注：不含主觀題第1題下列選項(xiàng)中，不屬于貨幣市場(chǎng)的是A票據(jù)市場(chǎng)B回購(gòu)市場(chǎng)C債券市場(chǎng)D同業(yè)拆借市場(chǎng)第2題金融市場(chǎng)的主要功能不包括下列哪項(xiàng)A穩(wěn)定物價(jià)B資源配置C資本積累D調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)第3題下列哪個(gè)不是決定利率水平的要素A存款人資金供給B企業(yè)融資需求C政府資金供需D充分就業(yè)第4題一年期儲(chǔ)蓄存單利率為8%，下一年通貨膨脹率為5%，那么實(shí)際利率為多少A0.0156B0.0286C0.0245D0.0357第5題影響名義利率的因素不包括以下哪項(xiàng)A供給B預(yù)期通貨膨脹率C政府行為D證券市場(chǎng)指數(shù)第6題投資于現(xiàn)價(jià)每份100元的股票指數(shù)基金，每份期末價(jià)格為110元，現(xiàn)金股利為4元，那么持有期收益率多少？A0.14B0.25C0.16D0.26第7題某股票未來(lái)收益率10%的概率為60%，收益率15%的概率為40%，那么期望收益率多少？A0.11B0.12C0.13D0.14第8題某股票未來(lái)收益率10%的概率為60%，收益率15%的概率為40%，那么該股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？A0.015B0.024C0.031D0.042第9題當(dāng)使用復(fù)利計(jì)算多期二項(xiàng)分布的終值時(shí)，其收斂于哪一種分布？A正態(tài)分布B泊松分布C對(duì)數(shù)正態(tài)分布Dt分布第10題已知某股票的收益率的均值和標(biāo)準(zhǔn)差服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布，且已知標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的5%分位數(shù)為-1.65，那么相應(yīng)的VaR為多少？A-0.0825B-1.65C1第11題已知某組合的期望收益為18.2%，標(biāo)準(zhǔn)差30.8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率7%，那么該組合的夏普比率為多少A0.25B0.35C0.36D0.41第12題當(dāng)存在賣(mài)空機(jī)制時(shí)，單個(gè)資產(chǎn)出現(xiàn)在有效前沿的的什么位置？A上方B下方C左方D右方第13題如果某股票的收益服從正態(tài)分布且方差不為0，那么幾何平均收益率減去算數(shù)平均收益率的結(jié)果為？A大于等于0B大于0C小于0D小于等于0第14題如果單個(gè)資產(chǎn)的收益服從正態(tài)分布，那么其組合的收益服從什么分布？A正態(tài)分布B對(duì)數(shù)分布C對(duì)數(shù)正態(tài)分布D指數(shù)分布第15題某證券收益分布的偏度為正，那么其收益分布的圖像有何特征？A向坐標(biāo)軸正方向偏移B向坐標(biāo)軸負(fù)方向偏移C向坐標(biāo)軸上方偏移D向坐標(biāo)軸下方偏移第16題在衡量收益率時(shí)，VaR和CVaR的大小關(guān)系如何（Var,CVaR均大于0）？AVaR>CVaRBVaRCVaR=CVaRD無(wú)大小關(guān)系第17題風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度系數(shù)數(shù)值越大表示什么含義？A風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越小B風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度越大C越逼近風(fēng)險(xiǎn)中性D越偏好高風(fēng)險(xiǎn)組合第18題均值方差效用的大小與哪些因素?zé)o關(guān)？A均值B方差C風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度系數(shù)D參考點(diǎn)第19題關(guān)于有效前沿的說(shuō)法哪個(gè)不對(duì)？A包含所有證券B存在最小方差組合C每個(gè)組合都是有效的D優(yōu)于市場(chǎng)組合第20題關(guān)于資本配置線的說(shuō)法不對(duì)的是？A投資可行集B借貸利率必相等C斜率越高越好D包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)案例分析：與期貨聯(lián)姻，YHW公司收獲幸福第1題第三章測(cè)試第1題1865年，（）開(kāi)始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過(guò)合約價(jià)值10%的保證金，作為履約保證。A泛歐交易所B上海期貨交易所C東京期貨交易所D芝加哥貿(mào)易商會(huì)第2題世界上第一家集中的商品市場(chǎng)是（）。A倫敦皇家交易所B倫敦金屬交易所C法國(guó)商品期貨交易所D倫敦國(guó)際金融期貨交易所第3題21世紀(jì)時(shí)，泛歐交易所是（）與其他市場(chǎng)合并成為的。A歐洲期貨交易所B德國(guó)期貨交易所C倫敦國(guó)際金融期貨期權(quán)交易所D法國(guó)國(guó)際商品交易所第4題在國(guó)際上，期貨市場(chǎng)的發(fā)展，經(jīng)歷了（）的發(fā)展過(guò)程。A商品期貨→期貨期權(quán)→金屬期貨B金屬期貨→商品期貨→期貨期權(quán)C商品期貨→金融期貨→期貨期權(quán)D外匯期貨→商品期貨→期貨期權(quán)第5題位于芝加哥的CME集團(tuán)因其未平倉(cāng)合約的（）最大，所以成為全世界最大的期貨與期權(quán)交易所集團(tuán)。A比例B金額C警戒值D數(shù)量第6題我國(guó)期貨市場(chǎng)走過(guò)了十多年的發(fā)展歷程，主要經(jīng)歷了哪幾個(gè)階段：初步探索階段、（）、穩(wěn)步發(fā)展階段。A生產(chǎn)觀念階段B規(guī)范整頓階段C繁榮發(fā)展階段D壓縮取締階段第7題標(biāo)志著新中國(guó)期貨市場(chǎng)誕生的是（）。A中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司成立B上海金屬交易所成立C深圳有色金屬交易所成立D鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)成立第8題1993年11月國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的第一輪治理整頓開(kāi)始，交易所從50余家減為15家，經(jīng)紀(jì)公司數(shù)量也減至330家，這是因?yàn)閲?guó)務(wù)院下達(dá)的哪一份文件？（）A《關(guān)于制止期貨市場(chǎng)盲目發(fā)展的通知》B《期貨交易暫行條例》C《期貨交易所管理辦法》D《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》第9題遠(yuǎn)期交易的實(shí)際交割發(fā)生在A當(dāng)前的某一個(gè)日期B將來(lái)的某一個(gè)日期C預(yù)約的當(dāng)前的某一個(gè)日期D預(yù)約的將來(lái)某一個(gè)特定日期第10題遠(yuǎn)期購(gòu)買(mǎi)方稱為A買(mǎi)方B賣(mài)方C多頭方D空頭方第11題RTA是指A遠(yuǎn)期外匯協(xié)議B遠(yuǎn)期利率協(xié)議C遠(yuǎn)期股票合約D股指外匯合約第12題常見(jiàn)的金融期貨不包括A股票指數(shù)期貨B黃金期貨C外匯期貨D利率期貨第13題遠(yuǎn)期在（）進(jìn)行交易，期貨在（）進(jìn)行交易A交易所內(nèi)；交易所內(nèi)B交易所內(nèi)；場(chǎng)外C場(chǎng)外；交易所內(nèi)D場(chǎng)外；場(chǎng)外第14題常見(jiàn)的遠(yuǎn)期合約不包括A遠(yuǎn)期外匯協(xié)議B遠(yuǎn)期利率協(xié)議C遠(yuǎn)期股票合約D遠(yuǎn)期股指合約第15題關(guān)于期貨風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，正確的是A既不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，也不存在價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B不存在信用風(fēng)險(xiǎn)，但存在價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C存在信用風(fēng)險(xiǎn)，但不存在價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)D既存在信用風(fēng)險(xiǎn)，又存在價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)第16題以下說(shuō)法正確的是A遠(yuǎn)期交易在買(mǎi)賣(mài)成交時(shí)并不發(fā)生現(xiàn)金流動(dòng)B只要有單方面的意愿，遠(yuǎn)期合約就可以中途取消C期貨合約對(duì)結(jié)算方式有統(tǒng)一規(guī)定D期貨的價(jià)格由交易雙方直接談判確定第17題月1日，土豆現(xiàn)貨價(jià)格為3800元/噸，6月份土豆期貨價(jià)格為4100元/噸，某貿(mào)易商估計(jì)自5月1日至該期貨合約到期，期間發(fā)生的持倉(cāng)費(fèi)為100元/噸(包含交割成本)，據(jù)此該貿(mào)易商可以()，進(jìn)行期現(xiàn)套利。A買(mǎi)入土豆現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入6月土豆期貨合約B買(mǎi)入土豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出6月土豆期貨合約C賣(mài)出土豆現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出6月土豆期貨合約D賣(mài)出土豆現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入6月土豆期貨合約第18題下列關(guān)于期現(xiàn)套利交易的說(shuō)法，不正確的是（）A.當(dāng)期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)大于正常水平時(shí)，套利者可通過(guò)買(mǎi)人現(xiàn)貨、同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約的期現(xiàn)套利而獲利B當(dāng)期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格的價(jià)差與持倉(cāng)費(fèi)出現(xiàn)較大偏離時(shí)，就存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)C當(dāng)期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)小于正常水平時(shí)，套利者可通過(guò)買(mǎi)入現(xiàn)貨、同時(shí)賣(mài)出相關(guān)期貨合約的期現(xiàn)套利而獲利D現(xiàn)貨市場(chǎng)流通過(guò)程中的費(fèi)用一般要低于期貨市場(chǎng)的交割費(fèi)用第19題以下屬于跨期套利的是(）A買(mǎi)人SHFE3月銅期貨，同時(shí)賣(mài)出NYMEX6月銅期貨B買(mǎi)人SHFE3月銅期貨，同時(shí)賣(mài)出SHFE6月銅期貨C買(mǎi)入1ME3月銅期貨，一天后賣(mài)出1ME6月銅期貨D賣(mài)出1ME3月銅期貨，一天后買(mǎi)入NYMEX6月銅期貨第20題某組股票現(xiàn)值為85萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利5000元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，如買(mǎi)賣(mài)雙方就該組股票兩個(gè)月后簽訂遠(yuǎn)期合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元A20450875500B20450870450C25500875500D20450875500案例分析：互換-ZEP電力公司：日元互換第1題實(shí)驗(yàn)任務(wù)：基于MATLAB的遠(yuǎn)期與互換合約定價(jià)第1題實(shí)驗(yàn)任務(wù)：期現(xiàn)套利第1題實(shí)驗(yàn)任務(wù)：期貨多頭套期保值第1題第四章測(cè)試第1題（）的持有者有權(quán)以約定的價(jià)格出售標(biāo)的資產(chǎn)A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C看漲期權(quán)D看跌期權(quán)第2題看漲期權(quán)空頭的收益與風(fēng)險(xiǎn)具有的特征是A收益有限，風(fēng)險(xiǎn)有限B收益有限，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限C收益無(wú)限，風(fēng)險(xiǎn)有限D(zhuǎn)收益無(wú)限，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限第3題下列期權(quán)中，（）是實(shí)值的期權(quán)合約A標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)格為110的看漲期權(quán)B標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)為80的看跌期權(quán)C標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)格為100的看漲期權(quán)D標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)格為110的看跌期權(quán)第4題下列期權(quán)中，（）是虛值的期權(quán)合約A標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)格為110的看漲期權(quán)B標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)為80的看漲期權(quán)C標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)格為100的看漲期權(quán)D標(biāo)的現(xiàn)貨價(jià)格為100，執(zhí)行價(jià)格為110的看跌期權(quán)第5題下列期權(quán)中，（）期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大A執(zhí)行價(jià)為15的看漲期權(quán)，其權(quán)利金為2，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為16.5B執(zhí)行價(jià)為23的看漲期權(quán)，其權(quán)利金為1.5，對(duì)應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23C執(zhí)行價(jià)格為15的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為14.5D執(zhí)行價(jià)格為17的看跌期權(quán)，其權(quán)利金為2，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為18第6題當(dāng)預(yù)期股票價(jià)格將發(fā)生劇烈變動(dòng)，但無(wú)法判斷變動(dòng)方向是上漲還是下跌，最適合的策略為（）A買(mǎi)入股票和買(mǎi)入看跌期權(quán)B買(mǎi)入看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，建立跨式組合C賣(mài)出看漲期權(quán)和買(mǎi)入股票D賣(mài)出看漲期權(quán)和賣(mài)出看跌期權(quán)第7題一份看漲期權(quán)多頭和一份執(zhí)行價(jià)更高、期限相同的看漲期權(quán)空頭組合為（）A牛市價(jià)差B熊市價(jià)差C蝶式價(jià)差D跨式組合第8題目前我國(guó)上市的金融期權(quán)品種不包括（）A上證50ETF期權(quán)B滬深300ETF期權(quán)C中證500ETF期權(quán)D滬深300股指期權(quán)第9題芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）在（）年4月26日成立，標(biāo)志著真正有組織的期權(quán)交易時(shí)代的開(kāi)始A1972B1973C1974D1975第10題投資者買(mǎi)入了一手執(zhí)行價(jià)為3.5元的上證50ETF認(rèn)購(gòu)期權(quán)，期權(quán)權(quán)利金為0.1元，到期時(shí)上證50ETF價(jià)格為（）元時(shí)，盈虧相抵A3.4B3.5C3.6D3.7第11題看漲期權(quán)熊市價(jià)差組合由（）構(gòu)成A一手看漲期權(quán)多頭，一手執(zhí)行價(jià)更低、期限相同的看漲期權(quán)空頭B一手看漲期權(quán)多頭，一手執(zhí)行價(jià)更高、期限相同的看漲期權(quán)空頭C一手看漲期權(quán)多頭，一手執(zhí)行價(jià)相同、期限較短的看漲期權(quán)空頭D一手看漲期權(quán)多頭，一手執(zhí)行價(jià)更低、期限較短的看漲期權(quán)空頭第12題假設(shè)某期權(quán)的delta為-0.6，某投資者買(mǎi)入100份這樣的期權(quán)，他需要（）來(lái)對(duì)沖該期權(quán)的delta風(fēng)險(xiǎn)A買(mǎi)入60股股票B賣(mài)空60股股票C買(mǎi)入100股股票D賣(mài)空100股股票第13題期權(quán)的希臘字母（）衡量了期權(quán)價(jià)值對(duì)利率變化的敏感性AdeltaBrhoCthetaDvega第14題看漲期權(quán)的多頭，其delta值為A大于0,小于1B大于1C小于0,大于-1D小于-1第15題vega值用來(lái)衡量（）A時(shí)間變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B利率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)D波動(dòng)率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)第16題在其他因素不變的情況下，如果股票價(jià)格上升，則此股票的看跌期權(quán)價(jià)格（），它的看漲期權(quán)價(jià)格（）A上漲，上漲B上漲，下跌C下跌，上漲D下跌，下跌第17題對(duì)看漲期權(quán)而言，當(dāng)期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格（）期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格時(shí)，內(nèi)在價(jià)值為零A小于或等于B大于或等于C只有大于D只有等于第18題對(duì)于賣(mài)出跨式組合，其中對(duì)看漲期權(quán)、看跌期權(quán)的操作下列說(shuō)法正確的是（）A不同執(zhí)行價(jià)格B不同到期日C買(mǎi)賣(mài)方向相同D標(biāo)的物不同第19題下列不屬于奇異期權(quán)的是（）A亞式期權(quán)B障礙期權(quán)C香草期權(quán)D回望期權(quán)第20題()期權(quán)只能在到期日行權(quán)A美式期權(quán)B歐式期權(quán)C百慕大期權(quán)D二元期權(quán)案例分析：人民幣外匯期權(quán)：雙向避險(xiǎn)不再是紙上談兵第1題第五章測(cè)試第1題風(fēng)險(xiǎn)是指（）A損失的大小B損失的分布C未來(lái)結(jié)果的不確定性D未來(lái)結(jié)果的不確定性第2題關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比B風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)事后概念，損失是一個(gè)事前概念C風(fēng)險(xiǎn)既是損失的來(lái)源，同時(shí)也是盈利的基礎(chǔ)D風(fēng)險(xiǎn)絕不等同于損失本身第3題下列屬于按風(fēng)險(xiǎn)誘發(fā)原因分類的是（）A資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)B系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)第4題由于形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合風(fēng)險(xiǎn)的是（）A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C操作風(fēng)險(xiǎn)D流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)第5題國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是由（）引起的，超出了（）的控制范圍A債權(quán)人，國(guó)家B債務(wù)人，債權(quán)人C債權(quán)人所在國(guó)的行為，國(guó)家D債務(wù)人所在國(guó)的行為，債權(quán)人第6題由于有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失，屬于（）A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B操作風(fēng)險(xiǎn)C流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)第7題前臺(tái)交易系統(tǒng)無(wú)法處理交易或執(zhí)行交易時(shí)延誤，這屬于（）A市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B操作風(fēng)險(xiǎn)C信用風(fēng)險(xiǎn)D國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)第8題銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的流程是（）A風(fēng)險(xiǎn)控制→風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別→風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)→風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量B風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別→風(fēng)險(xiǎn)控制→風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)→風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量C風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別→風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量→風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)→風(fēng)險(xiǎn)控制D風(fēng)險(xiǎn)控制→風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別→風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量→風(fēng)險(xiǎn)臨測(cè)第9題根據(jù)馬可維茨的資產(chǎn)組合理論，分散投資可降低風(fēng)險(xiǎn)。如果投資于兩種資產(chǎn)，下列情況中最理想的是（）A兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為1B兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)小于1C兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為-1D兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)為0第10題投資者購(gòu)買(mǎi)與基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品的風(fēng)險(xiǎn)投資策略是（）A風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C風(fēng)險(xiǎn)分散D風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移第11題商業(yè)銀行與借款人簽訂貸款合同時(shí)，要求第三方提供擔(dān)保，當(dāng)借款人財(cái)務(wù)狀況惡化、違反借款合同或無(wú)法償還貸款本息時(shí)，商業(yè)銀行可通過(guò)執(zhí)行擔(dān)保來(lái)爭(zhēng)取貸款本息的最終償還或減少損失，這種風(fēng)險(xiǎn)管理的方法屬于（）A風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖C風(fēng)險(xiǎn)分散D風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移第12題商業(yè)銀行在貸款定價(jià)中，對(duì)于那些信用等級(jí)高、與商業(yè)銀行保持長(zhǎng)期合作關(guān)系的優(yōu)質(zhì)客戶，給予優(yōu)惠利率；而對(duì)于信用等級(jí)低的客戶，在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上上浮。這種說(shuō)法體現(xiàn)的是（）A風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償C風(fēng)險(xiǎn)分散D風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖第13題一般地，商業(yè)銀行通常采取提前損失準(zhǔn)備金和沖減利潤(rùn)的方式來(lái)應(yīng)對(duì)（）A經(jīng)濟(jì)損失B非預(yù)期損失C災(zāi)難性損