下半年湖南省期貨從業(yè)資格：期貨市場基本制度考試試題

姓名：__________考號(hào)：__________題號(hào)一二三四五總分評(píng)分一、單選題(共10題)1.期貨合約是指什么？()A.期貨合約是一種金融衍生品B.期貨合約是一種貨幣合約C.期貨合約是一種商品合約D.期貨合約是一種股票合約2.以下哪個(gè)不是期貨市場的參與者？()A.交易者B.交易所C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.商品3.期貨交易的基本功能包括哪些？()A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.以上都是4.期貨交易中的保證金制度主要起到什么作用？()A.確保交易的連續(xù)性B.防范交易風(fēng)險(xiǎn)C.提高交易效率D.以上都是5.期貨交易中的對(duì)沖是指什么？()A.通過買賣期貨合約來規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.交易者之間進(jìn)行直接的商品交換C.期貨交易所對(duì)交易者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理D.期貨合約的買賣雙方進(jìn)行直接交割6.期貨交易中的多頭和空頭分別代表什么意思？()A.多頭代表買入期貨合約，空頭代表賣出期貨合約B.多頭代表賣出期貨合約，空頭代表買入期貨合約C.多頭代表持有現(xiàn)貨，空頭代表賣出現(xiàn)貨D.多頭代表買入現(xiàn)貨，空頭代表賣出現(xiàn)貨7.期貨交易中的持倉量和持倉量變化率分別指什么？()A.持倉量指投資者持有的期貨合約數(shù)量，持倉量變化率指持倉量在一定時(shí)間內(nèi)的變化百分比B.持倉量指投資者持有的現(xiàn)貨數(shù)量，持倉量變化率指現(xiàn)貨數(shù)量在一定時(shí)間內(nèi)的變化百分比C.持倉量指期貨交易所擁有的期貨合約數(shù)量，持倉量變化率指持倉量在一定時(shí)間內(nèi)的變化百分比D.持倉量指投資者持有的商品數(shù)量，持倉量變化率指商品數(shù)量在一定時(shí)間內(nèi)的變化百分比8.期貨交易中的日內(nèi)交易和隔夜交易有什么區(qū)別？()A.日內(nèi)交易是指在一個(gè)交易日內(nèi)完成的交易，隔夜交易是指持有過夜的交易B.日內(nèi)交易是指持有過夜的交易，隔夜交易是指在一個(gè)交易日內(nèi)完成的交易C.日內(nèi)交易是指賣出期貨合約，隔夜交易是指買入期貨合約D.日內(nèi)交易是指買入期貨合約，隔夜交易是指賣出期貨合約9.期貨交易中的手續(xù)費(fèi)是指什么？()A.交易者買入或賣出期貨合約時(shí)支付給交易所的費(fèi)用B.交易者持有期貨合約期間支付給交易所的費(fèi)用C.交易所對(duì)交易者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)收取的費(fèi)用D.交易者購買期貨合約時(shí)支付給賣方的費(fèi)用10.期貨交易中的交割是指什么？()A.交易者持有期貨合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收的過程B.交易者將期貨合約平倉的過程C.交易所對(duì)交易者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的過程D.交易者將期貨合約作為保證金的過程11.期貨交易中的漲跌停板制度是指什么？()A.限制期貨合約每日價(jià)格波動(dòng)的幅度B.限制期貨交易所的運(yùn)營成本C.限制交易者的持倉量D.限制交易者的交易時(shí)間二、多選題(共5題)12.期貨交易的基本功能有哪些？()A.風(fēng)險(xiǎn)管理B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.資金管理13.以下哪些屬于期貨市場的參與者？()A.交易者B.交易所C.監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.商品14.期貨合約的價(jià)格受到哪些因素的影響？()A.市場供求關(guān)系B.自然條件C.政策因素D.經(jīng)濟(jì)預(yù)期15.期貨交易中的保證金制度有哪些作用？()A.確保交易的完成B.防范交易風(fēng)險(xiǎn)C.限制交易規(guī)模D.促進(jìn)市場流動(dòng)性16.期貨交易中的杠桿原理如何體現(xiàn)？()A.交易者只需繳納少量保證金即可控制較大規(guī)模的合約B.交易者可以利用杠桿進(jìn)行投機(jī)，放大收益C.交易者可以通過杠桿進(jìn)行套期保值，降低風(fēng)險(xiǎn)D.期貨交易所通過杠桿調(diào)節(jié)市場供需關(guān)系三、填空題(共5題)17.期貨交易中的基本交易單位稱為18.期貨交易中的交易時(shí)間分為19.期貨市場的基本功能之一是20.期貨交易中的漲跌停板制度是為了21.期貨合約的交割方式包括四、判斷題(共5題)22.期貨交易可以完全規(guī)避現(xiàn)貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。()A.正確B.錯(cuò)誤23.期貨合約的交割必須在合約到期日進(jìn)行。()A.正確B.錯(cuò)誤24.期貨交易中，所有交易者的盈虧總和必須為零。()A.正確B.錯(cuò)誤25.期貨交易中的杠桿效應(yīng)只會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，不會(huì)產(chǎn)生收益。()A.正確B.錯(cuò)誤26.期貨交易所對(duì)期貨交易進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管。()A.正確B.錯(cuò)誤五、簡單題(共5題)27.什么是期貨市場的套期保值？28.期貨交易中的保證金制度有何作用？29.期貨合約的價(jià)格是如何形成的？30.什么是期貨市場的投機(jī)行為？31.期貨市場的基本功能有哪些？

下半年湖南省期貨從業(yè)資格：期貨市場基本制度考試試題一、單選題(共10題)1.【答案】A【解析】期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的金融衍生品，通常在期貨交易所交易，允許買賣雙方在未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出某種資產(chǎn)。2.【答案】D【解析】交易者、交易所和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都是期貨市場的參與者，而商品本身并不是期貨市場的參與者，它是交易的標(biāo)的物。3.【答案】D【解析】期貨交易的基本功能包括風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)，這些都是期貨市場的重要作用。4.【答案】B【解析】保證金制度的主要作用是防范交易風(fēng)險(xiǎn)，確保交易者有足夠的資金來履行合約。5.【答案】A【解析】對(duì)沖是指通過買賣期貨合約來規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。6.【答案】A【解析】在期貨交易中，多頭是指買入期貨合約，預(yù)期價(jià)格將上漲；空頭是指賣出期貨合約，預(yù)期價(jià)格將下跌。7.【答案】A【解析】持倉量指投資者持有的期貨合約數(shù)量，持倉量變化率指持倉量在一定時(shí)間內(nèi)的變化百分比。8.【答案】A【解析】日內(nèi)交易是指在一個(gè)交易日內(nèi)完成的交易，隔夜交易是指持有過夜的交易。9.【答案】A【解析】手續(xù)費(fèi)是交易者在買入或賣出期貨合約時(shí)支付給交易所的費(fèi)用，用于補(bǔ)償交易所提供交易服務(wù)的成本。10.【答案】A【解析】交割是指交易者持有期貨合約到期時(shí)進(jìn)行實(shí)物交收的過程，即按照合約規(guī)定的數(shù)量和質(zhì)量進(jìn)行實(shí)物交收。11.【答案】A【解析】漲跌停板制度是指限制期貨合約每日價(jià)格波動(dòng)的幅度，以防范市場風(fēng)險(xiǎn)。二、多選題(共5題)12.【答案】ABC【解析】期貨交易的基本功能包括風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和投機(jī)，其中風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨市場最為核心的功能之一，價(jià)格發(fā)現(xiàn)則是期貨市場的重要功能。資金管理雖然與期貨交易有關(guān)，但不屬于期貨交易的基本功能。13.【答案】ABC【解析】期貨市場的參與者包括交易者、交易所和監(jiān)管機(jī)構(gòu)。交易者是直接參與期貨買賣的個(gè)人或機(jī)構(gòu)，交易所是期貨交易的場所，監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場進(jìn)行監(jiān)督管理。商品是交易的對(duì)象，不屬于參與者。14.【答案】ABCD【解析】期貨合約的價(jià)格受到市場供求關(guān)系、自然條件、政策因素和經(jīng)濟(jì)預(yù)期等多種因素的影響。這些因素共同作用于期貨市場，影響期貨合約的價(jià)格波動(dòng)。15.【答案】AB【解析】保證金制度在期貨交易中主要起到確保交易的完成和防范交易風(fēng)險(xiǎn)的作用。通過要求交易者繳納一定比例的保證金，可以減少交易者的違約風(fēng)險(xiǎn)，并確保交易能夠順利進(jìn)行。保證金制度并不直接限制交易規(guī)模，也不直接促進(jìn)市場流動(dòng)性。16.【答案】ABC【解析】期貨交易的杠桿原理體現(xiàn)在交易者只需繳納少量保證金即可控制較大規(guī)模的合約。這既可以讓交易者利用杠桿進(jìn)行投機(jī)，放大收益，也可以通過杠桿進(jìn)行套期保值，降低風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易所本身并不通過杠桿調(diào)節(jié)市場供需關(guān)系。三、填空題(共5題)17.【答案】合約單位【解析】合約單位是指期貨合約中規(guī)定的每手合約所包含的標(biāo)的物的數(shù)量，是期貨交易的基本計(jì)量單位。18.【答案】交易時(shí)間與交易休市時(shí)間【解析】期貨交易時(shí)間分為交易時(shí)間與交易休市時(shí)間，交易時(shí)間是指期貨合約可以買賣的時(shí)間段，而交易休市時(shí)間則是指期貨市場關(guān)閉的時(shí)間段。19.【答案】風(fēng)險(xiǎn)管理【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨市場的基本功能之一，通過期貨合約的買賣，可以幫助企業(yè)鎖定價(jià)格，規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。20.【答案】限制期貨價(jià)格的單日波動(dòng)幅度【解析】漲跌停板制度是為了限制期貨價(jià)格的單日波動(dòng)幅度，防止價(jià)格波動(dòng)過大，保護(hù)投資者利益，維護(hù)市場穩(wěn)定。21.【答案】實(shí)物交割與現(xiàn)金交割【解析】期貨合約的交割方式包括實(shí)物交割與現(xiàn)金交割。實(shí)物交割是指買賣雙方按照合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)際商品交收，而現(xiàn)金交割則是指以合約價(jià)格計(jì)算盈虧，以現(xiàn)金形式結(jié)算。四、判斷題(共5題)22.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨交易雖然可以幫助企業(yè)鎖定價(jià)格，降低現(xiàn)貨市場價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，但并不能完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。期貨市場本身也存在價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，交易者仍需承擔(dān)一定的市場風(fēng)險(xiǎn)。23.【答案】正確【解析】期貨合約的交割確實(shí)必須在合約到期日進(jìn)行，如果交易者沒有平倉，則必須在到期日進(jìn)行實(shí)物交割或現(xiàn)金交割。24.【答案】正確【解析】期貨交易中，由于買賣雙方的數(shù)量是相等的，且價(jià)格是雙向變動(dòng)的，因此所有交易者的盈虧總和必須為零，市場風(fēng)險(xiǎn)由市場吸收。25.【答案】錯(cuò)誤【解析】期貨交易中的杠桿效應(yīng)可以放大收益，也可以放大風(fēng)險(xiǎn)。如果交易者的預(yù)測準(zhǔn)確，杠桿效應(yīng)可以帶來較高的收益；反之，則可能導(dǎo)致較大的虧損。26.【答案】正確【解析】期貨交易所作為期貨市場的組織者，對(duì)期貨交易進(jìn)行集中統(tǒng)一的監(jiān)管，包括交易規(guī)則、市場秩序、交易者行為等方面的監(jiān)管。五、簡答題(共5題)27.【答案】套期保值是指通過在期貨市場上建立相反的頭寸，以鎖定現(xiàn)貨價(jià)格，從而規(guī)避現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)的一種交易策略?！窘馕觥刻灼诒Ｖ凳且环N風(fēng)險(xiǎn)管理工具，主要用于對(duì)沖現(xiàn)貨市場的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。通過在期貨市場上建立與現(xiàn)貨市場相反的頭寸，可以鎖定未來買入或賣出現(xiàn)貨商品的價(jià)格，從而降低價(jià)格不確定性帶來的風(fēng)險(xiǎn)。28.【答案】保證金制度的作用主要有兩個(gè)方面：一是保證交易者的履約能力，二是限制交易規(guī)模，防止市場過度投機(jī)?！窘馕觥勘ＷC金制度要求交易者在進(jìn)行期貨交易時(shí)，必須繳納一定比例的保證金，以此作為履約保證。這樣可以確保交易者在合約到期時(shí)能夠履行合約，同時(shí)，通過設(shè)定保證金比例，可以限制交易規(guī)模，防止市場過度投機(jī)，維護(hù)市場穩(wěn)定。29.【答案】期貨合約的價(jià)格是通過期貨市場中的買賣雙方根據(jù)市場供求關(guān)系、現(xiàn)貨價(jià)格、持倉成本、預(yù)期等因素進(jìn)行競價(jià)形成的。【解析】期貨合約的價(jià)格是在期貨市場上通過買賣雙方的競價(jià)形成的。價(jià)格的形成受到多種因素的影響，包括市場供求關(guān)系、現(xiàn)貨價(jià)格、持倉成本、市場預(yù)期、政策因素等。這些因素共同作用于期貨市場，決定期貨合約的價(jià)格。30.【答案】期貨市場的投機(jī)行為是指交易者基于對(duì)未來期貨價(jià)格變動(dòng)的預(yù)期，通過買入或賣出期貨合約以獲取價(jià)差收益的行為?！窘馕觥客稒C(jī)行為是期貨市場的重要組成部分