第六章

中央銀行一、教學(xué)目的和要求本章介紹中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展，類型與職能。要求了解中央銀行的產(chǎn)生、發(fā)展與類型，熟悉央行的資產(chǎn)負(fù)債表，掌握央行的職能二、教學(xué)重點(diǎn)和難點(diǎn)重點(diǎn)是中央銀行的職能三、教學(xué)學(xué)時5學(xué)時四、教學(xué)內(nèi)容第一節(jié)中央銀行的產(chǎn)生一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景中央銀行產(chǎn)生于17世紀(jì)后半期，形成于19世紀(jì)初葉。它的產(chǎn)生有其深刻的經(jīng)濟(jì)背景和客觀的經(jīng)濟(jì)條件。1．商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展18世紀(jì)初，西方國家開始了工業(yè)革命，當(dāng)人類歷史上把蒸汽機(jī)同工具機(jī)結(jié)合起來的時候，落后的手工業(yè)和工場手工業(yè)被機(jī)器大工業(yè)所代替。馬克思在描述18世紀(jì)后半期到19世紀(jì)前半期的情景時候說：“資產(chǎn)階級在它的不到一百年的階級統(tǒng)治中所創(chuàng)造的生產(chǎn)力，比過去一切時代創(chuàng)造的全部生產(chǎn)力還要多，還要大。自然力的征服，機(jī)器的采用，化學(xué)在工業(yè)和農(nóng)業(yè)中的應(yīng)用，輪船的行駛，鐵路的通行，電報的使用，整片整片大陸的開墾，河川的通航，仿佛用法術(shù)從地下呼喚出來的大量人口……”社會生產(chǎn)力的快速發(fā)展和商品經(jīng)濟(jì)的迅速擴(kuò)大，促使貨幣經(jīng)營業(yè)越來越普遍，而且日益有利可圖。與此同時，也產(chǎn)生了資產(chǎn)階級政府對貨幣財富進(jìn)行控制的欲望。2．資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁出現(xiàn)由資本主義經(jīng)濟(jì)自身的固有矛盾所決定，伴隨著資本主義經(jīng)濟(jì)的空前發(fā)展，必然出現(xiàn)連續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。面對當(dāng)時狀況，資產(chǎn)階級政府開始從貨幣制度上尋找原因，企圖通過發(fā)行銀行券來控制、避免和挽救頻繁的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。3．銀行信用的普遍化資本主義產(chǎn)業(yè)革命促使生產(chǎn)力空前提高，生產(chǎn)力的提高又促使資本主義銀行信用業(yè)蓬勃發(fā)展。主要表現(xiàn)在：一是銀行經(jīng)營機(jī)構(gòu)不斷增加。以資本主義發(fā)展最早的英國為例，1776年有銀行150家，到1814年則發(fā)展到940家，增加了5倍多。美國1830年共有銀行329家，到1840年已達(dá)到90l家。二是銀行業(yè)逐步走向聯(lián)合、集中和壟斷。一些私人銀行限于實(shí)力，在競爭中不斷衰敗和改組，被大銀行所控制。資本主義國家在走向壟斷的過程中需要對銀行信進(jìn)行控制與干預(yù)。二、中央銀行產(chǎn)生的客觀要求從以上對中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景分析可以看出：資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)危機(jī)的頻繁發(fā)生，銀行信用的普通化和集中化，既為中央銀行的產(chǎn)生奠定了經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，又為中央銀行的產(chǎn)生提供了客觀要求。1．政府對貨幣財富和銀行的控制資本主義商品經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展客觀上要求建立相應(yīng)的貨幣制度和信用制度。資產(chǎn)階級政府為了開辟更廣泛的市場，也需要有巨大的貨幣財富作后盾。這種強(qiáng)烈的欲望，早在資本主義工場手工業(yè)發(fā)展階段就已萌生，但這種要求在政府沒有控制大銀行時未以如愿。在英國，當(dāng)時政府為了籌備費(fèi)用，不得不向高利貸者求借。英王查理二世曾以20％一30％的巨額高利貸利息和貼水向“金匠”借款，同時還要以國家的稅收和議會通過的撥款作抵押。馬克思曾運(yùn)用約翰·弗蘭西斯在(英格蘭銀行史)一書中的話：“僅就遭受高利貸者盤剝的政府來說，要以議會的撥款作為擔(dān)保獲得適當(dāng)?shù)睦⒌馁J款，就已經(jīng)有必要設(shè)立銀行”。這說明了在英國建立大銀行的必要性。為了適應(yīng)資本主義商品經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，對付私人銀行經(jīng)營業(yè)的不斷擴(kuò)大，促使政府以國家的名義建立資產(chǎn)階級大銀行。1694年創(chuàng)立的英格蘭銀行，取得了半國家機(jī)構(gòu)的地位，它作為一個受國家保護(hù)并賦有國家特權(quán)的公共機(jī)構(gòu)，不僅獲得了較大的資本權(quán)力，同時還獲得了相當(dāng)巨大的利潤，終于形成了代表“國家銀行”的資本主義初期信用制度。它不僅為國家財政服務(wù)，而且為國家積累了巨額的儲備。2．統(tǒng)一貨幣發(fā)行在銀行業(yè)發(fā)展初期，幾乎每家銀行都有發(fā)行銀行券的權(quán)力，許多商業(yè)銀行除辦理存貸和匯兌等業(yè)務(wù)外，還從事銀行券的發(fā)行。這些銀行只要自己能夠保證要職責(zé)。但進(jìn)人中央銀行強(qiáng)化時期，貨幣政策的三大工具(法定存款準(zhǔn)備金、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù))已經(jīng)法令化、制度化，在具體運(yùn)用中不僅要注意單個使用又要注重綜合配套。隨著自家干預(yù)的加強(qiáng)和信用制度的變化，貨幣政策又出現(xiàn)了一些選擇性的工具，如特別存款制、限額分配制、道義勸告和窗口指導(dǎo)等。貨幣政策的最終目標(biāo)一般也由單純的一個、二個發(fā)展到四大月標(biāo)，即穩(wěn)定貨幣、發(fā)展經(jīng)濟(jì)、充分就業(yè)和平衡國際收支。貨幣政策的中間目標(biāo)也由重視利率和金融市場轉(zhuǎn)向重視貨幣供應(yīng)量。一些發(fā)展中國家還強(qiáng)化了計劃干預(yù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的功能?？傊醒脬y行的貨幣政策已離不開一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總目標(biāo)，在具體運(yùn)用中已大大加強(qiáng)并注重其綜合功能的發(fā)揮，由過去的一般性運(yùn)用向綜合配套運(yùn)用轉(zhuǎn)化。所發(fā)行的銀行券隨時兌現(xiàn)，就朗穩(wěn)妥經(jīng)營。但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、市場的擴(kuò)大和銀行機(jī)構(gòu)增多，銀行券分散發(fā)行的弊病就越來越明顯。一是在資本主義競爭加劇、危機(jī)四伏、銀行林立的情況下，一些銀行特朔是小的商業(yè)銀行，由于信用能力薄弱、經(jīng)營不善或同業(yè)擠兌，無法保證自己所發(fā)銀行券的兌現(xiàn)，從而無法保證銀行券的信譽(yù)及其流通的穩(wěn)定，由此還經(jīng)常引起社會的混亂。二是一些銀行由于資力、信用和分支機(jī)構(gòu)等問題，其信用活動的領(lǐng)域受到限制，所發(fā)行的銀行券只能在國內(nèi)有限的地區(qū)流通，從而給生產(chǎn)和流通帶來困難。由此，客觀上要求有一個資力雄厚、并在全國范圍內(nèi)享有權(quán)威的銀行來統(tǒng)一發(fā)行銀行券。3．信用集中的需要在眾多的商業(yè)銀行中，往往有些銀行營運(yùn)資金不足、頭寸調(diào)度不靈、周轉(zhuǎn)困難甚至?xí)l臨擠提、倒閉的邊緣，這樣客觀上要求有一家大的銀行既能集中眾多銀行的存款準(zhǔn)備，又能不失時宜地為其他商業(yè)銀行提供必要的周轉(zhuǎn)資金，為銀行充當(dāng)最后的貸款人，中央銀行的出現(xiàn)正適應(yīng)了這樣的客觀需求。4．建立票據(jù)清算中心隨著銀行業(yè)的不斷發(fā)展，銀行經(jīng)營必然日趨擴(kuò)大，銀行每天收授票據(jù)的數(shù)量增多，各家銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系復(fù)雜化，由各家銀行自行軋差進(jìn)行當(dāng)日清算已發(fā)生困難。這種狀況不僅表現(xiàn)為異地結(jié)算矛盾突出，即使同城結(jié)算也成問題。因此，客觀上要求建立一個全國統(tǒng)一的、有權(quán)威的、公正的清算中心，而這個中心只能由中央銀行來承擔(dān)。5．統(tǒng)一金融管理銀行業(yè)和金融市場的發(fā)展，需要政府出面進(jìn)行必要的管理，有效的方法是政府通過一個專門的機(jī)構(gòu)來實(shí)施。這一機(jī)構(gòu)不僅在業(yè)務(wù)上與一般銀行有密切聯(lián)系，而且還能依據(jù)政府的意圖制定一系列金融政策和管理?xiàng)l例，以此來統(tǒng)籌、管理和監(jiān)督全國的貨幣金融活動，這一使命由中央銀行來承擔(dān)最為合適。三

初創(chuàng)時期具有典型意義的中央銀行1）

瑞典銀行?

瑞典銀行成立于1656年，是最早的中央銀行；?

1668年改組為國家銀行；?

1897年獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)。2）英格蘭銀行?

英格蘭銀行成立于1694年；?

該行是世界上最早的私人股份制銀行；?

1844年法律賦予該行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)；?

1854年成為英國銀行業(yè)的票據(jù)交換和清算中心；?

在19世紀(jì)的多次經(jīng)濟(jì)金融危機(jī)中，充當(dāng)了最后貸款人的角色。3）美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)?

美聯(lián)儲成立于1913年；?

聯(lián)邦儲備理事會是美聯(lián)儲的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，由7名理事組成（包括1名理事會主席）；?

聯(lián)邦公開市場委員會和聯(lián)邦咨詢委員會；?

12個聯(lián)邦儲備區(qū)和12家聯(lián)邦儲備銀行。第二節(jié)中央銀行制度的類型和組織結(jié)構(gòu)一、中央銀行制度的類型1、

單一中央銀行制?

指國家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，純粹行使中央銀行職能；?

一元式。它是指一國由獨(dú)家中央銀行及其眾多的分支機(jī)構(gòu)來執(zhí)行中央銀行職能。世界上大多數(shù)國家都采用這種形式。?

二元式。它是指在一國內(nèi)建立中央和地方兩級相對獨(dú)立的中央銀行機(jī)構(gòu)，如美國、德國等。2、

復(fù)合中央銀行制?

它是指在一國之內(nèi)，不設(shè)立專門的中央銀行，而是由一家大銀行來同時扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，如前蘇聯(lián)和東歐等國家。3、準(zhǔn)中央銀行制?

它是指國家不設(shè)通常完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似的中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能的制度形式。?

實(shí)行準(zhǔn)中央銀行制度的國家或地區(qū)主要有：新加坡、馬爾代夫、利比里亞、中國香港等。4、跨國中央銀行制?

它是指兩個以個的主權(quán)國家設(shè)立共同的中央銀行。它一般是與一定的貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起的。如歐洲貨幣聯(lián)盟已建立了統(tǒng)一的中央銀行。二、中央銀行的所有制類型1、

國家所有的中央銀行，如英、法、德、荷等國的中央銀行。2、公利股份混合所有的中央銀行，如日本、比利時、墨西哥等國的中央銀行。3、私人股東持股的中央銀行，如美國、意大利等國的中央銀行。三、中央銀行的組織結(jié)構(gòu)中央銀行的權(quán)力分配結(jié)構(gòu)?

金融決策和執(zhí)行權(quán)集于一身的英格蘭銀行理事會，美國聯(lián)邦儲備理事會模式；?

最高權(quán)力分屬金融政策決策和執(zhí)行機(jī)構(gòu)的日本、德國、意大利模式；?

最高權(quán)力機(jī)構(gòu)分為決策機(jī)構(gòu)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)的法國、比利時、瑞士模式。第三節(jié)中央銀行的性質(zhì)與職能一、中央銀行的性質(zhì)雖然各國的社會歷史狀況不同，經(jīng)濟(jì)和政治制度不同，商品經(jīng)濟(jì)和貨幣信用制度的發(fā)展水平以及金融環(huán)境存有差異，但就中央銀行的發(fā)展歷史和其在國民經(jīng)濟(jì)活動中的特殊地位分析，世界各國中央銀行的一般性質(zhì)都具有共性，所以它可以被給予科學(xué)的概括和定義。中央銀行的性質(zhì)應(yīng)科學(xué)地表述為：中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控和管理監(jiān)督的特殊的金融機(jī)構(gòu)。從這一定義中，可以看出，中央銀行的性質(zhì)集中體現(xiàn)在中央銀行是一個“特殊的金融機(jī)構(gòu)”，具體說包括其地位的特殊性、業(yè)務(wù)的特殊性和管理的特殊性。1．地位的特殊性目前世界各國幾乎都設(shè)有中央銀行，就其名稱而言，不盡相同。但就其所處的地位而言，都處于一個國家金融體系的中心環(huán)節(jié)，它是統(tǒng)制全國貨幣金融的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，也是全國信用制度的樞紐和金融管理最高當(dāng)局。通過中央銀行，貫徹國家的金融政策意圖；通過中央銀行宏觀貨幣供應(yīng)量調(diào)控機(jī)制的運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)國家對整個貨幣量的吞吐，以把握經(jīng)濟(jì)發(fā)展的冷熱度；通過中央銀行，行使國家對整個國民經(jīng)濟(jì)的監(jiān)督和管理，以實(shí)現(xiàn)金融業(yè)的穩(wěn)健和規(guī)范經(jīng)營；通過中央銀行，加強(qiáng)國與國之間的金融聯(lián)系和合作。可見，中央銀行的地位非同一般，它是國家貨幣政策的體現(xiàn)者，是國家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活的重要工具，是政府在金融領(lǐng)域的代理，也是在國家控制下的一個職能機(jī)構(gòu)。它的宗旨是維持一國的貨幣和物價穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，保障充分就業(yè)和維持國際收支平衡。2．業(yè)務(wù)的特殊性首先，從業(yè)務(wù)經(jīng)營的目的來看。馬克思曾闡述資本主義銀行是資本主義的一種特殊企業(yè)。其實(shí)，這是指資本主義國家的商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)而言的。之所以稱它們?yōu)樘厥馄髽I(yè)，一是因?yàn)樗鼈兘?jīng)營的不是普通商品，而是特殊商品——貨幣；二是它們和資本主義的工商企業(yè)一樣，都是以追逐利潤最大化為經(jīng)營目標(biāo)。而資本主義國家的中央銀行則不然，其原則上不經(jīng)營具體的貨幣信用業(yè)務(wù)，所以不與普通銀行和其他金融機(jī)構(gòu)爭利潤，不以盈利為目標(biāo)，而是資本主義國家用來干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，為實(shí)現(xiàn)國家的經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)服務(wù)的。其次，從業(yè)務(wù)經(jīng)營的特征來看。中央銀行享有發(fā)行貨幣的特權(quán)，這是商業(yè)銀行和一般的行政管理部門所不能享有的權(quán)力。中央銀行的資金來源主要來自發(fā)行的貨幣，同時也接受商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)的存款，所以它不能與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)處于乎等的地位，因此也不能開展平等的競爭。3．管理的特殊性資本主義國家雖然賦予中央銀行各種金融管理權(quán)，但它與一般的政府管理機(jī)構(gòu)畢竟有所不同：一方面，這些管理職能，無論是對各銀行和金融機(jī)構(gòu)的存貸、發(fā)行業(yè)務(wù)等，還是對政府辦理國庫券業(yè)務(wù)、以·及對市場發(fā)行和買賣有價證券業(yè)務(wù)等，中央銀行都是以“銀行”的身份出現(xiàn)的，而不僅僅是一個行政管理機(jī)構(gòu)。另一方面，中央銀行不是單憑行政權(quán)力行使其職能，而是通過行政、經(jīng)濟(jì)和法律的手段，如計劃、信貸、利率、匯率、存款準(zhǔn)備金、有關(guān)法律等去實(shí)現(xiàn)。中央銀行本身不參與業(yè)務(wù)，而是對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行引導(dǎo)和管理，以達(dá)到對整個國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)節(jié)和控制。還有、中央銀行在行使管理職能時，它處于特殊地位，不偏向任何一家銀行，而是作為貨幣流通和信用管理者的身份出現(xiàn)，執(zhí)行其控制貨幣發(fā)行和調(diào)節(jié)信用的職能，從而達(dá)到穩(wěn)定金融的目的。二、中央銀行的職能中央銀行的性質(zhì)具體體現(xiàn)在其職能上。中央銀行的職能，從不同的角度分析，可以有多種歸納分類。由于各國社會歷史狀況、經(jīng)濟(jì)和政治制度、金融環(huán)境等不同，所以中央銀行行使其職能的程度也有所差異。從中央銀行業(yè)務(wù)活動的特征分析，中央銀行有發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行、調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行四大職能。1．中央銀行是發(fā)行的銀行所謂發(fā)行的銀行是指中央銀行是國家貨幣的發(fā)行機(jī)構(gòu)。它集中貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一全國的貨幣發(fā)行。目前世界上除了少數(shù)國家(如美國、日本等)的鑄幣由財政部發(fā)行外，大都是由中央銀行負(fù)責(zé)貨幣的發(fā)行。(1)中央銀行成為發(fā)行的銀行是在歷史發(fā)展過程中逐步形成的。在資本主義初期，即17世紀(jì)到19世紀(jì)中期，國家并沒有專門的發(fā)行銀行。銀行券，這種由銀行發(fā)行的、保證持有者可以隨時向銀行兌換金屬貨幣的不定期債務(wù)證券，是由一般銀行分散發(fā)行的。它主要代替商業(yè)票據(jù)投入流通。當(dāng)時發(fā)行的銀行券沒有固定的支付日期，持券人可以隨時向發(fā)券銀行兌取鑄幣，因而被人們普遍接受。19世紀(jì)中葉以后，為了滿足資本主義發(fā)展對信用的需要，銀行券的發(fā)行逐漸集中于少數(shù)信譽(yù)較高的大銀行，最后發(fā)展到由國家法律認(rèn)可，由一家或幾家大銀行獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)，統(tǒng)一貨幣發(fā)行。由此，發(fā)行銀行就轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒脬y行。(2)貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度。資本主義國家一般都制定貨幣發(fā)行的規(guī)定及其保證制度，主要包括貨幣金屬、貨幣單位、本位幣與捕幣的鑄造與償付貨幣發(fā)行的程序、金屬保證制度等。在信用貨幣制度條件下，貨幣的發(fā)行及其流通的管理，也是由一個中央銀行負(fù)責(zé)。2．中央銀行是銀行的銀行所謂銀行的銀行是指中央銀行的地位處于商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)之上，即中央銀行代表政府管理和監(jiān)督商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)辦理貨幣信用業(yè)務(wù)。具體表現(xiàn)為：(1)保管和調(diào)度一般金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金。按法律規(guī)定，商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)都要按法定比例向中央銀行交存存款準(zhǔn)備金，即中央銀行具有為各經(jīng)營存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)集中保管一部分準(zhǔn)備金的特權(quán)。中央銀行集中保管存款準(zhǔn)備金的原來意義是加強(qiáng)銀行的清償能力，增加貨幣供給的彈性。如遇到一般金融機(jī)構(gòu)資金周轉(zhuǎn)發(fā)生困難時，通過中央銀行加以調(diào)劑，既能保障存款人的安全，又能防止銀行發(fā)生擠提而倒閉。隨著中央銀行作用的強(qiáng)化，存款準(zhǔn)備金更重要的作用在于，通過中央銀行在規(guī)定的幅度內(nèi)變更法定存款準(zhǔn)備金率，控制商業(yè)銀行的信貸規(guī)模，進(jìn)而控制全國貨幣供應(yīng)量。(2)作為最后貸款人的銀行。中央銀行對商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)和再抵押的融資業(yè)務(wù)時，就成為“最后貸款者”。所謂再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行將企業(yè)向自己貼現(xiàn)的合格票據(jù)(如國庫券、短期公債、短期商業(yè)票據(jù)等)再向中央銀行貼現(xiàn)而融通資金的一種方式。它是解決商業(yè)銀行的臨時資金需要的方法，所以貸款的期限較短。票據(jù)再貼現(xiàn)是一種票據(jù)買賣行為，債權(quán)隨著票據(jù)再貼現(xiàn)而轉(zhuǎn)移給中央銀行。為此，票據(jù)再貼現(xiàn)又成為中央銀行調(diào)節(jié)信用的三大法寶之一。再貸款也是中央銀行向商業(yè)銀行提供資金融通的一種方式，我國采用較多。(3)作為最后清算人的銀行。中央銀行通過票據(jù)交換所為各商業(yè)銀行及金融機(jī)構(gòu)相互間應(yīng)收應(yīng)付的票據(jù)進(jìn)行清算時，就成了作為最后清算人的銀行。這一職能是在中央銀行貨幣發(fā)行和集中保管準(zhǔn)備金的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。由于中央銀行掌握貨幣發(fā)行權(quán)，集中保管準(zhǔn)備金，所以各銀行和金融機(jī)構(gòu)都在中央銀行開設(shè)有存款往來賬戶，這為中央銀行主持銀行間票據(jù)交換和差額清算提供了條件。中央銀行將結(jié)算軋差直接增減各銀行的準(zhǔn)備金，手續(xù)簡便，有利于加速資金周轉(zhuǎn)，使中央銀行成為全國的票據(jù)清算中心。3．中央銀行是政府的銀行所謂政府的銀行是指中央銀行不論其表現(xiàn)形式如何，都是管理全國金融的國家機(jī)構(gòu)，制定和貫徹國家貨幣政策的綜合部門，是國家信用的提供者，并代理國家執(zhí)行國庫出納職能。因此，稱中央銀行為政府的銀行。具體表現(xiàn)在：(1)代理國庫，管理政府資金。中央銀行通過代理政府的財政收支，執(zhí)行國庫出納職能，管好政府資金，為政府服務(wù)。(2)為政府提供信用。國家為了應(yīng)付因財政支出急劇變動而出現(xiàn)短期的財政收入不足以抵補(bǔ)財政支出狀況，往往借助于中央銀行借款來為其解決困境。這樣，中央銀行就成為彌補(bǔ)國家財政赤字的重要的資金供應(yīng)者。中央銀行為政府提供的信用往往是短期的，主要用于彌補(bǔ)財政收支暫時的不平衡，一般不承擔(dān)向政府提供長期借款或無限額貸款(或透支)的責(zé)任。所以，中央銀行向政府提供信用一般是采取國庫券貼現(xiàn)或是以國家有價證券作抵押的方式進(jìn)行。(3)代表政府管理國內(nèi)外金融事務(wù)。中央銀行代表政府通過制定貨幣金融政策，加強(qiáng)對金融的管制。在具體實(shí)施中，中央銀行一方面通過宏觀金融管理來強(qiáng)化對經(jīng)濟(jì)的干預(yù)，求得物價和匯價的穩(wěn)定；另一方面中央銀行代表政府檢查和監(jiān)督各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動，即有權(quán)檢查監(jiān)督各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營和信用分配。4．中央銀行是調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)的銀行(1)制定和執(zhí)行貨幣政策。它是中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)而在金融領(lǐng)域所采取的方針和各種調(diào)節(jié)措施。貨幣政策之所以重要，是因?yàn)樗c價格、經(jīng)濟(jì)活動之間存在著密切的內(nèi)在聯(lián)系。貨幣政策的變化必然會引起幣值和物價的變化、資本(資金)流動及其投向和投量的變動，以及社會整個經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的變化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的變化。這些變化，最終總是集中在社會總供給和社會總需求在總量和結(jié)構(gòu)上表現(xiàn)出來?？梢?，中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的過程，也就是它調(diào)節(jié)和控制宏觀經(jīng)濟(jì)職能作用發(fā)揮的過程。(2)對貨幣供給量的調(diào)節(jié)。社會總需求從價值形態(tài)分析是貨幣供給量和貨幣流通速度的乘積，要保證宏觀供求平衡，充分發(fā)揮中央銀行對貨幣供給量的調(diào)節(jié)至關(guān)重要。(3)實(shí)施宏觀金融的監(jiān)督和管理。中央銀行除了擔(dān)負(fù)起組織和調(diào)控貨幣供應(yīng)職責(zé)外，作為一國的金融管理當(dāng)局，負(fù)有對本國轄區(qū)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，包括本國及外國銀行、內(nèi)外合資銀行等的監(jiān)督和管理的責(zé)任。中央銀行實(shí)施對金融市場的監(jiān)督和管理，不僅對金融市場的不同市場層次的交易進(jìn)行監(jiān)督和管理，還直接參與金融市場的交易，以控制金融市場，使之服從政府經(jīng)濟(jì)政策和貨幣政策的要求。第四節(jié)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債一、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債簡表中央銀行資產(chǎn)負(fù)債證券 發(fā)行在外的現(xiàn)金貼現(xiàn)貸款 銀行存款財政借款或透支 財政性存款黃金外匯或特別提款權(quán) 其他負(fù)債在途資金 中央銀行資本其他資產(chǎn)合計 合計

二、美國聯(lián)邦儲備銀行的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成1、負(fù)債項(xiàng)目?

發(fā)行在外的聯(lián)邦儲備券；?

銀行存款；?

美國財政部存款；?

外國及其它存款；?

應(yīng)付款項(xiàng)；2、資產(chǎn)項(xiàng)目?

證券，主要是美國財政部債券。它是美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)最主要的資產(chǎn)，也是其開展公開市場業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)；?

貼現(xiàn)貸款，它是美國聯(lián)邦儲備系統(tǒng)扮演“最終貸款人”角色，向金融機(jī)構(gòu)提供的貸款，是銀行獲取準(zhǔn)備金的渠道之一；?

黃金和特別提款權(quán)證書帳戶；?

硬幣，它是指聯(lián)邦儲備系統(tǒng)所持有的，由美國財政部發(fā)行的現(xiàn)金（主要是硬幣）；?

其它美國聯(lián)邦儲備資產(chǎn)，主要包括外匯及各種實(shí)物資產(chǎn)。三、中國人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)成1、負(fù)債項(xiàng)目?

發(fā)行貨幣；?

對金融機(jī)構(gòu)負(fù)債（銀行存款）；?

財政存款，包括財政預(yù)算存款和公共部門存款；?

托收中款項(xiàng)；?

對國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債；?

其它負(fù)債和資本帳戶。2、資產(chǎn)項(xiàng)目?

貸款，包括對金融機(jī)構(gòu)貸款和其它貸款；?

黃金和外匯；?

預(yù)算借款；?

其它資產(chǎn)，主要包括在國際金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)，證券及各種實(shí)物資產(chǎn)。四、美聯(lián)儲與人民銀行的資產(chǎn)負(fù)債之比較1、規(guī)模與結(jié)構(gòu)的比較。2、貨幣政策含義。第五節(jié)中國人民銀行中國人民銀行是我國的中央銀行是。它是在革命根據(jù)地和解放區(qū)銀行的基礎(chǔ)上建立的。第一次國內(nèi)革命戰(zhàn)爭時期，1932年在江西瑞金成立的中華蘇維埃共和國國家銀行，就曾代表紅色政權(quán)執(zhí)行中央銀行職能，為革命根據(jù)地的建設(shè)過程中發(fā)揮了積極的作用。在當(dāng)時的條件下，該銀行除了執(zhí)行中央銀行的職能以外，也為根據(jù)地的生產(chǎn)發(fā)展辦理一般的信貸業(yè)務(wù)。1935年紅軍長征到達(dá)陜北后，該銀行改組為陜甘寧邊區(qū)銀行，繼續(xù)為邊區(qū)革命政權(quán)行使中央銀行的職能。1948年12月1日，在原解放區(qū)華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上合并組建了中國人民銀行。中華人民共和國成立以后，中國人民銀行作為第一家人民政權(quán)所擁的有國家銀行，順理成章地成為新中國的中央銀行。但在計劃經(jīng)濟(jì)體制下，中國人民銀行既行使中央銀行職能，又辦理全國工業(yè)、農(nóng)業(yè)和商業(yè)短期信貸業(yè)務(wù)和城鄉(xiāng)居民儲蓄，這就是所謂“大一統(tǒng)”和“一身二任”的中央銀行體制。黨的十一屆三中全會以后，隨著我國金融體制改革的逐步深化，原有體制逐漸暴露出種種弊端，于是根據(jù)國務(wù)院規(guī)定，從1984年1月1日起，中國人民銀行專門行使中央銀行職能，原有的商業(yè)性貨幣信貸業(yè)務(wù)從中國人民銀行中分離出去，由新成立的中國工商銀行承接。我國現(xiàn)行的《中華人民共和國中國人民銀行法》規(guī)定：“中國人民銀行是中華人民共和國的中央銀行。中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和實(shí)施貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險，維護(hù)金融穩(wěn)定?！敝袊嗣胥y行的職責(zé)是：1．發(fā)布與履行其職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章；2．依法制定和執(zhí)行貨幣政策；3．發(fā)行人民幣，管理人民幣流通；4．監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場和銀行間債券市場；5．實(shí)施外匯管理，監(jiān)督管理銀行見外匯市場；6．監(jiān)督管理黃金市場；7．持有、管理、經(jīng)營國家外匯儲備、黃金儲備；8．經(jīng)理國庫；9．維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行；10．指導(dǎo)部署金融業(yè)反洗錢工作，負(fù)責(zé)反洗錢的資金監(jiān)測；11．負(fù)責(zé)金融業(yè)的統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測；12．作為國家的中央銀行，從事有關(guān)國際金融活動；13．國務(wù)院規(guī)定的其他職責(zé)。目前我國的金融監(jiān)管體系是多重機(jī)構(gòu)、分業(yè)監(jiān)管改革開放以來，我國的金融監(jiān)管體系逐漸由單一全能型的監(jiān)管機(jī)構(gòu)走向多重機(jī)構(gòu)的分業(yè)監(jiān)管1992年10月，國務(wù)院證券委員會和中國證券監(jiān)督管理委員會同時成立1998年11月，中國保險監(jiān)督管理委員會（保監(jiān)會）成立1997年東南亞金融危機(jī)后成立中共中央金融工作委員會（中央工委）——全國所有金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)核心2000年3月頒布《國有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會暫行條例》2003年4月26日，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會成立之后，我國的銀行業(yè)監(jiān)督管理體制發(fā)生了變化，原來中國人民銀行行使的大部分監(jiān)管職能由現(xiàn)在的銀監(jiān)會承擔(dān)，但中國人民銀行依然還是一個金融監(jiān)管者，對金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行以下監(jiān)管內(nèi)容：1．執(zhí)行有關(guān)存款準(zhǔn)備金管理規(guī)定的行為；2．與中國人民銀行特種貸款有關(guān)的行為；3．執(zhí)行有關(guān)人民幣管理規(guī)定的行為；4．執(zhí)行有關(guān)銀行間同業(yè)拆借市場、銀行間債券市場管理規(guī)定的行為；5．執(zhí)行有關(guān)外匯管理規(guī)定的行為；6．執(zhí)行有關(guān)黃金管理規(guī)定的行為；7