鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析概述目錄TOC\o"1-3"\h\u31710鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資現(xiàn)狀分析概述 110411.1我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀 1260531.1.1融資渠道 251661.1.2融資目的 318081.1.3融資期限 425651.1.4政府融資支持 4114011.2我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資需求 5185011.3我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困境與成因分析 568881.1.1我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困境 6251931.22我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)困境成因 61.1我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資現(xiàn)狀為了更好地反映我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本研究所選的300家農(nóng)業(yè)企業(yè)基本上覆蓋了養(yǎng)殖業(yè)、種植業(yè)、果蔬業(yè)、酒品類、醫(yī)藥類、皮革類、油脂類等16個行業(yè)，覆蓋產(chǎn)業(yè)較為齊全，企業(yè)基本上來自廣東省。從加工類型來看，這些中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)可分為生產(chǎn)制造類和貿(mào)易銷售類兩種，按照企業(yè)的生命周期，其可分為初創(chuàng)期企業(yè)、成長型企業(yè)、成熟型企業(yè)三種；按照企業(yè)的規(guī)模劃分，這些企業(yè)分為低于10人、11-50人、51-200人和201-500人四種類型。這些企業(yè)的基本情況如下：表3-1所選樣本企業(yè)基本情況Table3-1BasicInformationofSelectedSampleEnterprises類別分類頻數(shù)百分比（%）企業(yè)性質(zhì)國有企業(yè)4414.7集體企業(yè)10936.3民營企業(yè)14749.0經(jīng)營類別農(nóng)作物種植7424.7農(nóng)林產(chǎn)品加工14849.3先進(jìn)農(nóng)業(yè)投入品7826.0行業(yè)類別養(yǎng)殖業(yè)4715.7種植業(yè)6822.7果蔬業(yè)4916.3酒品類248.0醫(yī)藥類237.7皮革類124.0油脂類3210.7其他4515.0加工類型生產(chǎn)制造類17859.3貿(mào)易銷售類12240.7所處階段初創(chuàng)期13745.7成長型10131.7成熟型6220.7規(guī)模劃分低于50人7826.051-100人5418.0101-300人9732.3301-500人7121.7為了更好、更全面反映我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資現(xiàn)狀，本文將從企業(yè)融資渠道、融資期限、融資用途等指標(biāo)來進(jìn)行具體分析。1.1.1融資渠道企業(yè)的融資渠道包括內(nèi)源融資和外源融資，一般而言，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金主要來源于銀行貸款、向親友借款、民間融資、留存收益等方面，但是對不同生命周期的農(nóng)業(yè)企業(yè)，其在選擇這些融資渠道的過程中還存在一定的差異，比如初創(chuàng)型中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)更依賴于自有資金。成長型中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)積累了一定的留存收益，在缺乏資金的情況下會適當(dāng)選擇銀行貸款這一融資方式，但銀行貸款在融資中所占的比重不大。成熟型的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)有較多的原始累積和一定的品牌信任度，更容易通過銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行融資，其在留存收益和銀行貸款的選擇也相應(yīng)增加，銀行貸款這一融資渠道的比重較大。從表3-2可知，對于初創(chuàng)型中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，其需要購買生產(chǎn)設(shè)備、原材料以及辦公用品等，其資金中54.7%來自自有資金，銀行貸款的比重只占8.8%，但在對成長型中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，這些企業(yè)處于快速發(fā)展階段，有較大的資金需求，其資金來源渠道主要是銀行貸款，該渠道的資金占比58.4%，留存收益、親友借款、民間貸款這三種融資渠道的資金分別只占11.9%、11.9%、8.9%，還有質(zhì)押擔(dān)保貸款、承兌匯票融資、信用擔(dān)保貸款、申請國撥資金、票據(jù)貼現(xiàn)融資、內(nèi)部員工集資等其他的融資方式，這些融資方式占比較低，在本研究中暫不詳細(xì)考慮。對于成熟型中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)，其資金依然主要來源于留存收益和銀行貸款，這兩個渠道的資金占比分別為35.5%和40.4%，親友借款和民間貸款的資金分別只占4.8%。表3-2不同生命周期的樣本企業(yè)融資渠道情況Table3-2FinancingChannelsofSampleEnterprisesinDifferentLifeCycles生命周期貸款類型頻數(shù)百分比（%）初創(chuàng)期（137）自有資金7554.7銀行貸款128.8親友借款3221.4民間貸款1811.1成長型（101）留存收益1411.9銀行貸款5958.4親友借款1411.9民間貸款98.9其他55.0成熟型（62）留存收益2235.5銀行貸款2540.4親友借款34.8民間貸款34.8其他914.51.1.2融資目的根據(jù)對樣本企業(yè)的調(diào)查統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，大部分中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的目的是補(bǔ)充流動資金、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模、購置固定資產(chǎn)、開發(fā)新項目、擴(kuò)展新市場等，其中，補(bǔ)充流動資金和擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模是企業(yè)融資的主要目的，分別占到了42.0%和30.0%，選擇購置固定資產(chǎn)的企業(yè)占到了14.0%，選擇開發(fā)新項目和新市場的企業(yè)占比較少，分別只占4.0%和8.0%。可見，我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資情況不夠樂觀，說明了企業(yè)發(fā)展不是很理想。圖3-1樣本企業(yè)的融資目的情況Figure3-1Financingpurposeofsampleenterprises1.1.3融資期限中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資期限可分為長期融資和短期融資兩種，但短期融資的成本較高。調(diào)查結(jié)果顯示，絕大多數(shù)中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)都是選擇短期銀行融資，這部分企業(yè)占到了91.0%，剩下的9.0%采取的是長期融資方式，這部分企業(yè)大多是一些成熟型的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)。表3-3樣本企業(yè)融資期限Table3-3FinancingTermofSampleEnterprises融資期限頻數(shù)企業(yè)占比短期融資27391.0%長期融資279.0%1.1.4政府融資支持通過對樣本企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，政府對企業(yè)提供財融資支持主要表現(xiàn)在政府對企業(yè)提供補(bǔ)貼、提供相關(guān)政策信息、提供擔(dān)保服務(wù)以及提供其他支持。其中只有57.8%的企業(yè)獲得了政府的相關(guān)信息，有11.3%的企業(yè)獲得了政府的擔(dān)保服務(wù)，有6.7%的企業(yè)獲得了政府的補(bǔ)貼，還有22.2%的企業(yè)獲得的是其他方面的服務(wù)?？傊?，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)與政府的關(guān)系還有待完善，政府主要提供給中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的支持是提供相關(guān)的政策信息，而政府只對少數(shù)幾家企業(yè)提供了擔(dān)保服務(wù)和提供補(bǔ)貼。所以，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)與政府的關(guān)系還有待完善，完善了企業(yè)和政府的關(guān)系，才能對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資起到積極的促進(jìn)作用。表3-4樣本企業(yè)政府支持力度統(tǒng)計表Table3-4Statisticsofgovernmentsupportofsampleenterprises政府融資支持頻數(shù)百分比（%））提供相關(guān)信息15657.8提供擔(dān)保服務(wù)3611.3提供補(bǔ)貼186.7其他6022.21.2我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資需求通過對我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營不同類型的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資需求也是各不相同的，具體如下表3-5所示：表3-5樣本企業(yè)融資需求量表Table3-5FinancingDemandofSampleEnterprises經(jīng)營類型融資需求量生產(chǎn)加工類型200-700萬貿(mào)易銷售類型50-200萬其它20-100萬根據(jù)上表1.5可知，生產(chǎn)加工類中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資需求量最大，年均約200-700萬左右，這是由于生產(chǎn)加工類企業(yè)要籌備并購買大量的生產(chǎn)原材料，這是一筆巨大的開支，這類型的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)在產(chǎn)品出售前，并沒有大量的資金，只能利用各種融資方式進(jìn)行融資。貿(mào)易銷售類中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資需求量年均在50-200萬左右，這是結(jié)合貿(mào)易型企業(yè)具體的發(fā)展規(guī)模而決定的，主要是由于企業(yè)流動資金的周轉(zhuǎn)及壓貨資金的需求。中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資目標(biāo)主要是拓展企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模和市場，補(bǔ)充企業(yè)的流動資金缺口，對我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資滿意度進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，50%的企業(yè)認(rèn)為一般能滿足，13%的企業(yè)表示基本能滿足，37%的企業(yè)認(rèn)為其需求無法滿足。這說明當(dāng)前我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)目前的融資需求滿足情況依然有待改善。表3-6樣本企業(yè)融資需求滿足程度Table3-6Satisfactionoffinancingneedsofsampleenterprises滿足程度占比基本能滿足13%一般能滿足50%無法滿足37%1.3我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困境與成因分析1.1.1我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資困境1、內(nèi)源性融資少中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)在轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動力的同時，也承擔(dān)著為農(nóng)民就業(yè)和農(nóng)民增收的職責(zé)和義務(wù)，但中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的企業(yè)主綜合素質(zhì)不高，所做決策大多為短期行為，缺乏長期的戰(zhàn)略思想，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展動力不足，企業(yè)留存收益不足。另外，中小農(nóng)業(yè)企業(yè)的企業(yè)主受到傳統(tǒng)意識的約束，在考慮風(fēng)險時會選擇本地農(nóng)戶，但農(nóng)戶自有資金不足，無法為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供內(nèi)部融資資金。2、融資方式單一通常情況下，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)中的資金不僅能從商業(yè)銀行的貸款中獲取，而且還能采用股票或者債券等方式進(jìn)行募集，或向非正規(guī)民間金融組織和私人借貸。當(dāng)前商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的融資業(yè)務(wù)更多的是針對規(guī)模大、經(jīng)濟(jì)實力強(qiáng)的大型國有企業(yè)。中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況及財務(wù)數(shù)據(jù)不夠透明，這些金融機(jī)構(gòu)對其存在惜貸心理，導(dǎo)致其間接融資渠道受阻。再加上中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)總體發(fā)展規(guī)模不大，企業(yè)管理能力較差，缺乏可持續(xù)經(jīng)營的能力，難以獲得商業(yè)信用和銀行貸款，這些導(dǎo)致融資方式不夠豐富。3、融資成本較高市場對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)入門檻較低，經(jīng)營比較單一，籌資的資金數(shù)額均不會很大，且與大型企業(yè)相比籌資頻率更高，這增加了其信貸風(fēng)險。此外，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)經(jīng)營管理模式相對落后，信用度較低，在信息不對稱的問題下，會增加金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險，于是金融機(jī)構(gòu)對其設(shè)置了更高的借貸利息率，使其在從銀行貸款時往往需要支付高于大型企業(yè)從銀行貸款所需成本。我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款年利率普遍叫高，這大大增加了中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資成本和負(fù)負(fù)擔(dān)。1.22我國中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)困境成因1、資本市場比較單一相對于貨幣市場而言，我國資本市場發(fā)展較為緩慢，結(jié)構(gòu)也較為單一，缺乏中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)專屬的融資渠道，在缺乏合理的市場體系和市場布局的情況下，證券交易、產(chǎn)權(quán)交易形式不夠豐富，交易品種較為單一，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)沒法從全國范圍的資本市場進(jìn)行融資，進(jìn)一步限制了中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展。2、政府對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資扶持力度不夠國外發(fā)達(dá)國家為了促進(jìn)中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展，紛紛建立了較為健全的優(yōu)惠政策體系，我國也頒布了許多促進(jìn)中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的政策，比如《中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)促進(jìn)法》、《非公經(jīng)濟(jì)36條》等，新修訂的《公司法》、《證券法》、《企業(yè)所得稅法》等法律更是對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行了進(jìn)一步規(guī)范，但關(guān)于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)融資的法律法規(guī)還不健全，缺乏對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的扶持政策，缺乏完善的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)市場準(zhǔn)入和退出機(jī)制，這使得中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資門檻較高，從而進(jìn)一步增加了融資困難程度。3、金融機(jī)構(gòu)對中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的“惜貸”銀行在為中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供貸款服務(wù)時會考慮諸多泥塑，從而確保貸款的安全和如期收回。但是中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)不比大型企業(yè)，不如大型企業(yè)有完善的信用制度，相關(guān)財務(wù)信息也不如大型企業(yè)透明，為這些企業(yè)提供貸款會加大銀行的貸款風(fēng)險。出于趨利避害的原則，銀行就不會將貸款貸給中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)，而是更傾向于向大企業(yè)提供貸款服務(wù)。銀行不愿意與中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行合作，導(dǎo)致中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)失去了很依賴的融資渠道，這會進(jìn)一步增加中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的融資困境。4、中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)自身存在的問題由于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)具有較小的規(guī)模，其經(jīng)濟(jì)效益也不固定，信用度也不高，因此嚴(yán)重阻礙了貸款的及時獲取。同時，中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品并不具備鮮明的特色，服務(wù)差異不明顯，因此難以吸引顧客并使顧客對其產(chǎn)品忠誠。中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)缺乏知名度，上市就存在很大的困難，更何況增加市場份額了，這會導(dǎo)致依賴這些產(chǎn)品與服務(wù)銷售的中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)陷入經(jīng)濟(jì)困境中。部分中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)舉步維艱，還喜歡跟風(fēng)投資，投資失敗的情況較多，這進(jìn)一步增加了其資金困境。很多中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)缺乏引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、引進(jìn)優(yōu)秀人才以及更新設(shè)備的資金，這就會反過來限制起產(chǎn)品與服務(wù)質(zhì)量的提升，進(jìn)一步威脅到其長遠(yuǎn)發(fā)展。大部分中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)管理制度不夠完善，主管人員管理技能不足，管理水平不高也會限制其發(fā)展。5、擔(dān)保機(jī)制不健全首先，我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量并不多，且分布相對分散，發(fā)展也不均衡，對于中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)來說，擔(dān)保所需的條件較高，沒有銀行風(fēng)險的聯(lián)動機(jī)制，因此貸款風(fēng)險也比較集中，主要就是集中于擔(dān)保機(jī)構(gòu)