摘要二、我國中小企業(yè)應收賬款融資風險分析PAGE1目錄摘要 I一、我國中小企業(yè)應收賬款融資的概念及現狀 1（一）應收賬款融資的模式及特點 11、應收賬款質押融資 12、應收賬款保理融資 13、應收賬款證券化融資 1（二）我國中小企業(yè)應收賬款融資的現狀 11、建立應收賬款融資服務平臺，促進應收賬款融資 12、各地區(qū)應收賬款融資業(yè)務不平衡 23、資金提供方主要是銀行 2二、我國中小企業(yè)應收賬款融資風險分析 3（一）外部風險分析 31、商業(yè)銀行角度 32、應收賬款債權人角度 3（二）內部風險分析 41、欺詐風險 42、債務人生產經營及管理風險 43、債權消除風險 4三、D企業(yè)應收賬款融資案例分析 5（一）D企業(yè)概況 51、D企業(yè)簡介 52、D企業(yè)組織結構 5（二）D企業(yè)應收賬款融資情況分析 51、D企業(yè)融資現狀 52、D企業(yè)應收賬款融資效果分析 6四、D企業(yè)應收賬款融資風險問題及原因分析 7（一）外部風險問題及原因分析 71、客戶信用缺失 72、銀行審核不通過 7（二）內部風險問題及原因分析 71、D企業(yè)缺乏專業(yè)人才 72、信用政策、風險管理嚴重滯后 83、D企業(yè)管理手段落后 84、催收政策不完善，應收賬款管理缺乏明確的目標 85、各部門之間缺乏協(xié)作 9五、解決中小企業(yè)應收賬款融資風險問題的措施 10（一）不斷完善自身，提高融資能力 101、加強信用建設 102、完善企業(yè)財務管理制度 103、中小企業(yè)提升管理水平，加強部門合作 10（二）重視應收賬款管理，提高融資效率 111、熟悉應收賬款融資相關業(yè)務流程 112、加強對應收賬款的管理 11六、總結 12參考文獻 13致謝 14浙江大學遠程教育學院本科畢業(yè)論文（設計） 一、PAGE8我國中小企業(yè)應收賬款融資的概念及現狀（一）應收賬款融資的模式及特點1、應收賬款質押融資應收賬款質押融資是指企業(yè)以應收賬款作為擔保，與銀行簽訂合同，在規(guī)定的期限和條件下，向銀行獲得短期借款，隨用隨支的綜合融資方式。這種融資方式能夠解決企業(yè)臨時性資金短缺問題，滿足企業(yè)發(fā)展需要。銀行根據企業(yè)的信用狀況和財務狀況，確定融資比率和融資期限，融資期限一般為6-12個月，融資比率一般為應收賬款額的50%-90%。2、應收賬款保理融資應收賬款保理融資是指債權方企業(yè)將賒銷形成的應收賬款轉讓給保理銀行，并且債權方企業(yè)需要對應收賬款承擔連帶保證責任，保理銀行向其提供資金的一種短期融資方式。3、應收賬款證券化融資應收賬款證券化融資是指債權方企業(yè)將賒銷產生的應收賬款出售給從事資產證券化的特設機構，對應收賬款進行信用評級后，在金融市場上通過發(fā)行信用較高的有價證券，從而獲得所需資金的一種融資方式。這種融資方式可以降低管理成本，減少交易成本。（二）我國中小企業(yè)應收賬款融資的現狀1、建立應收賬款融資服務平臺，促進應收賬款融資應收賬款融資服務平臺（以下簡稱平臺）是由中國人民銀行征信中心組織建設的服務于應收賬款融資的金融基礎設施，平臺通過為應收賬款的債權人、債務人和資金提供方等參與機構提供信息合作服務，方便更多的應收賬款和機構參與融資，盤活應收賬款存量，提高市場效率，推動應收賬款業(yè)務的創(chuàng)新和中小微企業(yè)融資難問題的解決，該平臺己于2013年12月31日上線試運行，并在全國范圍推廣應用。截至2017年11月1日，累計促成小微企業(yè)應收賬款融資5.77萬億元，比今年3月末的1.6萬億元增加了4.17萬億元。該平臺是以互聯網為依托，應收賬款融資各方利用平臺溝通應收賬款融資相關信息，從而促成應收賬款融資交易的達成。該平臺上線試運行后，受到各界廣泛的關注，它的優(yōu)勢主要表現在具有公信力，且盤活了應收賬款存量，提高了應收賬款融資效率，拓寬了中小企業(yè)融資渠道。2、各地區(qū)應收賬款融資業(yè)務不平衡近年來，隨著市場競爭的激化，融資渠道的收緊，中小企業(yè)融資越來越難，在國家的大力支持和推廣下，應收賬款融資成為中小企業(yè)獲取融資的重要手段之一。但是當前來說，我國中小企業(yè)開展應收賬款融資十分不平衡。南方各省由于經濟發(fā)展水平高、金融行業(yè)發(fā)達等因素，對應收賬款融資的應用較多，而北方省份的相對較少。3、資金提供方主要是銀行應收賬款融資業(yè)務中，金融機構是三個主要參與方之一。金融機構根據中小企業(yè)的申請，對其進行相關信息審核通過后，簽訂融資協(xié)議，提供資金。金融機構涉及到銀行，證券，基金，保險等企業(yè)，但通過調查發(fā)現，應收賬款融資業(yè)務的資金提供方主要是銀行。浙江大學遠程教育學院本科畢業(yè)論文（設計） 二、二、我國中小企業(yè)應收賬款融資風險分析（一）外部風險分析1、商業(yè)銀行角度首先，商業(yè)銀行難以認定中小企業(yè)應收賬款的真實性和有效性。中小企業(yè)由于業(yè)務往來較多，自身實力不強，導致應收賬款金額多、占比大。應收賬款占用了企業(yè)的現金流動，阻礙了企業(yè)的快速發(fā)展。中小企業(yè)可以將自身的應收賬款以一定的條件下轉讓給銀行，緩解資金的缺乏和困頓。然而，由于中小企業(yè)會計記錄不標準、會計制度不健全等因素，對應收賬款的真實性和可靠性造成了影響，銀行難以低成本的獲悉應收賬款的實際情況，因此也難以開展應收賬款融資活動。其次，商業(yè)銀行存在員工操作風險。一方面，應收賬款融資在我國比較少見，銀行員工存在業(yè)務不熟練的情況，難以及時、準確、可靠的將業(yè)務操作完成，這難以保證銀行決策的準確和可靠。另一方面，由于應收賬款的認定存在一定的主觀性，這就在業(yè)務辦理過程中十分依靠銀行員工的職業(yè)素養(yǎng)和道德水準。銀行員工可能會與企業(yè)私下串通，進行利益交換，通過不正當的手法來賺取私利，最終給銀行造成不利的影響。最后，中小企業(yè)對授信管理不重視，普遍存在信用不佳的情況。銀行對于中小企業(yè)貸款時需要企業(yè)提供一定的擔保物，這就限制了應收賬款融資的發(fā)展。同時，銀行對于企業(yè)貸款主要采取貸前審核，對于貸中和貸后的后續(xù)跟蹤管理工作做得并不到位，這也不利于應收賬款融資的發(fā)展。2、應收賬款債權人角度一方面，抵消權風險。應收賬款債權人和債務人互有債務時，雙方可以將債權抵消，此時原本應收賬款的債權將會消除，而目前關于抵消權，法律還沒有明確的時間約束，雙方企業(yè)可以隨時進行債權抵消。由此看來，應收賬款的消除，以應收賬款作為擔保的融資就失去了實際意義。另一方面，還存在著無法償還的風險。中小企業(yè)在目前激烈的市場競爭下，難以穩(wěn)定的發(fā)展壯大，經營狀況極不穩(wěn)定。尤其是面臨國家政策、行業(yè)轉型、技術升級、市場變化等因素的時候，中小企業(yè)非?？赡芟萑胩潛p，甚至可能導致倒閉。因此，應收賬款就成了壞賬，給應收賬款融資業(yè)務帶來了隱患。（二）內部風險分析1、欺詐風險當前中小企業(yè)難以獲得銀行貸款，資金壓力很大。為了通過應收賬款融資的要求，企業(yè)很可能對財務報表進行粉飾，甚至虛構。例如虛構應收賬款，將虛假的交易、價格等計入報表，以便增加應收賬款的金額；對風險較大、已過賬齡的應收賬款進行處理，將其美化成未過賬齡的合格應收賬款；對應收賬款中的記錄避重就輕，故意隱瞞對自己不利的交易事項等等。甚至還有企業(yè)將應收貸款多次融資，增加了風險。當前，欺詐風險是應收賬款融資過程中的重要問題，值得各方重視。2、債務人生產經營及管理風險我國中小企業(yè)具有自身實力弱、市場競爭大、經營利潤薄、管理制度落后等先天不足，平均壽命僅2.5年，難以保證在日常生產經營活動中穩(wěn)定持續(xù)的開展進行。一旦當市場環(huán)境有變，企業(yè)陷入資金鏈斷裂的情況時，將導致應收賬款變成壞賬，無法收回。3、債權消除風險當應收賬款債權人和債務人協(xié)商同意，雙方都享有一定的債權時，為了避免出現收不回賬款的問題，雙方會對應收賬款進行抵消。另外，由于一些不定因素的存在，債權人主動放棄債權，或者合同約定需要放棄債權，企業(yè)的財產不會增加，償債能力便會減弱。債權人也可能將應收賬款的債權二次轉讓給其他企業(yè)，但是此次轉讓帶來的后果缺乏法律的約束。上述的種種情況都會導致應收賬款債權的消除。一旦應收賬款債權落空，便會造成應收賬款不能得以償付，銀行也將面臨無法收回融資金額的風險。浙江大學遠程教育學院本科畢業(yè)論文（設計）三、PAGE12三、D企業(yè)應收賬款融資案例分析（一）D企業(yè)概況1、D企業(yè)簡介D企業(yè)成立于2000年10月底。公司經營范圍是房屋租賃，汽車租賃及其他設備租賃。在公司發(fā)展壯大的18年，企業(yè)與社會各界同仁攜手合作，謀求共同發(fā)展，繼續(xù)為新老客戶提供最優(yōu)秀的產品和服務。企業(yè)在職員工有105人，主要經營房地產租賃、汽車租賃、設備租賃。企業(yè)與多家開發(fā)商零售商和代理商建立了長期穩(wěn)定的合作關系，品種齊全、價格合理，企業(yè)實力雄厚，重信用、守合同、保證產品質量，以多品種經營特色和薄利多銷的原則，贏得了廣大客戶的信任，企業(yè)始終奉行“誠信求實、致力服務、唯求滿意”的企業(yè)宗旨，以“誠信經營，與客商同伴，互利共存”為營銷理念，全力跟隨客戶需求，不斷進行產品創(chuàng)新和服務改進。2、D企業(yè)組織結構D企業(yè)的組織結構較為簡單，主要由綜合管理部門、人力資源部、工程部、財務部、銷售部等5個部門組成。涉及到應收賬款融資的主要是財務部和銷售部。財務部門負責會計助理、催收賬款、遞送資料等工作，銷售部負責銷售商品、簽訂合同等工作。（二）D企業(yè)應收賬款融資情況分析1、D企業(yè)融資現狀在剛成立之時，D企業(yè)管理者深刻的認知自身企業(yè)的不足和缺點，通過穩(wěn)扎穩(wěn)打，逐漸在激烈的市場中站穩(wěn)了腳跟，獲得了資金的積累和企業(yè)的壯大。當企業(yè)獲得一定的盈利后，會將盈利進行再投資，促進公司的發(fā)展。隨著近年來公司規(guī)模的擴大、業(yè)務的擴張，只依靠盈利難以保證公司日?；顒拥男枰?，公司在深挖內部融資的基礎下，積極探索其他融資方式，增加企業(yè)資金。由于D企業(yè)是中小企業(yè)，主要融資渠道是內部融資和銀行貸款。2017年，我國財政政策轉為穩(wěn)健，同時加大對違規(guī)資金的打擊和規(guī)范，導致市場上資金面偏緊，各大銀行紛紛上調貸款利率，同時縮減貸款規(guī)模，給中小企業(yè)貸款造成了不便。在這背景下，D企業(yè)難以滿足銀行的貸款條件，無法從銀行獲取充沛的資金。同時，D企業(yè)作為中小企業(yè)，無法利用股票、債券等金融工具。為了保證資金鏈不斷裂，D企業(yè)非常需要拓寬融資渠道，應收賬款融資就成了D企業(yè)融資方式的有益補充。D企業(yè)存在大量的應收賬款，通過將其作為標的物，進行融資，這將極大促進D企業(yè)的運營效率。因此，近年來D企業(yè)一直在積極探索應收賬款融資。表3-1D企業(yè)2015-2017年應收賬款融資數據項目201520162017應收賬款融資金額770824.5761.8短期借款245020202140所占比例31%41%36%通過表3-1可以看出，D企業(yè)近年來在積極嘗試應收賬款融資，應收賬款融資金額和所占比例較大，但是由于2017年資金面偏緊和金融政策嚴厲的影響，2017年應收賬款融資金額有所下降，但依然是D企業(yè)融資的重要渠道。2、D企業(yè)應收賬款融資效果分析一直以來，D企業(yè)都在積極拓寬融資渠道，自從通過應收賬款融資獲取到企業(yè)發(fā)展所需的資金后，D企業(yè)便十分重視。在資金市場偏緊的當下，通過應收賬款融資，既可以幫助企業(yè)獲取發(fā)展所需的資金，又可以提高企業(yè)應收賬款的流動性，提高企業(yè)運行效率，幫助企業(yè)在積累的市場競爭中不斷擴大規(guī)模。浙江大學遠程教育學院本科畢業(yè)論文（設計）四、PAGE16D企業(yè)應收賬款融資風險問題及原因分析（一）外部風險問題及原因分析1、客戶信用缺失一方面，D企業(yè)應收賬款對象為合作多年的客戶，雙方打過多年交道，都知根知底。D企業(yè)在應收賬款客戶管理方面，過于看重往年的歷史經驗，沒有及時根據市場變化對客戶信用進行調整，對應收賬款的回收過于樂觀。D企業(yè)應該定期對客戶信用進行更新，針對每一個客戶的經營狀況進行核實，防止應收賬款變成壞賬。另一方面，D企業(yè)在應收賬款過程中沒有及時跟進，不能及時了解客戶的資金變化，當遇到客戶破產倒閉時，難以及時挽回自己的損失，給自己造成了不利的影響。D企業(yè)應該加強對應收賬款的管理，一旦發(fā)現客戶存在資不抵債等難以償還應收賬款的情況，就要及時收回貨款。2、銀行審核不通過當D企業(yè)向銀行進行應收賬款融資的時候，銀行會對全部信息進行審核，如果D企業(yè)提供的資料無法達到銀行的要求，那就無法獲取銀行的貸款。近幾年來，隨著公司規(guī)模的擴大、業(yè)務的拓展，D企業(yè)應收賬款金額也水漲船高，成為公司資產重要的一部分。D企業(yè)作為中小企業(yè)，財務管理制度不規(guī)范，從業(yè)人員能力不足，對于應收賬款的利用也不盡人意，應收賬款周轉率和應收賬款周轉天數這兩項指標都不高，可能造成壞賬損失，也說明對于應收賬款的回追，D企業(yè)有些無力，這既給D企業(yè)的日常經營造成損失，又會使銀行的審核難以通過，降低了D企業(yè)應收賬款融資規(guī)模。（二）內部風險問題及原因分析1、D企業(yè)缺乏專業(yè)人才從D企業(yè)管理層角度來說，D企業(yè)作為中小企業(yè)，管理層將大部分精力都放在了營銷、生產、銷售等方面，對于資金方面的重視程度不夠，也沒有科學合理的對未來資金利用進行規(guī)劃和籌措，這就導致在日常經營中，D企業(yè)經常會面臨資金短缺的窘迫。從D企業(yè)專業(yè)人才角度來說，D企業(yè)從事財務的人員受教育程度低、專業(yè)能力差、職業(yè)素質弱，尤其是D企業(yè)對財務人員的培訓不重視，致使財務人員無法充分發(fā)揮金融工具的優(yōu)勢，這也給D企業(yè)開展應收賬款融資工作帶來不便。2、信用政策、風險管理嚴重滯后D企業(yè)的信用政策過于滯后，沒有及時根據客戶的實際經營狀況進行改變，大多是依據管理層過去的經驗，以及雙方之前的交易記錄來確定的，這種方式難以準確把握好客戶的信用，也無法實時進行跟蹤調整。因此，當銷售人員在進行賒銷交易的時候，他們得到的數據是不準確的，這就給應收賬款后續(xù)管理工作埋下了隱患。同時，對于新客戶來說，D企業(yè)無法通過實地考察等方式進行核實，也難以給與合適的信用額度。由于D企業(yè)信用政策和風險管理的滯后，D企業(yè)出現難以收回應收賬款的情況，在進行應收資產融資的時候也難以保證成功。3、D企業(yè)管理手段落后在制度管理方面，D企業(yè)還十分欠缺。首先，財務制度不完善，沒有重視到財務管理在企業(yè)經營中的重要作用。在機構設置、內部控制、財務制度等多方面還存在著紕漏，難以保證應收賬款的正常收回。其次，對財務人員的培訓不到位，沒有根據公司自身特點，結合員工個人能力進行有針對性的培訓，同時職工獎懲制度執(zhí)行不到位，員工沒有動力去提升自己，也影響了公司的財務管理水平。最后，在信息化、電子化、網絡化的背景下，中小企業(yè)紛紛采取軟件進行財務管理工作，D企業(yè)沒有在財務管理中對應收賬款模塊提高權限。模塊劃分不合理，和其他業(yè)務之間缺乏必要的聯系，沒有實時跟蹤和更新功能，這些都影響了D企業(yè)應收賬款工作。4、催收政策不完善，應收賬款管理缺乏明確的目標企業(yè)的目標是為了盈利。不斷擴大銷售額，增加市場占有率是企業(yè)的目標，也是應收賬款的根源。D企業(yè)近年來銷售金額增加的背后，是應收賬款的擴大，看似公司發(fā)展良好，但深處存在著漏洞。表3-2D企業(yè)2015-2017年應收賬款賬齡賬齡2015年2016年2017年1年以內43.72%45.81%46.17%1年以上56.28%54.19%53.83%合計100%100%100%從上表中可以看出，雖然D企業(yè)1年以上的應收賬款比例不斷下降，但依然處于50%以上。同時，D企業(yè)催收政策不完善，對于不同的客戶采取同樣的方式，難以達到催收的效果，為了保住客戶資源，當應收賬款難以收回時，也難以下定決心采取法律手段維護自身利益。5、各部門之間缺乏協(xié)作D企業(yè)銷售業(yè)務中，主要涉及財務部和銷售部。兩個部門無法共同維護好公司利益，只會顧及自身利益。對于銷售部門來說，賣出產品賺到收入是本職所在，對于舊業(yè)務的催收不放在心上。為了獲得更多的提成，銷售人員只顧著多賣商品，當客戶的信用較低時，甚至會幫助客戶獲得更多的信用。雖然公司的營業(yè)收入有所增長，但應收賬款面臨著無法收回的難題，公司的利益受到了損害。對于財務部門來說，對客戶的信用管理和評價沒有切身利益。財務部門針對每個客戶進行信用管理后，將數據提供給銷售部門當做依據。財務部門與客戶打交道較少，無法準確了解客戶的信用信息，也無法保證信用信息是否準確。同時，財務部門處于謹慎性的考慮，對于客戶的信用管理評價較為謹慎，會引起部分銷售人員的不滿。浙江大學遠程教育學院本科畢業(yè)論文（設計） 五、PAGE23解決中小企業(yè)應收賬款融資風險問題的措施（一）不斷完善自身，提高融資能力1、加強信用建設企業(yè)進行應收賬款融資，決定因素在于企業(yè)自身的實力。中小企業(yè)應該轉變過去重數量不重質量的做法，每一筆賒銷業(yè)務都要考慮周全，在保證安全的前提下擴大市場份額。同時，中小企業(yè)需要加強信用建設，在提供相關資料的時候保證資料的真實性、有效性、可信性，在日常經營活動中也要將講信用時刻貫穿在企業(yè)的日常經營過程中。此外，中小企業(yè)還要對應收賬款的相關人員加強監(jiān)管。中小企業(yè)需要加強對銷售人員的管理。防止銷售人員為了個人的提成，只顧著銷售不管收款，給公司帶來不必要的損失。中小企業(yè)需要改變管理制度，建立應收賬款相關的獎懲機制，對于每個部門的職責進行分工，責任劃分到人，一旦出現不好的情況，根據責任對相應的責任人進行處罰。同時，對于優(yōu)秀的員工要加大力度進行獎勵，力爭做到獎罰分明。2、完善企業(yè)財務管理制度企業(yè)的財務管理制度是企業(yè)進行融資活動的基礎保障。中小企業(yè)在日常經營活動中，沒有給與財務管理制度足夠的重視和經費，輕視了員工的培訓、獎罰制度的建立，導致中小企業(yè)賬目混亂，真實性偏低，銀行在進行應收賬款融資的時候難以通過。中小企業(yè)需要不斷對現有財務制度進行改進。通過完善財務政策，可以幫助中小企業(yè)提高財務信息披露，提高財務管理水平，增加企業(yè)運行效率，確保信息的準確性，最終達到銀行的要求。3、中小企業(yè)提升管理水平，加強部門合作作為中小企業(yè)，在人才市場上缺乏競爭力，吸引不到高素質的專業(yè)人才，這是中小企業(yè)人才管理的難題。面對公司內部人才素質低、水平差、能力弱的狀況，中小企業(yè)一方面需要加大對優(yōu)秀人才的引進，用豐厚的待遇吸引專業(yè)人才，提升公司的財務水平，另一方面需要對公司內部人員加強培訓，提升他們的職業(yè)技能水平。中小企業(yè)還可以采取座談會、電子郵件、信箱等方式，與員工討論應收賬款業(yè)務的方方面面，通過基層反饋的信息進行調整，完善自身管理制度，確保企業(yè)的快速發(fā)展。在信息化方面，中小企業(yè)需要加大對軟件的學習，對應收賬款進行專門培訓，通過培訓使工作人員能夠熟練掌握和操作，確保信息化成為公司的助力。由于應收賬款涉及到多個部門，部門之間的合作才能共贏。中小企業(yè)一方面需要加強多方之間的交流溝通，通過交流發(fā)現問題、整改問題、防止問題出現。另一方面需要采取相互監(jiān)督制度，雙方人員發(fā)現對方違規(guī)，可以直接向上報告，一旦屬實，在對違規(guī)者進行處罰的同時，對舉報者提供一定的獎勵。通過這項制度，震懾一些員工的不合規(guī)行為。（二）重視應收賬款管理，提高融資效率1、熟悉應收賬款融資相關業(yè)務流程當今社會知識更新速度加快，為了更好的提高應收賬款融資的成功率，中小企業(yè)應該與時俱進的提供相應的專業(yè)知識培訓。一方面，財務部門需要加大對應收賬款融資方面的學習，熟悉相關流程和理論實踐，防范公司內部發(fā)生壞賬的風險，提高辦理應收賬款融資的成功率；另一方面，銷售部門也要進行培訓，銷售人員要以公司的整體利益為基礎，根據財務部門提供的信用系統(tǒng)數據進行銷售。雙方應該在日常工作中加強溝通和交流，相互配合之間的工作。2、加強對應收賬款的管理從上文的分析中可以看出，中小企業(yè)在日常的應收賬款管理中存在著不少漏洞，需要在以下幾個方面加強管理。首先，中小企業(yè)需要根據每一個客戶的實際情況制定信用數據，隨時根據客戶的實際情況進行調整，確保信用數據的準確性和時效性。其次，中小企業(yè)需要制定應收賬款回收預案，根據不同的客戶制定不同的政策，切實保證應收賬款的及時回收，防范損失于未然。最后，中小企業(yè)應該明確應收賬款的目標，把握好應收賬款和壞賬的度，在增加企業(yè)營業(yè)收入的前提下，防止壞賬的產生，提高企業(yè)利潤。浙江大學遠程教育學院本科畢業(yè)論文（設計） 六、PAGE27總結本文通過對中小企業(yè)應收賬款融資現狀的研究，并結合案例D企業(yè)，對融資中存在的風險問題進行分析，并提出相應的風險對策，從而得出以下結論：1、中小企業(yè)難以通過金融工具在資本市場上融資，并且民間借貸方式成本高，而應收賬款融資可以滿足其融資需求。應收賬款作為中小企業(yè)中的一項重要資產，在資產中所占的比重較大，可以對其進行周轉，拓展融資渠道，提高中小企業(yè)的運營效率。中小企業(yè)缺乏足額的擔保財產，這是融資難的重要原因之一，應收賬款融資有利于打破中小企業(yè)融資難的困境。2、中小企業(yè)應收賬款融資會面臨許多風險。如銀行審核不過，客戶信用缺失等風險，主要原因是企業(yè)管理者缺乏創(chuàng)新意識、信用政策不完善、管理手段落后、應收賬款管理不完善、協(xié)作能力較差。3、為了避免應收賬款融資過程中產生風險，企業(yè)要采取相應的措施。例