《金融機(jī)構(gòu)客戶受益所有人識(shí)別管理辦法》解讀匯報(bào)人：XXX目錄新規(guī)背景1新規(guī)亮點(diǎn)內(nèi)容

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新規(guī)逐條解讀3背景與施行時(shí)間第一部分2025年12月19日，中國人民銀行發(fā)布了新制定的《金融機(jī)構(gòu)客戶受益所有人識(shí)別管理辦法》，自2026年1月20日起施行。辦法含總則、受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)、受益所有人識(shí)別核實(shí)要求、差異反饋義務(wù)、法律責(zé)任、附則6章41條內(nèi)容，為金融機(jī)構(gòu)履行反洗錢法規(guī)賦予的識(shí)別客戶受益所有人義務(wù)，提供了操作指引。背景隨著經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)日益復(fù)雜，利用復(fù)雜股權(quán)結(jié)構(gòu)、代持、嵌套等手段隱藏真實(shí)受益所有人，進(jìn)而從事洗、恐融等違法犯罪活動(dòng)的情況時(shí)有發(fā)生。原有的相關(guān)通知法律層級(jí)較低，規(guī)定相對(duì)原則，已難以滿足穿透識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管需要。新規(guī)背景和目的目的統(tǒng)一與規(guī)范：

將散見于不同文件中的要求進(jìn)行整合、升級(jí)為部門規(guī)章，為金融機(jī)構(gòu)識(shí)別核實(shí)非自然人客戶（如公司、合伙企業(yè)等）的“受益所有人”提供權(quán)威、可操作的法律依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險(xiǎn)為本：

明確要求金融機(jī)構(gòu)采取與客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的措施，將監(jiān)管資源集中于高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，提升反洗錢工作的有效性和精準(zhǔn)性。強(qiáng)化穿透：

通過設(shè)定明確的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)（如25%閾值、實(shí)際控制認(rèn)定）和嚴(yán)格的核實(shí)要求，旨在穿透復(fù)雜的法律實(shí)體，揭示并核實(shí)最終擁有或控制客戶、或從其獲取收益的自然人，提升金融體系的透明度。銜接體系：

與《金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》以及《受益所有人信息管理辦法》共同構(gòu)成一套完整的客戶盡職調(diào)查與受益所有人信息管理監(jiān)管框架，形成從信息備案（市場(chǎng)主體端）到信息識(shí)別核實(shí)與運(yùn)用（金融機(jī)構(gòu)端）的閉環(huán)。新規(guī)亮點(diǎn)內(nèi)容第二部分（一）確立三大核心工作原則（第4條、第5條）亮點(diǎn)內(nèi)容《辦法》共六章四十一條，核心內(nèi)容可歸納為以下五個(gè)方面。基于風(fēng)險(xiǎn)原則：

要求措施與客戶風(fēng)險(xiǎn)程度相匹配。對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶需采取更嚴(yán)格措施，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶可簡化。合理性原則：

要求勤勉盡責(zé)，通過合理手段了解客戶所有權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)，確保識(shí)別結(jié)果可信?？煽啃栽瓌t：

要求依據(jù)來源可靠的佐證材料、數(shù)據(jù)或信息進(jìn)行識(shí)別核實(shí)，并注重信息間的相互印證。關(guān)鍵禁止性規(guī)定：明確禁止金融機(jī)構(gòu)僅通過查詢央行“受益所有人信息查詢管理系.統(tǒng)”或完全依賴批量化、自動(dòng)化手段來代替必要的人工風(fēng)險(xiǎn)判斷和識(shí)別核實(shí)工作。這強(qiáng)調(diào)了金融機(jī)構(gòu)的主動(dòng)審查責(zé)任。新規(guī)核心的部分，解決了“誰才是受益所有人”的判斷問題，提供了判斷依據(jù)。亮點(diǎn)內(nèi)容（二）細(xì)化并統(tǒng)一受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)（第8至第15條）1.普遍標(biāo)準(zhǔn)（第8條）：

符合以下任一條件的自然人即為受益所有人：（1）最終擁有25%以上股權(quán)、股份或合伙權(quán)益。（2）最終享有25%以上收益權(quán)或表決權(quán)。（3）雖未達(dá)上述比例，但單獨(dú)或聯(lián)合進(jìn)行實(shí)際控制（如決定人事、重大決策、財(cái)務(wù)等）?！径档讞l款】：

若以上均不存在，則將負(fù)責(zé)日常經(jīng)營管理的人員認(rèn)定為受益所有人。新規(guī)核心的部分，解決了“誰才是受益所有人”的判斷問題，提供了判斷依據(jù)。亮點(diǎn)內(nèi)容（二）細(xì)化并統(tǒng)一受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)（第8至第15條）2.特殊主體規(guī)定：免于識(shí)別（第10條）：

對(duì)機(jī)關(guān)法人、事業(yè)單位、基層群眾自治組織、農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)組織、外政府及國際組織等，因其性質(zhì)特殊、透明度高，可免于識(shí)別。簡化識(shí)別（第11條）：

對(duì)律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、農(nóng)民專業(yè)合作社、個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資/控股公司等，在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)較低后，可采取簡化措施（如直接將法定代表人、負(fù)責(zé)人等認(rèn)定為受益所有人）。信托與資管產(chǎn)品（第12至14條）：

對(duì)信托，要求追溯到委托人、受托人、受益人、監(jiān)察人及最終有效控制人的自然人；對(duì)公募基金等公開透明的資管產(chǎn)品，可簡化將管理該產(chǎn)品的自然人認(rèn)定為受益所有人。信息協(xié)作（第15條）：

明確了信托公司與非信托金融機(jī)構(gòu)（如銀行、券商）在業(yè)務(wù)合作中，關(guān)于受益所有人信息的提供、采信與重新核實(shí)的責(zé)任與流程。1.信息來源與內(nèi)容（第16至18條）：

要求通過可靠來源（政府公開信息、客戶提供、自行發(fā)現(xiàn)等）獲取信息，必須識(shí)別并留存受益所有人的信息（姓名等）和權(quán)利狀況信息（關(guān)系類型、持股比例、控制方式等）。亮點(diǎn)內(nèi)容（三）明確識(shí)別核實(shí)與持續(xù)管理要求（第16至25條）2.持續(xù)識(shí)別與更新（第24條）:在業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，當(dāng)客戶股權(quán)、控制權(quán)、高管等發(fā)生重大變化時(shí)，需及時(shí)審核并更新受益所有人信息。3.高風(fēng)險(xiǎn)情形與加強(qiáng)措施（第20、21條）：

針對(duì)來自高風(fēng)險(xiǎn)國家、地區(qū)、所有權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜（如存在代持、嵌套）、信息存疑等特定高風(fēng)險(xiǎn)情形，要求金融機(jī)構(gòu)必須采取“加強(qiáng)措施”，例如：獲取更全面的身份信息。要求客戶補(bǔ)充提供證明資料（如代持協(xié)議）。進(jìn)行回訪或?qū)嵉刈咴L。將識(shí)別閾值從25%降至10%。提高審核頻率。需獲得高級(jí)管理層批準(zhǔn)才能建立或維持業(yè)務(wù)關(guān)系。必要時(shí)可拒絕業(yè)務(wù)或終止關(guān)系。1.強(qiáng)制核對(duì)義務(wù)（第23條、26條）：

金融機(jī)構(gòu)必須將自行識(shí)別的受益所有人信息與央行“受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)”中的備案信息進(jìn)行查詢核對(duì)。亮點(diǎn)內(nèi)容（四）建立差異反饋與報(bào)告機(jī)制（第26至31條）2.差異分類與處理（第27至30條）：重大差異（第28條）：

如受益所有人不匹配、關(guān)鍵身份信息不一致、權(quán)利狀況信息存在重大不一致等，需在30個(gè)工作日內(nèi)向系統(tǒng)提交差異報(bào)告。非重大差異（第29條）：

如拼寫不一致、不影響認(rèn)定的比例微小差異等，無需報(bào)告但需記錄并向客戶提示?？蛻粑磦浒福?/p>

發(fā)現(xiàn)客戶應(yīng)備案未備案，應(yīng)提示客戶；客戶仍未備案的，需提交差異報(bào)告。3.風(fēng)險(xiǎn)銜接（第31條）：

差異分析中如發(fā)現(xiàn)涉嫌洗錢、恐融活動(dòng)，應(yīng)依法另行報(bào)送可疑交易報(bào)告。1.罰則（第32至37條）：

根據(jù)違規(guī)情節(jié)，設(shè)定了階梯式罰款：一般違規(guī)：警告或20萬元以下罰款（如識(shí)別依據(jù)不足、未采取合理加強(qiáng)措施、未履行核對(duì)義務(wù)等）。情節(jié)嚴(yán)重：20萬元以上200萬元以下罰款（如未實(shí)質(zhì)開展識(shí)別工作、簡化措施與風(fēng)險(xiǎn)明顯不匹配等）。涉及未采取必要風(fēng)險(xiǎn)管理措施的，依照反洗錢法處罰。亮點(diǎn)內(nèi)容（五）規(guī)定明確的法律責(zé)任與過渡安排（第32至41條）2.過渡期安排（第39條）：

對(duì)存量客戶給予緩沖期。6個(gè)月內(nèi)（至2026年7月20日）：完成較高風(fēng)險(xiǎn)以上存量客戶的識(shí)別核實(shí)。2年內(nèi)（至2027年底）：完成全部存量客戶的識(shí)別核實(shí)。新規(guī)逐條解讀第三部分第一章

總則第一條

（立法目的與依據(jù)）為了預(yù)防和遏制洗錢和恐融活動(dòng)，落實(shí)金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查要求，規(guī)范受益所有人識(shí)別核實(shí)工作，根據(jù)《反洗錢法》、《反恐法》等法律規(guī)定，制定本辦法。釋義：本條明確了本辦法的目標(biāo)是預(yù)防和遏制洗錢及恐融，并將受益所有人識(shí)別工作置于客戶盡職調(diào)查的整體框架下進(jìn)行規(guī)范。其法律依據(jù)直接援引《反洗錢法》和《反恐法》，為后續(xù)各項(xiàng)具體要求提供了上位法支撐。第一章

總則第二條

（適用范圍）本辦法適用于《金融機(jī)構(gòu)客戶盡職調(diào)查和客戶身份資料及交易記錄保存管理辦法》（中國人民銀行

國家金融監(jiān)督管理總局

中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)令〔2025〕第11號(hào)發(fā)布）所規(guī)定的應(yīng)當(dāng)履行客戶盡職調(diào)查義務(wù)的機(jī)構(gòu)。釋義：本條界定了本辦法適用對(duì)象，即根據(jù)人民銀行2025年11號(hào)令負(fù)有客戶盡職調(diào)查義務(wù)的銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)及非銀行支付機(jī)構(gòu)等。第一章

總則第三條

（識(shí)別核實(shí)義務(wù)）金融機(jī)構(gòu)在開展客戶盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的組織形式和風(fēng)險(xiǎn)狀況，識(shí)別并采取合理措施核實(shí)非自然人客戶的受益所有人，以增強(qiáng)對(duì)客戶及其風(fēng)險(xiǎn)狀況的了解，并將識(shí)別核實(shí)結(jié)果充分運(yùn)用于洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理。釋義：本條確立了金融機(jī)構(gòu)在受益所有人識(shí)別方面的義務(wù)。強(qiáng)調(diào)識(shí)別工作應(yīng)“基于客戶組織形式和風(fēng)險(xiǎn)狀況”，明確了識(shí)別的對(duì)象是“非自然人客戶”，并要求將識(shí)別結(jié)果用于“洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理”，體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)為本原則和結(jié)果運(yùn)用導(dǎo)向。第一章

總則第四條

（識(shí)別核實(shí)原則）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照以下原則開展受益所有人識(shí)別核實(shí)工作：（一）基于風(fēng)險(xiǎn)原則。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基于風(fēng)險(xiǎn)的原則，采取與風(fēng)險(xiǎn)程度相匹配的差異化措施識(shí)別核實(shí)客戶的受益所有人。（二）合理性原則。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，通過合理的手段了解客戶的所有權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)，識(shí)別并采取合理措施核實(shí)受益所有人，從而確信其了解客戶的受益所有人身份信息和權(quán)利狀況信息。（三）可靠性原則。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過來源可靠的佐證材料、數(shù)據(jù)或信息識(shí)別核實(shí)受益所有人，并綜合考慮這些不同來源的佐證材料、數(shù)據(jù)或信息相互印證以后的整體可靠性。金融機(jī)構(gòu)不得僅通過查詢中國人民銀行受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)的方式獲取受益所有人信息，或者直接通過批量化、自動(dòng)化等輔助手段代替必要的風(fēng)險(xiǎn)判斷和受益所有人識(shí)別核實(shí)。釋義：本條明確了識(shí)別核實(shí)工作的三大基本原則：風(fēng)險(xiǎn)為本、合理勤勉、信息可靠。特別強(qiáng)調(diào)了禁止“僅查詢”受益所有人信息管理系統(tǒng)或“僅依賴自動(dòng)化”的簡單化處理，要求金融機(jī)構(gòu)必須進(jìn)行獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)判斷和實(shí)質(zhì)性識(shí)別工作。第一章

總則第五條

（風(fēng)險(xiǎn)匹配與適度原則）金融機(jī)構(gòu)開展受益所有人識(shí)別核實(shí)工作，應(yīng)當(dāng)平衡好管理洗錢風(fēng)險(xiǎn)與優(yōu)化金融服務(wù)的關(guān)系，應(yīng)當(dāng)采取與風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的措施，不得采取明顯超過必要限度的或者“一刀切”式的措施。釋義：本條要求在洗錢風(fēng)險(xiǎn)防控與提供高效金融服務(wù)之間尋求平衡，反對(duì)過度識(shí)別或“一刀切”的機(jī)械做法，防止對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶采取加強(qiáng)措施，降低服務(wù)效率。第一章

總則第六條

（監(jiān)管指導(dǎo)方式）中國人民銀行可以通過發(fā)布監(jiān)管指引、指南、案例等方式，指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開展受益所有人識(shí)別核實(shí)工作。釋義：本條授權(quán)人民銀行可以指引、指南、案例等靈活的“軟法”形式進(jìn)行受益所有人識(shí)別核實(shí)工作具體指導(dǎo)，有助于金融機(jī)構(gòu)更準(zhǔn)確地理解和執(zhí)行原則性規(guī)定，增強(qiáng)監(jiān)管的適應(yīng)性和可操作性。第七條

（信息保密義務(wù)）金融機(jī)構(gòu)對(duì)開展受益所有人識(shí)別核實(shí)工作過程中獲取的有關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)依法予以保密。釋義：本條重申了金融機(jī)構(gòu)對(duì)客戶信息，特別是受益所有人敏感信息的法定保密義務(wù)，這是反洗錢工作的基本要求，也是保護(hù)客戶隱私權(quán)的重要體現(xiàn)。第二章

受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)第八條

（受益所有人認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)）符合下列條件之一的自然人，為法人、非法人組織的受益所有人：（一）通過直接方式或者間接方式最終擁有法人、非法人組織25%以上股權(quán)、股份或者合伙權(quán)益；（二）雖未滿足第一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但最終享有法人、非法人組織25%以上收益權(quán)、表決權(quán)；（三）雖未滿足第一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，但單獨(dú)或者聯(lián)合對(duì)法人、非法人組織進(jìn)行實(shí)際控制。前款第三項(xiàng)所稱實(shí)際控制包括但不限于通過協(xié)議約定、關(guān)系密切的人等方式實(shí)施控制，例如決定法定代表人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者執(zhí)行事務(wù)合伙人的任免，決定重大經(jīng)營、管理決策的制定或者執(zhí)行，決定財(cái)務(wù)收支，長期實(shí)際支配使用重要資產(chǎn)或者主要資金等。如不存在第一款規(guī)定的三種情形的，法人、非法人組織中負(fù)責(zé)日常經(jīng)營管理的人員應(yīng)被認(rèn)定為受益所有人。釋義：本條是認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，采用“股權(quán)/權(quán)益控制”、“收益/表決權(quán)控制”、“實(shí)際控制”三重標(biāo)準(zhǔn)，并設(shè)置了“日常經(jīng)營管理人員”的兜底條款。對(duì)“實(shí)際控制”情形進(jìn)行了非窮盡式列舉，如通過協(xié)議、密切關(guān)系人控制等，更貼近商業(yè)實(shí)踐。如，某公司股權(quán)分散，無持股超25%的股東，但張三通過一系列協(xié)議能夠決定董事會(huì)多數(shù)席位和重大財(cái)務(wù)決策，則張三可被認(rèn)定為該公司受益所有人。第二章

受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)第九條

（分支機(jī)構(gòu)受益所有人認(rèn)定）對(duì)于國內(nèi)法人、非法人組織的分支機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)一般應(yīng)當(dāng)將該法人、非法人組織的受益所有人認(rèn)定為該分支機(jī)構(gòu)的受益所有人。如果法人、非法人組織已經(jīng)是金融機(jī)構(gòu)的客戶，且金融機(jī)構(gòu)已按照規(guī)定對(duì)其開展客戶盡職調(diào)查的，金融機(jī)構(gòu)可以重復(fù)利用已有的受益所有人信息。對(duì)于外國公司分支機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)除應(yīng)當(dāng)按照本辦法第八條識(shí)別該分支機(jī)構(gòu)所屬外國公司的受益所有人外，還應(yīng)當(dāng)將該分支機(jī)構(gòu)的至少一名高級(jí)管理人員認(rèn)定為受益所有人。釋義：本條區(qū)分了國內(nèi)、外分支機(jī)構(gòu)的受益所有人認(rèn)定方式。國內(nèi)分支機(jī)構(gòu)沿用其總機(jī)構(gòu)的受益所有人，體現(xiàn)了穿透原則和效率原則；外國公司分支機(jī)構(gòu)則采取“總機(jī)構(gòu)受益所有人+本地至少一名高管”的雙重認(rèn)定模式，以應(yīng)對(duì)境外信息獲取困難和本地控制風(fēng)險(xiǎn)。第二章

受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)第十條

（免于識(shí)別的情形）對(duì)于下列法人、非法人組織，金融機(jī)構(gòu)可以免于識(shí)別其受益所有人釋義：條列舉了包括機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、群眾性自治組織、有關(guān)國際組織等在內(nèi)的豁免受益所有人識(shí)別的組織類型，主要基于其公共性、公益性、國際法主體地位或由公權(quán)力直接管理，其洗錢風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為顯著較低。第十一條

（簡化識(shí)別的情形）對(duì)于下列法人、非法人組織，金融機(jī)構(gòu)在充分評(píng)估其洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，可以采取與風(fēng)險(xiǎn)狀況相匹配的簡化識(shí)別措施：釋義：本條對(duì)九種特定類型的客戶規(guī)定了風(fēng)險(xiǎn)適配的簡化識(shí)別措施，是對(duì)第八條一般標(biāo)準(zhǔn)的靈活適用。簡化核心在于，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，可將客戶法定代表人或特定負(fù)責(zé)人直接認(rèn)定為受益所有人，或?qū)泄蓹?quán)部分免于穿透，提高受益所有人識(shí)別核實(shí)效率。第二章

受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)第十二條

（信托受益所有人認(rèn)定）信托的受益所有人包括：（一）信托當(dāng)事人，即委托人、受托人、受益人、監(jiān)察人（如有）；（二）對(duì)信托行使最終有效控制的其他自然人。前款第一項(xiàng)所列信托當(dāng)事人為非自然人時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)逐一、逐層深入，追溯到對(duì)信托行使最終有效控制的自然人，并將其認(rèn)定為受益所有人。前款第二項(xiàng)所稱最終有效控制包括但不限于處分信托財(cái)產(chǎn)、決定信托財(cái)產(chǎn)的投資、決定信托分配方案、變更或者終止信托、變更受益人（或者受益人的條件）、任命或者變更受托人。對(duì)于信托設(shè)立時(shí)或者信托存續(xù)期間未列出明確具體受益人的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)識(shí)別并記錄受益人的范圍（如受益人的類別，或者指定權(quán)范圍內(nèi)的潛在受益人）。釋義：本條明確了信托的受益所有人范圍，強(qiáng)調(diào)“穿透”原則和“最終有效控制”標(biāo)準(zhǔn)。即使信托當(dāng)事人是公司等非自然人，也需追溯至背后的自然人。同時(shí)，對(duì)于受益人范圍不確定的信托，要求識(shí)別并記錄其范圍，而非忽視。第二章

受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)第十三條

（特殊信托的識(shí)別要求）釋義：本條對(duì)不同性質(zhì)的信托提出了差異化的識(shí)別要求。財(cái)富管理、公益慈善、民事及外國信托適用嚴(yán)格的穿透識(shí)別；財(cái)富管理服務(wù)信托以外的其他低風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)構(gòu)簡單的資產(chǎn)服務(wù)信托可簡化。同時(shí)，對(duì)信托業(yè)務(wù)中專業(yè)服務(wù)提供方的信息提出留存要求，以全面了解信托運(yùn)作情況。第十四條

（資管產(chǎn)品受益所有人認(rèn)定）釋義：本條區(qū)分了不同類型資管產(chǎn)品的識(shí)別要求。對(duì)于公募、備案充分的低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如公募理財(cái)、基金，可簡化認(rèn)定為管理該資管產(chǎn)品的自然人；對(duì)于其他產(chǎn)品，如私募理財(cái)、基金，則需基于風(fēng)險(xiǎn)狀況判斷，低風(fēng)險(xiǎn)的可簡化，風(fēng)險(xiǎn)高的仍需參照第八條穿透識(shí)別份額持有人或者實(shí)際控制人，宜體現(xiàn)了對(duì)資管行業(yè)特點(diǎn)的考慮和風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管思路。第二章

受益所有人識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)第十五條

（信托及資管產(chǎn)品合作中的信息提供與采信）（第一款）信托公司作為信托受托人的，在其與銀行、證券公司、期貨公司等非信托金融機(jī)構(gòu)建立業(yè)務(wù)關(guān)系時(shí)和業(yè)務(wù)存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)提供信托受益所有人相關(guān)的信息和材料。（第二款）對(duì)于財(cái)富管理服務(wù)信托以外的其他營業(yè)信托，銀行、證券公司、期貨公司等非信托金融機(jī)構(gòu)為信托提供資金托管、證券經(jīng)紀(jì)等金融服務(wù)時(shí)，能夠確信信托公司反洗錢和反恐怖融資體系健全并能有效履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)的，可以采信信托公司提供的受益所有人信息。信托公司提供的受益所有人信息存在明顯疑點(diǎn)，或者信托公司的受益所有人識(shí)別核實(shí)措施存在明顯瑕疵的，銀行、證券公司、期貨公司等非信托金融機(jī)構(gòu)可以要求信托公司重新識(shí)別核實(shí)受益所有人并提供相關(guān)信息和材料。釋義：本條是對(duì)跨機(jī)構(gòu)反洗錢協(xié)作機(jī)制的規(guī)定，規(guī)范了信托、資管產(chǎn)品管理人與合作機(jī)構(gòu)之間的信息交互和責(zé)任劃分。一方面，信托公司等負(fù)有主動(dòng)提供信息的義務(wù)；另一方面，合作機(jī)構(gòu)確信對(duì)方反洗錢體系健全有效時(shí)，可采信其提供信息，這有利于提高效率、避免重復(fù)識(shí)別。但合作機(jī)構(gòu)并非完全免責(zé)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)、瑕疵或?qū)Ψ匠霈F(xiàn)嚴(yán)重問題時(shí)，有權(quán)并應(yīng)要求對(duì)方重新識(shí)別或采取風(fēng)險(xiǎn)管理措施。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第十六條

（識(shí)別核實(shí)方法）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過來源可靠的佐證材料、數(shù)據(jù)或信息了解非自然人客戶的所有權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)，識(shí)別出客戶的受益所有人，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況采取合理措施核實(shí)其受益所有人信息。上述佐證材料、數(shù)據(jù)或信息可以來源于政府部門，也可以來源于其他渠道，如公開信息、金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)的信息、客戶自己提供的信息等。釋義：本條概括性地規(guī)定了識(shí)別核實(shí)的方法論。首先利用可靠信息“識(shí)別”，然后根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況“核實(shí)”。信息來源可以是多元的，包括官方渠道、公開信息、客戶提供等，但核心在于“可靠性”。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第十七條

（佐證材料范圍）釋義：本條詳細(xì)列舉了針對(duì)不同類型客戶所需的識(shí)別佐證材料，為金融機(jī)構(gòu)提供了清晰的操作清單。同時(shí)，允許對(duì)簡化識(shí)別或低風(fēng)險(xiǎn)客戶采取“部分獲取”材料的靈活方式，但要求記錄過程和理由，體現(xiàn)了原則性與靈活性的結(jié)合。第十八條

（受益所有人信息內(nèi)容）釋義：本條明確了需要收集和留存的受益所有人兩類核心信息，包括身份信息和權(quán)利狀況信息。并對(duì)不同識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)下的權(quán)利狀況信息作了細(xì)化要求。特別規(guī)定了對(duì)上市公司和特定國有企業(yè)等，身份信息可簡化，原因在于這些類型的客戶透明度高、信息披露充分，洗錢風(fēng)險(xiǎn)較低。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合客戶所提供的受益所有人信息，以及以下佐證材料、數(shù)據(jù)或信息，了解客戶的所有權(quán)和控制權(quán)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而識(shí)別出客戶的受益所有人：金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)識(shí)別、留存的客戶受益所有人信息包括以下信息：第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第十九條

（核實(shí)方法）釋義：本條詳細(xì)規(guī)定了核實(shí)身份信息和權(quán)利狀況信息的方法，構(gòu)建了分層、分級(jí)的核實(shí)體系。其中：身份信息核實(shí)強(qiáng)調(diào)“官方優(yōu)先”原則，鼓勵(lì)利用政府公開信息；權(quán)利狀況信息核實(shí)強(qiáng)調(diào)以客戶提供資料為基礎(chǔ)，“多渠道印證”和“綜合判斷”，允許對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶直接采信其提供的信息，而對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶則必須采取加強(qiáng)措施。（第一款）金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照基于風(fēng)險(xiǎn)原則，采取合理措施核實(shí)所識(shí)別出的受益所有人信息。（第二款）對(duì)于受益所有人身份信息的真實(shí)性，應(yīng)當(dāng)通過我國政府公開渠道核實(shí)，或者通過外國政府機(jī)構(gòu)、國際組織等官方認(rèn)證的信息核實(shí)；無法通過上述渠道核實(shí)的，可以通過受益所有人有效或者其他身份證明文件的原件或者復(fù)印件、影印件，并輔以客戶補(bǔ)充提供的其他資料進(jìn)行核實(shí)。對(duì)于市場(chǎng)透明度較高的客戶，如上市公司和經(jīng)官方信息驗(yàn)證并確認(rèn)屬于國有獨(dú)資公司、國有控股公司、全民所有制企業(yè)的，金融機(jī)構(gòu)可以通過官方公開信息核實(shí)受益所有人的身份信息。（第三款）權(quán)利信息核實(shí)第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第二十條

（加強(qiáng)識(shí)別核實(shí)情形）釋義：本條列舉了五種必須啟動(dòng)加強(qiáng)識(shí)別核實(shí)程序的高風(fēng)險(xiǎn)，均屬于識(shí)別潛在洗錢風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵信號(hào)。如，發(fā)現(xiàn)客戶存在復(fù)雜的境外持股和代持安排，或短期內(nèi)頻繁變更實(shí)際控制人但又缺乏合理解釋，都應(yīng)觸發(fā)更嚴(yán)格的審查。金融機(jī)構(gòu)識(shí)別、核實(shí)客戶的受益所有人時(shí)，存在下列特定情形的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)情形采取相應(yīng)加強(qiáng)措施：（一）存在特定風(fēng)險(xiǎn)，如客戶或者交易來自高風(fēng)險(xiǎn)國家或者地區(qū)；（二）客戶所有權(quán)或者控制權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，如所有權(quán)結(jié)構(gòu)涉及境外持股且無法核實(shí)登記注冊(cè)信息，存在循環(huán)嵌套、交叉持股，存在協(xié)議控制、代持；（三）客戶所有權(quán)或者控制權(quán)出現(xiàn)異常變化，如客戶頻繁更換法定代表人、高級(jí)管理人員、受益所有人，且無合理理由；（四）金融機(jī)構(gòu)先前獲得的受益所有人信息真實(shí)性、可靠性存疑的，如金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)存在本辦法第二十八條規(guī)定的重大差異情形；（五）有合理理由懷疑客戶及其交易涉嫌洗錢或恐融的。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第二十一條

（加強(qiáng)識(shí)別核實(shí)措施）釋義：本條提供了應(yīng)對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)情形的“工具箱”，包括獲取更詳實(shí)信息、獨(dú)立驗(yàn)證、實(shí)地走訪、降低識(shí)別閾值、提高審批層級(jí)等。最后明確，若風(fēng)險(xiǎn)仍不可控，金融機(jī)構(gòu)有權(quán)采取交易限制直至拒絕或終止業(yè)務(wù)關(guān)系，賦予金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)判斷上的自主權(quán)和最終防線。（第一款）存在第二十條規(guī)定的特定情形時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)情形采取相匹配的以下一種或者多種加強(qiáng)措施：（一）進(jìn)一步獲取受益所有人更為全面的身份信息;（二）通過額外的獨(dú)立、可靠信息進(jìn)一步驗(yàn)證客戶的所有權(quán)和控制權(quán)情況；（三）要求客戶補(bǔ)充提供相關(guān)證明資料，如代持協(xié)議及類似具有法律效力的文件；（四）回訪客戶，必要時(shí)對(duì)客戶進(jìn)行實(shí)地走訪，進(jìn)一步了解客戶的所有權(quán)和控制權(quán)情況、財(cái)產(chǎn)與資金來源、建立業(yè)務(wù)關(guān)系的目的和性質(zhì)等；（五）加強(qiáng)客戶交易監(jiān)測(cè)，關(guān)注與非股東、企業(yè)員工及業(yè)務(wù)伙伴等其他人的資金往來，進(jìn)一步了解業(yè)務(wù)關(guān)系的目的和性質(zhì)；（六）采取比本辦法第八條更嚴(yán)格的識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，如將股權(quán)、股份、合伙權(quán)益識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)的閾值設(shè)為10%；（七）提高對(duì)客戶及其受益所有人信息審核和更新的頻率；（八）與客戶建立、維持業(yè)務(wù)關(guān)系，或者為客戶辦理業(yè)務(wù)，需要獲得高級(jí)管理層的批準(zhǔn)。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第二十二條

（自然人客戶關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控）釋義：本條將受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)的核對(duì)，作為核實(shí)工作的一項(xiàng)法定義務(wù)。通過與備案信息交叉驗(yàn)證，有助于提高識(shí)別準(zhǔn)確性，并發(fā)現(xiàn)潛在的信息不一致或錯(cuò)誤。結(jié)合央行2024年3號(hào)令，須與備案信息核對(duì)的客戶包括公司、合伙企業(yè)、外國公司分支機(jī)構(gòu)以及規(guī)定的其他主體。金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)自然人客戶行為或者交易出現(xiàn)較高洗錢或者恐融風(fēng)險(xiǎn)情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)視情形篩查該自然人作為受益所有人在本機(jī)構(gòu)的全部非自然人客戶，并進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析，同時(shí)采取必要的客戶盡職調(diào)查或者洗錢風(fēng)險(xiǎn)管理措施。第二十三條

（與備案信息核對(duì)義務(wù)）金融機(jī)構(gòu)在核實(shí)受益所有人過程中，對(duì)于符合《受益所有人信息管理辦法》（中國人民銀行

國家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局令〔2024〕第3號(hào)發(fā)布）第二條規(guī)定的客戶，應(yīng)當(dāng)將識(shí)別出的受益所有人信息與受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)中保存的受益所有人備案信息進(jìn)行查詢核對(duì)。釋義：本條建立了自然人客戶風(fēng)險(xiǎn)向非自然人客戶傳導(dǎo)的監(jiān)控機(jī)制。如，當(dāng)某個(gè)企業(yè)實(shí)際控制人出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)跡象時(shí)，金融機(jī)構(gòu)有義務(wù)回溯檢查其控制的所有企業(yè)在本機(jī)構(gòu)的賬戶，進(jìn)行關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并采取措施，以防止該自然人利用多個(gè)企業(yè)實(shí)體分散或掩蓋風(fēng)險(xiǎn)。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第二十四條

（信息更新情形）釋義：本條明確了持續(xù)盡職調(diào)查中，觸發(fā)受益所有人信息重新審核和更新的具體事件，以確保金融機(jī)構(gòu)掌握的受益所有人信息能夠動(dòng)態(tài)反映客戶的實(shí)際狀況。金融機(jī)構(gòu)與客戶業(yè)務(wù)關(guān)系存續(xù)期間，應(yīng)當(dāng)持續(xù)關(guān)注并評(píng)估客戶整體狀況及交易情況，當(dāng)出現(xiàn)以下情形時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)審核并在必要時(shí)更新受益所有人信息：（一）非自然人客戶的股權(quán)（合伙權(quán)益）、收益權(quán)、表決權(quán)、控制權(quán)發(fā)生重大變化可能影響受益所有權(quán)的；（二）非自然人客戶的法定代表人、董事、高級(jí)管理人員發(fā)生重大變化可能影響受益所有權(quán)的；（三）信托的當(dāng)事人發(fā)生變化的，如受益人的范圍發(fā)生變化、受益人的資格喪失或者被確定；（四）對(duì)非自然人客戶采取持續(xù)盡職調(diào)查措施且確需對(duì)受益所有人再次進(jìn)行識(shí)別或核實(shí)的；（五）出現(xiàn)可能影響受益所有權(quán)的其他情形。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第二十五條

（簡化或豁免措施適用限制）釋義：本條是對(duì)第10條、第11條簡化或豁免措施適用的嚴(yán)格限制。強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)負(fù)有準(zhǔn)確判斷的責(zé)任，在無法判斷或客戶出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)情形時(shí)，必須回歸到標(biāo)準(zhǔn)的、加強(qiáng)的識(shí)別核實(shí)程序，防止濫用簡化或豁免措施導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)漏洞。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法準(zhǔn)確判斷非自然人客戶是否符合采取簡化或者豁免措施的條件。無法作出準(zhǔn)確判斷的，金融機(jī)構(gòu)不得采取簡化或者豁免措施；非自然人客戶出現(xiàn)第二十條規(guī)定情形的，不得采取簡化或者豁免措施。第三章

受益所有人識(shí)別核實(shí)要求第二十五條

（簡化或豁免措施適用限制）釋義：本條是對(duì)第10條、第11條簡化或豁免措施適用的嚴(yán)格限制。強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)負(fù)有準(zhǔn)確判斷的責(zé)任，在無法判斷或客戶出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)情形時(shí)，必須回歸到標(biāo)準(zhǔn)的、加強(qiáng)的識(shí)別核實(shí)程序，防止濫用簡化或豁免措施導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)漏洞。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法準(zhǔn)確判斷非自然人客戶是否符合采取簡化或者豁免措施的條件。無法作出準(zhǔn)確判斷的，金融機(jī)構(gòu)不得采取簡化或者豁免措施；非自然人客戶出現(xiàn)第二十條規(guī)定情形的，不得采取簡化或者豁免措施。第四章

差異反饋義務(wù)第二十六條

（差異反饋制度建立）釋義：本條規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)在與受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)核對(duì)發(fā)現(xiàn)差異時(shí)的反饋義務(wù)，并要求金融機(jī)構(gòu)建立內(nèi)部制度予以保障。本條旨在利用金融機(jī)構(gòu)的一線識(shí)別結(jié)果，反向促進(jìn)受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)信息的準(zhǔn)確性和及時(shí)性，以形成監(jiān)管良性閉環(huán)。金融機(jī)構(gòu)將識(shí)別出的受益所有人信息與受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)保存的備案信息進(jìn)行查詢核對(duì)時(shí)，發(fā)現(xiàn)受益所有人信息錯(cuò)誤、不一致或者不完整的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對(duì)差異情況進(jìn)行反饋，以準(zhǔn)確核實(shí)受益所有人。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全差異反饋制度，明確差異分析、判斷和報(bào)告工作流程以及相關(guān)工作要求，有效處理并反饋受益所有人信息查詢核對(duì)結(jié)果。第四章

差異反饋義務(wù)第二十七條

（差異處理程序）釋義：本條細(xì)化了差異處理流程。先與客戶溝通核實(shí)，判斷差異原因。若屬自身錯(cuò)誤則自行更正；若認(rèn)為備案信息有重大錯(cuò)誤，則需在30個(gè)工作日內(nèi)提交差異報(bào)告。同時(shí)，規(guī)定發(fā)現(xiàn)重大差異不一定立即拒絕業(yè)務(wù)，允許在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下繼續(xù)與客戶開展業(yè)務(wù)，體現(xiàn)了務(wù)實(shí)和風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管態(tài)度。金融機(jī)構(gòu)查詢核對(duì)后發(fā)現(xiàn)差異的，應(yīng)當(dāng)與客戶進(jìn)行必要的溝通、核實(shí)。金融機(jī)構(gòu)有合理理由認(rèn)為由于自身識(shí)別不準(zhǔn)確而導(dǎo)致差異的，應(yīng)當(dāng)更正其識(shí)別的受益所有人信息。金融機(jī)構(gòu)有合理理由認(rèn)為由于備案信息不準(zhǔn)確而導(dǎo)致差異且差異重大的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)現(xiàn)差異之日起30個(gè)工作日內(nèi)通過受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)提交差異報(bào)告，記錄并留存報(bào)告的理由、差異確認(rèn)的過程，并提供相關(guān)佐證材料。金融機(jī)構(gòu)查詢核對(duì)受益所有人信息發(fā)現(xiàn)重大差異的，在確保洗錢和恐怖融資風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，金融機(jī)構(gòu)可以先與客戶建立或者維持業(yè)務(wù)關(guān)系。差異報(bào)告要素內(nèi)容、報(bào)告格式和填報(bào)要求由中國人民銀行另行規(guī)定。第四章

差異反饋義務(wù)第二十八條

（重大差異情形）釋義：本條列舉了無需提交差異報(bào)告的“非重大差異”情形，如非關(guān)鍵信息的細(xì)微差錯(cuò)，或金融機(jī)構(gòu)因采取更嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致的多識(shí)別等，可為金融機(jī)構(gòu)避免不必要的報(bào)告負(fù)擔(dān)，使其更聚焦于實(shí)質(zhì)性錯(cuò)誤。但要求對(duì)非重大差異進(jìn)行內(nèi)部記錄并向客戶提示，保留了可追溯性。金融機(jī)構(gòu)查詢核對(duì)后，存在以下情形之一的，屬于非重大差異，金融機(jī)構(gòu)無需提交差異報(bào)告：第二十九條

（非重大差異情形）金融機(jī)構(gòu)查詢核對(duì)后，存在以下情形之一的，屬于重大差異：釋義：本條對(duì)“重大差異”進(jìn)行界定，為金融機(jī)構(gòu)判斷是否需提交差異報(bào)告提供了明確標(biāo)準(zhǔn)。主要圍繞受益所有人是誰、即身份信息，和如何控制、即權(quán)利狀況兩個(gè)核心要素展開。身份關(guān)鍵信息錯(cuò)誤、控制關(guān)系認(rèn)定根本不同等均屬于重大差異，須在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)提交差異報(bào)告。第四章

差異反饋義務(wù)第三十條

（未備案情形的處理）釋義：本條明確了差異報(bào)告與可疑交易報(bào)告的關(guān)系，兩者目的不同，差異報(bào)告旨在糾正信息錯(cuò)誤，可疑交易報(bào)告旨在報(bào)告犯嫌。同一事件同時(shí)觸發(fā)兩者時(shí)，應(yīng)分別報(bào)送，并且應(yīng)在差異報(bào)告中保密可疑交易報(bào)告的報(bào)送情況，這也是落實(shí)反洗錢工作密性的要求。金融機(jī)構(gòu)開展差異分析時(shí)，發(fā)現(xiàn)與洗錢或者恐怖融資等犯罪活動(dòng)相關(guān)的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定報(bào)送可疑交易報(bào)告。既屬于應(yīng)提交差異報(bào)告又屬于應(yīng)提交可疑交易報(bào)告情形的，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)分別提交差異報(bào)告和可疑交易報(bào)告，提交的差異報(bào)告不得提及可疑交易報(bào)告報(bào)送情況。第三十一條

（差異報(bào)告與可疑報(bào)告關(guān)系）當(dāng)金融機(jī)構(gòu)將識(shí)別出的受益所有人信息與受益所有人信息查詢管理系統(tǒng)保存的備案信息進(jìn)行查詢核對(duì)時(shí)，如果發(fā)現(xiàn)客戶應(yīng)當(dāng)備案但未備案受益所有人信息，應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)形式與客戶進(jìn)行溝通，提示其備案受益所有人信息，客戶仍未備案的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送差異報(bào)告。釋義：本條將“應(yīng)備案未備案”納入差異反饋范疇。金融機(jī)構(gòu)在核對(duì)時(shí)若發(fā)現(xiàn)客戶未履行備案義務(wù)，有責(zé)任提示客戶；客戶經(jīng)提示后仍不備案的，則需將此作為一項(xiàng)差異上報(bào)，從而推動(dòng)備案制度的落實(shí)。第五章

法律責(zé)任第三十二條

（一般違法行為處罰）釋義：本條針對(duì)“情節(jié)嚴(yán)重”的違法行為，設(shè)定了更高的罰款區(qū)間。典型嚴(yán)重情形包括完全未開展識(shí)別、濫用簡化/豁免措施導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)失管以及一般違法行為情節(jié)嚴(yán)重者，體現(xiàn)了過罰相當(dāng)?shù)脑瓌t。金融機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，屬于《中華人民共和國反洗錢法》第五十三條所規(guī)定的情節(jié)嚴(yán)重情形，由中國人民銀行或者其設(shè)區(qū)的市級(jí)以上派出機(jī)構(gòu)依照《中華人民共和國反洗錢法》第五十三條的規(guī)定處二十萬元以上兩百萬元以下罰款：第三十三條

（嚴(yán)重違法行為處罰）金融機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，由中國人民銀行或者其設(shè)區(qū)的市級(jí)以上派出機(jī)構(gòu)依照《中華人民共和國反洗錢法》第五十三條的規(guī)定責(zé)令限期改正，可以給予警告或者處二十萬元以下罰款：釋義：本條針對(duì)違反識(shí)別核實(shí)核心要求的“一般違法行為”設(shè)置了罰則，處罰依據(jù)是反洗錢法第53條。違法行為類型涵蓋識(shí)別依據(jù)不足、未持續(xù)更新、未采取加強(qiáng)措施、未進(jìn)行系統(tǒng)核對(duì)等。第五章

法律責(zé)任第三十四條

（風(fēng)險(xiǎn)管理措施不當(dāng)處罰）釋義：