2025期貨從業(yè)資格《期貨市場(chǎng)運(yùn)行》專(zhuān)項(xiàng)訓(xùn)練考試時(shí)間：______分鐘總分：______分姓名：______一、單項(xiàng)選擇題（本部分共60題，每題0.5分，共30分。每題有唯一正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代表字母填寫(xiě)在答題卡相應(yīng)位置。）1.期貨市場(chǎng)最基本的功能是？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.投機(jī)獲利D.資源配置2.下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)是期貨交易的結(jié)算機(jī)構(gòu)？A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.期貨交易所D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心3.期貨交易所的會(huì)員通常可以分為哪些類(lèi)別？（請(qǐng)選擇最符合的描述）A.個(gè)人會(huì)員和機(jī)構(gòu)會(huì)員B.自營(yíng)會(huì)員和經(jīng)紀(jì)會(huì)員C.交易會(huì)員和結(jié)算會(huì)員D.法人會(huì)員和自然人會(huì)員4.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括？A.代理客戶交易B.自營(yíng)期貨交易C.期貨投資咨詢D.證券資產(chǎn)管理5.期貨交易中，投資者為開(kāi)啟一個(gè)新交易指令需要向交易所發(fā)出什么？A.成交確認(rèn)單B.交易指令C.結(jié)算單D.交割通知6.限倉(cāng)制度是為了控制什么風(fēng)險(xiǎn)？A.保證金不足風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)操縱風(fēng)險(xiǎn)C.交易失敗風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)7.保證金制度的核心作用是？A.確保交易公平B.提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.防范和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.降低交易成本8.“逐日盯市”是哪種結(jié)算方式的別稱？A.股權(quán)結(jié)算B.凈額結(jié)算C.有價(jià)證券結(jié)算D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算9.期貨合約中規(guī)定買(mǎi)賣(mài)雙方在何時(shí)完成實(shí)物或現(xiàn)金交割的部分稱為？A.交易頭寸B.交割月份C.交割等級(jí)D.開(kāi)倉(cāng)指令10.客戶在期貨公司開(kāi)立保證金賬戶，該賬戶的資金用途主要是？A.支付期貨公司運(yùn)營(yíng)費(fèi)用B.存放客戶交易產(chǎn)生的盈虧C.作為履約保證金D.提取現(xiàn)金11.期貨公司為非結(jié)算會(huì)員提供結(jié)算服務(wù)，這種關(guān)系通常被稱為？A.代理關(guān)系B.委托關(guān)系C.結(jié)算關(guān)系D.買(mǎi)賣(mài)關(guān)系12.期貨交易所的日常運(yùn)行和管理，主要由其內(nèi)部的哪個(gè)部門(mén)負(fù)責(zé)？A.監(jiān)管部門(mén)B.管理委員會(huì)C.執(zhí)行委員會(huì)/總裁辦公室D.投資者保護(hù)基金13.下列哪個(gè)不是期貨市場(chǎng)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型？A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（特指公司自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)）14.期貨交易指令中，必須包含的關(guān)鍵要素不包括？A.交易方向（買(mǎi)入或賣(mài)出）B.合約月份C.交易價(jià)格D.開(kāi)倉(cāng)或平倉(cāng)15.當(dāng)天的交易結(jié)束，交易所對(duì)會(huì)員持倉(cāng)進(jìn)行的結(jié)算，稱為？A.月度結(jié)算B.年度結(jié)算C.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算D.最終結(jié)算16.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化意味著其具有統(tǒng)一的？A.交易時(shí)間B.交易費(fèi)用C.合約要素D.交割地點(diǎn)17.客戶通過(guò)期貨公司下單后，期貨公司將其指令傳輸?shù)侥膫€(gè)機(jī)構(gòu)？A.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司C.期貨交易所D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)18.期貨市場(chǎng)“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能是指？A.通過(guò)交易形成未來(lái)商品價(jià)格的預(yù)期B.投資者利用價(jià)格波動(dòng)獲利C.交易所制定價(jià)格D.價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)19.交易所會(huì)員在交易過(guò)程中違反了交易所規(guī)定，交易所可以采取的措施不包括？A.警告B.罰款C.暫停會(huì)員資格D.直接沒(méi)收其全部交易保證金20.期貨公司向客戶收取的保證金，其性質(zhì)主要是？A.借款B.投資C.履約擔(dān)保D.利息收入21.下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致客戶被強(qiáng)制平倉(cāng)？A.持倉(cāng)盈利B.保證金不足且未及時(shí)追加C.市場(chǎng)價(jià)格有利D.獲得更多資金22.期貨交易所的會(huì)員資格通?？梢酝ㄟ^(guò)哪種方式獲得？A.直接向交易所申請(qǐng)B.向期貨公司申請(qǐng)C.購(gòu)買(mǎi)獲得D.由證監(jiān)會(huì)指定23.實(shí)物交割是指期貨合約到期時(shí)，買(mǎi)賣(mài)雙方通過(guò)什么方式了結(jié)合約？A.支付現(xiàn)金差價(jià)B.交收實(shí)物商品C.進(jìn)行后續(xù)期權(quán)交易D.買(mǎi)賣(mài)另一個(gè)相同合約24.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由哪些主體共同承擔(dān)和管理？（請(qǐng)選擇最全面的描述）A.交易所和期貨公司B.期貨公司和客戶C.交易所、期貨公司、客戶及監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.客戶和監(jiān)管機(jī)構(gòu)25.《期貨交易管理?xiàng)l例》是由哪個(gè)機(jī)構(gòu)頒布的？A.最高人民法院B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.國(guó)務(wù)院期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.期貨交易所26.期貨公司為客戶提供的交易軟件，其主要功能是？A.信用評(píng)估B.保證金管理C.指令下傳下達(dá)D.資金拆借27.期貨交易所的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是？A.期貨交易所理事會(huì)B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.交易所會(huì)員大會(huì)28.期貨市場(chǎng)中的“大戶”通常是指？A.交易量最大的客戶B.持倉(cāng)量達(dá)到一定規(guī)模的客戶C.資金實(shí)力最強(qiáng)的客戶D.交易最頻繁的客戶29.下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)控期貨保證金安全存管？（請(qǐng)選擇最準(zhǔn)確的描述）A.期貨交易所B.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨公司30.期貨合約的價(jià)格變動(dòng)單位稱為？A.最小變動(dòng)價(jià)位B.漲跌停板額C.交易單位D.交割單位31.期貨公司為客戶進(jìn)行交易結(jié)算時(shí)，依據(jù)的主要依據(jù)是？A.交易所的交易規(guī)則B.期貨公司的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)C.客戶的口頭指令D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)則32.交易所會(huì)員若需要退出市場(chǎng)，通常需要履行什么程序？A.向交易所提出申請(qǐng)并獲得批準(zhǔn)B.向證監(jiān)會(huì)報(bào)告C.向期貨保證金監(jiān)控中心備案D.賠償客戶損失33.期貨市場(chǎng)的“風(fēng)險(xiǎn)警示制度”是指？A.對(duì)違規(guī)行為的處罰制度B.對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提示和預(yù)警的制度C.對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的制度D.對(duì)保證金不足的強(qiáng)制平倉(cāng)制度34.當(dāng)客戶保證金低于交易所規(guī)定的維持水平時(shí)，交易所會(huì)向期貨公司發(fā)出什么信號(hào)？A.盈利通知B.風(fēng)險(xiǎn)提示函C.強(qiáng)制平倉(cāng)指令D.追加保證金通知（傳遞給期貨公司，再由期貨公司通知客戶）35.期貨合約中規(guī)定的交割地點(diǎn)由誰(shuí)確定？A.客戶B.期貨公司C.交易所D.交割倉(cāng)庫(kù)36.期貨交易指令中，限制最大虧損額的指令類(lèi)型是？A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.觸發(fā)指令37.期貨公司的主要盈利來(lái)源通常不包括？A.交易傭金B(yǎng).手續(xù)費(fèi)收入C.自營(yíng)交易收益D.保證金利息收入38.期貨交易所的理事會(huì)是？A.監(jiān)督機(jī)構(gòu)B.管理機(jī)構(gòu)C.執(zhí)行機(jī)構(gòu)D.決策機(jī)構(gòu)39.期貨投資者進(jìn)行套期保值的主要目的是？A.獲取高額利潤(rùn)B.鎖定未來(lái)成本或銷(xiāo)售價(jià)格C.進(jìn)行投機(jī)D.分散股票投資風(fēng)險(xiǎn)40.期貨市場(chǎng)的“公開(kāi)、公平、公正”原則主要體現(xiàn)在？A.信息披露制度B.指令價(jià)格優(yōu)先制度C.交易收費(fèi)制度D.會(huì)員管理制度41.期貨公司接受客戶委托進(jìn)行交易時(shí)，應(yīng)遵循什么原則？A.自主交易原則B.客戶利益優(yōu)先原則C.利潤(rùn)最大化原則D.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)原則42.期貨合約的到期日稱為？A.開(kāi)倉(cāng)日B.平倉(cāng)日C.交割日D.到期日43.期貨市場(chǎng)的“流動(dòng)性”是指？A.交易速度快B.價(jià)格波動(dòng)幅度小C.容易買(mǎi)入或賣(mài)出且價(jià)格合理D.交易量大44.交易所為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以設(shè)置的價(jià)格波動(dòng)限制是？A.交易限額B.保證金水平C.漲跌停板制度D.交割制度45.期貨公司為客戶開(kāi)立保證金賬戶，必須符合哪個(gè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管要求？A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)D.交易所46.期貨交易中的“開(kāi)倉(cāng)”是指？A.平掉原有持倉(cāng)B.建立新的交易頭寸C.增加持倉(cāng)量D.減少持倉(cāng)量47.期貨公司解散或破產(chǎn)時(shí)，其客戶的保證金權(quán)益應(yīng)如何保障？A.由期貨公司自行承擔(dān)B.由交易所負(fù)責(zé)賠償C.由中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心動(dòng)用保證金安全存管專(zhuān)用賬戶資金優(yōu)先償還D.由客戶自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)48.期貨交易所的會(huì)員若違反交易規(guī)則，交易所可以采取的紀(jì)律處分措施不包括？A.暫停交易權(quán)限B.永久取消會(huì)員資格C.罰沒(méi)違法所得D.直接接管其資金賬戶49.期貨合約中規(guī)定了買(mǎi)賣(mài)雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系的法律文件是？A.交易規(guī)則手冊(cè)B.期貨交易管理?xiàng)l例C.期貨合約文本D.會(huì)員協(xié)議50.期貨市場(chǎng)的基本分析方法主要包括？A.定量分析和定性分析B.宏觀分析和微觀分析C.基本面分析和技術(shù)分析D.定性和定量分析51.期貨公司向客戶收取的保證金，除了用于擔(dān)保履約外，還可以按規(guī)定用于？A.支付客戶交易手續(xù)費(fèi)B.客戶的日常開(kāi)銷(xiāo)C.為客戶進(jìn)行融資D.交易所的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金52.交易所對(duì)會(huì)員進(jìn)行資格審查的主要依據(jù)是？A.財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理能力B.交易量和交易頻率C.客戶數(shù)量和規(guī)模D.會(huì)員等級(jí)53.期貨市場(chǎng)中的“交割”是指？A.交易雙方結(jié)算差價(jià)B.交易雙方履行合約，轉(zhuǎn)移商品或現(xiàn)金C.交易指令的執(zhí)行D.交易賬戶的結(jié)算54.期貨公司為符合條件的客戶提供的融資服務(wù)稱為？A.透支交易B.保證金融通C.延期交割D.倉(cāng)單質(zhì)押55.期貨交易所制定和修改交易規(guī)則，通常需要經(jīng)過(guò)哪個(gè)程序？A.會(huì)員大會(huì)通過(guò)B.監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)C.理事會(huì)決定D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)備案56.期貨市場(chǎng)的“投資者保護(hù)基金”是由誰(shuí)設(shè)立和管理的？A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心57.期貨公司接受客戶委托，必須以什么名義進(jìn)行交易？A.期貨公司自己的名義B.客戶的名義C.交易所的名義D.任何一方名義均可58.期貨合約的“交易單位”是指？A.最小變動(dòng)價(jià)位B.一份合約代表多少商品C.合約價(jià)值D.合約的到期月份59.下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行日常監(jiān)督管理？A.最高人民法院B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)D.交易所理事會(huì)60.期貨市場(chǎng)中的“強(qiáng)制平倉(cāng)”是指？A.交易所因故中斷交易B.交易者自行平掉部分持倉(cāng)C.交易所或期貨公司因風(fēng)險(xiǎn)控制需要，強(qiáng)制客戶平倉(cāng)D.客戶因資金不足被強(qiáng)制平倉(cāng)二、判斷題（本部分共20題，每題0.5分，共10分。請(qǐng)判斷下列說(shuō)法的正誤，正確的請(qǐng)?zhí)顚?xiě)“√”，錯(cuò)誤的請(qǐng)?zhí)顚?xiě)“×”。）1.期貨交易所是期貨市場(chǎng)的唯一參與者。（）2.期貨公司可以為客戶提供融資融券服務(wù)。（）3.期貨交易指令一旦發(fā)出，就不能修改或撤銷(xiāo)。（）4.保證金交易也稱為“杠桿交易”，具有放大收益和風(fēng)險(xiǎn)的雙重效應(yīng)。（）5.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度意味著客戶每天都需要追加保證金至初始水平。（）6.期貨合約的交割可以是實(shí)物交割，也可以是現(xiàn)金交割。（）7.期貨交易所會(huì)員必須是其所在交易所的結(jié)算會(huì)員。（）8.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)主要是由投機(jī)者造成的。（）9.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是期貨市場(chǎng)的自律管理組織。（）10.期貨公司代理客戶交易時(shí)，必須嚴(yán)格遵守客戶的交易指令。（）11.限倉(cāng)制度旨在限制期貨公司的盈利水平。（）12.期貨交易所的結(jié)算方式是會(huì)員制。（）13.期貨交易實(shí)行T+0交易制度，即當(dāng)天買(mǎi)入的合約可以當(dāng)天賣(mài)出。（）14.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格可以完全反映商品的真實(shí)價(jià)值。（）15.期貨公司破產(chǎn)清算時(shí)，客戶的保證金優(yōu)先于其他資產(chǎn)受償。（）16.交易所會(huì)員可以通過(guò)自營(yíng)業(yè)務(wù)獲取利潤(rùn)。（）17.期貨交易中的“平倉(cāng)”是指了結(jié)原有交易頭寸的行為。（）18.期貨保證金安全存管專(zhuān)用賬戶的資金屬于客戶所有。（）19.期貨交易所制定的風(fēng)險(xiǎn)警示制度屬于強(qiáng)制性規(guī)定。（）20.任何單位或個(gè)人都可以直接在期貨交易所進(jìn)行交易。（）三、簡(jiǎn)答題（本部分共3題，每題5分，共15分。請(qǐng)簡(jiǎn)要回答下列問(wèn)題。）1.簡(jiǎn)述期貨市場(chǎng)的主要功能。2.簡(jiǎn)述保證金制度在期貨市場(chǎng)中的作用。3.簡(jiǎn)述期貨公司的主要職能。四、綜合題（本部分共1題，共10分。請(qǐng)根據(jù)要求回答問(wèn)題。某客戶在A期貨公司開(kāi)立保證金賬戶，賬戶初始資金為100萬(wàn)元。該客戶于2025年5月10日買(mǎi)入某期貨合約，開(kāi)倉(cāng)數(shù)量為50手，每手合約價(jià)值為10萬(wàn)元，交易所規(guī)定的保證金比例為8%。假設(shè)該合約價(jià)格在5月10日至5月15日期間上漲了5%，然后在5月16日至5月20日期間下跌了8%。請(qǐng)根據(jù)以上信息，簡(jiǎn)要分析該客戶在這段時(shí)間內(nèi)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及保證金賬戶的變化情況。（不考慮其他費(fèi)用和交易指令類(lèi)型）試卷答案一、單項(xiàng)選擇題1.B2.C3.B4.B5.B6.B7.C8.D9.B10.C11.C12.C13.D14.C15.C16.C17.C18.A19.D20.C21.B22.A23.B24.C25.C26.C27.C28.B29.B30.A31.A32.A33.B34.B35.C36.C37.C38.D39.B40.A41.B42.D43.C44.C45.B46.B47.C48.D49.C50.C51.A52.A53.B54.A55.B56