期貨業(yè)務(wù)考試題庫及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.下列哪項不是期貨交易所的基本功能？A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險管理C.資金配置D.商品交易答案：C2.期貨合約的標(biāo)的是指：A.交易價格B.交易數(shù)量C.交易標(biāo)的物D.交易時間答案：C3.以下哪種交易策略屬于套期保值？A.多頭套利B.空頭套利C.垂直套利D.跨期套利答案：C4.期貨交易中的保證金制度是指：A.交易者必須繳納一定比例的保證金B(yǎng).交易者可以無限追加保證金C.交易者不需要繳納保證金D.交易者可以隨時提取保證金答案：A5.以下哪種金融工具不屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票答案：D6.期貨交易中的每日無負(fù)債結(jié)算制度是指：A.交易者每天必須結(jié)算交易盈虧B.交易者可以隨時結(jié)算交易盈虧C.交易者不需要結(jié)算交易盈虧D.交易者只結(jié)算盈利答案：A7.以下哪種情況會導(dǎo)致期貨價格下跌？A.經(jīng)濟(jì)增長B.利率上升C.通貨膨脹D.貨幣升值答案：B8.期貨交易中的持倉限額是指：A.交易者可以持有的最大頭寸B.交易者可以持有的最小頭寸C.交易所規(guī)定的最大交易量D.交易者必須持有的頭寸答案：A9.以下哪種交易策略屬于跨期套利？A.多頭套利B.空頭套利C.垂直套利D.跨商品套利答案：C10.期貨交易中的強(qiáng)制平倉是指：A.交易者主動平倉B.交易所強(qiáng)制平倉C.交易者可以隨時平倉D.交易者必須平倉答案：B二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.期貨交易所的主要功能包括：A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險管理C.資金配置D.商品交易答案：A,B,D2.期貨合約的主要要素包括：A.標(biāo)的物B.交易數(shù)量C.交易時間D.交割地點(diǎn)答案：A,B,C,D3.以下哪些屬于套期保值的策略？A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.垂直套利D.跨期套利答案：A,B4.期貨交易中的保證金制度的作用包括：A.降低交易風(fēng)險B.提高市場流動性C.增加交易成本D.確保交易公平答案：A,B5.以下哪些金融工具屬于衍生品？A.期貨合約B.期權(quán)合約C.互換合約D.股票答案：A,B,C6.期貨交易中的每日無負(fù)債結(jié)算制度的目的是：A.減少交易風(fēng)險B.提高市場透明度C.確保交易公平D.增加交易成本答案：A,B,C7.以下哪些情況會導(dǎo)致期貨價格上漲？A.經(jīng)濟(jì)增長B.利率下降C.通貨膨脹D.貨幣貶值答案：A,C,D8.期貨交易中的持倉限額的作用包括：A.控制市場風(fēng)險B.提高市場流動性C.防止市場操縱D.增加交易成本答案：A,C9.以下哪些交易策略屬于跨期套利？A.多頭套利B.空頭套利C.垂直套利D.跨商品套利答案：B,C10.期貨交易中的強(qiáng)制平倉的原因包括：A.保證金不足B.市場操縱C.交易者主動平倉D.交易所規(guī)定答案：A,B,D三、判斷題（每題2分，共10題）1.期貨交易所是期貨交易的唯一場所。答案：錯誤2.期貨合約的標(biāo)的是指交易價格。答案：錯誤3.套期保值是一種投機(jī)策略。答案：錯誤4.期貨交易中的保證金制度可以完全消除交易風(fēng)險。答案：錯誤5.衍生品是一種獨(dú)立的金融工具。答案：錯誤6.期貨交易中的每日無負(fù)債結(jié)算制度可以確保交易公平。答案：正確7.期貨價格下跌會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長。答案：錯誤8.期貨交易中的持倉限額可以防止市場操縱。答案：正確9.跨期套利是一種套期保值策略。答案：錯誤10.期貨交易中的強(qiáng)制平倉是交易所的規(guī)定。答案：正確四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述期貨交易所的基本功能。答案：期貨交易所的基本功能包括價格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險管理和商品交易。價格發(fā)現(xiàn)是指通過集中交易，形成公開、透明的市場價格；風(fēng)險管理是指通過套期保值等策略，幫助交易者管理市場風(fēng)險；商品交易是指提供交易場所，促進(jìn)商品的流通和交易。2.簡述期貨交易中的保證金制度的作用。答案：期貨交易中的保證金制度的作用包括降低交易風(fēng)險和提高市場流動性。保證金制度要求交易者繳納一定比例的保證金，確保交易者有足夠的資金進(jìn)行交易，從而降低交易風(fēng)險；同時，保證金制度可以提高市場流動性，因為交易者可以通過保證金進(jìn)行更多的交易，增加市場的活躍度。3.簡述期貨交易中的每日無負(fù)債結(jié)算制度的目的。答案：期貨交易中的每日無負(fù)債結(jié)算制度的目的是減少交易風(fēng)險、提高市場透明度和確保交易公平。每日無負(fù)債結(jié)算制度要求交易者每天結(jié)算交易盈虧，確保交易者有足夠的資金進(jìn)行交易，從而減少交易風(fēng)險；同時，每日無負(fù)債結(jié)算制度可以提高市場透明度，因為交易者的盈虧情況每天都會被結(jié)算，市場信息更加透明；此外，每日無負(fù)債結(jié)算制度可以確保交易公平，因為所有交易者都按照同樣的規(guī)則進(jìn)行結(jié)算，確保交易的公平性。4.簡述期貨交易中的持倉限額的作用。答案：期貨交易中的持倉限額的作用包括控制市場風(fēng)險和防止市場操縱。持倉限額是指交易所規(guī)定的交易者可以持有的最大頭寸，通過限制交易者的持倉量，可以控制市場風(fēng)險，防止市場過度波動；同時，持倉限額可以防止市場操縱，因為交易者不能通過大量持倉操縱市場價格，從而保護(hù)市場的公平性。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論期貨交易中的套期保值策略。答案：期貨交易中的套期保值策略是指通過建立相反的頭寸，來抵消市場價格波動帶來的風(fēng)險。常見的套期保值策略包括多頭套期保值和空頭套期保值。多頭套期保值是指當(dāng)交易者擔(dān)心市場價格上漲時，通過建立多頭頭寸來鎖定買入價格；空頭套期保值是指當(dāng)交易者擔(dān)心市場價格下跌時，通過建立空頭頭寸來鎖定賣出價格。套期保值策略可以幫助交易者管理市場風(fēng)險，保護(hù)其經(jīng)濟(jì)利益。2.討論期貨交易中的跨期套利策略。答案：期貨交易中的跨期套利策略是指通過同時買入和賣出不同交割月份的同一期貨合約，來利用價格差異進(jìn)行套利。常見的跨期套利策略包括多頭套利和空頭套利。多頭套利是指當(dāng)交易者預(yù)期近期價格將上漲，遠(yuǎn)期價格將下跌時，通過買入近期合約和賣出遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套利；空頭套利是指當(dāng)交易者預(yù)期近期價格將下跌，遠(yuǎn)期價格將上漲時，通過賣出近期合約和買入遠(yuǎn)期合約進(jìn)行套利?？缙谔桌呗钥梢詭椭灰渍呃脙r格差異進(jìn)行套利，獲取利潤。3.討論期貨交易中的強(qiáng)制平倉的原因。答案：期貨交易中的強(qiáng)制平倉是指當(dāng)交易者的保證金不足或市場出現(xiàn)操縱行為時，交易所強(qiáng)制平倉交易者的頭寸。強(qiáng)制平倉的原因包括保證金不足、市場操縱和交易所規(guī)定。保證金不足是指當(dāng)交易者的賬戶資金不足以維持其頭寸時，交易所會強(qiáng)制平倉以保護(hù)交易者的利益；市場操縱是指當(dāng)交易者通過操縱市場價格來獲取不正當(dāng)利益時，交易所會強(qiáng)制平倉以維護(hù)市場公平；交易所規(guī)定是指交易所規(guī)定的某些情況下，交易所會強(qiáng)制平倉交易者的頭寸，如市場波動過大等。強(qiáng)制平倉是交易所為了保護(hù)市場公平和交易者利益而采取的措施。4.討論期貨交易中的持倉限額的作用。答案：期貨交易中的持倉限額是指交易所規(guī)定的交易