第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁ETF50基金從業(yè)考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分一、單選題（共20分）

1.以下哪種金融工具屬于被動型投資工具？

（）A.股票

（）B.債券

（）C.期權

（）D.ETF

2.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的每日申購和贖回業(yè)務通常在哪個時間段開放？

（）A.交易日的9:30-11:30和13:00-15:00

（）B.交易日的10:00-14:00

（）C.交易日的9:15-9:25和14:30-15:00

（）D.交易日的8:30-9:00和15:00-15:30

3.ETF基金在二級市場的交易價格主要受什么因素影響？

（）A.基金凈值

（）B.基金規(guī)模

（）C.市場供求關系

（）D.投資者情緒

4.某投資者申購100份某ETF基金，當日該基金凈值為1.2000元，申購費率為0.5%，假設申購當日無折溢價，則該投資者實際需要支付的申購金額為多少元？

（）A.120.00

（）B.120.60

（）C.120.50

（）D.119.40

5.ETF基金的基金合同中，哪項信息不屬于基金份額凈值公告的必要內容？

（）A.基金份額凈值

（）B.基金累計凈值

（）C.基金份額申購、贖回價格

（）D.基金管理人及托管人的業(yè)績表現

6.根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，ETF基金的投資目標通常是什么？

（）A.獲取超越市場平均水平的超額收益

（）B.跟蹤特定指數的表現

（）C.保值增值

（）D.投資于單一股票

7.ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格與基金凈值之間的關系通常是什么？

（）A.始終高于基金凈值

（）B.始終低于基金凈值

（）C.基本等于基金凈值

（）D.可能高于或低于基金凈值，取決于市場供求

8.以下哪項行為可能違反ETF基金合同中關于基金投資范圍的規(guī)定？

（）A.持有股票市值占基金資產凈值的80%

（）B.投資于與基金合同約定的指數成分股

（）C.將基金資產用于銀行存款

（）D.投資于與基金合同約定的其他基金

9.ETF基金的“折溢價”現象通常指什么？

（）A.基金凈值波動

（）B.基金交易價格與基金凈值的差異

（）C.基金分紅

（）D.基金規(guī)模變化

10.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后多久內向中國證監(jiān)會備案當日基金份額凈值？

（）A.1小時內

（）B.2小時內

（）C.4小時內

（）D.6小時內

11.ETF基金的場內交易與場外申購贖回相比，其主要優(yōu)勢是什么？

（）A.交易成本更低

（）B.交易更靈活

（）C.流動性更好

（）D.投資門檻更低

12.根據中國證監(jiān)會《證券投資基金銷售管理辦法》，ETF基金的代銷機構在銷售過程中應當向投資者提供哪些信息？

（）A.基金合同、招募說明書等法律文件

（）B.基金的風險等級

（）C.基金的過往業(yè)績

（）D.以上所有

13.ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用哪種計價單位？

（）A.人民幣元

（）B.份額

（）C.美元

（）D.上述均有可能

14.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后多久內向證券交易所公告當日基金份額凈值？

（）A.1小時內

（）B.2小時內

（）C.4小時內

（）D.6小時內

15.ETF基金的“被動式管理”特點主要體現在哪里？

（）A.基金經理主動選股

（）B.基金投資于與指數成分股一致的股票組合

（）C.基金頻繁交易

（）D.基金追求高收益

16.根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金風險準備金管理規(guī)定》，ETF基金需要提取風險準備金嗎？

（）A.是

（）B.否

（）C.視情況而定

（）D.由基金投資者決定

17.ETF基金的基金份額凈值通常在哪個時間點計算？

（）A.交易日的9:15-9:25

（）B.交易日的9:30-11:30和13:00-15:00

（）C.交易日的14:30-15:00

（）D.交易日的15:00之后

18.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后多久內向證券交易所發(fā)送當日基金份額凈值計算結果？

（）A.1小時內

（）B.2小時內

（）C.4小時內

（）D.6小時內

19.ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格通常受什么因素影響？

（）A.基金凈值

（）B.市場供求關系

（）C.投資者情緒

（）D.以上所有

20.根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金凈值公告中，哪項信息不屬于必須披露的內容？

（）A.基金份額凈值

（）B.基金累計凈值

（）C.基金份額申購、贖回價格

（）D.基金管理人及托管人的辦公地址

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.以下哪些屬于ETF基金的特點？

（）A.交易價格接近基金凈值

（）B.可以在二級市場買賣，也可以申購贖回

（）C.追蹤特定指數的表現

（）D.基金管理費用通常低于主動型基金

22.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常需要滿足哪些條件？

（）A.投資者持有的現金金額達到一定要求

（）B.投資者開立證券賬戶

（）C.投資者開立基金賬戶

（）D.基金份額凈值在正常范圍內

23.ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格可能受到哪些因素影響？

（）A.市場供求關系

（）B.基金凈值

（）C.投資者情緒

（）D.基金規(guī)模

24.根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，ETF基金的投資范圍通常包括哪些？

（）A.與基金合同約定的指數成分股

（）B.貨幣市場工具

（）C.權證

（）D.銀行存款

25.ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常需要哪些材料？

（）A.申購贖回申請表

（）B.證券賬戶卡

（）C.基金賬戶卡

（）D.身份證明文件

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格始終等于基金凈值。

（）√

（）×

27.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向證券交易所公告當日基金份額凈值。

（）√

（）×

28.ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用“一籃子”股票申購贖回的方式。

（）√

（）×

29.根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金風險準備金管理規(guī)定》，ETF基金需要提取風險準備金。

（）√

（）×

30.ETF基金的基金份額凈值通常在交易日的15:00之后計算。

（）√

（）×

31.ETF基金的“被動式管理”特點主要體現在基金經理主動選股。

（）√

（）×

32.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后2小時內向中國證監(jiān)會備案當日基金份額凈值。

（）√

（）×

33.ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用“份額”作為計價單位。

（）√

（）×

34.根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金凈值公告中，必須披露基金管理人及托管人的辦公地址。

（）√

（）×

35.ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格可能高于或低于基金凈值，取決于市場供求關系。

（）√

（）×

四、填空題（共10空，每空1分）

36.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后______小時內向證券交易所發(fā)送當日基金份額凈值計算結果。

________

37.ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用______作為計價單位。

________

38.ETF基金的“被動式管理”特點主要體現在______。

________

39.根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金風險準備金管理規(guī)定》，ETF基金需要提取______的風險準備金。

________

40.ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格通常受______、______、______等因素影響。

________、________、________

五、簡答題（共30分，每題10分）

41.簡述ETF基金的特點及其主要優(yōu)勢。

答：________

42.根據中國證監(jiān)會規(guī)定，ETF基金的基金管理人應當在哪些時間點披露基金份額凈值？

答：________

43.結合實際案例，分析ETF基金在二級市場交易時可能出現折溢價的原因。

答：________

44.簡述ETF基金的“被動式管理”特點及其對投資者的影響。

答：________

六、案例分析題（共15分）

45.某投資者在2023年10月26日以1.2000元的價格申購了100份某ETF基金，當日該基金凈值為1.2000元，申購費率為0.5%。假設申購當日無折溢價，請計算該投資者實際需要支付的申購金額。

答：________

一、單選題（共20分）

1.D

解析：ETF（交易所交易基金）屬于被動型投資工具，其目標是跟蹤特定指數的表現。股票和債券屬于主動型投資工具，期權屬于衍生品。

2.A

解析：根據中國證監(jiān)會《關于推進公開募集證券投資基金運作規(guī)范有關問題的通知》，ETF基金的每日申購和贖回業(yè)務通常在交易日的9:30-11:30和13:00-15:00開放。

3.C

解析：ETF基金在二級市場的交易價格主要受市場供求關系影響，與基金凈值基本一致。

4.B

解析：申購金額=100×1.2000×(1+0.5%)=120.60元。

5.D

解析：基金份額凈值公告中，必要內容包括基金份額凈值、基金累計凈值、基金份額申購、贖回價格，但不包括基金管理人及托管人的業(yè)績表現。

6.B

解析：根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，ETF基金的投資目標是跟蹤特定指數的表現。

7.D

解析：ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格可能高于或低于基金凈值，取決于市場供求關系。

8.A

解析：根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，ETF基金的投資股票市值占基金資產凈值的比例不得超過80%。

9.B

解析：ETF基金的“折溢價”現象通常指基金交易價格與基金凈值的差異。

10.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向中國證監(jiān)會備案當日基金份額凈值。

11.C

解析：ETF基金的場內交易與場外申購贖回相比，其主要優(yōu)勢是流動性更好。

12.D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金銷售管理辦法》，ETF基金的代銷機構在銷售過程中應當向投資者提供基金合同、招募說明書等法律文件、基金的風險等級、基金的過往業(yè)績等信息。

13.B

解析：ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用“份額”作為計價單位。

14.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向證券交易所公告當日基金份額凈值。

15.B

解析：ETF基金的“被動式管理”特點主要體現在基金投資于與指數成分股一致的股票組合。

16.A

解析：根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金風險準備金管理規(guī)定》，所有公開募集證券投資基金（包括ETF基金）都需要提取風險準備金。

17.B

解析：ETF基金的基金份額凈值通常在交易日的9:30-11:30和13:00-15:00計算并披露。

18.C

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向證券交易所發(fā)送當日基金份額凈值計算結果。

19.D

解析：ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格通常受市場供求關系、投資者情緒、基金規(guī)模等因素影響。

20.D

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金凈值公告中，必須披露基金份額凈值、基金累計凈值、基金份額申購、贖回價格，但不包括基金管理人及托管人的辦公地址。

二、多選題（共15分，多選、錯選不得分）

21.ABCD

解析：ETF基金的特點包括交易價格接近基金凈值、可以在二級市場買賣，也可以申購贖回、追蹤特定指數的表現、基金管理費用通常低于主動型基金。

22.BCD

解析：根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常需要投資者開立證券賬戶、基金賬戶，并滿足基金份額凈值在正常范圍內的條件。

23.ABCD

解析：ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格可能受到市場供求關系、基金凈值、投資者情緒、基金規(guī)模等因素影響。

24.ABD

解析：根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金運作管理辦法》，ETF基金的投資范圍通常包括與基金合同約定的指數成分股、貨幣市場工具、銀行存款等。

25.ABCD

解析：ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常需要申購贖回申請表、證券賬戶卡、基金賬戶卡、身份證明文件等材料。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

26.×

解析：ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格可能高于或低于基金凈值，取決于市場供求關系。

27.√

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向證券交易所公告當日基金份額凈值。

28.√

解析：ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用“一籃子”股票申購贖回的方式。

29.√

解析：根據中國證監(jiān)會《公開募集證券投資基金風險準備金管理規(guī)定》，所有公開募集證券投資基金（包括ETF基金）都需要提取風險準備金。

30.×

解析：ETF基金的基金份額凈值通常在交易日的15:00之前計算并披露。

31.×

解析：ETF基金的“被動式管理”特點主要體現在基金投資于與指數成分股一致的股票組合，而非基金經理主動選股。

32.×

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向證券交易所發(fā)送當日基金份額凈值計算結果，而非中國證監(jiān)會。

33.√

解析：ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用“份額”作為計價單位。

34.×

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金凈值公告中，必須披露基金管理人及托管人的辦公地址。

35.√

解析：ETF基金的基金份額在二級市場交易時，其交易價格可能高于或低于基金凈值，取決于市場供求關系。

四、填空題（共10空，每空1分）

36.4

解析：根據中國證監(jiān)會《證券投資基金信息披露管理辦法》，ETF基金的基金管理人應當在每個交易日結束后4小時內向證券交易所發(fā)送當日基金份額凈值計算結果。

37.份額

解析：ETF基金的基金份額申購和贖回業(yè)務通常采用“份額”作為計價單位。

38.基金投資