畢業(yè)設(shè)計（論文）-1-畢業(yè)設(shè)計（論文）報告題目：新金融工具準(zhǔn)則下永續(xù)債財務(wù)處理探析學(xué)號：姓名：學(xué)院：專業(yè)：指導(dǎo)教師：起止日期：

新金融工具準(zhǔn)則下永續(xù)債財務(wù)處理探析摘要：隨著我國金融市場的快速發(fā)展，永續(xù)債作為一種新型的金融工具，在資本市場中扮演著越來越重要的角色。新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9）的實施，對永續(xù)債的財務(wù)處理提出了新的要求。本文以新金融工具準(zhǔn)則為背景，對永續(xù)債的財務(wù)處理進行了探析，分析了永續(xù)債的會計確認、計量和報告等方面的變化，以期為我國企業(yè)及相關(guān)監(jiān)管部門提供參考。近年來，隨著我國金融市場改革的不斷深化，金融工具的創(chuàng)新和多元化成為推動金融市場發(fā)展的重要動力。永續(xù)債作為一種新型的融資工具，具有期限無限、利率浮動等特點，為企業(yè)和金融機構(gòu)提供了新的融資渠道。然而，新金融工具準(zhǔn)則的實施，對永續(xù)債的財務(wù)處理提出了新的挑戰(zhàn)。本文旨在通過對新金融工具準(zhǔn)則下永續(xù)債財務(wù)處理的探析，揭示永續(xù)債財務(wù)處理的難點和重點，為相關(guān)企業(yè)和監(jiān)管部門提供有益的借鑒。一、引言1.1永續(xù)債的定義與特點(1)永續(xù)債，顧名思義，是一種沒有到期日的債券，具有永續(xù)性特點。它是一種介于股權(quán)和債權(quán)之間的融資工具，通常由企業(yè)發(fā)行，用于籌集長期資金。永續(xù)債的持有人可以獲得固定的利息收入，但與普通債券不同，永續(xù)債的持有人沒有固定的到期日，因此無法通過到期回收本金來獲得回報。(2)永續(xù)債的特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面：首先，永續(xù)債的利率通常較低，且浮動，以吸引投資者長期持有。其次，永續(xù)債的發(fā)行期限通常較長，有的甚至可達幾十年，這使得企業(yè)能夠通過發(fā)行永續(xù)債獲得長期穩(wěn)定的資金來源。再次，永續(xù)債的發(fā)行價格往往低于其面值，且在二級市場上可以交易，具有較高的流動性。最后，永續(xù)債的發(fā)行企業(yè)通常在發(fā)行時賦予投資者一定的贖回權(quán)，以便在特定條件下提前償還債務(wù)。(3)永續(xù)債的發(fā)行對于企業(yè)和投資者都有一定的意義。對企業(yè)而言，發(fā)行永續(xù)債可以降低融資成本，提高資金使用效率，同時避免因到期償還本金而帶來的現(xiàn)金流壓力。對投資者而言，永續(xù)債提供了穩(wěn)定的現(xiàn)金流，且在二級市場上具有較高的流動性，可以滿足投資者對于長期投資和風(fēng)險分散的需求。然而，永續(xù)債也存在一定的風(fēng)險，如利率風(fēng)險、流動性風(fēng)險等，投資者在投資時需充分了解并評估這些風(fēng)險。1.2新金融工具準(zhǔn)則的背景與主要內(nèi)容(1)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9）的推出背景是金融市場的快速發(fā)展和金融工具的日益復(fù)雜化。這一準(zhǔn)則旨在提供一套更加全面和一致的金融工具確認、計量和報告標(biāo)準(zhǔn)，以增強財務(wù)報表的透明度和可比性。IFRS9于2018年1月1日生效，取代了之前的IFRS9（金融工具的確認和計量）和IFRS7（金融工具的風(fēng)險披露）。(2)IFRS9的主要內(nèi)容包括金融資產(chǎn)分類和計量、金融負債的確認和計量、金融資產(chǎn)減值、套期會計以及金融工具的披露。其中，金融資產(chǎn)分類和計量部分引入了“以公允價值計量且其變動計入損益”的模型，要求企業(yè)對金融資產(chǎn)進行分類，并按照公允價值進行初始計量和后續(xù)計量。這一變化對于金融工具的估值和財務(wù)報表的呈現(xiàn)產(chǎn)生了重大影響。例如，根據(jù)IFRS9，銀行需要對其持有的金融資產(chǎn)進行減值測試，并計提相應(yīng)的減值損失。(3)IFRS9的實施對全球金融市場產(chǎn)生了深遠影響。據(jù)統(tǒng)計，截至2020年底，全球約有100多個國家和地區(qū)采用了IFRS9。例如，英國銀行在實施IFRS9后，其金融工具的公允價值變動對凈利潤的影響較大。此外，IFRS9的實施也促使企業(yè)重新評估其風(fēng)險管理策略，以適應(yīng)新的會計準(zhǔn)則要求。以美國為例，許多公司開始調(diào)整其金融工具的投資組合，以降低風(fēng)險敞口。1.3永續(xù)債財務(wù)處理的難點與挑戰(zhàn)(1)永續(xù)債的財務(wù)處理面臨諸多難點與挑戰(zhàn)。首先，永續(xù)債的會計確認是其中的一個關(guān)鍵問題。由于永續(xù)債沒有明確的到期日，其利息支付被視為永續(xù)的，這導(dǎo)致在確認利息收入時難以確定其攤銷期。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債年利率為5%，每年支付利息250萬元，但按照新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)需要確定一個合理的攤銷期，以反映利息收入的實際發(fā)生。(2)在計量方面，永續(xù)債的公允價值確定也是一個挑戰(zhàn)。由于永續(xù)債的現(xiàn)金流具有不確定性，其公允價值難以準(zhǔn)確估計。以某金融機構(gòu)為例，該機構(gòu)發(fā)行了一筆永續(xù)債，年利率為4%，初始發(fā)行價格為100億元。然而，由于市場利率波動，該永續(xù)債的公允價值在發(fā)行后不久就下降至90億元，這要求金融機構(gòu)必須及時調(diào)整其財務(wù)報表中的相關(guān)數(shù)值。(3)報告方面，永續(xù)債的披露要求同樣復(fù)雜。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)需要詳細披露永續(xù)債的會計政策、公允價值、減值測試結(jié)果等信息。這要求企業(yè)不僅要具備專業(yè)的會計知識，還要能夠準(zhǔn)確理解和運用新準(zhǔn)則的要求。例如，某上市公司在年報中披露了其永續(xù)債的詳細情況，包括發(fā)行數(shù)量、利率、公允價值變動等信息，但投資者和分析師仍對其公允價值的變動和減值測試的合理性表示擔(dān)憂。二、新金融工具準(zhǔn)則下永續(xù)債的會計確認2.1永續(xù)債的初始確認(1)永續(xù)債的初始確認是財務(wù)處理的第一步，它涉及到將永續(xù)債納入企業(yè)的財務(wù)報表，并確定其初始計量。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），永續(xù)債的初始確認需要考慮其公允價值、交易成本以及任何初始直接費用。例如，某企業(yè)發(fā)行了一筆面值為100億元的永續(xù)債，年利率為4%，發(fā)行價格為95億元。在初始確認時，企業(yè)需要將95億元作為永續(xù)債的公允價值，并確認5億元的發(fā)行溢價。(2)在初始確認過程中，企業(yè)需要判斷永續(xù)債的合同現(xiàn)金流量特征，以確定其分類。根據(jù)IFRS9，永續(xù)債可能被分類為以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)（FVPL）或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）。以某上市公司為例，該公司發(fā)行的永續(xù)債被分類為FVPL，因為其現(xiàn)金流量特征與以公允價值計量且其變動計入損益的金融資產(chǎn)相似。這種分類意味著該永續(xù)債的利息收入和公允價值變動將直接影響凈利潤。(3)永續(xù)債的初始確認還涉及到交易成本的會計處理。交易成本通常被視為永續(xù)債的一部分，并在確認時計入其初始公允價值。例如，某金融機構(gòu)發(fā)行了一筆永續(xù)債，發(fā)行價格為98億元，交易成本為2億元。在初始確認時，該金融機構(gòu)將100億元（98億元發(fā)行價格加上2億元交易成本）作為永續(xù)債的公允價值。這種處理方式確保了永續(xù)債的初始公允價值反映了其實際成本。此外，企業(yè)在初始確認永續(xù)債時，還需考慮以下因素：-永續(xù)債的發(fā)行條款，包括利率、贖回權(quán)、支付頻率等；-市場利率水平，以確定永續(xù)債的公允價值；-企業(yè)對永續(xù)債的風(fēng)險評估，以確定其分類；-相關(guān)會計政策和估計的變更，以確保財務(wù)報表的一致性和可比性?？傊览m(xù)債的初始確認是一個復(fù)雜的過程，需要企業(yè)綜合考慮多種因素，以確保其財務(wù)報表的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。2.2永續(xù)債的后續(xù)確認(1)永續(xù)債的后續(xù)確認主要涉及對其公允價值的重新評估和利息收入的確認。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），企業(yè)需定期對永續(xù)債的公允價值進行評估，并在每個資產(chǎn)負債表日確認公允價值變動。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債初始公允價值為100億元，若市場利率上升導(dǎo)致其公允價值下降至95億元，企業(yè)需在資產(chǎn)負債表日確認5億元的公允價值變動損失。(2)在后續(xù)確認過程中，企業(yè)還需按照永續(xù)債的利率和面值計算并確認利息收入。由于永續(xù)債的利息支付通常被視為永續(xù)的，企業(yè)需要確定合理的攤銷期，以便將利息收入分攤至各個會計期間。以某企業(yè)為例，其發(fā)行的永續(xù)債年利率為5%，面值為100億元，若確定攤銷期為20年，則每年應(yīng)確認的利息收入為5億元。(3)對于永續(xù)債的減值測試，企業(yè)應(yīng)根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則的要求，定期對其是否發(fā)生減值進行評估。若判斷永續(xù)債發(fā)生減值，企業(yè)需計提減值損失，并調(diào)整其賬面價值。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債在市場利率上升和信用風(fēng)險增加的情況下，公允價值下降至80億元，低于其賬面價值100億元，企業(yè)需計提20億元的減值損失，并調(diào)整永續(xù)債的賬面價值。這種減值測試有助于確保企業(yè)財務(wù)報表的真實性和可靠性。2.3永續(xù)債的終止確認(1)永續(xù)債的終止確認是指當(dāng)永續(xù)債的合同條款發(fā)生變化或滿足特定條件時，企業(yè)需要將其從財務(wù)報表中移除。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），終止確認通常發(fā)生在以下情況下：永續(xù)債被贖回、轉(zhuǎn)換為股權(quán)或其他金融工具，或者企業(yè)決定將其出售。以某企業(yè)為例，該企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債原始面值為100億元，年利率為4%，市場利率為3%。如果企業(yè)決定在發(fā)行后五年內(nèi)贖回永續(xù)債，按照市場利率重新定價，贖回價格為95億元。在這種情況下，企業(yè)需終止確認該永續(xù)債，并確認5億元的贖回收益。(2)在某些情況下，永續(xù)債可能被轉(zhuǎn)換為股權(quán)或其他金融工具。例如，某公司發(fā)行的永續(xù)債在發(fā)行時約定，當(dāng)公司股票價格達到一定水平時，持有人有權(quán)將其轉(zhuǎn)換為公司的普通股。假設(shè)轉(zhuǎn)換價格為每股10元，而公司股票當(dāng)前價格為每股12元，持有人選擇將永續(xù)債轉(zhuǎn)換為普通股。此時，企業(yè)需終止確認永續(xù)債，并記錄相應(yīng)的轉(zhuǎn)換成本。(3)此外，當(dāng)永續(xù)債的合同條款發(fā)生變化，如利率調(diào)整或支付條款修改，也可能觸發(fā)終止確認。例如，某金融機構(gòu)發(fā)行的永續(xù)債在合同到期前，與持有人協(xié)商一致，將固定利率調(diào)整為浮動利率。這種變更導(dǎo)致永續(xù)債的現(xiàn)金流特征發(fā)生變化，企業(yè)需終止確認原有的永續(xù)債，并按照新的條款重新確認一項新的金融負債或權(quán)益工具。在處理永續(xù)債的終止確認時，企業(yè)需要關(guān)注以下幾個方面：-確認終止確認的觸發(fā)條件，如贖回、轉(zhuǎn)換或合同條款變更；-計算終止確認產(chǎn)生的收益或損失，并相應(yīng)調(diào)整財務(wù)報表；-確保終止確認符合新金融工具準(zhǔn)則的要求，并保持財務(wù)報表的一致性和可比性。三、新金融工具準(zhǔn)則下永續(xù)債的計量3.1永續(xù)債的初始計量(1)永續(xù)債的初始計量是確定其在財務(wù)報表中的初始價值的過程。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），永續(xù)債的初始計量應(yīng)以公允價值為基礎(chǔ)，并考慮交易成本。公允價值通常是指在有序交易中，市場參與者之間進行資產(chǎn)交換或負債轉(zhuǎn)移的金額。以某企業(yè)為例，該企業(yè)發(fā)行了一筆面值為100億元的永續(xù)債，年利率為5%，發(fā)行價格為95億元。在初始計量時，企業(yè)將95億元作為永續(xù)債的公允價值，并確認5億元的發(fā)行溢價。這種計量方法反映了市場對永續(xù)債的估值，以及企業(yè)為吸引投資者而支付的額外成本。(2)永續(xù)債的初始計量還涉及到利息收入和本金支付的確認。由于永續(xù)債的利息支付通常被視為永續(xù)的，企業(yè)在初始計量時需要確定一個合理的攤銷期，以便將利息收入分攤至各個會計期間。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債年利率為4%，攤銷期為20年，則每年應(yīng)確認的利息收入為4億元。在初始計量時，企業(yè)還需考慮永續(xù)債的贖回權(quán)、利率調(diào)整條款等因素，這些因素可能會影響永續(xù)債的公允價值和未來現(xiàn)金流。例如，若永續(xù)債包含贖回權(quán)，企業(yè)需要在初始計量時考慮贖回權(quán)的現(xiàn)值，并將其從公允價值中扣除。(3)此外，企業(yè)在初始計量永續(xù)債時，還需關(guān)注交易成本的會計處理。交易成本通常被視為永續(xù)債的一部分，并在確認時計入其初始公允價值。例如，某金融機構(gòu)發(fā)行了一筆永續(xù)債，發(fā)行價格為98億元，交易成本為2億元。在初始計量時，該金融機構(gòu)將100億元（98億元發(fā)行價格加上2億元交易成本）作為永續(xù)債的公允價值。這種處理方式確保了永續(xù)債的初始公允價值反映了其實際成本，并符合新金融工具準(zhǔn)則的要求。3.2永續(xù)債的后續(xù)計量(1)永續(xù)債的后續(xù)計量是企業(yè)在財務(wù)報表中持續(xù)反映其價值變動的過程。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），永續(xù)債的后續(xù)計量通常采用公允價值計量模式，并要求企業(yè)定期評估其公允價值變動，并在財務(wù)報表中進行相應(yīng)的調(diào)整。以某企業(yè)為例，該企業(yè)發(fā)行了一筆面值為100億元的永續(xù)債，年利率為5%，市場利率為4%。在初始確認時，企業(yè)將95億元作為永續(xù)債的公允價值，并確認5億元的發(fā)行溢價。在后續(xù)計量中，如果市場利率上升至5%，導(dǎo)致永續(xù)債的公允價值下降至90億元，企業(yè)需在資產(chǎn)負債表日確認5億元的公允價值變動損失，并相應(yīng)調(diào)整其財務(wù)報表。(2)永續(xù)債的后續(xù)計量還包括利息收入的確認。由于永續(xù)債的利息支付通常被視為永續(xù)的，企業(yè)需要確定一個合理的攤銷期，以便將利息收入分攤至各個會計期間。以某企業(yè)為例，其發(fā)行的永續(xù)債年利率為4%，攤銷期為20年。在后續(xù)計量中，企業(yè)每年應(yīng)確認的利息收入為4億元，并在財務(wù)報表中相應(yīng)地反映這一收入。此外，永續(xù)債的后續(xù)計量還可能涉及減值測試。根據(jù)IFRS9，企業(yè)需定期對永續(xù)債進行減值測試，以確定其是否發(fā)生了減值。如果公允價值低于其賬面價值，且減值因素持續(xù)存在，企業(yè)需計提減值損失。例如，某金融機構(gòu)發(fā)行的永續(xù)債在市場利率上升和信用風(fēng)險增加的情況下，公允價值下降至80億元，低于其賬面價值100億元，企業(yè)需計提20億元的減值損失，并調(diào)整永續(xù)債的賬面價值。(3)在后續(xù)計量過程中，企業(yè)還需關(guān)注永續(xù)債的贖回權(quán)、利率調(diào)整條款等因素的變化。這些因素可能會影響永續(xù)債的公允價值和未來現(xiàn)金流。例如，若永續(xù)債包含贖回權(quán)，且市場利率上升導(dǎo)致贖回權(quán)價值增加，企業(yè)需在后續(xù)計量中考慮這一變化，并在財務(wù)報表中進行相應(yīng)的調(diào)整。在處理永續(xù)債的后續(xù)計量時，企業(yè)需要遵循以下步驟：-定期評估永續(xù)債的公允價值，并在財務(wù)報表中進行相應(yīng)的調(diào)整；-確認永續(xù)債的利息收入，并分攤至各個會計期間；-進行減值測試，以確定是否需要計提減值損失；-考慮贖回權(quán)、利率調(diào)整條款等因素的變化，并在財務(wù)報表中進行相應(yīng)的調(diào)整；-確保后續(xù)計量的過程符合新金融工具準(zhǔn)則的要求，并保持財務(wù)報表的一致性和可比性。3.3永續(xù)債的減值測試(1)永續(xù)債的減值測試是評估其信用風(fēng)險和確定是否發(fā)生減值的關(guān)鍵步驟。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），企業(yè)需要定期對永續(xù)債進行減值測試，以確定其賬面價值是否高于其公允價值。以某企業(yè)為例，該企業(yè)發(fā)行了一筆面值為100億元的永續(xù)債，年利率為5%，市場利率為4%。假設(shè)在一年后，由于市場環(huán)境變化和信用風(fēng)險上升，永續(xù)債的公允價值下降至90億元。此時，企業(yè)需進行減值測試，比較永續(xù)債的賬面價值100億元和公允價值90億元。如果賬面價值高于公允價值，企業(yè)需計提10億元的減值損失。(2)減值測試的過程包括估計永續(xù)債的可回收金額，即其公允價值減去處置費用。如果可回收金額低于其賬面價值，則表明發(fā)生了減值。以某金融機構(gòu)為例，其持有的永續(xù)債賬面價值為100億元，但由于市場利率上升和信用風(fēng)險增加，其公允價值下降至80億元。減值測試顯示，處置費用為5億元，因此可回收金額為75億元。由于75億元低于賬面價值100億元，金融機構(gòu)需計提25億元的減值損失。(3)永續(xù)債的減值測試還需考慮其未來現(xiàn)金流量的估計。企業(yè)需要預(yù)測永續(xù)債未來產(chǎn)生的現(xiàn)金流，并折現(xiàn)至當(dāng)前時點以確定其公允價值。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債預(yù)計在未來五年內(nèi)每年支付利息5億元，假設(shè)折現(xiàn)率為5%，則永續(xù)債的公允價值為97.6億元。如果減值測試顯示公允價值低于賬面價值，企業(yè)需計提相應(yīng)的減值損失。在執(zhí)行減值測試時，企業(yè)需要關(guān)注以下因素：-永續(xù)債的市場表現(xiàn)和信用風(fēng)險的變化；-未來現(xiàn)金流量的預(yù)測和折現(xiàn)率的確定；-減值損失的計量和會計處理；-確保減值測試符合新金融工具準(zhǔn)則的要求，并保持財務(wù)報表的準(zhǔn)確性。四、新金融工具準(zhǔn)則下永續(xù)債的報告4.1永續(xù)債的財務(wù)報表列報(1)永續(xù)債的財務(wù)報表列報是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要環(huán)節(jié)。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），永續(xù)債的列報需遵循特定的原則和方法。在資產(chǎn)負債表中，永續(xù)債通常歸類為金融負債或權(quán)益工具，具體分類取決于其合同現(xiàn)金流量特征和企業(yè)的風(fēng)險管理策略。以某企業(yè)為例，其發(fā)行的永續(xù)債被分類為金融負債，并在資產(chǎn)負債表中單獨列示。假設(shè)該永續(xù)債的賬面價值為100億元，公允價值變動為5億元，則在資產(chǎn)負債表中，永續(xù)債的列報金額為100億元，公允價值變動損益為5億元。(2)在利潤表中，永續(xù)債的利息支出作為財務(wù)費用列示，而公允價值變動損益則計入其他綜合收益。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債年利率為4%，攤銷期為20年。在利潤表中，企業(yè)每年應(yīng)確認的利息支出為4億元，并在財務(wù)費用中列示。同時，由于市場利率變動導(dǎo)致的公允價值變動損益，將在其他綜合收益中反映。此外，企業(yè)還需在附注中詳細披露永續(xù)債的會計政策、合同條款、公允價值變動等信息，以便投資者和分析師全面了解永續(xù)債的財務(wù)狀況。(3)在現(xiàn)金流量表中，永續(xù)債的現(xiàn)金流量通常分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三類。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債每年支付利息5億元，這部分現(xiàn)金流出應(yīng)在籌資活動部分列示。同時，如果企業(yè)贖回或出售永續(xù)債，相關(guān)的現(xiàn)金流入或流出也應(yīng)在籌資活動部分反映。在列報永續(xù)債的財務(wù)報表時，企業(yè)還需注意以下幾點：-確保永續(xù)債的列報符合新金融工具準(zhǔn)則的要求；-保持財務(wù)報表的一致性和可比性；-提供充分的信息，以便投資者和分析師能夠全面評估企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。4.2永續(xù)債的披露要求(1)永續(xù)債的披露要求是確保財務(wù)信息透明度和可比性的重要手段。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），企業(yè)在披露永續(xù)債相關(guān)信息時，需遵循一系列規(guī)定，包括永續(xù)債的會計政策、合同條款、公允價值變動、減值測試結(jié)果等。以某上市公司為例，其發(fā)行的永續(xù)債面值為100億元，年利率為5%，市場利率為4%。在披露要求中，該公司需詳細說明永續(xù)債的會計政策，包括初始確認、后續(xù)計量、減值測試等。此外，公司還需披露永續(xù)債的合同條款，如利率、贖回權(quán)、支付頻率等，以及公允價值變動情況。假設(shè)市場利率上升導(dǎo)致永續(xù)債的公允價值下降至95億元，公司需在附注中披露這一變動，并說明其影響。(2)永續(xù)債的披露要求還包括對減值測試結(jié)果的披露。企業(yè)需說明減值測試的觸發(fā)條件、測試方法、可回收金額的估計以及減值損失的確認。以某金融機構(gòu)為例，其持有的永續(xù)債賬面價值為100億元，公允價值下降至80億元。在減值測試中，金融機構(gòu)確認了20億元的減值損失，并在財務(wù)報表附注中詳細披露了這一過程。此外，企業(yè)還需披露永續(xù)債對財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響，包括對凈利潤、現(xiàn)金流量等的影響。例如，某企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債每年支付利息5億元，假設(shè)公司財務(wù)費用為20億元，則永續(xù)債的利息支出對財務(wù)費用的影響為25%。(3)在披露永續(xù)債相關(guān)信息時，企業(yè)還需關(guān)注以下方面：-保持披露內(nèi)容的一致性和可比性，以便投資者和分析師進行比較分析；-提供充分的信息，使投資者能夠全面了解永續(xù)債的風(fēng)險和收益；-確保披露的信息真實、準(zhǔn)確、完整，避免誤導(dǎo)投資者；-遵循新金融工具準(zhǔn)則的要求，以及相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)的披露規(guī)定?？傊览m(xù)債的披露要求旨在提高財務(wù)信息的透明度和可比性，有助于投資者和分析師更好地評估企業(yè)的財務(wù)狀況和風(fēng)險。企業(yè)在進行披露時，需嚴格按照相關(guān)規(guī)定，確保信息的準(zhǔn)確性和完整性。4.3永續(xù)債的會計政策說明(1)永續(xù)債的會計政策說明是企業(yè)在財務(wù)報表附注中必須披露的重要內(nèi)容，它詳細闡述了企業(yè)在確認、計量和報告永續(xù)債時所遵循的原則和方法。這些政策對于投資者和分析師理解企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果至關(guān)重要。以某上市公司為例，該企業(yè)在發(fā)行永續(xù)債時，其會計政策說明可能包括以下內(nèi)容：首先，企業(yè)根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9）將永續(xù)債分類為金融負債，因為其合同現(xiàn)金流量特征與金融負債相似。其次，企業(yè)采用公允價值計量模式，并在初始確認時將發(fā)行價格作為永續(xù)債的公允價值。例如，該企業(yè)發(fā)行的永續(xù)債面值為100億元，發(fā)行價格為95億元，因此公允價值為95億元。(2)在會計政策說明中，企業(yè)還需詳細說明永續(xù)債的后續(xù)計量方法。根據(jù)IFRS9，永續(xù)債的后續(xù)計量以公允價值為基礎(chǔ)，并要求企業(yè)定期進行公允價值評估。以該上市公司為例，其永續(xù)債的公允價值變動損益將計入其他綜合收益，而利息支出則計入財務(wù)費用。假設(shè)市場利率上升導(dǎo)致永續(xù)債的公允價值下降至90億元，企業(yè)將在附注中說明這一變動，并解釋其對凈利潤的影響。此外，企業(yè)還需說明減值測試的政策。如果永續(xù)債的公允價值低于其賬面價值，企業(yè)將進行減值測試，并確認相應(yīng)的減值損失。例如，該上市公司在減值測試中確認了10億元的減值損失，并在附注中詳細說明了減值測試的過程和結(jié)果。(3)永續(xù)債的會計政策說明還包括對贖回權(quán)、利率調(diào)整條款等特殊條款的處理。以該上市公司為例，其發(fā)行的永續(xù)債包含贖回權(quán)，企業(yè)需在會計政策說明中說明贖回權(quán)的確認和計量方法。如果贖回權(quán)具有經(jīng)濟意義，企業(yè)需將其現(xiàn)值計入永續(xù)債的公允價值。此外，企業(yè)還需說明利率調(diào)整條款對永續(xù)債公允價值的影響。例如，如果永續(xù)債的利率與市場利率掛鉤，企業(yè)需在會計政策說明中解釋利率變動對永續(xù)債公允價值的影響，并說明如何確定公允價值?？傊览m(xù)債的會計政策說明是財務(wù)報表附注中不可或缺的一部分，它為投資者和分析師提供了理解企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要信息。企業(yè)在編制財務(wù)報表時，應(yīng)確保會計政策說明的準(zhǔn)確性和完整性，以便于利益相關(guān)者做出合理的決策。五、案例分析5.1案例背景介紹(1)案例背景涉及某大型商業(yè)銀行，該銀行在2018年面臨資本充足率壓力，為了滿足監(jiān)管要求，決定通過發(fā)行永續(xù)債來補充資本。該銀行發(fā)行的永續(xù)債總額為200億元，年利率為4%，發(fā)行價格為95億元，包含贖回權(quán)，允許銀行在特定條件下提前償還債務(wù)。(2)在發(fā)行永續(xù)債之前，該銀行已對其財務(wù)狀況進行了全面評估，并制定了詳細的會計政策，以符合新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9）的要求。銀行預(yù)計，通過發(fā)行永續(xù)債，其資本充足率將提升至監(jiān)管要求的水平，從而降低未來資本成本。(3)該銀行在發(fā)行永續(xù)債后，面臨了市場利率波動和信用風(fēng)險增加的雙重挑戰(zhàn)。市場利率的上升導(dǎo)致永續(xù)債的公允價值下降，而信用風(fēng)險的上升則可能影響其減值測試結(jié)果。因此，銀行需密切關(guān)注市場動態(tài)，并定期對永續(xù)債進行評估和調(diào)整。5.2案例分析(1)在案例分析中，我們重點關(guān)注了該銀行發(fā)行的永續(xù)債的初始確認和后續(xù)計量。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9），該銀行將永續(xù)債分類為金融負債，并在初始確認時以發(fā)行價格95億元作為其公允價值。在后續(xù)計量中，銀行采用公允價值計量模式，并定期對永續(xù)債的公允價值進行評估。由于市場利率上升，永續(xù)債的公允價值從發(fā)行時的95億元下降至90億元，導(dǎo)致銀行在資產(chǎn)負債表日確認了5億元的公允價值變動損失。(2)案例分析還涉及到永續(xù)債的利息收入確認和減值測試。該銀行每年確認的利息收入為8億元（95億元發(fā)行價格乘以4%年利率），并在利潤表中計入財務(wù)費用。同時，銀行需定期進行減值測試，以確定永續(xù)債是否發(fā)生了減值。在市場利率上升和信用風(fēng)險增加的情況下，銀行預(yù)計永續(xù)債的公允價值可能進一步下降，因此需計提減值損失。(3)在案例分析中，我們還關(guān)注了永續(xù)債對銀行財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。由于永續(xù)債的利息支出，銀行的財務(wù)費用有所增加，但同時也提高了資本充足率，有助于降低未來資本成本。此外，永續(xù)債的公允價值變動對凈利潤的影響也需考慮。在市場利率上升的情況下，永續(xù)債的公允價值下降可能導(dǎo)致凈利潤減少。因此，銀行在管理永續(xù)債時，需平衡其成本和收益，并密切關(guān)注市場動態(tài)和信用風(fēng)險。5.3案例啟示(1)案例分析揭示了企業(yè)在發(fā)行和管理永續(xù)債時需關(guān)注的幾個關(guān)鍵方面。首先，企業(yè)應(yīng)充分理解新金融工具準(zhǔn)則（IFRS9）的要求，確保永續(xù)債的會計確認、計量和報告符合相關(guān)規(guī)定。在本案例中，該銀行在發(fā)行永續(xù)債前對其會計政策進行了全面評估，并在后續(xù)計量中采用了公允價值計量模式，體現(xiàn)了對準(zhǔn)則的嚴格遵守。(2)案例還表明，市場利率波動和信用風(fēng)險是影響永續(xù)債價值的重要因素。企業(yè)需密切關(guān)注市場動態(tài)，并定期對永續(xù)債進行評估和調(diào)整。在本案例中，銀行因市場利率上升導(dǎo)致永續(xù)債的公允價值下降，這要求企業(yè)在財務(wù)報表中進行相應(yīng)的調(diào)整。此外，銀行還需對永續(xù)債的減值風(fēng)險進行評估，并計提減值損失，以反映其信用風(fēng)險。(3)此案例還啟示企業(yè)，在發(fā)行永續(xù)債時，應(yīng)充分