機(jī)密考試結(jié)束前

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年月高等教育自學(xué)考試

202510

證券投資理論與實(shí)務(wù)試題

課程代碼:14653

請考生按規(guī)定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

1.

答題前,考生務(wù)必將自己的考試課程名稱、姓名、準(zhǔn)考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆

2.

填寫在答題紙規(guī)定的位置上。

選擇題部分

注意事項(xiàng):

每小題選出答案后用鉛筆把答題紙上對應(yīng)題目的答案標(biāo)號涂黑如需改動(dòng)用橡皮

,2B。,

擦干凈后再選涂其他答案標(biāo)號不能答在試題卷上

,。。

一、單項(xiàng)選擇題:本大題共10小題,每小題2分,共20分。在每小題列出的備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)

是最符合題目要求的,請將其選出。

發(fā)行人以籌資為目的按照一定的法律規(guī)定向投資者出售新證券形成的市場稱為

1.,,

三板市場二板市場一級市場二級市場

A.B.C.D.

政府債券收益率公司債券收益率與銀行利率相比一般性的結(jié)論是

2.、,

政府債券收益率公司債券收益率均高于銀行利率

A.、

政府債券收益率公司債券收益率均低于銀行利率

B.、

政府債券收益率高于銀行利率和公司債券收益率

C.

公司債券收益率低于銀行利率和政府債券收益率

D.

從中短期來看股票價(jià)格由決定

3.、,。

企業(yè)利潤供求關(guān)系內(nèi)在價(jià)值經(jīng)濟(jì)環(huán)境

A.B.C.D.

根據(jù)行業(yè)的發(fā)展與國民經(jīng)濟(jì)周期變化的關(guān)系劃分可以劃分為行業(yè)

4.,。

成長性周期性和防御性成長性周期性和波動(dòng)性

A.、B.、

穩(wěn)定性周期性和防御性穩(wěn)定性周期性和波動(dòng)性

C.、D.、

石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于行業(yè)

5.。

完全競爭型完全壟斷型寡頭壟斷型壟斷競爭型

A.B.C.D.

反映企業(yè)一定期間內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表是

6.

成本明細(xì)表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表利潤表

A.B.C.D.

證券投資理論與實(shí)務(wù)試題

14653#1(3)

下列選項(xiàng)中不屬于流動(dòng)負(fù)債的是

7.,

應(yīng)付賬款應(yīng)付債券應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付稅費(fèi)

A.B.C.D.

最優(yōu)證券組合為

8.

所有有效組合中預(yù)期收益最高的組合

A.

所有有效組合中的最小方差組合

B.

無差異曲線簇與有效邊界的相交點(diǎn)所在的組合

C.

無差異曲線簇與有效邊界的切點(diǎn)所在的組合

D.

完全正相關(guān)的證券和證券其中證券的期望收益率為標(biāo)準(zhǔn)差為證券的

9.AB,A16%,5%,B

期望收益率為標(biāo)準(zhǔn)差為如果投資證券證券的比例分別為和則

20%,8%。A、B40%60%,

證券組合的期望收益率為

A.16.5%B.18%C.18.4%D.19.2%

根據(jù)我國證券法的規(guī)定證券業(yè)和銀行業(yè)信托業(yè)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行

10.《》,、、

分業(yè)經(jīng)營分業(yè)管理分業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一監(jiān)管

A.、B.、

混業(yè)經(jīng)營統(tǒng)一監(jiān)管分業(yè)經(jīng)營混業(yè)監(jiān)管

C.、D.、

二、判斷題:本大題共10小題,每小題2分,共20分。判斷下列各題,在答題紙相應(yīng)位置正確

的涂“A”,錯(cuò)誤的涂“B”。

證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金交由基金托管人進(jìn)行管理和投資運(yùn)作

11.,。

對重大事件或是重大消息進(jìn)行公告的臨時(shí)披露報(bào)告不屬于持續(xù)性信息披露

12.,。

債券的稅收待遇是影響債券投資價(jià)值的重要內(nèi)部因素

13.。

如果股票凈現(xiàn)值大于零意味著所有預(yù)期的現(xiàn)金流入的現(xiàn)值之和大于投資成本該股票價(jià)

14.,,

格被低估

。

一般來說通貨膨脹和通貨緊縮都會(huì)對經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展帶來不良影響

15.,。

當(dāng)行業(yè)中企業(yè)的利潤由于一定程度的壟斷達(dá)到了較高的水平競爭風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定新企業(yè)

16.,,

難以進(jìn)入則該行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入逐步衰退階段

,。

經(jīng)營效率指標(biāo)反映企業(yè)使用財(cái)務(wù)杠桿的程度及財(cái)務(wù)杠桿的作用

17.。

股東權(quán)益收益率反映的是包括普通股股東和優(yōu)先股股東在內(nèi)的所有股東投入資本的收益

18.

狀況

。

開盤價(jià)與最高價(jià)相等且收盤價(jià)不等于開盤價(jià)的線被稱為光頭陽線

19.,K。

當(dāng)兩種證券的相關(guān)系數(shù)等于零時(shí)兩者的投資組合不能降低風(fēng)險(xiǎn)

20.,。

證券投資理論與實(shí)務(wù)試題

14653#2(3)

非選擇題部分

注意事項(xiàng):

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上不能答在試題卷上

,。

三、填空題:本大題共10小題,每小題2分,共20分。

債券根據(jù)發(fā)行主體分為政府債券金融債券和

21.、。

場內(nèi)交易市場是指內(nèi)的證券交易市場

22.。

債券的利率期限結(jié)構(gòu)反映債券的到期收益率與債券之間的關(guān)系

23.。

宏觀經(jīng)濟(jì)分析的基本方法包括總量分析法和兩大類

24.。

根據(jù)年我國國家統(tǒng)計(jì)局對三大產(chǎn)業(yè)的分類分別為農(nóng)業(yè)和服務(wù)業(yè)

25.1985,、。

行業(yè)對經(jīng)濟(jì)周期的敏感性程度可以將行業(yè)分為成長型行業(yè)和防御型行業(yè)

26.,、。

一條支撐線如果被跌破那么這一支撐線將成為

27.,。

按照投資者的共同偏好規(guī)則排除被所有投資者都認(rèn)為差的組合后余下的組合成

28.,

為

。

年月日中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布全面實(shí)行股票發(fā)行相關(guān)制度規(guī)則自公布之日

29.2023217,,

起施行

。

對證券交易行為監(jiān)管的內(nèi)容主要是內(nèi)幕交易和欺詐行為

30.、。

四、名詞解釋題:本大題共5小題,每小題3分,共15分。

證券投資基金

31.

股票價(jià)格指數(shù)

32.

行業(yè)生命周期

33.

重大資產(chǎn)重組

34.

無差異曲線

35.

五、簡答題:本大題共5小題,每小題5分,共25分。

簡述股票估值方法中的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

36.。

簡述貨幣政策對證券市場的影響

37.。

簡述三種常見的資產(chǎn)重組方式

38.。

簡述如何衡量證券的風(fēng)險(xiǎn)和收益

39.。

簡述證券交易行為監(jiān)管的內(nèi)容

40.。

證券投資理論與實(shí)務(wù)試題

14653#3(3)

《證券投資理論與實(shí)務(wù)》試題（課程代碼：14653）

一、單項(xiàng)選擇題

1.C（一級市場是發(fā)行人出售新證券的市場）

2.A（政府債券收益率和公司債券收益率通常高于銀行利率）

3.B（中短期股價(jià)由供求關(guān)系決定）

4.A（可分為成長性、周期性和防御性行業(yè)）

5.C（石油行業(yè)屬于寡頭壟斷型）

6.D（利潤表反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果）

7.B（應(yīng)付債券屬于長期負(fù)債）

8.D（最優(yōu)組合是無差異曲線與有效邊界的切點(diǎn)）

9.C（計(jì)算：16%×40%+20%×60%=18.4%）

10.A（我國實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理）

二、判斷題

11.B（應(yīng)由基金管理人管理，托管人托管）

12.B（臨時(shí)披露屬于持續(xù)性信息披露）

13.B（稅收待遇屬于外部因素）

14.A（凈現(xiàn)值＞0說明股票被低估）

15.A（通脹與通縮均對經(jīng)濟(jì)不利）

16.B（高利潤、低競爭風(fēng)險(xiǎn)屬于成長期或成熟期）

17.B（經(jīng)營效率指標(biāo)反映資產(chǎn)使用效率，財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)反映負(fù)債使用程度）

18.A（股東權(quán)益收益率反映所有股東投入資本的收益）

19.B（收盤價(jià)不等于開盤價(jià)，最高價(jià)等于開盤價(jià)是光頭陰線）

20.B（相關(guān)系數(shù)為0時(shí)仍可分散風(fēng)險(xiǎn)）

三、填空題

21.公司債券

22.證券交易所

23.期限

24.結(jié)構(gòu)分析法

25.工業(yè)

26.周期型行業(yè)

27.壓力線

28.有效組合

29.注冊制

30.市場操縱

四、名詞解釋題

31.證券投資基金：指通過發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人

托管、基金管理人管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融工具投資，并將投

資收益按比例分配給投資者的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

32.股票價(jià)格指數(shù)：是反映股票市場總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，

通常以某一基期價(jià)值為基準(zhǔn)，將報(bào)告期股價(jià)與基期股價(jià)相比較計(jì)算得出。

33.行業(yè)生命周期：指一個(gè)行業(yè)從出現(xiàn)到完全退出社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所經(jīng)歷