山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院shanxicoshareInnovationInstituteofEnergy&Environment自然資源保護協(xié)會氣候金融系列研究研究團隊王東燕山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院項目主管柴文麗山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院項目專員薛清月山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院項目專員楊美艷山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院項目主管秦艷山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院副院長何泓山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院院長吳琪自然資源保護協(xié)會環(huán)境法與治理項目主任云祉婷自然資源保護協(xié)會氣候金融項目主管孫心池自然資源保護協(xié)會環(huán)境法與治理項目協(xié)調員山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院shanxicoshareInnovationInstituteofEnergy&EnvironmEnt山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院（以下簡稱“科城研究院”）成立于2017年，是一家以推動區(qū)域可持續(xù)發(fā)展為目標的非營利研究機構和協(xié)同創(chuàng)新平臺，聯(lián)合國氣候變化框架公約觀察員機構。自成立以來，研究院圍繞應對氣候變化、能源綠色低碳轉型、資源循環(huán)高效利用、低碳包容性轉型、新質生產(chǎn)力培育、環(huán)境社會治理等領域開展研究，從政策倡導、戰(zhàn)略研究、技術建議、能力建設、策略傳播等角度為政府、企業(yè)和公眾提供綠色低碳轉型解決方案。自然資源保護協(xié)會自然資源保護協(xié)會（NRDC）是一家國際公益環(huán)保組織，成立于1970年。NRDC擁有700多名員工，以科學、法律、政策方面的專家為主力。NRDC自上個世紀九十年代中起在中國開展環(huán)保工作，中國項目現(xiàn)有成員40多名。NRDC主要通過開展政策研究，介紹和展示最佳實踐，以及提供專業(yè)支持等方式，促進中國的業(yè)務主管部門為國家林業(yè)和草原局。所使用的方正字體由方正電子免費公益授權封面圖片：山西朔州南山｜圖源：小啊明/千圖創(chuàng)意圖庫 第一章轉型貸款操作指引 （一）轉型貸款業(yè)務流程 （二）轉型貸款企業(yè)方案編制要點 （三）第三方評估及信息披露要求 （四）轉型風險管理 第二章轉型債券操作指引 （一）轉型債券核心概念 （二）轉型債券發(fā)行要求 （三）轉型債券信息獲取渠道 第三章轉型企業(yè)關鍵問題及相關建議 （一）轉型需求關鍵問題及建議 （二）轉型業(yè)務流程關鍵問題及建議 （三）轉型方案編制關鍵問題及建議 附件1金融支持山西省鋼鐵、焦化企業(yè)轉型典型案例 （一）山西省鋼鐵、焦化企業(yè)轉型信貸落地情況 （二）山西省金融機構已推出的轉型金融產(chǎn)品情況 （三）金融支持山西省鋼鐵企業(yè)轉型案例分析 （四）金融支持山西省焦化企業(yè)轉型案例分析 參考文獻 表目錄 表2-2不同市場對轉型債券的要求 表3-2企業(yè)轉型路徑對照示例 在全球經(jīng)濟格局深度調整和氣候變化挑戰(zhàn)日益嚴峻的雙重壓力下，轉型金融已成為全球金融治理的重要議題。在國際層面，《G20轉型金融框架》為全球綠色低碳轉型提供了重要的協(xié)同基礎；在國內層面，《關于進一步強化金融支持綠色低碳發(fā)展的指導意見》等政策文件的相繼出臺，中國人民銀行牽頭制定和發(fā)布《轉型金融標準使用說明（試用稿）》和鋼鐵、煤電、建材、農(nóng)業(yè)四個行業(yè)的轉型金融支持經(jīng)濟活動目錄，共同構建起我國金融支持高碳行業(yè)綠色低碳轉型的系統(tǒng)性政策體系。當前，山西省正處于從傳統(tǒng)能源依賴型經(jīng)濟向多元化可持續(xù)發(fā)展轉變的關鍵時期。鋼鐵、焦化行業(yè)既是山西省的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟支柱，也是亟需資金賦能的關鍵轉型領域。根據(jù)山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院的測算，未來10年，山西省鋼鐵行業(yè)和焦化行業(yè)的轉型資金需求將分別達到1483億元和1200億元，現(xiàn)有融資工具難以完全滿足這一規(guī)模性需求。同時，全省鋼鐵、焦化企業(yè)以民營企業(yè)為主，存在融資渠道狹窄、融資成本偏高等問題，對轉型金融的需求更加突出。2024年，中國人民銀行將山西省納入鋼鐵行業(yè)轉型金融支持目錄先行先試地區(qū)，山西省響應國家戰(zhàn)略部署，印發(fā)《關于進一步強化金融支持山西省綠色低碳轉型發(fā)展的實施意見》及《山西省焦化行業(yè)轉型金融支持目錄（試行）》，配套出臺《山西省銀行業(yè)金融機構轉型貸款實施指引（試行）》（T/SXPFS0004—2024）與《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）兩項團體標準，從政策與標準體系層面為轉型金融落地提供堅實保障。為推動鋼鐵、焦化轉型金融落地，解答企業(yè)與金融機構在轉型目標設定、轉型路徑選擇、融資業(yè)務對接、風險管控等方面的困惑，在自然資源保護協(xié)會的支持和省內外專家的指導下，山西科城能源環(huán)境創(chuàng)新研究院編制形成了《山西鋼鐵、焦化企業(yè)轉型金融操作手冊》（以下簡稱“本手冊”）。本手冊兼顧理論基礎和業(yè)務實踐，適用于山西省擬實施低碳轉型活動的鋼鐵及焦化行業(yè)企業(yè)，以及為相關企業(yè)轉型活動提供金融服務的銀行業(yè)金融機構。本手冊由三個分冊構成，分別為《通則》《企業(yè)分冊》和《金融機構分冊》?！锻▌t》匯編核心概念、金融政策和產(chǎn)業(yè)政策要求、山西省鋼鐵和焦化行業(yè)重點轉型路徑、轉型指標及目標設置參考值，同時適用于山西省鋼鐵、焦化企業(yè)和金融機構?！镀髽I(yè)分冊》為意向開展轉型融資的鋼鐵、焦化企業(yè)提供申請轉型貸款和發(fā)行轉型債券的操作要點，并從轉型需求、轉型業(yè)務流程、轉型方案編制三個方面解答企業(yè)面臨的關鍵問題?！督鹑跈C構分冊》梳理轉型貸款業(yè)務流程、金融機構信息獲取渠道，厘清金融機構在完善轉型金融服務、評估轉型方案、管理轉型金融業(yè)務方面的操作要點?！镀髽I(yè)分冊》聚焦企業(yè)開展轉型融資的實操需求，主要適用于山西省鋼鐵、焦化行業(yè)的轉型企業(yè)?！镀髽I(yè)分冊》共分為三章。第一章“轉型貸款操作指引”，依據(jù)《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）相關要求，整理企業(yè)申請轉型貸款的業(yè)務流程、轉型方案編制要點、第三方評估及信息披露要求、風險管理要求。第二章“轉型債券操作指引”，梳理轉型債券的概念、分類、發(fā)行條件，企業(yè)如何獲取相關信息，并通過案例為企業(yè)提供經(jīng)驗借鑒。第三章“轉型企業(yè)關鍵問題及相關建議”通過厘清轉型企業(yè)在轉型融資過程中的關鍵問題，從企業(yè)轉型需求、轉型業(yè)務流程、轉型方案編制三個方面為轉型企業(yè)提出建議，助力企業(yè)轉型融資的順利推進。本手冊為1.0版本，所引用的各項現(xiàn)行政策和標準均為截至2025年11月最新情況。感謝在研究過程中給予我們支持和協(xié)助的專家、金融機構和企業(yè)代表們，如有疏漏或不當之處，敬請批評指正。我們將持續(xù)跟蹤轉型金融進展，適時更新版本，賦能傳統(tǒng)行業(yè)的綠色低碳轉型。第一章轉型貸款操作指引間接融資是金融支持山西省鋼鐵、焦化企業(yè)轉型的主要途徑。本章結合《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）相關要求及企業(yè)融資實踐，為企業(yè)開展轉型貸款業(yè)務提供實操指引。（一）轉型貸款業(yè)務流程一是開展貸前準備。在申請轉型貸款前，建議企業(yè)做好充分的貸前準備，以提高轉型貸款申請的成功幾率。包括但不限于以下準備內容：明確貸款需求。了解市場上轉型貸款的產(chǎn)品種類與要求，是否需要抵質押等增信措施；了解企業(yè)的信用狀況、轉型資金需求規(guī)模、資金用途，項目經(jīng)營及收益周期，明確企業(yè)自身還款能力。確保資金用途符合對應行業(yè)轉型要求。中國人民銀行《轉型金融標準使用說明（試用稿）》明確，規(guī)定募集資金用途的轉型金融產(chǎn)品，所支持項目應符合轉型經(jīng)濟活動的標準要求；不規(guī)定募集資金用途、以經(jīng)營主體為融資主體的轉型金融產(chǎn)品，所支持融資主體應符合轉型主體的標準要求。也就是說，如果轉型貸款明確規(guī)定資金用途，鋼鐵企業(yè)支持項目應符合《轉型金融支持經(jīng)濟活動目錄（鋼鐵行業(yè)）（試用稿）》要求，焦化企業(yè)支持項目應符合《山西省焦化行業(yè)轉型金融支持目錄（試行）》規(guī)定的項目類型；如果轉型貸款未規(guī)定資金用途，融資企業(yè)應當符合《轉型金融標準使用說明（試用稿）》對轉型主體的定義和標準。制定轉型方案。企業(yè)應根據(jù)合規(guī)性、科學性、前瞻性和適用性原則，制定轉型目標與轉型方案。企業(yè)可根據(jù)自身可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)綠色低碳技術、區(qū)域“雙碳”行動要求，制定短期目標（一般為1-3年）、中期目標（2030年）和長期目標（2060年前）。轉型方案內容涵蓋企業(yè)概況、轉型戰(zhàn)略與目標、未來3-5年的整體降碳計劃、財務與轉型融資計劃、轉型計劃實施的保障措施、公正轉型與社會責任、轉型信息披露、承諾與責任等板塊。金融機構和第三方機構可對企業(yè)的轉型方案開展前置輔導1。準備申請材料。需準備的材料包括但不限于公司的基本材料、信用情況、項目材料、現(xiàn)有轉型績效水平2、已開展的節(jié)能降碳措施以及是否已在銀行辦理其他轉型融資項目等2。《轉型金融支持經(jīng)濟活動目錄（鋼鐵行業(yè)）（試用稿）》；（；（錄（試行）》；（造3）清潔運輸替代。轉型主體制定的碳減排目標和轉型計劃應由第三方專業(yè)機構進行可行性評估。轉型主體擬披露的實際碳減排情況應由第三方專業(yè)機構進行評估認證，全鋼鐵、焦化轉型主體的特殊要求（若有）詳見對鋼鐵、焦化行業(yè)轉型經(jīng)濟活動的碳減排完成情況，可依托全國碳排放權交易市場經(jīng)核查數(shù)據(jù)等進行企業(yè)節(jié)能技改情況、用電效率、碳效評價、綠色電力等碳排放績效，-二是選擇金融機構。完成貸前準備后，建議企業(yè)根據(jù)自身的需求和資質，選擇在審批時長、貸款利率、貸款政策等方面均較為合適的銀行業(yè)金融機構，并向銀行業(yè)金融機構提交貸款申請、詳細的轉型方案、抵押物和其他所需材料。由金融機構對企業(yè)的信用資質、轉型目標及路徑開展評估，并制定差異化的轉型貸款服務方案。三是貸款使用與貸后管理。在獲得轉型貸款后，企業(yè)應嚴格按照貸款合同約定的用途使用貸款資金，及時履行信息披露義務和給付貸款本息的義務，如發(fā)生重大事項及時通知銀行業(yè)金融機構，配合抵質押相關手續(xù)，維持良好的信用記錄，并按要求開展環(huán)境管理和污染物、碳排放核查。四是貸款到期清償。轉型貸款到期后，企業(yè)應按時足額償還本息，并及時與銀行業(yè)金融機構溝通后續(xù)融資需求和續(xù)貸事項。 開始↓ 開展貸前準備貸款需求準備貸款需求準備材料轉型方案↓ 選擇金融機構↓ 貸款使用及管理↓ 貸款到期清償↓ 結束（二）轉型貸款企業(yè)方案編制要點轉型主體需要制定符合轉型金融要求的整體轉型方案和降碳、節(jié)能或減污投資計劃，轉型方案需要向中國人民銀行山西省分行備案2。根據(jù)《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024企業(yè)轉型方案的編制應當符合合規(guī)性、科學性、前瞻性和適用性。此外，本手冊建議企業(yè)在選取低碳轉型目標、制定財務融資計劃和保障計劃時，應選取可量化和可獲得的指標，以確保轉型方案順利推進且符合國家相關標準。合規(guī)性：企業(yè)制定轉型目標、轉型方案等應符合國家、行業(yè)和省市“雙碳”領域相關規(guī)劃、政策要求。相關概念、核算口徑、技術標準等應統(tǒng)一按照《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）的要求進行表述和計算。方案編制的主體、流程、重點和方法等應按照《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）執(zhí)行。科學性：立足當前經(jīng)濟社會發(fā)展水平和科技發(fā)展水平，準確把握企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，科學分析低碳轉型目標和可行路徑，同時確保實現(xiàn)公正轉型。前瞻性：科學研判低碳轉型技術發(fā)展形勢和企業(yè)未來碳排放變化趨勢，在發(fā)展理念、結構調整、產(chǎn)業(yè)布局、技術創(chuàng)新、工程建設等方面做好前瞻性研究，適度超前作出適用性：加強重點任務、項目工程的實施路徑研究，結合企業(yè)實際提出切實可行、落地性強的轉型工作舉措。深入分析降碳過程中可能遇到的制約問題，精準謀劃解決轉型主體應制定并披露科學合理、技術可行的碳減排目標、轉型計劃、融資計劃和治理計劃。根據(jù)《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024企業(yè)轉型方案的具體內容包括企業(yè)概況、轉型戰(zhàn)略與目標、未來3-5年的整體降碳計劃、財務與轉型融資計劃、轉型計劃實施的保障措施、公正轉型與社會責任、轉型信息披露、承諾與責任等。本手冊建議轉型企業(yè)在《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）要求的轉型方案基礎上，在“企業(yè)概況”的“基本信息”“主營業(yè)務”部分增加披露企業(yè)的主要產(chǎn)品、生產(chǎn)工藝和轉型技術路徑，在“碳排放情況”部分披露近三年而非近兩個年度的范圍一和范圍二碳排放數(shù)據(jù)，有條件的企業(yè)增加披露范圍三排放數(shù)據(jù)以及除二氧化碳外的其他六種溫室氣體排放情況（溫室氣體具體種類可參考《通企業(yè)的成立時間、發(fā)展歷史、經(jīng)營地點、法定代表人、控股股東、占地規(guī)模、用工規(guī)模、注冊及實收資本、負債水平企業(yè)的主營業(yè)務范圍、經(jīng)營情況、發(fā)展狀況、經(jīng)營企業(yè)的主要生產(chǎn)產(chǎn)品、產(chǎn)能產(chǎn)量、設備水平、生產(chǎn)技術、近年來企業(yè)節(jié)能降碳的舉措和成效，包括但不限于技術改造、可再生能企業(yè)碳排放現(xiàn)狀，包括近兩個年度的范圍一和范圍有條件的企業(yè)可披露范圍三排放數(shù)據(jù)，以及除二氧化碳以外的六種溫室包括但不限于企業(yè)數(shù)字化智能化改造、延伸產(chǎn)業(yè)鏈條、節(jié)能降碳技術改造、產(chǎn)業(yè)結構調整、環(huán)保技術改造、資源綜合利用、流包括但不限于認證年份、轉型項目名稱、項目使用的轉型技術、涉及的包括但不限于預計未來3-5年，轉型項目建設或生產(chǎn)運營等活動所需投入企業(yè)為保障轉型計劃實施，在組織機構設置、人力資源配置、員工培訓描述企業(yè)為保障轉型計劃實施，在轉型目標監(jiān)測、溫室氣體排放監(jiān)測、企業(yè)為保障轉型計劃實施，在關鍵績效指標、績效管理等方面的制度安企業(yè)轉型計劃實施面臨的主要風險因素，包括政策、市場和技術等方企業(yè)實施轉型計劃對就業(yè)、供應鏈、物價等方面企業(yè)實施轉型計劃是否會對其他可持續(xù)發(fā)展目標產(chǎn)生較大負面影響（如污染環(huán)境、破壞生物多樣性、影響公正轉型等）披露內容應至少包含轉型計劃落實情況、轉型效果與目標進度、轉型融資資金使用情況、與轉型金融工具條款相關的關鍵績效指標完成情況、企業(yè)應定期主動向金融機構提供有關披露信息，并保障信息的真實性與企業(yè)應承諾轉型方案有關的所有材料均據(jù)實提供，并自愿按金融機構要計算碳排放量用基礎數(shù)據(jù)（如有其他排放源可補充）（萬千瓦時）（百萬千焦）（噸）（噸）（萬立方米）年年年），□優(yōu)于《聯(lián)合國氣候變化框架公約》等氣候責任及國家、省、市“雙碳”行□達到《聯(lián)合國氣候變化框架公約》等氣候責任及國家、省、市“雙碳”行□接近《聯(lián)合國氣候變化框架公約》等氣候責任及國家、省、市“雙碳”行預計到下年末，轉型項目建設或生產(chǎn)運營等活動所需投入的資金為萬元預計未來3-5年，轉型項目建設或生產(chǎn)運營等活動所需投入的資金為□否□是，招募具有綠色低碳專業(yè)背景的人員□是，開展綠色低碳主題的員工培訓□否□是□否（可多選）□是，納入相關人員及部門的考核要求□是，設計與轉型目標掛鉤的獎勵方案□否（可多選）擬采取措施：□持續(xù)監(jiān)測管理企業(yè)碳排放；□基于行業(yè)及地區(qū)相關規(guī)劃科學調整減碳目標及路徑；□其他：2.□市場風險，如低碳轉型方案影響企業(yè)競爭力等擬采取措施：□積極進行技術創(chuàng)新、提升產(chǎn)品服務質量；□有序開展低碳轉型項目；□其3.□技術風險，如本行業(yè)轉型技術路徑發(fā)生重大更新等擬采取措施：□動態(tài)更新減碳技術路徑；□保障技術研發(fā)投入；□其他：4.□無風險□是，可能導致員工人數(shù)大幅變動□否□是，使供應鏈上下游供應商生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)重大影響□是，引起相關工業(yè)品價格出現(xiàn)波動□否總體影響：□正向□負向轉型計劃是否會對其他可持續(xù)發(fā)展目標產(chǎn)生較大負面影響（如污染環(huán)境、破壞生物多樣性、□是□否□截至當期的轉型計劃落實情況□已實現(xiàn)的轉型效果與目標進度□轉型金融籌得資金的使用情況□與轉型金融工具條款相關的關鍵績效指標完成情況□企業(yè)公正轉型相關指標情況□企業(yè)落實國家、省市碳達峰碳中和規(guī)劃情況□本單位近三年信用狀況良好，無違法違規(guī)和失信行為；□轉型方案有關的所有材料均據(jù)實提供；□如違背以上承諾，愿意承擔相關責任；□自愿按金融機構要求定期填報相關指標情況，配合做好信息采集和跟蹤評價。法定代表人（簽名）（三）第三方評估及信息披露要求《轉型金融標準使用說明（試用稿）》對信息披露的要求如下：（1）碳減排目標和轉型計劃。由第三方專業(yè)機構進行可行性評估。（2）實際碳減排情況。由第三方專業(yè)機構進行評估認證，全體投資者一致同意豁免認證的除外。（3）各行業(yè)轉型經(jīng)濟活動的碳減排完成情況。依托全國碳排放權交易市場經(jīng)核查數(shù)據(jù)等進行判定。（4）其他要求。中小型轉型主體在遵守轉型金融基本原則和適用范圍的前提下，在減排目標、轉型計劃、融資計劃、治理計劃等方面可以適當放寬信息披露和第三方認證要求。信息披露可以僅向轉型金融資金提供方提供，實際減排效果等認證可以每兩年認證一次?！渡轿魇°y行業(yè)金融機構轉型貸款實施指引（試行）》（T/SXPFS0004—2024）對第三方評估及信息披露的要求如下：（1）第三方評估要求。轉型項目貸款需要完整的轉型方案及金融機構授信審查報告、授信批復或第三方評估報告，轉型流動資金貸款需要簡要轉型方案及碳減排掛鉤（2）信息披露要求。獲得轉型融資的企業(yè)至少每年向金融機構披露一次信息。內容包括但不限于：是否有重大環(huán)境違法違規(guī)行為、低碳轉型方案落實情況、轉型融資使用情況、轉型效果及關鍵績效指標完成情況。（四）轉型風險管理轉型風險是指企業(yè)轉型計劃實施面臨的主要風險因素，需要企業(yè)有針對性地制定防范化解措施。常見的轉型風險包括政策風險、市場風險、技術風險等1。政策風險，如節(jié)能降碳政策推進節(jié)奏發(fā)生變化等風險。市場風險，如低碳轉型方案影響企業(yè)競爭力等風險。技術風險，如行業(yè)轉型技術路徑發(fā)生重大更新等風險。針對政策風險，可采取持續(xù)監(jiān)測管理企業(yè)碳排放，基于行業(yè)及地區(qū)相關規(guī)劃科學調整減碳目標及路徑等應對措施。針對市場風險，可采取積極進行技術創(chuàng)新并提升產(chǎn)品服務質量，有序開展低碳轉型項目等措施。針對技術風險，可采取動態(tài)更新減碳技術路徑，保障技術研發(fā)投入等措施。第二章轉型債券操作指引相比間接融資，債券發(fā)行難度較高，滿足發(fā)債條件的山西省鋼鐵、焦化企業(yè)較少，但是仍有部分企業(yè)開展相關努力。本章梳理轉型債券核心概念、發(fā)行要求、信息獲取渠道、成功應用案例，旨在為有意愿的企業(yè)和金融機構提供指南。（一）轉型債券核心概念轉型債券是一種典型的轉型金融產(chǎn)品，指為支持適應環(huán)境改善和應對氣候變化，募集資金專項用于低碳轉型領域的債務融資工具。發(fā)行轉型債券需在募集資金用途、轉型信息披露、第三方評估認證和募集資金管理四項核心要素等方面滿足相關要求3。目前，主要的轉型債券種類包括中國銀行間市場的可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券與轉型債券、證券交易所市場的一般低碳轉型公司債券和低碳轉型掛鉤公司債券。是（募投項目屬于低碳轉否適合注重聲譽、希望擴大ESG投資人基礎、有信心和實力實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標的是募集資金主要用于低碳轉型領域，投向低碳轉型領域的金額一般不應低于募集資金符合國家低碳轉型相關發(fā)展規(guī)劃或政策文件及國家產(chǎn)業(yè)-否募集資金用途不受低碳轉型通過遴選關鍵績效指標和低碳轉型目標，明確目標達成時限，并將債券條款與發(fā)行不需要指定募投項目，更適合沒有合適項目、更傾向于在企業(yè)層面設置轉型目標的（二）轉型債券發(fā)行要求表2-2不同市場對轉型債券的要求《可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券對可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券的發(fā)行主體、發(fā)行方式、債券品種不《關于開展轉型債券相關創(chuàng)新試點的通知》-轉型債券募集資金應專項用于企業(yè)的低碳轉型領域（試點領域包括電力、建材、鋼鐵、有色、石化、《關于進一步優(yōu)化綠色及轉型債券相關機制的通知》拓展轉型債券募集資金用途。鼓勵企業(yè)按有關部委或相關主管部門制定的轉型目錄等標準，發(fā)行轉型債券用于企業(yè)低碳轉型，支持募集資金用于與碳達峰碳中和目標相適應、具有減污降碳和能效提升作《上海證券交易所公司債券-《深圳證券交易所公司債券-《北京證券交易所公司債券發(fā)號-專項品種公司債券》-《可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券-《關于開展轉型債券相關創(chuàng)新試點的通知》-《關于進一步優(yōu)化綠色及轉型債券相關機制的通知》-支持有轉型需求的企業(yè)發(fā)行轉型債券，不限于鋼鐵、有色、石化等傳統(tǒng)八大行業(yè)，拓展轉型債券《上海證券交易所公司債券《深圳證券交易所公司債券《北京證券交易所公司債券發(fā)號-專項品種公司債券》表2-2（續(xù)2）不同機構/市場對轉型債券的要求《可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券-《關于開展轉型債券相關創(chuàng)新試點的通知》《關于進一步優(yōu)化綠色及轉型債券相關機制的通知》--《上海證券交易所公司債券-《深圳證券交易所公司債券-《北京證券交易所公司債券發(fā)號-專項品種公司債券》-表2-2（續(xù)3）不同機構/市場對轉型債券的要求《可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券《關于開展轉型債券相關創(chuàng)新試點的通知》《關于進一步優(yōu)化綠色及轉型債券相關機制的通知》-鼓勵發(fā)行碳掛鉤債務融資工具、碳資產(chǎn)質押債務融資工具，掛鉤及質押標的可《上海證券交易所公司債券-《深圳證券交易所公司債券-《北京證券交易所公司債券發(fā)號-專項品種公司債券》-（三）轉型債券信息獲取渠道表2-3轉型債券信息的獲取渠道導航欄“信息公開”－“信貸政策”“金融市場”導航欄“金融數(shù)據(jù)”導航欄“政務公開”－“法規(guī)政策”－“金融政策”導航欄“政務信息”－“政策”導航欄“新聞發(fā)布”－“政策解讀”導航欄“政務信息”“辦事服務”“統(tǒng)計信息”導航欄“政務公開”導航欄“披露”“數(shù)據(jù)”“產(chǎn)品”流程”導航欄“信息披露”“市場數(shù)據(jù)”指南”導航欄“信息披露”“市場數(shù)據(jù)”導航欄“法律規(guī)則”－“業(yè)務規(guī)則”員單位/地方協(xié)會動態(tài)”導航欄“法律/規(guī)則”－“法律法規(guī)”“自律規(guī)則”導航欄“綜合查詢被執(zhí)行人”導航欄“披露”“數(shù)據(jù)”“服務”第三章轉型企業(yè)關鍵問題及相關建議本章從企業(yè)轉型需求、轉型業(yè)務流程、轉型方案編制三個方面厘清轉型企業(yè)面臨的關鍵問題，并提出相關建議。（一）轉型需求關鍵問題及建議第一，制定目標和策略。轉型企業(yè)需明確自身發(fā)展現(xiàn)狀、轉型目標，以及轉型的資金需求和用途，制定詳細的轉型計劃和投融資方案，選擇合適的融資方式，準備完善充足的申請材料。第二，強化溝通談判。選擇合適的金融機構并主動對接，加強與金融機構的積極談判和溝通，爭取更加有利的融資條款（如利率、期限、還款方式等）。轉型企業(yè)可根據(jù)金融機構的業(yè)務專業(yè)性、產(chǎn)品適配性、政策資源整合力、風險容忍度、服務效率、穩(wěn)定性與合規(guī)性等幾個層面選擇合適的金融機構。目前，浦發(fā)銀行、交通銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行在山西省轉型金融領域相對專業(yè)和積極，山西銀行、晉商銀行以及各農(nóng)商行、城商行作為省內銀行更愿意與本地企業(yè)深入合作，轉型企業(yè)可主動對接上述企業(yè)。20|山西鋼鐵焦化企業(yè)轉型金融操作手冊——企業(yè)分冊第三，持續(xù)主動信息披露。及時、主動地向金融機構披露碳排放等環(huán)境信息相關數(shù)據(jù)，愿意接受第三方專業(yè)評估機構核查檢驗相關數(shù)據(jù)，愿意接受將融資成本與降碳、節(jié)能或減污效果掛鉤的激勵約束機制安排。2.針對各項指標達標、無新增轉型項目企業(yè)的支持政策及方向。部分鋼鐵、焦化企業(yè)較早開展綠色低碳技術升級改造，能耗、環(huán)保等指標已達到國家先進水平，暫無大規(guī)模開展轉型項目的計劃，轉型金融難以惠及這類企業(yè)。這類企業(yè)可通過申請并獲得國家或省級“綠色工廠”“綠色供應鏈”等認定，獲得政府提供的一次性現(xiàn)金獎勵；或通過環(huán)境權益抵質押融資，將企業(yè)持有的碳排放權、用能權、排污權等環(huán)境權益作為抵質押物，可以向銀行申請并獲得低成本的融資貸款。此外，鋼鐵企業(yè)還可以通過將富余的碳排放配額在碳市場中進行交易，獲得交易收益。（二）轉型業(yè)務流程關鍵問題及建議一是轉型方案。轉型企業(yè)需提交符合轉型金融要求的轉型方案，其核心內容包含企業(yè)概況、企業(yè)轉型戰(zhàn)略與目標、未來3-5年的整體降碳計劃、財務與轉型融資計劃、公正轉型與社會責任情況、轉型信息披露、承諾與責任等。轉型方案的編制模板參考《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）。建議轉型企業(yè)在《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）要求的轉型方案基礎上，在“企業(yè)概況”的“基本信息”“主營業(yè)務”部分增加披露企業(yè)的主要產(chǎn)品、生產(chǎn)工藝和轉型技術路徑，在“碳排放情況”部分披露近三年而非近兩個年度的范圍一和范圍二碳排放數(shù)據(jù)，有條件的企業(yè)增加披露范圍三排放數(shù)據(jù)以及除二氧化碳外的其他六種溫室氣體排放情況（溫室氣體具體種類可參考《通則》附件1）。二是企業(yè)相關材料。包括企業(yè)基礎材料（營業(yè)執(zhí)照、公司章程等）、財務資料（如近三年的財務報表）、業(yè)務資料（業(yè)務經(jīng)營情況、業(yè)務合同等）、法律文件、抵質押材料等，項目貸款還需要補充項目的可行性研究報告、項目合同、立項批復等材料。2.企業(yè)開展轉型方案評估需要準備的主要材料。一是企業(yè)低碳轉型相關行動方案，如“雙碳”行動規(guī)劃、低碳發(fā)展行動計劃等。二是企業(yè)近三年低碳相關工作總結/匯報材料。三是近三年的企業(yè)碳核查報告。四是企業(yè)近三年擬實施低碳轉型項目的相關資料，項目的可行性研究報告、實施方案、項目建議書等。目前，轉型企業(yè)常用的轉型金融工具主要為轉型貸款、可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款（SLL）、轉型債券（包括可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券（SLB））等債務類融資工具。其中，可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款和可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券通過設定與低碳轉型相關的關鍵績效指標（KPI）和可持續(xù)發(fā)展績效目標（SPT并引入財務激勵/懲罰機制與其掛鉤，以刺激融資主體的轉型發(fā)展?？沙掷m(xù)發(fā)展掛鉤債券的募集資金用途和債券結構設計均不設限制條件和特殊要求，尤其適合暫無足夠綠色項目而較難發(fā)行綠色債務融資工具的發(fā)行人和有意愿參與可持續(xù)金融的傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)行人5。4.轉型企業(yè)的信息披露要求以及如何編制信息披露報告。獲得轉型融資的企業(yè)至少每年向金融機構披露一次信息。披露內容應至少包含轉型計劃落實情況、轉型效果與目標進度、轉型融資資金使用情況、與轉型金融工具條款相關的關鍵績效指標完成情況、公正轉型相關指標情況等。企業(yè)信息披露報告分為對環(huán)境信息的披露和對轉型信息的披露。企業(yè)環(huán)境信息包括二氧化碳排放（范圍一和范圍二的二氧化碳排放總量，以噸二氧化碳當量為單位）、其他氣體排放（指其他空氣污染物，包括但不限于CO、NOX、SOX、顆粒物、揮發(fā)性有機化合物等）、能源管理（能源消耗總量以及電量、可再生能源所占百分比，燃料消耗總量以及煤炭、天然氣、可再生能源所占百分比）、水管理（取水總量及消耗水總量）、廢棄物管理（產(chǎn)生的廢物量、有害物質百分比、回收百分比）、勞動力健康和安全（全職員工和合同員工的總可記錄事故率（TRIR）、死亡率、險情發(fā)生率（NMFR等。建議企業(yè)披露近三年而非僅最近一年的碳排放數(shù)據(jù)，方便金融機構進行比較分析。企業(yè)轉型信息包括披露轉型計劃的落實情況、轉型效果與目標進度、轉型融資資金使用情況、與轉型金融工具條款相關的關鍵績效指標完成情況、公正轉型指標情況、轉型資金需求和投資計劃等。信息披露報告的編制模板參考《通則》附件6《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）。5.鋼鐵、焦化企業(yè)轉型項目貸款的關注要點。項目貸款以特定項目（如廠房建設、能源開發(fā)等）為融資對象，貸款資金?？钣糜陧椖拷ㄔO，還款期限較長，屬于中長期融資范疇，貸款償還依賴項目投產(chǎn)后產(chǎn)生的現(xiàn)金流。項目貸款類型包括新建項目貸款、擴建/改建項目貸款和并購項目貸款，新建項目貸款是為從零開始建設的項目進行融資，改建/擴建項目貸款是為現(xiàn)有項目的擴建或技術改造升級融資，并購項目貸款是為收購特定資產(chǎn)或項目融資。山西省鋼鐵、焦化企業(yè)的轉型項目需要具備政策合規(guī)性、技術可行性和未來還款能力。政策合規(guī)性方面，轉型項目應緊扣“雙碳”目標，同時符合鋼鐵行業(yè)、焦化行業(yè)轉型金融支持目錄的支持方向，符合地方對鋼鐵、焦化行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃要求，避開產(chǎn)能置換、區(qū)域布局調整中被限制的項目類型。技術可行性方面，項目采取的技術要具備一定成熟度，降低銀行對項目失敗的擔憂。未來還款能力方面，首先企業(yè)要具備融資資質和擔保條件，項目貸款通常面向大中型企業(yè)發(fā)放；項目經(jīng)濟效益可量化，需要有明確可靠項目貸款需要準備的項目資料包括項目可行性報告、項目立項批復、項目“四證一書”（項目不動產(chǎn)權證、用地規(guī)劃許可證、工程規(guī)劃許可證、施工許可證、用地批準意見書和項目規(guī)劃圖等）、項目環(huán)境保護批準文件、項目土地購買合同及繳費證明、項目情況介紹及投資概算、項目建設資金來源和還款來源、自有資金到位情況等6。（三）轉型方案編制關鍵問題及建議企業(yè)可以優(yōu)先選取碳排放強度作為轉型指標，如單位產(chǎn)值/營收/稅收/利潤/產(chǎn)品產(chǎn)量的碳排放。轉型指標的選取遵循以下原則：一是與主營業(yè)務及整體戰(zhàn)略規(guī)劃具有較強關聯(lián)性。二是與國家“雙碳”戰(zhàn)略和行業(yè)總體規(guī)劃保持一致。三是轉型指標可以被客觀計算、量化和對比分析。企業(yè)應分行業(yè)、分主要板塊業(yè)務單獨設定轉型目標。集團業(yè)務涉及焦化、鋼鐵等多板塊的情況下，建議區(qū)分焦化、鋼鐵板塊分別設定轉型目標，不建議整個集團企業(yè)僅設定一個總體轉型目標。建議采取“階梯式目標設定法”，制定5年詳實計劃、10年框架性規(guī)劃和更長時期一是縱向對比，適應企業(yè)自身發(fā)展需求，在中長期內或者一段時間內實現(xiàn)企業(yè)自身的成長和提高。轉型目標應具備可行性。二是橫向對比，轉型目標不低于行業(yè)平均水平，符合行業(yè)發(fā)展要求，并與《聯(lián)合國氣候變化框架公約》等氣候責任、國家“雙碳”目標以及企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃保持一致。轉型目標應符合先進性。第一，企業(yè)轉型路徑和轉型目標需參照《轉型金融支持經(jīng)濟活動目錄（鋼鐵行業(yè)）（試用稿）》《山西省焦化行業(yè)轉型金融支持目錄（試行）》中的轉型領域（類別）、內容與路徑來進行對標和篩選，確保轉型技術路線具有較強的可行性。第二，企業(yè)應嚴格量化每項轉型路徑可實現(xiàn)的減排降碳成效，可以減碳量（噸CO2）等指標表示，對降碳成效的量化需要明確方法學和相關參數(shù)選取，可以科學準確地溯源，且減碳量的合計應支撐轉型指標實現(xiàn)。第三，企業(yè)轉型路徑應匹配合理可靠的融資金額，融資金額和融資計劃需要具備可靠的數(shù)據(jù)來源和資料支撐，可以參考相關的設計文件、可行性研究報告、規(guī)劃文件、碳核查文件等。表3-2企業(yè)轉型路徑對照示例融資金額（萬元）/碳核查文件6.如果企業(yè)提供的轉型路徑符合轉型目錄標準，但難以量化減碳量，是否可以納可以。在實際操作中，可能存在企業(yè)部分轉型路徑難以量化轉型成效的情況。例如企業(yè)建立碳排放智慧化管理平臺，雖然平臺建成后具備節(jié)能降碳的效果，但這一效果難以量化。這類轉型路徑可以列入轉型金融的支持項目，但仍需要配套其他可量化降碳量的路徑與轉型目標相掛鉤。7.如果企業(yè)轉型路徑不符合轉型標準，但確有可客觀量化的減碳量，是否可以納可以。重點行業(yè)覆蓋的轉型技術路徑相對有限，難以窮盡所有的技術。根據(jù)《轉型金融標準使用說明（試用稿）》，不在現(xiàn)有界定標準范圍之內、但實際具有顯著碳減排效果且符合轉型金融相關原則和條件的經(jīng)濟活動，可由第三方專業(yè)機構進行認證后納入轉型金融支持范圍。例如，分布式光伏發(fā)電技術被納入《轉型金融支持經(jīng)濟活動目錄（鋼鐵行業(yè)）（試用稿）》中，但沒有被納入《山西省焦化行業(yè)轉型金融支持目錄（試行）》中，但實際分布式光伏發(fā)電技術可客觀量化減碳量，經(jīng)第三方專業(yè)機構進行認證后，并與銀行業(yè)金融機構充分溝通交流，必要時與中國人民銀行山西省分行進行交流，可納入整體轉型技術路徑。轉型典型案例（一）山西省鋼鐵、焦化企業(yè)轉型信貸落地情況受行業(yè)波動和企業(yè)實力等因素的影響，目前山西省鋼鐵、焦化企業(yè)尚未發(fā)行轉型債券，金融支持山西省鋼鐵、焦化企業(yè)轉型的途徑集中體現(xiàn)在提供轉型貸款。截至2025年11月，受鋼鐵行業(yè)政策波動和企業(yè)信用資質水平影響，山西省鋼鐵企業(yè)尚未有轉型金融落地實例，而焦化企業(yè)落地多筆轉型貸款和轉型信用證。////（二）山西省金融機構已推出的轉型金融產(chǎn)品情況交通銀行山西省分行主要轉型金融產(chǎn)品為可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款及國內信用證?？沙掷m(xù)發(fā)展掛鉤貸款設定關鍵績效指標（KPI）和可持續(xù)發(fā)展績效目標（SPT約定懲罰條款，執(zhí)行貸款利率動態(tài)調節(jié)機制。交通銀行山西省分行先后為某發(fā)電有限責任公司7和山西禹王煤炭氣化有限公司發(fā)放可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款，貸款利率分別與企業(yè)能耗強度和年度能耗水平掛鉤。2.浦發(fā)銀行已推出的轉型金融產(chǎn)品浦發(fā)銀行主要應用4項轉型金融支持目錄，為山西省煤電和焦化企業(yè)提供轉型貸款，貸款品種包括流動資金貸款和固定資產(chǎn)貸款。浦發(fā)銀行太原分行為山西省屬頭部國有集團發(fā)放煤電行業(yè)首筆轉型金融固定資產(chǎn)貸款，授信總額20億元8；為某大型民營焦化企業(yè)批復轉型固定資產(chǎn)貸款11億元9。3.中國郵政儲蓄銀行已推出的轉型金融產(chǎn)品中國郵政儲蓄銀行目前已落地的轉型金融產(chǎn)品包括為金鼎鋼鐵集團煤焦化有限公司提供的1億元可持續(xù)掛鉤貸款和為晉能控股煤業(yè)集團有限公司發(fā)放的1億元公正轉型貸款。其中，可持續(xù)掛鉤貸款與企業(yè)單位產(chǎn)品能耗強度掛鉤10；公正轉型貸款的部分貸款資金將在公司低碳轉型發(fā)展過程中用于為員工提供輪崗培訓、操作資格培訓等，以提升員工專業(yè)技能、勞動水平、就業(yè)能力，從而實現(xiàn)勞動力的公正轉型11。此外，在2025年9月28日舉行的“綠色轉型金融服務對接活動”上，中國郵政儲蓄銀行山西省分行、興業(yè)銀行太原分行、山西銀行、山西產(chǎn)投資本管理有限公司等機構推介轉型金融產(chǎn)品。本手冊后續(xù)將對山西省金融產(chǎn)品創(chuàng)新情況進行持續(xù)跟蹤和更新。（三）金融支持山西省鋼鐵企業(yè)轉型案例分析企業(yè)名稱：山西晉南鋼鐵集團有限公司案例亮點：金融機構主動了解企業(yè)融資需求，提供資金助力；針對氫能產(chǎn)業(yè)鏈特點，量身定制特色金融服務產(chǎn)品；創(chuàng)新多樣化金融服務。曲沃農(nóng)商行組織專業(yè)團隊深入了解山西晉南鋼鐵集團有限公司在發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)方面的需求和瓶頸，為企業(yè)氫能產(chǎn)業(yè)鏈提供全方位的金融服務支持，與晉南鋼鐵下屬公司成功簽訂5億元貸款合作意向，資金用于氫能產(chǎn)業(yè)鏈的建設和發(fā)展，包括氫能生產(chǎn)設備的購置、技術研發(fā)的投入、氫能重卡等應用領域的推廣等。針對氫能產(chǎn)業(yè)鏈的特點，曲沃農(nóng)商行量身定制特色金融服務產(chǎn)品，推出專門針對氫能企業(yè)的貸款產(chǎn)品，在提高辦貸效率同時進一步降低了企業(yè)的融資成本；同時開展風險評估和風險管理服務，幫助企業(yè)有效應對市場風險和經(jīng)營風險。利用自身客源優(yōu)勢，積極在企業(yè)之間“牽線架橋”，在信息、產(chǎn)品拓展等方面幫助企業(yè)積極探索氫能的其他應用領域。除了氫能重卡的應用外，曲沃農(nóng)商行還積極提升服務，采取幫助企業(yè)開展整廠授信、對氫能產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)展開授信、為企業(yè)員工開展金融知識講堂等創(chuàng)新舉措12。26|山西鋼鐵焦化企業(yè)轉型金融操企業(yè)名稱：山西建龍實業(yè)有限公司金融機構：浦發(fā)銀行太原分行案例亮點：政府搭橋打通溝通渠道，深化銀企合作，對接融資需求。2025年9月，在山西省地方金融管理局聯(lián)合中國人民銀行山西省分行、浦發(fā)銀行太原分行共同舉辦的“2025年太原能源低碳發(fā)展論壇綠色轉型金融服務對接活動”上，山西建龍實業(yè)有限公司與浦發(fā)銀行太原分行正式簽署了高達10億元的合作協(xié)議，并推介“建龍集團中西部綠色低碳特鋼智造基地建設項目”13。（四）金融支持山西省焦化企業(yè)轉型案例分析企業(yè)名稱：山西省某大型民營焦化企業(yè)金融機構：浦發(fā)銀行太原分行案例亮點：以專家小組形式判斷企業(yè)融資需求與政策的適配性，出具專業(yè)化轉型金融服務方案，開通綠色審批通道。山西省某大型民營焦化企業(yè)是國內規(guī)模以上焦化企業(yè)前100家之一，現(xiàn)已形成集煤炭開采、洗選、煉焦、化產(chǎn)回收及化產(chǎn)深加工為一體的產(chǎn)業(yè)鏈。為實現(xiàn)焦化升級改造及產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸及產(chǎn)品結構優(yōu)化，企業(yè)擬利用焦爐副產(chǎn)建設19萬噸/年LNG和聯(lián)產(chǎn)12萬噸/年合成氨生產(chǎn)裝置。浦發(fā)銀行太原分行主動摸排和對接企業(yè)項目融資需求，組成專家小組深入了解項目情況，判斷得知該項目納入工信部技術改造和設備更新首批項目清單，同時符合《山西省焦化行業(yè)轉型金融支持目錄（試行）》的支持方向，基于此向企業(yè)出具專業(yè)化轉型金融服務方案，開通綠色審批通道，為該項目高效批復轉型固定資產(chǎn)貸款11億元，并于2024年7月成功放款9。案例呈現(xiàn)出浦發(fā)銀行太原分行在政策精準定位、企業(yè)需求對接、服務模式創(chuàng)新等方面的亮點。企業(yè)名稱：山西省某大型民營焦化企業(yè)金融機構：交通銀行山西省分行案例亮點：案例亮點：具有完整轉型方案并由第三方評估機構評估；銀行為企業(yè)制定綜合授信方案，一攬子解決企業(yè)金融需求；首筆山西省焦化行業(yè)轉型金融信用證業(yè)務，豐富了轉型金融的產(chǎn)品應用。山西省某大型民營焦化企業(yè)具備4座6.25米搗固焦爐，可年產(chǎn)優(yōu)質焦炭254萬噸。交通銀行山西省分行了解到企業(yè)為有效降低水污染，擬投資0.8億元新建污水提濃零排放項目，同時在貿易融資、支付結算等方面也存在需求。且企業(yè)參照山西省金融學會《山西省轉型貸款企業(yè)方案編制手冊（試行）》（T/SXPFS0005—2024）制定了自身的轉型方案，形成了短、中、長期的低碳轉型目標與實施計劃，并由第三方機構出具評估報告。結合企業(yè)轉型方案，交通銀行山西省分行為企業(yè)制定了包括銀行承兌匯票、保理、信用證、項目貸款等產(chǎn)品在內的綜合授信方案，一攬子解決企業(yè)金融需求，并于2024年12月為企業(yè)發(fā)放山西省首筆焦化企業(yè)轉型金融信用證。該筆業(yè)務過程中，交通銀行山西省分行參照山西省金融學會《山西省銀行業(yè)金融機構轉型貸款實施指引（試行）》（T/SXPFS0004—2024），對轉型金融內部業(yè)務流程進行了規(guī)范，并在授信合同中約定懲罰條款，若能耗強度高于目標值，開證手續(xù)費上調0.5%14。案例中企業(yè)制定轉型方案并由第三方評估機構進行評估，符合轉型金融業(yè)務流程；發(fā)放轉型金融信用證是轉型金融在表外業(yè)務的積極嘗試，豐富了轉型金融產(chǎn)品的應用。企業(yè)名稱：山西禹王煤炭氣化有限公司金融機構：交通銀行忻州分行案例亮點：金融機構指導企業(yè)制定轉型方案并由金融機構認可的第三方評估機構開展評估；由相關部門業(yè)務骨干組成轉型金融柔性團隊，設立貸款審批綠色通道，重點支持轉型金融貸款辦理。山西禹王煤炭氣化有限公司集選煤、煉焦、化工、發(fā)電、鐵運、供氣為一體，是“忻州煤化工循環(huán)經(jīng)濟園區(qū)”的核心企業(yè)，受“兩高一?！毙袠I(yè)政策限制而融資受阻。因企業(yè)符合轉型金融標準，在中國人民銀行忻州市分行指導下，交通銀行忻州分行指導企業(yè)制定出科學清晰且碳減排效果顯著的轉型方案，并初步確定對企業(yè)焦化項目的可持續(xù)發(fā)展掛鉤授信方案。交通銀行忻州分行委托聯(lián)合赤道環(huán)境評價有限公司評估企業(yè)轉型方案，并以此為基礎將利率優(yōu)惠與降耗減排緊密掛鉤，設置觀察日，監(jiān)測企業(yè)年度能耗水平，如不達合同約定的能耗目標，則在原利率水平基礎上上浮5BP。交通銀行山西省分行由相關部門業(yè)務骨干組成轉型金融柔性團隊，幫助忻州分行基層網(wǎng)點快速推進業(yè)務落地，協(xié)調忻州分行設立貸款審批綠色通道，重點支持轉型金融貸款辦理，實現(xiàn)高效審批。2025年以來，交通銀行忻州分行先后為企業(yè)發(fā)放兩筆金額為23671萬元和3329萬元的轉型金融貸款，開立國內遠期信用證1億元，辦理應收賬款融資保理3000萬元15。28|山西鋼鐵焦化企業(yè)轉型金融操企業(yè)名稱：金鼎鋼鐵集團煤焦化有限公司金融機構：中國郵政儲蓄銀行山西省分行案例亮點：銀行業(yè)首筆焦化行業(yè)主體轉型流貸業(yè)務，突破行業(yè)空白；為企業(yè)定制專屬服務方案，以“單位產(chǎn)品能耗強度”作為利率掛鉤指標，引導企業(yè)主動金鼎鋼鐵集團煤焦化有限公司擁有國內最先進的煉焦裝置，焦炭產(chǎn)能724萬噸，是煤化工產(chǎn)業(yè)“排頭兵”。企業(yè)制定了清晰的短中長期轉型目標，轉型意愿強烈，中國郵政儲蓄銀行山西省分行全方位跟進企業(yè)轉型計劃，定制專屬服務方案，選取“單位產(chǎn)品能耗強度”作為利率掛鉤指標，引導企業(yè)主動降碳，并引入第三方專業(yè)機構對轉型方案全面評估，確保資金與減排目標同頻共振。2025年，中國郵政儲蓄銀行山西省分行為企業(yè)發(fā)放1億元轉型金融貸款，銀行業(yè)首筆焦化行業(yè)主體轉型流貸業(yè)務，支持企業(yè)升級焦化技術和副產(chǎn)品生產(chǎn)技術，預計2025年可助力企業(yè)減少6055噸二氧化碳排放10。企業(yè)名稱：山西陽光焦化集團股份有限公司金融機構：浦發(fā)銀行運城分行案例亮點：靶向對接和服務企業(yè)，引入第三方專業(yè)機構。2025年，浦發(fā)銀行運城分行向山西陽光焦化集團股份有限公司發(fā)放8000萬元焦化行業(yè)轉型貸