第第PAGE\MERGEFORMAT1頁共NUMPAGES\MERGEFORMAT1頁期貨從業(yè)資格幫忙考試及答案解析（含答案及解析）姓名：科室/部門/班級：得分：題型單選題多選題判斷題填空題簡答題案例分析題總分得分

一、單選題（共20分）

1.期貨交易中，以下哪種交易指令允許交易者在未來某個(gè)時(shí)間以最優(yōu)價(jià)格成交？

A.市場指令

B.限價(jià)指令

C.止損指令

D.冰山指令

（________）

2.根據(jù)中國期貨業(yè)協(xié)會《期貨從業(yè)人員管理辦法》，以下哪種行為屬于禁止性行為？

A.向客戶披露其持倉信息

B.接受期貨公司或客戶的饋贈

C.參與期貨交易相關(guān)的學(xué)術(shù)研究

D.在非公開場合談?wù)摽蛻艚灰撞呗?/p>

（________）

3.期貨合約的保證金比例通常由交易所設(shè)定，其主要作用是？

A.降低交易成本

B.規(guī)避市場風(fēng)險(xiǎn)

C.維持市場流動性

D.確保交易者盈利

（________）

4.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的趨勢指標(biāo)？

A.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

B.移動平均線（MA）

C.布林帶（BollingerBands）

D.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）

（________）

5.期貨交易中，“爆倉”通常指什么情況？

A.交易者盈利達(dá)到上限

B.交易者因虧損導(dǎo)致保證金不足被強(qiáng)制平倉

C.交易所暫停交易

D.合約價(jià)格突破漲停板

（________）

6.以下哪種金融工具通常被用于對沖期貨市場風(fēng)險(xiǎn)？

A.期權(quán)合約

B.股票

C.債券

D.外匯

（________）

7.期貨交易所的“黃歷”通常指什么？

A.交易手續(xù)費(fèi)表

B.歷史交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)

C.交易時(shí)間安排

D.會員名單

（________）

8.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司挪用客戶保證金的行為屬于？

A.正常經(jīng)營行為

B.違規(guī)行為

C.優(yōu)惠政策

D.行業(yè)慣例

（________）

9.以下哪種情況可能導(dǎo)致期貨合約出現(xiàn)“逼空”行情？

A.市場供需關(guān)系失衡

B.交易所調(diào)整保證金比例

C.主力資金操縱

D.以上都是

（________）

10.期貨交易中的“資金管理”主要關(guān)注什么？

A.交易頻率

B.每筆交易的風(fēng)險(xiǎn)控制

C.交易品種的選擇

D.交易者的心理素質(zhì)

（________）

11.以下哪種交易策略屬于“套利交易”？

A.多頭頭寸

B.空頭頭寸

C.跨期套利

D.跨品種套利

（________）

12.期貨公司為客戶提供的“風(fēng)險(xiǎn)揭示書”應(yīng)包含哪些內(nèi)容？

A.交易規(guī)則

B.損益示例

C.法律責(zé)任

D.以上都是

（________）

13.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨合約的“交割月”溢價(jià)？

A.市場流動性不足

B.臨近交割時(shí)持倉集中

C.倉儲成本增加

D.以上都不是

（________）

14.技術(shù)分析中，“支撐位”通常指什么？

A.價(jià)格下跌時(shí)可能反彈的區(qū)域

B.價(jià)格上漲時(shí)可能回調(diào)的區(qū)域

C.交易者最愿意買入的價(jià)格

D.交易所設(shè)定的最低價(jià)

（________）

15.期貨交易中，“滑點(diǎn)”是指什么？

A.交易價(jià)格與預(yù)期價(jià)格的差異

B.交易手續(xù)費(fèi)

C.保證金損耗

D.交易延遲

（________）

16.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，以下哪種行為屬于證券公司的禁止性行為？

A.協(xié)助客戶開立期貨賬戶

B.向客戶推薦期貨交易

C.侵占客戶交易信息

D.提供交易咨詢

（________）

17.期貨交易中的“主力合約”通常指什么？

A.成交量最大的合約

B.持倉量最大的合約

C.交割月份最遠(yuǎn)的合約

D.漲跌幅最大的合約

（________）

18.以下哪種指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“動量指標(biāo)”？

A.成交量加權(quán)平均價(jià)（VWAP）

B.能量潮（ROC）

C.平均真實(shí)波幅（ATR）

D.移動平均線（MA）

（________）

19.期貨交易中，“對沖”的核心目的是什么？

A.攤薄成本

B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

C.增加杠桿

D.提高流動性

（________）

20.根據(jù)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》，以下哪種行為可能構(gòu)成“利益沖突”？

A.接受期貨公司合理報(bào)酬

B.向客戶推薦合規(guī)交易策略

C.與其他機(jī)構(gòu)聯(lián)合調(diào)研

D.利用自己的信息優(yōu)勢獲利

（________）

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.期貨交易的基本特征包括哪些？

A.高度杠桿性

B.T+0交易

C.強(qiáng)制平倉

D.保證金交易

（________）

22.以下哪些行為屬于期貨交易中的“內(nèi)幕交易”？

A.利用未公開信息交易

B.泄露客戶持倉

C.散布虛假信息

D.聯(lián)合操縱市場

（________）

23.技術(shù)分析中的“量價(jià)關(guān)系”通常包括哪些現(xiàn)象？

A.價(jià)漲量增

B.價(jià)跌量縮

C.價(jià)漲量縮

D.價(jià)跌量增

（________）

24.期貨公司為客戶提供交易咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)注意哪些事項(xiàng)？

A.避免誘導(dǎo)交易

B.明確揭示風(fēng)險(xiǎn)

C.不得承諾收益

D.保護(hù)客戶隱私

（________）

25.以下哪些指標(biāo)屬于技術(shù)分析中的“趨勢指標(biāo)”？

A.移動平均線（MA）

B.MACD

C.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）

D.KDJ

（________）

26.期貨交易中，“資金管理”的核心原則包括哪些？

A.分散投資

B.控制單筆虧損

C.合理分配倉位

D.頻繁交易

（________）

27.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的職責(zé)包括哪些？

A.維護(hù)市場秩序

B.制定交易規(guī)則

C.組織交易結(jié)算

D.監(jiān)管會員行為

（________）

28.期貨交易中的“風(fēng)險(xiǎn)警示”通常包括哪些內(nèi)容？

A.價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)

B.保證金追繳風(fēng)險(xiǎn)

C.交易延遲風(fēng)險(xiǎn)

D.法律責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)

（________）

29.以下哪些屬于期貨交易中的“套利機(jī)會”？

A.跨期套利

B.跨品種套利

C.跨市場套利

D.單向做多

（________）

30.技術(shù)分析中的“形態(tài)理論”通常包括哪些經(jīng)典形態(tài)？

A.頭肩頂

B.雙底

C.簡單支撐位

D.V型反轉(zhuǎn)

（________）

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.期貨交易中，所有指令都必須在交易時(shí)間以內(nèi)下達(dá)。

（________）

32.期貨公司可以為客戶代為下單交易。

（________）

33.期貨合約的“到期日”是指最后交易日。

（________）

34.技術(shù)分析認(rèn)為市場價(jià)格由基本面因素決定。

（________）

35.期貨交易中的“金字塔式加倉”是指逐級增加倉位。

（________）

36.期貨交易所可以決定調(diào)整保證金比例。

（________）

37.期貨從業(yè)人員可以私下接受客戶委托進(jìn)行交易。

（________）

38.期貨交易中的“爆倉”一定會導(dǎo)致交易者虧損殆盡。

（________）

39.技術(shù)分析中的“均線金叉”是指短期均線向上穿越長期均線。

（________）

40.期貨公司可以為不具備交易能力的客戶提供代理交易服務(wù)。

（________）

四、填空題（共15分，每空1分）

41.期貨交易中，用于防止交易者違約的機(jī)制稱為________。

42.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨交易所的自治組織形式通常為________。

43.技術(shù)分析中的“K線圖”是一種記錄________的圖表。

44.期貨交易中，保證金比例的最低要求通常由________設(shè)定。

45.期貨公司為客戶提供的“交易軟件”應(yīng)確保________。

46.技術(shù)分析中的“支撐位”是價(jià)格下跌時(shí)可能形成________的區(qū)域。

47.期貨交易中的“對沖”是指通過建立________頭寸來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

48.根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司應(yīng)建立________制度。

49.期貨交易中的“主力合約”通常指持倉量________的合約。

50.技術(shù)分析中的“趨勢線”是連接多個(gè)________點(diǎn)形成的直線。

五、簡答題（共25分，每題5分）

51.簡述期貨交易中“限價(jià)指令”與“市價(jià)指令”的區(qū)別。

52.根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，期貨從業(yè)人員在為客戶提供服務(wù)時(shí)應(yīng)遵守哪些職業(yè)道德？

53.簡述期貨交易中“跨期套利”的基本原理。

54.技術(shù)分析中的“均線交叉”有哪些常見的應(yīng)用場景？

55.簡述期貨交易中“資金管理”的重要性。

六、案例分析題（共25分）

案例背景：

某期貨公司客戶張女士在2023年10月初通過該公司的投顧李經(jīng)理開戶交易螺紋鋼期貨。李經(jīng)理在向張女士進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示時(shí)，口頭承諾“只要跟隨我的建議操作，每月至少盈利10%”。隨后，李經(jīng)理在10月15日建議張女士以5000元/噸的價(jià)格買入螺紋鋼期貨合約，并連續(xù)加倉至占總資金的70%。然而，由于市場出現(xiàn)突發(fā)性利空消息，螺紋鋼價(jià)格在10月20日跌至4800元/噸，張女士的賬戶出現(xiàn)20%的虧損。此時(shí)，李經(jīng)理建議張女士繼續(xù)加倉以“攤薄成本”，但張女士拒絕并要求平倉離場。最終，張女士損失了大部分本金。

問題：

（1）分析李經(jīng)理的行為是否違反了《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》的相關(guān)規(guī)定？

（2）張女士在交易過程中應(yīng)注意哪些風(fēng)險(xiǎn)防范措施？

（3）結(jié)合案例，簡述期貨交易中“合理建議”與“虛假承諾”的區(qū)別。

參考答案及解析

一、單選題（共20分）

1.B

解析：限價(jià)指令允許交易者在指定價(jià)格或更優(yōu)價(jià)格成交，因此正確答案為B。A選項(xiàng)市場指令以最優(yōu)價(jià)格成交，但可能無法達(dá)到預(yù)期價(jià)格；C選項(xiàng)止損指令用于控制風(fēng)險(xiǎn)，而非追求最優(yōu)價(jià)格；D選項(xiàng)冰山指令是部分成交指令，不屬于常規(guī)交易指令。

2.B

解析：根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》第13條，禁止私下接受客戶委托或代客操作，因此B選項(xiàng)錯(cuò)誤。A、C、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。

3.C

解析：保證金比例的主要作用是維持市場流動性，防止惡意操縱，因此C正確。A選項(xiàng)降低交易成本與保證金無關(guān)；B選項(xiàng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)是保證金的功能之一，但不是主要作用；D選項(xiàng)確保盈利是交易目標(biāo)，而非保證金功能。

4.B

解析：移動平均線（MA）用于識別趨勢，因此B正確。A、C、D選項(xiàng)均為震蕩指標(biāo)或趨勢指標(biāo)，但MA是典型的趨勢指標(biāo)。

5.B

解析：爆倉是指因虧損導(dǎo)致保證金不足被強(qiáng)制平倉，因此B正確。A選項(xiàng)盈利上限與爆倉無關(guān)；C選項(xiàng)交易所暫停交易是監(jiān)管措施；D選項(xiàng)漲停板突破是價(jià)格現(xiàn)象，非爆倉定義。

6.A

解析：期權(quán)合約可用于對沖，如買入看跌期權(quán)對沖多頭風(fēng)險(xiǎn)，因此A正確。B、C、D選項(xiàng)均不屬于對沖工具。

7.B

解析：黃歷指歷史交易數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，用于分析價(jià)格規(guī)律，因此B正確。A選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)表是交易成本表；C選項(xiàng)交易時(shí)間安排是時(shí)間表；D選項(xiàng)會員名單是機(jī)構(gòu)信息。

8.B

解析：挪用客戶保證金違反《期貨交易管理?xiàng)l例》，因此B正確。A選項(xiàng)正常經(jīng)營需合規(guī)；C選項(xiàng)違規(guī)行為需處罰；D選項(xiàng)行業(yè)慣例不等于合規(guī)。

9.C

解析：逼空行情通常由主力資金操縱，因此C正確。A、B選項(xiàng)是市場因素，但非直接原因。

10.B

解析：資金管理核心是風(fēng)險(xiǎn)控制，因此B正確。A、C、D選項(xiàng)均屬于交易相關(guān)內(nèi)容，但非資金管理的核心。

11.C

解析：跨期套利是套利交易，因此C正確。A、B選項(xiàng)為單邊交易，D選項(xiàng)跨品種套利屬于廣義套利，但題干未明確。

12.D

解析：風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)包含交易規(guī)則、損益示例、法律責(zé)任等，因此D正確。A、B、C選項(xiàng)均屬于風(fēng)險(xiǎn)揭示內(nèi)容。

13.B

解析：交割月溢價(jià)通常因持倉集中導(dǎo)致交割壓力，因此B正確。A、C、D選項(xiàng)均與溢價(jià)無關(guān)。

14.A

解析：支撐位是價(jià)格下跌時(shí)可能反彈的區(qū)域，因此A正確。B選項(xiàng)為阻力位；C、D選項(xiàng)與支撐位定義無關(guān)。

15.A

解析：滑點(diǎn)是價(jià)格與預(yù)期價(jià)格的差異，因此A正確。B選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)是交易成本；C選項(xiàng)保證金損耗是風(fēng)險(xiǎn)；D選項(xiàng)交易延遲是時(shí)間問題。

16.C

解析：侵占客戶交易信息違反規(guī)定，因此C正確。A、B、D選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。

17.B

解析：主力合約指持倉量最大的合約，因此B正確。A選項(xiàng)成交量最大可能是短期現(xiàn)象；C選項(xiàng)交割月最遠(yuǎn)非主力標(biāo)準(zhǔn)；D選項(xiàng)漲跌幅最大是價(jià)格現(xiàn)象。

18.B

解析：能量潮（ROC）是動量指標(biāo)，因此B正確。A、C、D選項(xiàng)均為趨勢指標(biāo)或波動指標(biāo)。

19.B

解析：對沖的核心目的是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，因此B正確。A選項(xiàng)攤薄成本是交易策略；C、D選項(xiàng)與對沖目的無關(guān)。

20.D

解析：利用信息優(yōu)勢獲利構(gòu)成利益沖突，因此D正確。A、B、C選項(xiàng)均屬于合規(guī)行為。

二、多選題（共15分，多選、錯(cuò)選均不得分）

21.A、C、D

解析：期貨交易特征包括高度杠桿性、強(qiáng)制平倉、保證金交易，因此A、C、D正確。B選項(xiàng)T+0交易僅適用于部分品種。

22.A、B、D

解析：內(nèi)幕交易包括利用未公開信息交易、泄露信息、聯(lián)合操縱，因此A、B、D正確。C選項(xiàng)散布虛假信息屬于市場操縱，但不一定構(gòu)成內(nèi)幕交易。

23.A、B、C、D

解析：量價(jià)關(guān)系包括價(jià)漲量增、價(jià)跌量縮、價(jià)漲量縮、價(jià)跌量增，因此全選正確。

24.A、B、C、D

解析：咨詢服務(wù)應(yīng)避免誘導(dǎo)交易、明確揭示風(fēng)險(xiǎn)、不承諾收益、保護(hù)隱私，因此全選正確。

25.A、B

解析：趨勢指標(biāo)包括移動平均線（MA）和MACD，因此A、B正確。C、D選項(xiàng)為震蕩指標(biāo)。

26.A、B、C

解析：資金管理原則包括分散投資、控制虧損、合理分配倉位，因此A、B、C正確。D選項(xiàng)頻繁交易不屬于合理原則。

27.A、B、C、D

解析：交易所職責(zé)包括維護(hù)市場秩序、制定規(guī)則、組織結(jié)算、監(jiān)管會員，因此全選正確。

28.A、B、C、D

解析：風(fēng)險(xiǎn)警示包括價(jià)格波動、保證金追繳、交易延遲、法律責(zé)任，因此全選正確。

29.A、B、C

解析：套利機(jī)會包括跨期、跨品種、跨市場，因此A、B、C正確。D選項(xiàng)單向做多是投機(jī)行為。

30.A、B、D

解析：經(jīng)典形態(tài)包括頭肩頂、雙底、V型反轉(zhuǎn)，因此A、B、D正確。C選項(xiàng)簡單支撐位非經(jīng)典形態(tài)。

三、判斷題（共10分，每題0.5分）

31.√

解析：期貨指令必須在交易時(shí)間內(nèi)下達(dá)，因此正確。

32.×

解析：期貨公司禁止代為下單交易，因此錯(cuò)誤。

33.√

解析：到期日是最后交易日，因此正確。

34.×

解析：技術(shù)分析認(rèn)為價(jià)格由市場行為決定，而非基本面，因此錯(cuò)誤。

35.√

解析：金字塔式加倉指逐級增加倉位，因此正確。

36.√

解析：交易所有權(quán)調(diào)整保證金比例，因此正確。

37.×

解析：禁止私下接受客戶委托，因此錯(cuò)誤。

38.×

解析：爆倉可能導(dǎo)致虧損，但未必?fù)p失殆盡，因此錯(cuò)誤。

39.√

解析：均線金叉指短期均線向上穿越長期均線，因此正確。

40.×

解析：禁止代理交易，因此錯(cuò)誤。

四、填空題（共15分，每空1分）

41.保證金制度

解析：保證金制度用于防止違約，因此答案為“保證金制度”。

42.會員制

解析：期貨交易所通常采用會員制，因此答案為“會員制”。

43.價(jià)格波動

解析：K線圖記錄價(jià)格波動，因此答案為“價(jià)格波動”。

44.交易所

解析：保證金比例由交易所設(shè)定，因此答案為“交易所”。

45.安全可靠

解析：交易軟件需確保安全可靠，因此答案為“安全可靠”。

46.反彈

解析：支撐位是價(jià)格下跌時(shí)可能反彈的區(qū)域，因此答案為“反彈”。

47