金融行業(yè)投行業(yè)務(wù)經(jīng)理崗位招聘考試試卷及答案一、填空題（每題1分，共10分）1.投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括證券承銷、證券交易、______等。答案：財(cái)務(wù)顧問2.股票發(fā)行的定價(jià)方法有______、市場(chǎng)詢價(jià)法等。答案：市盈率法3.并購(gòu)的形式包括吸收合并、新設(shè)合并和______。答案：控股合并4.債券按發(fā)行主體可分為政府債券、金融債券和______。答案：公司債券5.首次公開發(fā)行股票的英文縮寫是______。答案：IPO6.資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要有______、應(yīng)收賬款等。答案：信貸資產(chǎn)7.投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和______等。答案：操作風(fēng)險(xiǎn)8.企業(yè)融資的方式主要有股權(quán)融資和______。答案：債權(quán)融資9.可轉(zhuǎn)換債券是一種可以在特定時(shí)間按特定條件轉(zhuǎn)換為______的債券。答案：普通股股票10.資本市場(chǎng)主要包括股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和______。答案：基金市場(chǎng)二、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種業(yè)務(wù)不屬于投資銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)（）A.證券承銷B.資產(chǎn)管理C.證券經(jīng)紀(jì)D.財(cái)務(wù)顧問答案：B2.股票的發(fā)行價(jià)格不包括（）A.平價(jià)發(fā)行B.折價(jià)發(fā)行C.溢價(jià)發(fā)行D.中間價(jià)發(fā)行答案：D3.下列哪類并購(gòu)不屬于按并購(gòu)雙方所處行業(yè)分類（）A.橫向并購(gòu)B.縱向并購(gòu)C.混合并購(gòu)D.善意并購(gòu)答案：D4.以下哪種債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)最低（）A.公司債券B.金融債券C.國(guó)債D.可轉(zhuǎn)換債券答案：C5.投資銀行在IPO中的角色通常是（）A.發(fā)行人B.承銷商C.投資者D.監(jiān)管者答案：B6.資產(chǎn)證券化過程中，特殊目的機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)稱為（）A.SPVB.ABSC.MBSD.CDO答案：A7.主要用于衡量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)是（）A.違約概率B.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）C.損失率D.不良貸款率答案：B8.企業(yè)通過銀行貸款進(jìn)行融資屬于（）A.直接融資B.間接融資C.股權(quán)融資D.內(nèi)源融資答案：B9.可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價(jià)格（）股票市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，投資者會(huì)選擇轉(zhuǎn)換。A.高于B.低于C.等于D.無關(guān)答案：B10.以下哪個(gè)市場(chǎng)不屬于資本市場(chǎng)（）A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.股票市場(chǎng)C.債券市場(chǎng)D.基金市場(chǎng)答案：A三、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分）1.投資銀行的業(yè)務(wù)特點(diǎn)包括（）A.專業(yè)性B.創(chuàng)新性C.高風(fēng)險(xiǎn)性D.廣泛的客戶群體答案：ABC2.證券承銷的方式有（）A.全額包銷B.余額包銷C.代銷D.直銷答案：ABC3.企業(yè)并購(gòu)的動(dòng)機(jī)包括（）A.擴(kuò)大規(guī)模B.實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)C.多元化經(jīng)營(yíng)D.獲取低價(jià)資產(chǎn)答案：ABCD4.債券的基本要素有（）A.票面價(jià)值B.票面利率C.期限D(zhuǎn).發(fā)行價(jià)格答案：ABC5.IPO的主要流程包括（）A.改制輔導(dǎo)B.申報(bào)審核C.發(fā)行上市D.路演詢價(jià)答案：ABCD6.資產(chǎn)證券化的主要參與方有（）A.發(fā)起人B.特殊目的機(jī)構(gòu)C.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)D.投資者答案：ABCD7.投資銀行面臨的操作風(fēng)險(xiǎn)來源有（）A.內(nèi)部欺詐B.外部欺詐C.流程不完善D.系統(tǒng)故障答案：ABCD8.企業(yè)常見的融資渠道有（）A.銀行貸款B.發(fā)行股票C.發(fā)行債券D.留存收益答案：ABCD9.影響可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值的因素有（）A.股票價(jià)格B.轉(zhuǎn)換價(jià)格C.票面利率D.剩余期限答案：ABCD10.資本市場(chǎng)的功能有（）A.籌資與投資B.資源配置C.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)D.宏觀調(diào)控傳導(dǎo)答案：ABCD四、判斷題（每題2分，共20分）1.投資銀行只從事證券發(fā)行與交易業(yè)務(wù)。（×）2.股票發(fā)行采用溢價(jià)發(fā)行時(shí)，發(fā)行價(jià)格由發(fā)行人自行決定。（×）3.橫向并購(gòu)是指處于不同生產(chǎn)階段的企業(yè)之間的并購(gòu)。（×）4.國(guó)債的信用等級(jí)通常高于公司債券。（√）5.投資銀行在證券交易中只能作為經(jīng)紀(jì)商。（×）6.資產(chǎn)證券化可以將流動(dòng)性差的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為流動(dòng)性強(qiáng)的證券。（√）7.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要源于利率、匯率等市場(chǎng)因素的波動(dòng)。（√）8.股權(quán)融資的成本通常低于債權(quán)融資。（×）9.可轉(zhuǎn)換債券的持有人必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為股票。（×）10.資本市場(chǎng)是短期資金融通的市場(chǎng)。（×）五、簡(jiǎn)答題（每題5分，共20分）1.簡(jiǎn)述投資銀行在證券承銷中的作用。答案：投資銀行在證券承銷中作用重大。首先，幫助發(fā)行人設(shè)計(jì)證券發(fā)行方案，確定合適的發(fā)行規(guī)模、價(jià)格等，保障發(fā)行順利進(jìn)行。其次，憑借專業(yè)能力和廣泛的銷售網(wǎng)絡(luò)，將證券推向市場(chǎng)，尋找投資者，促進(jìn)資本從投資者向發(fā)行人的有效轉(zhuǎn)移。再者，對(duì)發(fā)行人進(jìn)行盡職調(diào)查，向投資者披露準(zhǔn)確信息，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。還能為發(fā)行人提供融資相關(guān)的財(cái)務(wù)和法律等方面的咨詢服務(wù)，助力發(fā)行人更好地滿足市場(chǎng)要求。2.分析企業(yè)并購(gòu)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。答案：企業(yè)并購(gòu)面臨多種風(fēng)險(xiǎn)。一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)需大量資金，可能導(dǎo)致企業(yè)資金鏈緊張，債務(wù)負(fù)擔(dān)加重。二是整合風(fēng)險(xiǎn)，包括業(yè)務(wù)、文化、管理等方面的整合難題。業(yè)務(wù)整合不當(dāng)可能影響協(xié)同效應(yīng)發(fā)揮；文化差異會(huì)造成員工沖突，降低效率；管理整合不善可能引發(fā)內(nèi)部混亂。三是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)后市場(chǎng)環(huán)境變化可能使預(yù)期收益無法實(shí)現(xiàn)。四是法律風(fēng)險(xiǎn)，并購(gòu)過程涉及眾多法律程序，違規(guī)可能面臨法律糾紛。3.簡(jiǎn)述資產(chǎn)證券化的基本流程。答案：資產(chǎn)證券化基本流程如下：首先發(fā)起人選擇可證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)，構(gòu)建資產(chǎn)池。然后將資產(chǎn)池轉(zhuǎn)移給特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV），實(shí)現(xiàn)破產(chǎn)隔離。接著SPV聘請(qǐng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，若評(píng)級(jí)不理想還會(huì)進(jìn)行信用增級(jí)。之后SPV委托投資銀行進(jìn)行證券設(shè)計(jì)與發(fā)行，將證券出售給投資者。最后，基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流用于支付投資者本息，服務(wù)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理與現(xiàn)金流的歸集等工作。4.說明投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。答案：投資銀行風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。投資銀行業(yè)務(wù)復(fù)雜且風(fēng)險(xiǎn)高，有效的風(fēng)險(xiǎn)管理可保障自身穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)，避免因重大風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)。能增強(qiáng)投資者信心，吸引更多資金，提升市場(chǎng)聲譽(yù)。從市場(chǎng)角度看，可維護(hù)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散引發(fā)系統(tǒng)性危機(jī)。合理的風(fēng)險(xiǎn)管理有助于投資銀行優(yōu)化資源配置，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下追求收益最大化，適應(yīng)不斷變化的監(jiān)管要求和市場(chǎng)環(huán)境。六、討論題（每題5分，共10分）1.討論當(dāng)前金融科技對(duì)投資銀行業(yè)務(wù)帶來的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。答案：金融科技為投資銀行業(yè)務(wù)帶來諸多機(jī)遇。大數(shù)據(jù)和人工智能可提升風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估準(zhǔn)確性、優(yōu)化客戶服務(wù)、實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷。區(qū)塊鏈技術(shù)能增強(qiáng)交易透明度、降低交易成本、提高效率。同時(shí)也帶來挑戰(zhàn)，技術(shù)更新快，投資銀行需不斷投入資源升級(jí)系統(tǒng)和培養(yǎng)人才。網(wǎng)絡(luò)安全問題凸顯，一旦發(fā)生數(shù)據(jù)泄露等事件，會(huì)嚴(yán)重?fù)p害聲譽(yù)和客戶利益。此外，金融科技公司的競(jìng)爭(zhēng)也沖擊傳統(tǒng)投資銀行的業(yè)務(wù)份額，投資銀行需積極創(chuàng)新轉(zhuǎn)型以應(yīng)對(duì)。2.探討投資銀行在推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面可以發(fā)揮哪些作用。答案：投資銀行在推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)方面作用顯著。在資金支持上，通過IPO、增發(fā)等股權(quán)融資及債券發(fā)行等債權(quán)融資方式，為創(chuàng)新企業(yè)