經(jīng)濟師考試金融高級經(jīng)濟實務(wù)試題與參考答案(2025年)一、單項選擇題（每題1分，共30分）1.以下哪種金融工具不屬于間接融資工具()A.銀行債券B.銀行承兌匯票C.企業(yè)債券D.人壽保險單答案：C解析：間接融資工具是指資金需求者通過金融中介機構(gòu)間接向資金供給者融通資金時所使用的金融工具，如銀行債券、銀行承兌匯票、人壽保險單等。企業(yè)債券是企業(yè)直接向社會籌集資金時發(fā)行的債券，屬于直接融資工具，所以答案選C。2.貨幣市場主要解決短期資金周轉(zhuǎn)過程中資金余缺的融通問題，它有多個子市場，其中，流動性最高、幾乎所有金融機構(gòu)都參與的子市場是()A.同業(yè)拆借市場B.回購市場C.貨幣基金市場D.短期政府債券市場答案：D解析：短期政府債券市場以政府信用為擔(dān)保，風(fēng)險低、流動性高，幾乎所有金融機構(gòu)都參與其中。同業(yè)拆借市場主要是金融機構(gòu)之間調(diào)劑資金余缺；回購市場是通過回購協(xié)議進行短期資金融通；貨幣基金市場是集合社會閑散資金，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金。相比之下，短期政府債券市場流動性最高，所以答案是D。3.某投資者購買了執(zhí)行價格為30元、期權(quán)價格為4.8元的看漲期權(quán)合約，并賣出執(zhí)行價格為48元、期權(quán)價格為3元的看漲期權(quán)合約。如果該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)的價格在到期時上升到50元，并且在到期日期權(quán)被執(zhí)行，那么該投資者在到期時的凈利潤為()元。A.10.2B.16.2C.20.2D.14.2答案：B解析：對于購買的執(zhí)行價格為30元、期權(quán)價格為4.8元的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格到期上升到50元時，該期權(quán)會被執(zhí)行，收益為50-30-4.8=15.2元。對于賣出的執(zhí)行價格為48元、期權(quán)價格為3元的看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格到期為50元時，買方會執(zhí)行該期權(quán)，此時投資者的損失為50-48=2元，但之前收取了3元的期權(quán)費，所以這部分凈收益為3-2=1元。那么該投資者在到期時的凈利潤為15.2+1=16.2元，答案選B。4.認(rèn)為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應(yīng)，這種觀點來自()A.公共利益論B.特殊利益論C.社會選擇論D.經(jīng)濟監(jiān)管論答案：A解析：公共利益論認(rèn)為監(jiān)管是政府對公眾要求糾正某些社會個體和社會組織的不公正、不公平和無效率或低效率的一種回應(yīng)。特殊利益論認(rèn)為政府監(jiān)管為特殊利益集團所俘獲。社會選擇論是從公共選擇的角度來解釋政府管制。經(jīng)濟監(jiān)管論強調(diào)監(jiān)管是為了滿足產(chǎn)業(yè)對監(jiān)管的需要。所以答案是A。5.商業(yè)銀行的新型業(yè)務(wù)運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運營模式的核心點是()A.集中核算B.業(yè)務(wù)外包C.前后臺分離D.設(shè)綜合業(yè)務(wù)窗口答案：C解析：商業(yè)銀行新型業(yè)務(wù)運營模式的核心是前后臺分離。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)運營模式通常是前后臺一體，而新型模式將業(yè)務(wù)操作和業(yè)務(wù)營銷等進行分離，提高了運營效率和風(fēng)險管理水平。集中核算、業(yè)務(wù)外包、設(shè)綜合業(yè)務(wù)窗口都不是新型業(yè)務(wù)運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)模式的核心點，所以答案選C。6.金融深化一個最基本的衡量方法是所謂“貨幣化”程度，即()A.社會信用總額與國民收入額的比例B.實物資產(chǎn)總額與對外凈資產(chǎn)之比C.某一時點上現(xiàn)存金融資產(chǎn)總額與國民財富之比D.國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例答案：D解析：金融深化一個最基本的衡量方法是“貨幣化”程度，即國民生產(chǎn)總值中貨幣交易總值所占的比例。它反映了經(jīng)濟的貨幣化水平，比例越高，說明金融深化程度越高。選項A、B、C都不是衡量“貨幣化”程度的指標(biāo)，所以答案是D。7.在金融衍生品市場上，以風(fēng)險對沖為主要交易目的的市場參與者是()A.套期保值者B.投機者C.套利者D.經(jīng)紀(jì)人答案：A解析：套期保值者是指那些通過金融衍生品交易來對沖其已有資產(chǎn)或負債風(fēng)險的市場參與者，其主要目的是風(fēng)險對沖。投機者是通過預(yù)測市場價格波動來獲取利潤；套利者是利用不同市場或不同合約之間的價格差異進行套利；經(jīng)紀(jì)人主要是為交易雙方提供中介服務(wù)。所以答案選A。8.根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國商業(yè)銀行不良貸款率不得超過()A.5%B.8%C.10%D.15%答案：A解析：根據(jù)《商業(yè)銀行風(fēng)險監(jiān)管核心指標(biāo)》，我國商業(yè)銀行不良貸款率不得超過5%。不良貸款率是衡量商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，控制在較低水平有助于銀行的穩(wěn)健運營，所以答案是A。9.某企業(yè)未來有一筆100萬美元的進口應(yīng)付賬款，市場普遍預(yù)期美元將升值，該企業(yè)可采用()方法管理匯率風(fēng)險。A.提前付匯B.提前收匯C.延期付匯D.延期收匯答案：A解析：當(dāng)市場普遍預(yù)期美元將升值，對于有美元進口應(yīng)付賬款的企業(yè)來說，提前付匯可以避免未來美元升值帶來的成本增加。提前收匯適用于有外幣應(yīng)收賬款且預(yù)期外幣貶值的情況；延期付匯會使企業(yè)在美元升值時支付更多的本幣；延期收匯適用于有外幣應(yīng)收賬款且預(yù)期外幣升值的情況。所以答案選A。10.下列不屬于金融市場的基本功能的是()A.資金積聚功能B.財富功能C.宏觀調(diào)控功能D.節(jié)約交易成本答案：D解析：金融市場的基本功能包括資金積聚功能，即引導(dǎo)眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產(chǎn)的資金集合；財富功能，為投資者提供了創(chuàng)造財富和保有財富的途徑；宏觀調(diào)控功能，通過金融市場可以實施宏觀經(jīng)濟的間接調(diào)控。節(jié)約交易成本是金融市場的重要作用，但不是基本功能，所以答案選D。11.金融機構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務(wù)、匯總和代客支付等業(yè)務(wù)時，其所承擔(dān)的職能是()A.信用中介B.支付中介C.創(chuàng)造信用工具D.將貨幣收入轉(zhuǎn)化為資本答案：B解析：支付中介職能是指金融機構(gòu)在辦理轉(zhuǎn)賬服務(wù)、匯總和代客支付等業(yè)務(wù)時，為客戶辦理貨幣收付、結(jié)算等業(yè)務(wù)。信用中介職能是指金融機構(gòu)通過吸收存款等方式集中社會閑散資金，再通過貸款等方式將資金貸放給資金需求者；創(chuàng)造信用工具是金融機構(gòu)通過信用活動創(chuàng)造出各種信用工具；將貨幣收入轉(zhuǎn)化為資本是金融機構(gòu)促進儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的過程。所以答案選B。12.凱恩斯認(rèn)為，由交易動機和預(yù)防動機引起的貨幣需求主要取決于()A.利率B.收入C.資本邊際效率D.勞動邊際效率答案：B解析：凱恩斯認(rèn)為，由交易動機和預(yù)防動機引起的貨幣需求主要取決于收入水平。交易動機是人們?yōu)榱巳粘＝灰锥钟胸泿?，預(yù)防動機是人們?yōu)榱藨?yīng)付意外情況而持有貨幣，這兩種動機引起的貨幣需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系。而由投機動機引起的貨幣需求主要取決于利率。資本邊際效率和勞動邊際效率與貨幣需求關(guān)系不大。所以答案是B。13.下列關(guān)于金融租賃公司業(yè)務(wù)種類的說法，錯誤的是()A.直接租賃是金融租賃公司最基本的業(yè)務(wù)B.轉(zhuǎn)租賃是指金融租賃公司在資金不足時，將設(shè)備出租給承租人，并從其他金融機構(gòu)租入該設(shè)備C.回租是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式D.委托租賃是指金融租賃公司接受承租人的委托，根據(jù)承租人的要求，向承租人指定的出賣人購買租賃物件，并出租給承租人使用答案：D解析：委托租賃是指金融租賃公司接受委托人的資金或租賃標(biāo)的物，根據(jù)委托人的書面委托，向委托人指定的承租人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。而不是接受承租人的委托，所以選項D說法錯誤。直接租賃是金融租賃公司最基本的業(yè)務(wù)；轉(zhuǎn)租賃是金融租賃公司在資金不足時，將設(shè)備出租給承租人，并從其他金融機構(gòu)租入該設(shè)備；回租是承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的租賃形式。答案選D。14.下列貨幣政策工具中，屬于直接信用控制的是()A.道義勸告B.貸款限額C.利率限制D.流動性比率答案：B解析：直接信用控制是指中央銀行以行政命令或其他方式，直接對金融機構(gòu)尤其是商業(yè)銀行的信用活動進行控制。貸款限額是直接規(guī)定商業(yè)銀行的貸款規(guī)模，屬于直接信用控制。道義勸告是中央銀行通過勸告等方式影響商業(yè)銀行的行為，屬于間接信用指導(dǎo)；利率限制是對利率水平進行限制，不屬于直接信用控制的典型方式；流動性比率是規(guī)定商業(yè)銀行流動資產(chǎn)與存款的比率，屬于間接信用控制。所以答案選B。15.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，實際控制證券公司超過()以上股權(quán)的，須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。A.3%B.5%C.8%D.10%答案：B解析：根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》，實際控制證券公司超過5%以上股權(quán)的，須經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會批準(zhǔn)。這是為了加強對證券公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的監(jiān)管，確保證券公司的穩(wěn)定運營和市場的健康發(fā)展，所以答案是B。16.某銀行以900元的價格購入5年期的票面額為1000元的債券，票面收益率為10%，銀行持有3年到期償還，那么購買的到期收益率為()A.3.3%B.14.81%C.3.7%D.10%答案：B解析：本題可根據(jù)債券到期收益率的計算公式來計算。債券到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前購買價格的貼現(xiàn)率。該債券每年的利息為1000×10%=100元，購買價格為900元，持有3年到期償還本金1000元。設(shè)到期收益率為r，則有900=100×(P/A,r,3)+1000×(P/F,r,3)。通過試錯法或使用金融計算器可得r≈14.81%，答案選B。17.金融創(chuàng)新就是()A.在金融領(lǐng)域內(nèi)創(chuàng)造金融工具B.銀行的信用創(chuàng)造C.在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實行新的組合D.在金融市場上開展金融業(yè)務(wù)答案：C解析：金融創(chuàng)新是指在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實行新的組合，包括金融工具、金融機構(gòu)、金融市場、金融制度等方面的創(chuàng)新。創(chuàng)造金融工具只是金融創(chuàng)新的一部分；銀行的信用創(chuàng)造是銀行的一種功能；在金融市場上開展金融業(yè)務(wù)本身并不等同于金融創(chuàng)新。所以答案選C。18.下列關(guān)于金融互換市場的說法，錯誤的是()A.互換中可以包含兩個以上的當(dāng)事人B.貨幣互換需要交換本金C.金融互換是通過銀行進行的場內(nèi)交易D.貨幣互換中需要事先敲定匯率答案：C解析：金融互換是通過銀行進行的場外交易，而不是場內(nèi)交易?；Q中可以包含兩個以上的當(dāng)事人；貨幣互換需要交換本金，并且在交易前需要事先敲定匯率。所以答案選C。19.下列不屬于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的是()A.結(jié)算業(yè)務(wù)B.信托業(yè)務(wù)C.代理業(yè)務(wù)D.存款業(yè)務(wù)答案：D解析：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)，如結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)，不屬于中間業(yè)務(wù)，所以答案選D。20.某商業(yè)銀行的核心資本為300億元，附屬資本為40億，擁有三類資產(chǎn)分別為6000億元、5000億元、2000億元，與其對應(yīng)的資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)數(shù)分別為10%、20%、100%，其資本充足率為()A.8.5%B.9.4%C.10.5%D.7.4%答案：B解析：首先計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=6000×10%+5000×20%+2000×100%=600+1000+2000=3600億元。資本充足率=（核心資本+附屬資本）÷風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%=（300+40）÷3600×100%≈9.4%，答案選B。21.貨幣政策的最終目標(biāo)之間存在矛盾，根據(jù)菲利普斯曲線，()之間就存在矛盾。A.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)B.穩(wěn)定物價與經(jīng)濟增長C.穩(wěn)定物價與國際收支平衡D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡答案：A解析：菲利普斯曲線表明，失業(yè)率和通貨膨脹率之間存在著一種此消彼長的關(guān)系。穩(wěn)定物價意味著要控制通貨膨脹，而充分就業(yè)要求降低失業(yè)率。當(dāng)政府采取措施降低失業(yè)率時，可能會導(dǎo)致通貨膨脹率上升，即物價不穩(wěn)定；反之，當(dāng)政府采取措施穩(wěn)定物價時，可能會導(dǎo)致失業(yè)率上升，影響充分就業(yè)。所以穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間存在矛盾，答案選A。22.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，錯誤的是()A.期權(quán)買方可以選擇行使或放棄期權(quán)B.期權(quán)賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)利C.金融期權(quán)是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約D.期權(quán)費是期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用答案：C解析：金融期權(quán)并不都是標(biāo)準(zhǔn)化合約，場外期權(quán)是非標(biāo)準(zhǔn)化的。期權(quán)買方有選擇行使或放棄期權(quán)的權(quán)利；期權(quán)賣方只有在買方行使期權(quán)時履行相應(yīng)義務(wù)的責(zé)任，沒有權(quán)利；期權(quán)費是期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而向期權(quán)賣方支付的費用。所以答案選C。23.下列關(guān)于金融監(jiān)管的說法，錯誤的是()A.金融監(jiān)管的目標(biāo)是實現(xiàn)金融有效運行和穩(wěn)定B.金融監(jiān)管的主體是中央銀行C.金融監(jiān)管的對象是金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動D.金融監(jiān)管的內(nèi)容包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管答案：B解析：金融監(jiān)管的主體不僅包括中央銀行，還包括其他金融監(jiān)管機構(gòu)，如銀保監(jiān)會、證監(jiān)會等。金融監(jiān)管的目標(biāo)是實現(xiàn)金融有效運行和穩(wěn)定；監(jiān)管對象是金融機構(gòu)及其經(jīng)營活動；監(jiān)管內(nèi)容包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運營監(jiān)管和市場退出監(jiān)管。所以答案選B。24.某投資者買入一只股票的看跌期權(quán)，當(dāng)股票的市場價格低于執(zhí)行價格時，該投資者正確的選擇是()A.行使期權(quán)，獲得收益B.行使期權(quán)，全額虧損期權(quán)費C.放棄合約，虧損期權(quán)費D.放棄合約，獲得收益答案：A解析：對于看跌期權(quán)，當(dāng)股票的市場價格低于執(zhí)行價格時，期權(quán)買方會行使期權(quán)。因為此時行使期權(quán)可以以執(zhí)行價格賣出股票，而市場價格低于執(zhí)行價格，從而獲得收益。如果放棄合約，則會虧損期權(quán)費。所以答案選A。25.下列關(guān)于證券投資基金的說法，錯誤的是()A.證券投資基金是一種間接投資工具B.證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系C.證券投資基金的投資者通過購買基金份額間接進行證券投資D.證券投資基金的風(fēng)險主要由基金管理人承擔(dān)答案：D解析：證券投資基金的風(fēng)險由投資者承擔(dān)，而不是由基金管理人承擔(dān)?；鸸芾砣酥皇秦撠?zé)基金的投資運作和管理。證券投資基金是一種間接投資工具，投資者通過購買基金份額間接進行證券投資，它反映的是一種信托關(guān)系。所以答案選D。26.下列關(guān)于國際儲備的說法，錯誤的是()A.外匯儲備是國際儲備中最主要的組成部分B.國際儲備具有干預(yù)外匯市場、穩(wěn)定本幣匯率的功能C.國際儲備規(guī)模越大越好D.特別提款權(quán)是國際貨幣基金組織根據(jù)會員國繳納的份額無償分配的答案：C解析：國際儲備并非規(guī)模越大越好。雖然一定規(guī)模的國際儲備可以增強國家的經(jīng)濟實力和應(yīng)對外部沖擊的能力，但儲備規(guī)模過大也會帶來一些問題，如機會成本增加、通貨膨脹壓力等。外匯儲備是國際儲備中最主要的組成部分；國際儲備具有干預(yù)外匯市場、穩(wěn)定本幣匯率的功能；特別提款權(quán)是國際貨幣基金組織根據(jù)會員國繳納的份額無償分配的。所以答案選C。27.下列關(guān)于金融衍生品的說法，錯誤的是()A.金融衍生品的價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動B.金融衍生品具有高風(fēng)險性C.金融衍生品交易都是標(biāo)準(zhǔn)化交易D.金融衍生品可以用于風(fēng)險管理答案：C解析：金融衍生品交易并不都是標(biāo)準(zhǔn)化交易，場外交易的金融衍生品是非標(biāo)準(zhǔn)化的。金融衍生品的價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動；具有高風(fēng)險性；可以用于風(fēng)險管理，如套期保值等。所以答案選C。28.下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險管理的說法，錯誤的是()A.風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力B.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是消除風(fēng)險C.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制D.商業(yè)銀行可以通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險答案：B解析：商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)，而不是消除風(fēng)險，因為風(fēng)險是客觀存在的，無法完全消除。風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力；風(fēng)險管理的流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制；商業(yè)銀行可以通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。所以答案選B。29.下列關(guān)于貨幣政策中介目標(biāo)的說法，錯誤的是()A.貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)具有可測性、可控性和相關(guān)性B.貨幣供應(yīng)量和利率是常用的貨幣政策中介目標(biāo)C.貨幣政策中介目標(biāo)是連接貨幣政策工具和最終目標(biāo)的橋梁D.貨幣政策中介目標(biāo)的選擇只需要考慮中央銀行的意愿答案：D解析：貨幣政策中介目標(biāo)的選擇需要綜合考慮多個因素，如可測性、可控性、相關(guān)性等，不能只考慮中央銀行的意愿。貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)具有可測性、可控性和相關(guān)性；貨幣供應(yīng)量和利率是常用的貨幣政策中介目標(biāo)；它是連接貨幣政策工具和最終目標(biāo)的橋梁。所以答案選D。30.下列關(guān)于金融市場主體的說法，錯誤的是()A.金融市場主體包括家庭、企業(yè)、政府、金融機構(gòu)和中央銀行B.家庭是金融市場上主要的資金供給者C.企業(yè)是金融市場上最大的資金需求者D.中央銀行在金融市場上主要是作為資金需求者參與交易答案：D解析：中央銀行在金融市場上主要是作為管理者和調(diào)控者，通過貨幣政策工具來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率等，而不是作為資金需求者參與交易。金融市場主體包括家庭、企業(yè)、政府、金融機構(gòu)和中央銀行；家庭是金融市場上主要的資金供給者；企業(yè)是金融市場上最大的資金需求者。所以答案選D。二、多項選擇題（每題2分，共40分）1.下列屬于金融市場構(gòu)成要素的有()A.金融市場主體B.金融市場客體C.金融市場中介D.金融市場價格E.金融市場監(jiān)管機構(gòu)答案：ABCD解析：金融市場構(gòu)成要素包括金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介和金融市場價格。金融市場主體是指參與金融市場交易的各類經(jīng)濟主體；金融市場客體是指金融市場的交易對象，即金融工具；金融市場中介是指在金融市場上充當(dāng)交易媒介，從事交易或促使交易完成的組織、機構(gòu)或個人；金融市場價格是金融市場上各種交易對象的價格。金融市場監(jiān)管機構(gòu)不屬于金融市場的構(gòu)成要素，而是對金融市場進行監(jiān)督管理的機構(gòu)，所以答案選ABCD。2.下列屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的有()A.貸款業(yè)務(wù)B.證券投資業(yè)務(wù)C.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.存款業(yè)務(wù)E.中間業(yè)務(wù)答案：ABC解析：商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行運用資金的業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)、證券投資業(yè)務(wù)和現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)；證券投資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行通過購買有價證券進行投資的業(yè)務(wù)；現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金、在中央銀行的存款等。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的負債業(yè)務(wù)；中間業(yè)務(wù)是不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。所以答案選ABC。3.下列關(guān)于金融衍生品的說法，正確的有()A.金融衍生品具有杠桿性B.金融衍生品具有高風(fēng)險性C.金融衍生品的交易成本較低D.金融衍生品可以用于套期保值E.金融衍生品的價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動答案：ABCDE解析：金融衍生品具有杠桿性，少量的資金可以控制較大規(guī)模的資產(chǎn)；具有高風(fēng)險性，因為其價格波動較大；交易成本較低，相對傳統(tǒng)金融工具而言，交易手續(xù)和成本較少；可以用于套期保值，幫助投資者規(guī)避風(fēng)險；其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格的變動。所以答案選ABCDE。4.下列屬于貨幣政策工具的有()A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)率C.公開市場業(yè)務(wù)D.道義勸告E.窗口指導(dǎo)答案：ABCDE解析：貨幣政策工具包括一般性貨幣政策工具和選擇性貨幣政策工具以及其他貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)是一般性貨幣政策工具；道義勸告和窗口指導(dǎo)屬于選擇性貨幣政策工具中的間接信用指導(dǎo)。所以答案選ABCDE。5.下列關(guān)于國際收支的說法，正確的有()A.國際收支是一個流量概念B.國際收支是一個事后概念C.國際收支記錄的是居民與非居民之間的交易D.國際收支平衡表包括經(jīng)常項目、資本與金融項目和錯誤與遺漏項目E.國際收支順差會導(dǎo)致本幣升值答案：ABCDE解析：國際收支是一個流量概念，反映的是一定時期內(nèi)的交易情況；是一個事后概念，是對過去一段時間內(nèi)國際經(jīng)濟交易的統(tǒng)計；記錄的是居民與非居民之間的交易。國際收支平衡表包括經(jīng)常項目、資本與金融項目和錯誤與遺漏項目。國際收支順差意味著外匯供給增加，會導(dǎo)致本幣升值。所以答案選ABCDE。6.下列屬于金融監(jiān)管基本原則的有()A.依法監(jiān)管原則B.合理、適度競爭原則C.自我約束和外部強制相結(jié)合原則D.綜合性監(jiān)管原則E.安全穩(wěn)健與風(fēng)險預(yù)防原則答案：ABCDE解析：金融監(jiān)管的基本原則包括依法監(jiān)管原則，即監(jiān)管必須有法律依據(jù)；合理、適度競爭原則，要促進金融機構(gòu)之間的合理競爭；自我約束和外部強制相結(jié)合原則，既要金融機構(gòu)自我約束，也要外部監(jiān)管強制；綜合性監(jiān)管原則，要對金融機構(gòu)的各個方面進行綜合監(jiān)管；安全穩(wěn)健與風(fēng)險預(yù)防原則，確保金融機構(gòu)的安全穩(wěn)健運營，預(yù)防風(fēng)險。所以答案選ABCDE。7.下列關(guān)于證券投資基金的說法，正確的有()A.證券投資基金是一種集合投資方式B.證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系C.證券投資基金的投資者通過購買基金份額間接進行證券投資D.證券投資基金具有專業(yè)理財?shù)奶攸cE.證券投資基金的風(fēng)險主要由基金管理人承擔(dān)答案：ABCD解析：證券投資基金是一種集合投資方式，將眾多投資者的資金集中起來進行投資；反映的是一種信托關(guān)系，基金管理人接受投資者的委托進行投資管理；投資者通過購買基金份額間接進行證券投資；具有專業(yè)理財?shù)奶攸c，由專業(yè)的基金管理人進行投資運作。證券投資基金的風(fēng)險由投資者承擔(dān)，而不是由基金管理人承擔(dān)，所以答案選ABCD。8.下列關(guān)于金融創(chuàng)新的說法，正確的有()A.金融創(chuàng)新是在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實行新的組合B.金融創(chuàng)新可以提高金融機構(gòu)的運作效率C.金融創(chuàng)新可以增強金融市場的活力D.金融創(chuàng)新會增加金融體系的風(fēng)險E.金融創(chuàng)新可以促進金融市場的發(fā)展答案：ABCDE解析：金融創(chuàng)新是在金融領(lǐng)域內(nèi)各種要素實行新的組合，包括金融工具、金融機構(gòu)、金融市場、金融制度等方面的創(chuàng)新。它可以提高金融機構(gòu)的運作效率，增強金融市場的活力，促進金融市場的發(fā)展。但同時，金融創(chuàng)新也會帶來一些新的風(fēng)險，增加金融體系的風(fēng)險。所以答案選ABCDE。9.下列關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險管理的說法，正確的有()A.風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力B.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)C.商業(yè)銀行風(fēng)險管理的流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制D.商業(yè)銀行可以通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險E.商業(yè)銀行可以通過購買保險來轉(zhuǎn)移風(fēng)險答案：ABCDE解析：風(fēng)險管理是商業(yè)銀行的核心競爭力，良好的風(fēng)險管理可以提高銀行的信譽和競爭力。商業(yè)銀行風(fēng)險管理的目標(biāo)是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)，而不是消除風(fēng)險。風(fēng)險管理的流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險計量、風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險控制。商業(yè)銀行可以通過分散投資來降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，也可以通過購買保險等方式來轉(zhuǎn)移風(fēng)險。所以答案選ABCDE。10.下列關(guān)于貨幣政策中介目標(biāo)的說法，正確的有()A.貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)具有可測性、可控性和相關(guān)性B.貨幣供應(yīng)量和利率是常用的貨幣政策中介目標(biāo)C.貨幣政策中介目標(biāo)是連接貨幣政策工具和最終目標(biāo)的橋梁D.選擇貨幣政策中介目標(biāo)需要考慮多種因素E.貨幣政策中介目標(biāo)可以分為數(shù)量型中介目標(biāo)和價格型中介目標(biāo)答案：ABCDE解析：貨幣政策中介目標(biāo)應(yīng)具有可測性、可控性和相關(guān)性，以便中央銀行能夠準(zhǔn)確監(jiān)測和調(diào)控。貨幣供應(yīng)量和利率是常用的貨幣政策中介目標(biāo)，分別屬于數(shù)量型中介目標(biāo)和價格型中介目標(biāo)。貨幣政策中介目標(biāo)是連接貨幣政策工具和最終目標(biāo)的橋梁，通過對中介目標(biāo)的調(diào)控來實現(xiàn)最終目標(biāo)。選擇貨幣政策中介目標(biāo)需要考慮多種因素，如經(jīng)濟形勢、金融市場狀況等。所以答案選ABCDE。11.下列關(guān)于金融市場主體的說法，正確的有()A.家庭是金融市場上主要的資金供給者B.企業(yè)是金融市場上最大的資金需求者C.政府在金融市場上主要是作為資金需求者D.金融機構(gòu)是金融市場上最重要的中介機構(gòu)E.中央銀行在金融市場上主要是作為管理者和調(diào)控者答案：ABCDE解析：家庭通常會將閑置資金存入金融市場，是金融市場上主要的資金供給者。企業(yè)為了擴大生產(chǎn)、進行投資等需要大量資金，是金融市場上最大的資金需求者。政府為了彌補財政赤字、進行公共投資等也會在金融市場上籌集資金，主要是作為資金需求者。金融機構(gòu)在金融市場上充當(dāng)交易媒介，是最重要的中介機構(gòu)。中央銀行在金融市場上主要是作為管理者和調(diào)控者，通過貨幣政策工具來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率等。所以答案選ABCDE。12.下列屬于金融市場客體的有()A.貨幣頭寸B.票據(jù)C.債券D.股票E.外匯答案：ABCDE解析：金融市場客體是指金融市場的交易對象，即金融工具。貨幣頭寸、票據(jù)、債券、股票和外匯都屬于金融工具，是金融市場的客體。所以答案選ABCDE。13.下列關(guān)于商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的說法，正確的有()A.中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債B.中間業(yè)務(wù)形成銀行非利息收入C.中間業(yè)務(wù)包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等D.中間業(yè)務(wù)風(fēng)險較低E.中間業(yè)務(wù)可以提高商業(yè)銀行的競爭力答案：ABCDE解析：商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負債，形成銀行非利息收入。常見的中間業(yè)務(wù)包括結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)等。與傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)相比，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險較低。發(fā)展中間業(yè)務(wù)可以拓寬商業(yè)銀行的收入來源，提高商業(yè)銀行的競爭力。所以答案選ABCDE。14.下列關(guān)于金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系，說法正確的有()A.金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)B.金融監(jiān)管可以促進金融創(chuàng)新的健康發(fā)展C.金融創(chuàng)新會削弱金融監(jiān)管的有效性D.有效的金融監(jiān)管可以防范金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險E.金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是相互促進、相互制約的關(guān)系答案：ABDE解析：金融創(chuàng)新會不斷推出新的金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，對金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，原有的監(jiān)管規(guī)則可能無法適應(yīng)新的情況。金融監(jiān)管可以為金融創(chuàng)新提供一個規(guī)范的環(huán)境，促進金融創(chuàng)新的健康發(fā)展。有效的金融監(jiān)管可以防范金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險，保障金融體系的穩(wěn)定。金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管是相互促進、相互制約的關(guān)系，金融創(chuàng)新推動監(jiān)管的完善，監(jiān)管引導(dǎo)創(chuàng)新的方向。雖然金融創(chuàng)新可能在一定程度上增加監(jiān)管難度，但并不一定會削弱金融監(jiān)管的有效性，通過不斷完善監(jiān)管制度和方法，可以實現(xiàn)對金融創(chuàng)新的有效監(jiān)管。所以答案選ABDE。15.下列關(guān)于國際儲備的說法，正確的有()A.國際儲備包括外匯儲備、黃金儲備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸B.外匯儲備是國際儲備中最主要的組成部分C.國際儲備具有彌補國際收支逆差、干預(yù)外匯市場、穩(wěn)定本幣匯率等功能D.國際儲備規(guī)模應(yīng)適度，并非越大越好E.國際儲備的管理包括規(guī)模管理和結(jié)構(gòu)管理答案：ABCDE解析：國際儲備包括外匯儲備、黃金儲備、特別提款權(quán)和在國際貨幣基金組織的儲備頭寸。外匯儲備是國際儲備中最主要的組成部分，具有較高的流動性和可兌換性。國際儲備具有彌補國際收支逆差、干預(yù)外匯市場、穩(wěn)定本幣匯率等功能。國際儲備規(guī)模應(yīng)適度，規(guī)模過大可能會帶來機會成本增加、通貨膨脹壓力等問題，并非越大越好。國際儲備的管理包括規(guī)模管理和結(jié)構(gòu)管理，要合理確定儲備規(guī)模和優(yōu)化儲備結(jié)構(gòu)。所以答案選ABCDE。16.下列關(guān)于金融期權(quán)的說法，正確的有()A.金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易B.期權(quán)買方有選擇行使或放棄期權(quán)的權(quán)利C.期權(quán)賣方只有義務(wù)，沒有權(quán)利D.金融期權(quán)的價值由內(nèi)在價值和時間價值組成E.金融期權(quán)可以用于風(fēng)險管理答案：ABCDE解析：金融期權(quán)是一種權(quán)利的交易，期權(quán)買方支付期權(quán)費獲得一種權(quán)利，而不是義務(wù)。期權(quán)買方有選擇行使或放棄期權(quán)的權(quán)利，當(dāng)市場情況對自己有利時行使期權(quán)，不利時可以放棄。期權(quán)賣方只有在買方行使期權(quán)時履行相應(yīng)義務(wù)的責(zé)任，沒有權(quán)利。金融期權(quán)的價值由內(nèi)在價值和時間價值組成。金融期權(quán)可以用于風(fēng)險管理，如通過買入看跌期權(quán)來對沖股票價格下跌的風(fēng)險。所以答案選ABCDE。17.下列關(guān)于證券市場的說法，正確的有()A.證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所B.證券市場可以分為發(fā)行市場和流通市場C.發(fā)行市場是一級市場，流通市場是二級市場D.證券市場具有資本配置功能E.證券市場可以促進企業(yè)的發(fā)展答案：ABCDE解析：證券市場是有價證券發(fā)行和交易的場所，它可以分為發(fā)行市場和流通市場。發(fā)行市場是證券初次發(fā)行的市場，也稱為一級市場；流通市場是已發(fā)行證券進行交易的市場，也稱為二級市場。證券市場具有資本配置功能，能夠引導(dǎo)資金流向效益較好的企業(yè)和項目。通過證券市場，企業(yè)可以籌集資金，促進自身的發(fā)展。所以答案選ABCDE。18.下列關(guān)于利率的說法，正確的有()A.利率是利息與本金的比率B.利率可以分為名義利率和實際利率C.實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率D.利率的變動會影響投資和消費E.利率是宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要工具答案：ABCDE解析：利率是利息與本金的比率，它反映了資金的使用成本。利率可以分為名義利率和實際利率，實際利率等于名義利率減去通貨膨脹率。利率的變動會影響投資和消費，當(dāng)利率上升時，投資和消費成本增加，會抑制投資和消費；當(dāng)利率下降時，投資和消費成本降低，會刺激投資和消費。利率是宏觀經(jīng)濟調(diào)控的重要工具，中央銀行可以通過調(diào)整利率來調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和經(jīng)濟增長。所以答案選ABCDE。19.下列關(guān)于金融機構(gòu)的說法，正確的有()A.金融機構(gòu)可以分為銀行金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)B.銀行金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、中央銀行和政策性銀行C.非銀行金融機構(gòu)包括證券公司、保險公司、信托公司等D.金融機構(gòu)的主要功能是融通資金E.金融機構(gòu)可以降低交易成本和信息成本答案：ABCDE解析：金融機構(gòu)可以分為銀行金融機構(gòu)和非銀行金融機構(gòu)。銀行金融機構(gòu)包括商業(yè)銀行、中央銀行和政策性銀行，它們在金融體系中發(fā)揮著不同的作用。非銀行金融機構(gòu)包括證券公司、保險公司、信托公司等，提供多樣化的金融服務(wù)。金融機構(gòu)的主要功能是融通資金，將資金從盈余部門轉(zhuǎn)移到短缺部門。同時，金融機構(gòu)可以通過規(guī)模經(jīng)濟和專業(yè)優(yōu)勢降低交易成本和信息成本。所以答案選ABCDE。20.下列關(guān)于金融風(fēng)險的說法，正確的有()A.金融風(fēng)險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性B.金融風(fēng)險可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險C.系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資來降低D.非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資來降低E.金融風(fēng)險管理的目標(biāo)是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)答案：ABDE解析：金融風(fēng)險是指金融變量的變動所引起的資產(chǎn)組合未來收益的不確定性。金融風(fēng)險可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險，系統(tǒng)性風(fēng)險是由整體市場因素引起的，無法通過分散投資來降低；非系統(tǒng)性風(fēng)險是由個別因素引起的，可以通過分散投資來降低。金融風(fēng)險管理的目標(biāo)是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)，而不是消除風(fēng)險。所以答案選ABDE。三、案例分析題（每題10分，共30分）1.假設(shè)某商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表如下：資產(chǎn)金額（億元）負債與所有者權(quán)益金額（億元）現(xiàn)金資產(chǎn)100存款800貸款600同業(yè)借款100證券投資200所有者權(quán)益100固定資產(chǎn)100請根據(jù)以上信息回答以下問題：(1).計算該商業(yè)銀行的資本充足率。(2).若該銀行計劃將資本充足率提高到10%，在不改變資產(chǎn)規(guī)模的情況下，需要增加多少所有者權(quán)益？(3).分析該銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理，并提出改進建議。答案：(1).首先計算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)，假設(shè)現(xiàn)金資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重為0%，貸款風(fēng)險權(quán)重為100%，證券投資風(fēng)險權(quán)重為20%，固定資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重為100%。則風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=100×0%+600×100%+200×20%+100×100%=0+600+40+100=740億元。資本充足率=所有者權(quán)益÷風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)×100%=100÷740×100%≈13.51%。(2).設(shè)需要增加的所有者權(quán)益為x億元。已知資產(chǎn)規(guī)模不變，風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)仍為740億元，要使資本充足率提高到10%，則有(100+x)÷740×100%=10%，即100+x=740×10%=74，解得x=74-100=-26（這里說明不需要增加所有者權(quán)益，反而可以適當(dāng)減少部分資本，在實際中要綜合考慮多種因素）。(3).該銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)存在一定問題。貸款占比較大，達到600÷(100+600+200+100)=60%，貸款風(fēng)險相對較高，一旦出現(xiàn)大量不良貸款，會對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力產(chǎn)生較大影響。現(xiàn)金資產(chǎn)占比相對較低，為100÷(100+600+200+100)=10%，可能會影響銀行的流動性。證券投資占比為200÷(100+600+200+100)=20%，可以起到一定的分散風(fēng)險作用，但占比還可以進一步優(yōu)化。改進建議：-適當(dāng)降低貸款占比，加強貸款風(fēng)險管理，提高貸款質(zhì)量。對貸款客戶進行嚴(yán)格的信用評估和貸后管理，減少不良貸款的發(fā)生。-增加現(xiàn)金資產(chǎn)的持有比例，提高銀行的流動性，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的資金需求?？梢赃m當(dāng)留存一部分現(xiàn)金或短期高流動性的金融資產(chǎn)。-優(yōu)化證券投資組合，根據(jù)市場情況和自身風(fēng)險承受能力，合理調(diào)整證券投資的規(guī)模和品種，進一步分散風(fēng)險。2.某企業(yè)有一筆1000萬美元的短期外債，期限為1年，當(dāng)前美元兌人民幣匯率為1:6.5，企業(yè)預(yù)計1年后美元兌人民幣匯率可能會上升到1:6.8。為了規(guī)避匯率風(fēng)險，企業(yè)考慮以下兩種方案：方案一：與銀行簽訂遠期外匯合約，約定1年后以1:6.6的匯率買入1000萬美元。方案二：購買美元看漲期權(quán)，期權(quán)費為每美元0.05元人民幣，執(zhí)行價格為1:6.6。請根據(jù)以上信息回答以下問題：(1).分別計算兩種方案下企業(yè)在1年后購買1000萬美元的成本。(2).分析兩種方案的優(yōu)缺點，并為企業(yè)選擇合適的方案。答案：(1).方案一：根據(jù)遠期外匯合約，企業(yè)1年后以1:6.6的匯率買入1000萬美元，成本為1000×6.6=6600萬元人民幣。方案二：購買美元看漲期權(quán)，期權(quán)費為1000×0.05=50萬元人民幣。若1年后美元兌人民幣匯率上升到1:6.8，企業(yè)會行使期權(quán)，以1:6.6的匯率買入1000萬美元，成本為1000×6.6+50=6650萬元人民幣。若1年后美