的規(guī)模做出的固定資產(chǎn)投資額估算與流動(dòng)資金投資額

估算之和就得出了擬建項(xiàng)目的總投資的數(shù)額，為使項(xiàng)目能夠順利實(shí)施，下一步關(guān)

鍵的工作是能夠籌措到資金，須得天獨(dú)厚編制項(xiàng)目資金籌措表和項(xiàng)目資金使用計(jì)

劃表。

4.財(cái)務(wù)部門(mén)按照擬建項(xiàng)目，根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅和價(jià)格體系，分析、計(jì)算項(xiàng)目直

接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表。并在此基礎(chǔ)上計(jì)算評(píng)價(jià)指標(biāo)、分析項(xiàng)

目的盈利能力、清償能力等財(cái)務(wù)狀況，據(jù)以判斷項(xiàng)目的財(cái)務(wù)的可行性。

根據(jù)以上幾種分析的原始數(shù)據(jù)、調(diào)杳報(bào)告、各種報(bào)表等資料的匯總，按照有關(guān)國(guó)

家規(guī)定及參數(shù)，就可由專(zhuān)業(yè)公司編制完成項(xiàng)目可行性報(bào)告，基本上也就完成了項(xiàng)

目的詳細(xì)可行性研究。

在項(xiàng)目的詳細(xì)可行性研究中最重要的是根據(jù)上述幾種分析的原始方案、數(shù)據(jù)等來(lái)

考察投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，判斷投資項(xiàng)目是否合理，根據(jù)國(guó)家公布的有關(guān)評(píng)價(jià)方

法、指標(biāo)、參數(shù)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)價(jià)。只有當(dāng)項(xiàng)目的各種指標(biāo)如獲利能力、投資利潤(rùn)率、投

資利稅率等均高于國(guó)家規(guī)定的范圍之上，方可進(jìn)行投資。

在比較和評(píng)價(jià)數(shù)個(gè)不同的可進(jìn)行投資的項(xiàng)目后，綜合利弊，選擇最優(yōu)的項(xiàng)

日進(jìn)行投資。

二、項(xiàng)目投資時(shí)管理

項(xiàng)目的投資時(shí)期是指在進(jìn)行項(xiàng)目決策后的執(zhí)行時(shí)期。這在項(xiàng)目的實(shí)施階段中

十分重要，在這期間要嚴(yán)格按照可行性告所列的采購(gòu)內(nèi)容，以合理的價(jià)格，購(gòu)買(mǎi)

到合適的設(shè)備，督促正常施工，按時(shí)用款，并盡可能加快施工進(jìn)度，爭(zhēng)取早日竣

工投產(chǎn)，使