作業(yè)一

一、解釋下列詞匯

1、存款貨幣：可以發(fā)揮貨幣功能的很行存款，是現(xiàn)代信用貨幣的重要構(gòu)成部分.

由于銀行存款種類繁多，流動(dòng)性差異大，流動(dòng)性不一樣的存款貨幣被劃歸到不一樣的貨幣層次，流動(dòng)遲到最強(qiáng)的存款貨幣是通過開

立支票可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。

2、準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用二具或金能資產(chǎn)，代表社會(huì)潛在購(gòu)置力。

3、貨節(jié)制度：國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。重要內(nèi)容包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨

幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣轉(zhuǎn)造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。

4、無限法償：貨幣具有的法定支付能力，指不管用于何種支付，不管支付數(shù)額有多大，雙方均不得拒絕接受，是有限法償?shù)膶?duì)稱。

5、格雷砍法則：金銀復(fù)位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。制當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不一樣而名義價(jià)值相似的鑄幣同步流通時(shí)，實(shí)際

價(jià)值較高的通貨，即良幣,被溶化、收藏或輸出國(guó)外,退出流通，實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。

6、布普頓森林體系：是以1994年7月在“聯(lián)合國(guó)聯(lián)盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議''上通過的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的美元

為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元為最重要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。

7、牙買加體系：牙買加體系是1976年彩成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度，重要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多樣化、

多種柒道調(diào)解國(guó)際收支。牙買加體系對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。

8、外匯：是以外幣表達(dá)的可用于清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。有廣義和狹義之分，廣義外匯概念是指一切以外國(guó)貨幣表達(dá)的資產(chǎn)，

狹義外匯專指以外幣表達(dá)的國(guó)際支付手段。我國(guó)《外匯管理翎行條例》規(guī)定，外匯由外國(guó)貨幣、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證和

其他外匯資金構(gòu)成。

9、匯率：是兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表達(dá)的價(jià)格，是貨幣對(duì)外價(jià)值的體現(xiàn)形式。有兩種體現(xiàn)價(jià)措施，

直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。

10、直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣。世界上大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)

法，我國(guó)目前也采用直接標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國(guó)貨幣越多，表達(dá)外幣升值本幣貶值：反

之則反之。

11、間接標(biāo)價(jià)法：指以一定單位的本幣為基準(zhǔn)來計(jì)算應(yīng)收多少外幣，亦稱應(yīng)，攵標(biāo)價(jià)法。

12、國(guó)定匯率：指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。

13、浮動(dòng)匯率：一國(guó)貨幣管理當(dāng)局不規(guī)定匯率波動(dòng)的上下限，匯率隨外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系自由波動(dòng)。

14、征信：其詳細(xì)含義是指對(duì)法人或自然人的金融及其他信用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。信用征信重要包括兩大系統(tǒng)：一是以企

業(yè)、企業(yè)為主體的法人組織的信用征信；二是與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)有關(guān)的信用征信。

15、商業(yè)信用：足指企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品影式提供的信用。其經(jīng)典形式是由商品銷售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)置企業(yè)以賒錯(cuò)方式

提供的信用。

16、商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自已對(duì)債務(wù)的索取而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證?？梢宰鳛橘?gòu)

置手段流通轉(zhuǎn)讓。

17、銀行信用：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣彬態(tài)提供的信用。它屬于間接信用，是空要的融資形式。

18、國(guó)家信用：是指以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家代為債權(quán)人或債務(wù)人的信用。現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的國(guó)家信用重要表目前國(guó)家

作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。

19、消費(fèi)信用：企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。

20、國(guó)際信用：指一切冷國(guó)的借貸關(guān)系，借貸活動(dòng)。詳細(xì)形式報(bào)括：出口信貸、國(guó)際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸

款、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)分、國(guó)際和貸和直接投資等。國(guó)懷信用體現(xiàn)的是國(guó)與國(guó)之網(wǎng)的債權(quán)儲(chǔ)務(wù)關(guān)系，亙接體現(xiàn)資本在國(guó)樂網(wǎng)的流動(dòng)。

21、利息：借貸關(guān)系中由借入方式支付給貸出方的酬勞

22、利率：是借貸期滿所形成的利息領(lǐng)與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數(shù)量

的尺度。也有稱之為到期的回報(bào)率、酬勞率。

23、收益資本化：多種有收益的事物，不管它與否是一筆,貸放出去的貨幣金領(lǐng)，甚至也不管它與否是一筆,資本，都可以通過收益

與利率的對(duì)比而倒舁出它相稱于多大的資本金額。

24、利率市場(chǎng)化：是指通過市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的成果。它

強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)原因的主導(dǎo)作用，其實(shí)地反應(yīng)資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，是一種比較理想的、

符合立會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)定的利率決定機(jī)制。

二、罰斷對(duì)的與錯(cuò)誤

1.X2.X3.V4.X5.V6.V7.V8.V9.X10.X

11.V12.X13.X14.X15.X16.X17.V18.X19.V20.X

三、單項(xiàng)選擇邈：

1.C2,B3.D4.D5.A6.A7.C8.C9.C10.C11.B12.D13.C14.A15.B

四、多選擇題：

1.AE2.BCDE3.AD4.DE5.AB6.ACE7.BC8.ACE9.ACE10.AB

11.ABD12.ABCDE13.BCE14.ABE15.ABCE

五、分析思索邀：

1、為何說貨幣是價(jià)值彩式和和商品生產(chǎn)與商兄互換發(fā)展的必然產(chǎn)物？（P學(xué)習(xí)手冊(cè)8頁）

馬克思的貨幣來源學(xué)說揭示：貨幣是價(jià)值形態(tài)與互換發(fā)展的必然產(chǎn)物。從歷史的角度看，互換發(fā)展的過程可以濃縮為價(jià)值形態(tài)的

演化江程。由于商品的價(jià)值是通過互換來體現(xiàn)的，因此，伴隨互換的發(fā)展，也就產(chǎn)生了不一樣的價(jià)值影式。原始公社階段，在公

社之間出現(xiàn)了偶爾的互換。當(dāng)時(shí)生產(chǎn)力水平低，可用來互換的軻余產(chǎn)品還不多，伴隨某些偶爾的互換行為的出現(xiàn)，價(jià)值也就偶爾

地體現(xiàn)出來，產(chǎn)生了簡(jiǎn)樸的或偶爾的價(jià)值形式。

伴隨社會(huì)分工和私有制的產(chǎn)生,用于互換的物品越來越多，一種物品不再偶爾地同另一種物品相互換，而是常常地同許多種物品

相互換：這時(shí)，一種物品的價(jià)值就不再是偶爾地被另一種物品體現(xiàn)出來，而是常常地表目前許多與之相互換的物品上，價(jià)值彩式

發(fā)展為擴(kuò)大的價(jià)值形式。

在獷大的價(jià)值形式階段，互換已經(jīng)成為一種常常發(fā)生的行為?；Q物品的種美也越來越多，這時(shí)，直接的物物互換就產(chǎn)生了諸多

困難。這就迫使人們采用迂回的方式來到達(dá)自己的目的。在眾多參與互換的物品中，人們逐漸會(huì)發(fā)既有某種物品按多地參與互換。

并且可認(rèn)為大多數(shù)人所需要。于是人們就先把自己的物品換成這種物品，再用它去換成自己想要的新品，從而這種物品也就成為

互換的媒介。這樣，直接的物物互換就發(fā)展為運(yùn)用某種物品充當(dāng)媒介的間接互換了。與此相適應(yīng)，價(jià)值體現(xiàn)形式也發(fā)生本質(zhì)的變

化：不再是一種物品的價(jià)值常常地表目前其他許多物品上，而是許多物品的價(jià)值常常地由一種物品來體現(xiàn)，這個(gè)體現(xiàn)所有物品價(jià)

值的媒介就是一般等價(jià)物，這種商品的價(jià)值形式就是一般價(jià)值形式。

伴隨商品互換的發(fā)展，在一般價(jià)值形式下，交替地髭一般等價(jià)物作用的幾種商品中必然會(huì)分離由一種商品常常地起一破等僑物的

作用。這種比較固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的商品就是貨幣。當(dāng)所有商品的價(jià)值都由貨幣體現(xiàn)時(shí)，這種價(jià)值形式就成為貨幣形式。

從價(jià)值形態(tài)的演化過程可以看出：

第一、貨幣是一種歷史的經(jīng)濟(jì)范圍。它并不是從人類社會(huì)產(chǎn)生就有的，而是在人類社會(huì)發(fā)展到一定階段，伴伴茂商品和商品互換

的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的，因此貨幣的本源在商治自身。

第二、貨幣是商品經(jīng)濟(jì)自發(fā)發(fā)展的產(chǎn)物，而不是人們發(fā)明或協(xié)商的成果，它是在商品互換長(zhǎng)期發(fā)展過程中，為適應(yīng)互換的客觀需

要而自發(fā)地從一般等價(jià)物中分離出來的。

第三、貨幣是互換發(fā)展的必然產(chǎn)物，是社會(huì)勞動(dòng)與私人勞動(dòng)矛盾發(fā)展的產(chǎn)物，是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)與互換發(fā)展的必然產(chǎn)物。

2、為何要對(duì)貨幣進(jìn)行層次劃分？

劃分貨幣層次是指以流動(dòng)性為原則，對(duì)流通中多種貨幣形式按不一樣的氾錄口徑劃分為不一樣的范,國(guó)。

中央景行之因此將貨幣劃分為不一樣的層次，分別記錄貨幣量是由現(xiàn)代信用貨幣的構(gòu)成特點(diǎn)和中央銀行宏現(xiàn)調(diào)控的需要決定的。

在現(xiàn)代信用貨幣制度條件下，貨幣是由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成的。其中現(xiàn)金是指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔與金屬硬幣，存款貨幣則是指

可以發(fā)揮貨幣交易媒介功能的銀行存款，包括可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲(chǔ)蓄存款等。無論是現(xiàn)金

還是存款貨幣都代表了一定的購(gòu)置力，都是信用貨幣的構(gòu)成部分。不過假如將它們不加區(qū)別地放在一起計(jì)算并不妥當(dāng)。由于它們

在購(gòu)矍能力上是有區(qū)別的。現(xiàn)金和存款貨幣中的活期存款是可以直接用于交易支付的，而其他存款要成為現(xiàn)實(shí)的購(gòu)置力還必須通

過必要的手續(xù)，因此，流動(dòng)性不一樣的貨幣在流通中周轉(zhuǎn)的便利程度不一樣，形成的購(gòu)置力強(qiáng)弱不一樣，從而對(duì)商品流通和其他

多種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響程度也就不一樣。同步對(duì)"中央銀行來說，它對(duì)現(xiàn)金、活期存款和其他存款的控制和影響能力是不一樣的，中

央銀行必須根據(jù)不一樣的貨幣層次采用不一樣的措施，才能有效地調(diào)控貨幣量。

因此，按流動(dòng)性的強(qiáng)朝對(duì)不一樣形式、不一樣特性的貨幣劃分彳、一杼的層次，是科學(xué)計(jì)量貨幣數(shù)量、客觀分析貨巾流通狀況、對(duì)

的制定實(shí)行貨幣政策、及時(shí)有效地進(jìn)行宏觀調(diào)控的必要措施。

3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點(diǎn)？（書P26頁）

4、匯率是怎樣決定的？怎樣看待人民幣匯率制度？

不一樣貨幣制度下匯率的決定原因不一樣。金幣本位制下，兩種金屬鑄幣含金量之比即鑄幣平價(jià)是決定兩種貨幣匯率的基就。外

匯市場(chǎng)上貨幣供求變化也影響匯率水平，但波動(dòng)的幅度受到黃金輸出入點(diǎn)的限制，市場(chǎng)實(shí)際匯率圍繞待幣平價(jià)在黃金揄出入點(diǎn)之

間上下波動(dòng)。金塊本位制和金匯兌本位制下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的今金量之比即法定平價(jià)決定，匯率波動(dòng)幅度不再受黃

金榆出入點(diǎn)的限制，各國(guó)政府運(yùn)用外匯平準(zhǔn)基金穩(wěn)定匯率。信用貨幣制度下匯率的決定原因比較復(fù)雜。按照馬克思的貨幣理論，

信用貨幣制度下紙幣是價(jià)值的一種代表，兩國(guó)紙幣之間的匯率應(yīng)由兩國(guó)紙幣不自所代表的價(jià)值量之比決定。西方其他經(jīng)濟(jì)學(xué)家分

別從財(cái)置力平價(jià)、心理原因以及利率平價(jià)等多種南度來闡明匯率的決定。

1994年1月1日此前，人民幣匯率是由國(guó)家根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要來制定、網(wǎng)整和公布。1994年1月1日之后，我國(guó)實(shí)行新

的外匯管理體制，人民幣匯率的基本決定原因是外匯市場(chǎng)的供求狀況，同步受中央4艮行的管理與調(diào)控。但人民幣匯率的市場(chǎng)化程

度還不高O

1994年人民幣匯率制度改革，建立了以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、單一的、有管理的浮動(dòng)匯率制。所謂“單一的”是赤把改革前的官定

匯率和外匯調(diào)劑市場(chǎng)匯率合而為一。1985年后來我國(guó)實(shí)行的是官定匯率和外匯調(diào)劑價(jià)并存的雙重匯率制，1994年的改革將兩種

匯率并軌，腦成了單一匯率。所謂以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動(dòng)，空要是指：（1）指定準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯的銀行，即外匯指定

銀行，在全國(guó)外匯交易中心，按照市場(chǎng)交易規(guī)則買賣外匯；（2）匯率波動(dòng)超過政府認(rèn)定的一定幅度，中國(guó)人民銀行通過買賣外匯

入市干預(yù)：（3）根據(jù)前一日銀行間外匯交易市場(chǎng)形成的價(jià)格，中國(guó)人民銀行公布當(dāng)日人民幣對(duì)美元及其他空要貨幣的匯率；（4）

各指定準(zhǔn)許經(jīng)營(yíng)外匯的銀行以此為根據(jù)，在中國(guó)人民銀行規(guī)定的浮動(dòng)幅度內(nèi)自行掛牌，對(duì)客戶買賣外匯。

5、何謂利率市場(chǎng)化？結(jié)合我國(guó)利率改革的進(jìn)展?fàn)顩r論述其必要性。

答：利率市場(chǎng)化是指通過市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的成果。與利

率管制相比較，利率市場(chǎng)化強(qiáng)調(diào)在利率決定市場(chǎng)原因的主導(dǎo)作用，強(qiáng)調(diào)遵照價(jià)值規(guī)律，其實(shí)地反應(yīng)資金成本與俁求關(guān)系，靈活有

效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)定的利率決定機(jī)制。要充足發(fā)揮出利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的作

用，需要推進(jìn)利率市場(chǎng)化的改革。

利率市場(chǎng)化是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)定與重要內(nèi)容。不過，實(shí)現(xiàn)它需要一定的條件與環(huán)境。

新中國(guó)成立初期，由于嚴(yán)重的通貨膨脹、猖假的投機(jī)倒把和高利貸活動(dòng)，政府采用了一系列嚴(yán)格管制措施，其中包括利率管制。

它在迅速制止金融物價(jià)領(lǐng)域的泥亂局面和配合私營(yíng)工商業(yè)的所有制改造等方面，收到了理想的效果。伴隨高度臬中的中央計(jì)劃經(jīng)

濟(jì)管理體制的建立，管制利率的做法深入得到強(qiáng)化，形成高度集中的中央計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理體制的一種有機(jī)構(gòu)成部分。這種管制利率

政策對(duì)于穩(wěn)定物價(jià)、穩(wěn)定市場(chǎng)、增進(jìn)和扶植工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)起到良好的作用。但由于在高度臬中的計(jì)劃管理體制下，生產(chǎn)、銷售、分

派和資金供求均基本取決于國(guó)民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃，故利率的高下對(duì)經(jīng)濟(jì)起不了實(shí)質(zhì)性作用。

改革開放以來，伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)就，利率體制的改革問題日益緊迫、刻不容緩。怎樣形成一套符合中

國(guó)國(guó)情、符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)定的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)利率體制已經(jīng)現(xiàn)實(shí)地?cái)[在我們面前。近年來，我國(guó)政府對(duì)利率的管理在措施上更

為多樣，手段上更為靈活，并適時(shí)根據(jù)繪濟(jì)形勢(shì)調(diào)生利率，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)行調(diào)控。住從總體上看，我國(guó)經(jīng)濟(jì)祉合中利率作用隨發(fā)

揮受到一定的限制，其中最重要的是利率形成機(jī)制沒有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。在我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)金融背景下，要想深入實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化

是不現(xiàn)實(shí)的。只有從實(shí)際出發(fā)，實(shí)行漸進(jìn)民的利率改革，才能健步實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，充足發(fā)揮利率在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的作用。

作業(yè)二

一、解釋下列詞匯

1、金被風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的不確定原因給融資活動(dòng)帶來損失的也許性。重要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨

膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯兌奉獻(xiàn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險(xiǎn)互相關(guān)聯(lián)。

2、貨節(jié)經(jīng)營(yíng)業(yè)：指專門經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付業(yè)務(wù)的組織，是銀行初期的萌芽。貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)所從事的貨幣兌換、保管及收付

都是由貨幣E）身的職能所引起的服務(wù)性業(yè)務(wù)活動(dòng)，并沒有參與信用活動(dòng)。

3、商也儂行：從事多種存款、放我和匯兌給舁等業(yè)分的銀行。其掙點(diǎn)足可開支票的活期存款在所吸取的多種存款中占相稱商的比

重，商業(yè)銀行寄存款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也被稱為“存款貨幣銀■行二

4、保險(xiǎn)企業(yè)：收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)踣償女任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。

5、證券企業(yè)：是為投資者在金融市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。重要業(yè)務(wù)有證券成效，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)吞并與

收購(gòu)業(yè)務(wù)和征詢業(yè)務(wù)等，證券企業(yè)在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、推進(jìn)企業(yè)并購(gòu)、增進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和

規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。

6、金油市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融二具進(jìn)行多種貨幣資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)，是多種融資市場(chǎng)的總稱

7、貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金觸通的場(chǎng)所，重要處理市場(chǎng)參與者短期性

資金周轉(zhuǎn)和余抉調(diào)劑問題。

8、資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金敢市場(chǎng)，是以期限在一年以上的金射工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。廣義的資本市場(chǎng)包括銀

行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)兩大部分；狹義的資本市場(chǎng)則專指發(fā)行而流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱證券市

場(chǎng)。

9、股票：是一種有價(jià)證券，是股份企業(yè)發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分

類是按所代表的股東權(quán)利劃分為一般股和優(yōu)先股票。前者的股息隨企業(yè)的獲利而增減，后者的股息率固定。

10、債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具、在一定期期支付利率和到期償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面領(lǐng)、期限、

利率等事項(xiàng)。

11、證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有分證券的實(shí)際交易價(jià)格。證券行市往往高于或低于其票面金額。對(duì)發(fā)行人和投資者來說，

證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價(jià)格，并且是影響投資決策的重要原因。

12、股票價(jià)格指數(shù)：簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過對(duì)股票市場(chǎng)上某些有代表性的企業(yè)發(fā)行的股條價(jià)格遂行平均計(jì)

算和初態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。股價(jià)指數(shù)是一種具有決策根據(jù)功能的指標(biāo)。

13,票據(jù)貼現(xiàn)：票據(jù)的持有者把未到償還期的票據(jù)時(shí)轉(zhuǎn)讓給狼行，很行扣除3貼現(xiàn)日到到期日的利息后給付的現(xiàn)款。

14、累據(jù)承兌：是商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記載事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌

前不是真正的票據(jù)債務(wù)人，承兌后才成為票據(jù)的主債務(wù)人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。

15、證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場(chǎng)所。

二、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤

1.V2.V3.V4.X5.X6.X7.X8.V9.X10.X

11.X12.X13.X14.X15.X16.X17.X18.X19.V20.X

三、單項(xiàng)選擇題

1.B2.C3.A4.B5.A6.D7.C8.B9.A10.B11.B12.A13.C14.D15.D

四、多選擇題

1.BC2.ACE3.BCDE4.ACD5.AD6.ACDE7.BCD8.ABCE9.ABE10,ACDE11.ACD12.AE13.AC14.AD15,BCD

五、分析思索邈

1、怎樣理解金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的特殊性？

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，金融機(jī)構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟(jì)單位之間既有共性，義有特殊性。共性重要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也需

要具衣一般企業(yè)的基本要索，如有一定的自有資本、向社會(huì)提供特定的商品后服務(wù)、必須依法經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、自負(fù)盈虧、照率

納稅等。特殊性重要體現(xiàn)如下方面：（1）特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是具有一定使用價(jià)值的商品或一

般勞務(wù)，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容重要從事商品生產(chǎn)與流通活動(dòng)；而金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營(yíng)內(nèi)容則是貨幣的收付、

借貸及多種與貨幣資金運(yùn)動(dòng)有關(guān)或與之相聯(lián)絡(luò)的多種金融業(yè)務(wù)。（2）特殊的經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則。一般經(jīng)濟(jì)單便與客戶之間是商

品或勞務(wù)的買賣關(guān)系；而金融機(jī)構(gòu)與客戶之間重要是貨幣資金的借貸或投資關(guān)系。金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營(yíng)中必須遵照安全性、流動(dòng)性和

盈利性原則。（3）特殊的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)影響。一般經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更要來自于商品生產(chǎn)、流通過程，集中體現(xiàn)為商品與否產(chǎn)銷對(duì)

路。單個(gè)企業(yè)破產(chǎn)導(dǎo)致的損失對(duì)整體經(jīng)濟(jì)的影響較小，一般屬小范圍、個(gè)體的。而金融機(jī)構(gòu)因其業(yè)務(wù)大多是以還本付息為條件的

貨幣信用業(yè)務(wù)，故風(fēng)險(xiǎn)重要體也為信用風(fēng)險(xiǎn)，擠兌風(fēng)險(xiǎn).利率風(fēng)險(xiǎn),匯率風(fēng)險(xiǎn)等。全融機(jī)構(gòu)因經(jīng)營(yíng)不善而導(dǎo)致的危機(jī)，有也許對(duì)

整個(gè)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行構(gòu)成威脅，甚至?xí)饑?yán)重的社會(huì)或政治危機(jī)。

2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)必須遵照哪些原則？為何要遵照這些原則？（P學(xué)習(xí)手冊(cè)179頁）

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理遵照的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性，簡(jiǎn)稱“三性”原則。（1）盈利性。追求盈利最大化是商業(yè)銀

行的經(jīng)營(yíng)目的。很行開辦哪些業(yè)務(wù)項(xiàng)目，首先要看這些項(xiàng)目能否為銀行發(fā)明盈利。（2）流動(dòng)性。遵照流動(dòng)性原則是由銀行這種特

殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行可以隨時(shí)滿足客戶提取存款等規(guī)定的能力。要保持流動(dòng)性，米行首先在安排資

金運(yùn)用時(shí)要保持流動(dòng)性，另首先很行要注意保持合理的負(fù)債構(gòu)造，使自己能在必要時(shí)候獲得足夠的融資。（3）安全性。安全性是

指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要防止經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運(yùn)行的必要保障。銀行資金來源中有90$以上是

負(fù)債和借款，而其資金運(yùn)用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風(fēng)險(xiǎn)，還存在本金不能收回的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)械行經(jīng)營(yíng)的三■個(gè)原則既互相統(tǒng)一，又有一定的矛盾。假如沒有安全性，流動(dòng)性和盞.利性也就不施最終實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，

風(fēng)險(xiǎn)趙小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一版而言，流動(dòng)性強(qiáng)，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，

而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較痢，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。由于三個(gè)原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須統(tǒng)籌考慮三

者關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一。一般應(yīng)在保持安全性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。

3、怎樣理解金融市場(chǎng)的功能？（P學(xué)習(xí)手冊(cè)199頁）

從如下兩方面來認(rèn)識(shí)（1）金融市場(chǎng)所具有的重要功能。金融市場(chǎng)在市場(chǎng)體系中具有特殊的地位，加上該市場(chǎng)明顯不一樣于其他市

場(chǎng)的運(yùn)作規(guī)律和特點(diǎn)，使得這個(gè)市場(chǎng)具有多方面功能，其中最基本的功能是海足社會(huì)再生產(chǎn)過程中的投融資需求，增進(jìn)資本的梟

中與轉(zhuǎn)換。詳細(xì)來看，重要有如下五個(gè)方面的功能：有效地動(dòng)員籌集資金；合理配置和引導(dǎo)資金；靈活調(diào)度和轉(zhuǎn)化資金：實(shí)現(xiàn)風(fēng)

險(xiǎn)分散,減少交易成本：實(shí)行宏觀調(diào)控。

（2）金敝市場(chǎng)功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。金皴市場(chǎng)功能的發(fā)揮程度，重要取決十市場(chǎng)的建J2■基礎(chǔ)與發(fā)緞方向。各國(guó)金觸市場(chǎng)發(fā)展的

歷史和現(xiàn)實(shí)表明，金融市場(chǎng)只有建立在真實(shí)信用和現(xiàn)實(shí)社會(huì)再生產(chǎn)基礎(chǔ)之上，堅(jiān)持與生產(chǎn)流通緊密有關(guān)并為之服務(wù)的發(fā)展方向，

才能在健康發(fā)展中充足發(fā)揮其功能。假如金融市場(chǎng)的活動(dòng)脫離了上述基礎(chǔ)與方向，不僅難以發(fā)揮其基本功能，并且還會(huì)出現(xiàn)詐騙、

投機(jī)、泡沫和操縱市場(chǎng)等不良現(xiàn)象，加大金融風(fēng)險(xiǎn)，破壞金融市場(chǎng)的正常運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，甚至引起經(jīng)濟(jì)危機(jī)并在國(guó)際間迅速

傳播。另一方面，要使金漱市場(chǎng)正常、充足地發(fā)揮其功能作用，必須具有對(duì)應(yīng)的條件與環(huán)境，其中重臬是：法制健全，信息披露

充足，價(jià)格機(jī)制靈活，市場(chǎng)進(jìn)退有序。

4、怎樣辨別票據(jù)與票據(jù)承兌？（書P208-209頁）

5、簡(jiǎn)述證券投資基本面分析的重要內(nèi)容。（書P241-242頁）

作業(yè)三

一、解釋下列詞匯

1、國(guó)際收支：是一國(guó)居民在一定期期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、文化及其他往來活動(dòng)中所產(chǎn)生的所有交易的系統(tǒng)記錄。

2、國(guó)樂收支平衡表：是按照復(fù)式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運(yùn)用簡(jiǎn)要的格式總括地反應(yīng)某一經(jīng)濟(jì)體在特定期期內(nèi)與世

界其他經(jīng)濟(jì)體間發(fā)生的所有交易。包括常常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。

3、套;匚：運(yùn)用同一時(shí)刻不一樣外匯市場(chǎng)的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。

4、經(jīng)濟(jì)全球化：世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)互相融合日益緊密，逐漸膨成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)

制的建立與規(guī)葩過程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融全球化三個(gè)既互相聯(lián)絡(luò)，又層層推進(jìn)的發(fā)展階段。

5、中夬銀行：中央鐵行是專門制定和實(shí)行貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代金

融體系中，中央策行處在關(guān)鍵地位，是一國(guó)最重要的金融管理當(dāng)局。

6、超領(lǐng)準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金口超過法定存款準(zhǔn)備金的部分。

7、貨幣供應(yīng)：指一定期期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、發(fā)明、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的過程。

8、貨幣供應(yīng)的外生性：是指貨幣供應(yīng)可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供應(yīng)量具有外生變量的性質(zhì)。

9、貨節(jié)供應(yīng)的內(nèi)生性：是指貨幣供應(yīng)難以由中央銀行絕對(duì)控制，而重要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各原因內(nèi)地

決定的，從而使貨幣供應(yīng)量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。

10、派生存款：是原始存款的對(duì)稱.是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來的存款。淞生存款產(chǎn)生的過

程，就是商業(yè)銀行吸取存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增長(zhǎng)的過程。

11、基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處在流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和

超額;￡各金）的花和。基礎(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣發(fā)明的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。

13、貨幣乘數(shù)：是指貨幣供應(yīng)量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的信數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增長(zhǎng)或或少一種單位所引起的貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)或減少的

倍數(shù)，不一樣口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不一樣的貨幣乘數(shù)。14、貨幣均衡：貨幣均衡指貨幣供應(yīng)與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流

通狀態(tài)。

15、通貨膨脹：是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣反值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。其測(cè)定指標(biāo)重要包括：消附物價(jià)指數(shù)，批發(fā)

物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值評(píng)減指數(shù)。隱蔽性通貨膨脹的測(cè)定需要借助結(jié)余購(gòu)置力、貨幣流通速度變動(dòng)率、市場(chǎng)官價(jià)與黑市價(jià)格的

差異.價(jià)格補(bǔ)助狀況,市場(chǎng)供求狀況等拄他指標(biāo)。

16、通貨緊縮：是通貨膨脹的對(duì)應(yīng)稱呼，描述的也是與通貨膨脹完全相反的貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。它是指由于貨幣供應(yīng)局限性而引起貨

幣升值、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。

一、判斷對(duì)的與錯(cuò)誤

1X2V3X4V5X6X7X8V9X10X

11X12X13V14X15716X17V18X19720X

三、單項(xiàng)選擇題

1D2D3C4A5A6D7A8C9B10C11A12B13B14B15B

四、多選擇題

1.ABCE2.BD3.ABCDE4.ABDE5.BD6.ABD7.ABDE8.BCE9.ABCE10.ACD11.ACE12.ABCD13.ABCE14.CDE15.AD

五、分析思索題

1、長(zhǎng)期存國(guó)際收支順差對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是不是好事？為何？

一國(guó)發(fā)生國(guó)際妝文不平衡，尤其是長(zhǎng)期、巨頷的不平衡，會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不利影響，國(guó)際收支順差也不例外。在固定匯率制度

下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，貨幣當(dāng)局為了維持匯率穩(wěn)定，會(huì)購(gòu)置超額外匯供應(yīng)，增長(zhǎng)基礎(chǔ)貨幣投放，貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)，從而

對(duì)一國(guó)的物價(jià)水平帶來壓力，長(zhǎng)期巨頷的順差難免會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹，不利于經(jīng)濟(jì)的健康穩(wěn)定發(fā)屐。并且，儲(chǔ)備資產(chǎn)的妝益率一般

低于長(zhǎng)期投資的收益率，持有大量?jī)?chǔ)備資產(chǎn)成本很高。在浮動(dòng)匯率制度下，若一國(guó)發(fā)生國(guó)際收支順差，則在外匯市場(chǎng)上存在外匯

的超額供應(yīng)，使本幣升值、外幣貶值。本幣升值克制了出口增長(zhǎng)，不利于本國(guó)經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期發(fā)展。并且，在浮動(dòng)匯率制度下，帶有

儲(chǔ)備資產(chǎn)還會(huì)遭受儲(chǔ)備貨幣貶值的損失。因此，當(dāng)一國(guó)出現(xiàn)國(guó)際妝支順差時(shí)，也要進(jìn)行調(diào)整，保持國(guó)際收支平衡。

2、金的全球化重要表目前哪些方面？對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有什么作用與影響？

金融全球化是指世界各國(guó)和地區(qū)放松金融管制、開放金融業(yè)務(wù)、放開資本項(xiàng)目管制資本在全球各地區(qū)、各國(guó)家的金融市場(chǎng)自由

流動(dòng)，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場(chǎng)、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢(shì)。金融全球化主體現(xiàn)為：金融機(jī)構(gòu)全球化、金融業(yè)務(wù)全球化、金融市

場(chǎng)全球化和金融監(jiān)管國(guó)際化。（1）金融機(jī)構(gòu)全球化。20世紀(jì)70年代以來，僉融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化步伐加緊，世界上出現(xiàn)了一大批跨

國(guó)策行和跨金融企業(yè)。金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化途徑有：①在境外設(shè)置分支機(jī)構(gòu)：②通過間接投資將當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)變?yōu)樽约旱母綄贆C(jī)構(gòu)：

③參股控制當(dāng)?shù)卦械你y行或金融企業(yè)，使其成為總行的分支機(jī)構(gòu)；④設(shè)置代表處；⑤入股參與多國(guó)金融機(jī)構(gòu)聯(lián)合體等。90年代

后來距國(guó)金融機(jī)構(gòu)紛紛從事跨國(guó)吞并收購(gòu)活動(dòng)，不僅包括同業(yè)的聯(lián)合，還包括冷業(yè)務(wù)范圍的吞并。（2）金融業(yè)務(wù)全球化。金融業(yè)

務(wù)的國(guó)際化重要體現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在全球范圉內(nèi)調(diào)度資金，經(jīng)營(yíng)多種業(yè)務(wù)，不受國(guó)界的限制。銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)都

大力開拓國(guó)際業(yè)務(wù)，尤其是銀行業(yè)，為了適應(yīng)國(guó)際性肱資的需要，業(yè)務(wù)發(fā)展不僅由老式的存、貸款及結(jié)算業(yè)務(wù)逐漸向多樣化、綜

合化方向發(fā)展，并且越出國(guó)界開展業(yè)務(wù)，大幅度增長(zhǎng)國(guó)際性存、貸、匯業(yè)務(wù)的比重，同步還拓展了某些新的國(guó)際業(yè)務(wù)，如購(gòu)置.他

國(guó)工商企業(yè)股票、充當(dāng)國(guó)際性大企業(yè)財(cái)務(wù)顧問、經(jīng)營(yíng)國(guó)際信托、國(guó)際租賃業(yè)務(wù)等。世界各國(guó)不停放松了資本流動(dòng)的限制和外匯管

制，取消了非居民購(gòu)置本國(guó)國(guó)債和貨幣市場(chǎng)票據(jù)的限制，開放了國(guó)際銀團(tuán)貸款，金融創(chuàng)新準(zhǔn)期權(quán)、貨幣互換、利率互換和票據(jù)發(fā)

行便利等金融衍生工具從一開始就是國(guó)際性的。（3）金融市場(chǎng)的國(guó)際化。伴隨生產(chǎn)和資本國(guó)際化的發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的國(guó)內(nèi)金

融市場(chǎng)逐漸向外延伸，并從純粹辦理國(guó)內(nèi)居民間的金融業(yè)務(wù)發(fā)展到經(jīng)營(yíng)所在國(guó)居民與非居民之間的國(guó)際金融業(yè)務(wù)，形成國(guó)際金融

市場(chǎng)，甚至出現(xiàn)了以經(jīng)營(yíng)非居民之間的業(yè)務(wù)為主的歐洲貨幣市場(chǎng)這一新型的國(guó)際金融市場(chǎng)。金融市場(chǎng)全球化重要表目前：第一，

各地區(qū)之間的金融市場(chǎng)互相連接，形成了全球性的金融市場(chǎng)，尤其是離岸金融市場(chǎng)的發(fā)展帶動(dòng)了資本在全球的高速流動(dòng)。第二，

各國(guó)金融市場(chǎng)的交易主體和交易工具日趨國(guó)際化，投資者和籌資者可以在國(guó)際范圍內(nèi)選擇市場(chǎng)和投資對(duì)象。交易主體的國(guó)際化尤

其是籌資者身份的國(guó)際化帶來了金融市場(chǎng)交易工具的日趨國(guó)際化。第三，各國(guó)金觸市場(chǎng)的重要金法資產(chǎn)的價(jià)格右收益率的差距日

益縮小。金融全球化增進(jìn)了外匯市場(chǎng)上重要貨幣匯率水平的趨同和全球股權(quán)市場(chǎng)的一體化。（4）金融監(jiān)管的國(guó)際化。金融機(jī)構(gòu)、

業(yè)務(wù)和市場(chǎng)的國(guó)際化，對(duì)于推進(jìn)國(guó)際資本流動(dòng)、增進(jìn)國(guó)際貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。各國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)、尤其是國(guó)際

性商業(yè)銀行也因此獲得了更大的收益，但同步也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。單靠一國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局的力量已經(jīng)無法適應(yīng)這種迅速發(fā)展的

國(guó)際化需求。金融全球化條件下的金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依托各國(guó)政府的合作、依托國(guó)際性金融組織的作用，以及依托國(guó)際性行

業(yè)組織的規(guī)則。目前，國(guó)際銀行業(yè)和國(guó)際證券業(yè)的監(jiān)管正在向全球統(tǒng)一化方向發(fā)展，以保證統(tǒng)一原則，堵塞漏洞，維護(hù)國(guó)際金融

活動(dòng)的安全。例如國(guó)際貨幣基金組織是經(jīng)典的國(guó)際金融協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)，它負(fù)責(zé)調(diào)整組員國(guó)的國(guó)標(biāo)收支差額，維持匯率的穩(wěn)定。國(guó)際清

算細(xì)行作為“各國(guó)中央狼行的中央銀行”也是如此，由國(guó)際清算銀行發(fā)起擬訂的新、老“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的關(guān)鍵

原則”等文獻(xiàn)為越來越多的國(guó)家所接受，標(biāo)志著全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管原則趨于形成。

金油全球化對(duì)所有國(guó)家都是一把雙刃劍——利弊共存，不過這種利弊影響是不對(duì)稱的，它對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不一樣的國(guó)家的影響存

在差異。經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大的發(fā)達(dá)國(guó)家，往往能獲得“利不小于弊”的效應(yīng)；相反，處在弱勢(shì)地位的發(fā)展中國(guó)家往往得到的是“弊不

小于利”的成果。在發(fā)展中國(guó)家內(nèi)部，由于先天初始條件和后天經(jīng)濟(jì)政策的差異，金融全球化對(duì)不一樣類型的發(fā)展中國(guó)家產(chǎn)生的

影響也存在差異。對(duì)新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的影響對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來說，金融全球化利弊兼具。從有利的方面來看：首先，金

融全球化有力地推進(jìn)資金、技術(shù)、商品和勞務(wù)的冷國(guó)流動(dòng)，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家可以運(yùn)用市場(chǎng)上富余的資金和光造的技術(shù)增進(jìn)經(jīng)濟(jì)

迅速發(fā)展，即發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)：另一方面，新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家實(shí)行對(duì)外開放戰(zhàn)華，大量引進(jìn)外資，由此產(chǎn)生一批新興的國(guó)際金融中

心，通過這些全觸中心進(jìn)行的融資活動(dòng)，在一定程度上饃和了廣大發(fā)展中國(guó)空資金局強(qiáng)性的困雄，變化了單飩保頓發(fā)達(dá)國(guó)享會(huì)融

市場(chǎng)的局面。從不利的方面來看，首先，發(fā)達(dá)國(guó)家首先規(guī)定新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家開放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，向其輸入大量的資本，另首先

對(duì)其實(shí)行貿(mào)易保護(hù)主義，一旦新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家常常項(xiàng)目持續(xù)出現(xiàn)赤字或國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題，國(guó)際資本又匆匆報(bào)離，嚴(yán)重沖擊新

興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，20世紀(jì)80年代的拉美國(guó)家債務(wù)危機(jī)、1997年正利金融危機(jī)以及其他發(fā)生在發(fā)展中國(guó)家的金融危機(jī)

的教訓(xùn)是極為深刻的。另一方面，發(fā)達(dá)國(guó)家通過資本揄出向新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家轉(zhuǎn)移夕陽產(chǎn)業(yè)和過時(shí)技術(shù)，影響了新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)

家的可持續(xù)發(fā)展等等。

3、何謂流動(dòng)性陷阱？你認(rèn)為我國(guó)目前存在動(dòng)性陷阱嗎？

它是凱恩斯提出的一種假說，指當(dāng)一定期期的利率水平減少到不能再低時(shí)，人們就會(huì)產(chǎn)生利率上升而債券價(jià)格下降的預(yù)期，貨幣

需求彈性就會(huì)變得無限大，即無論增長(zhǎng)多少貨幣，都會(huì)被人們儲(chǔ)存起來。不存在。（書P338）

4、我國(guó)貨幣供應(yīng)登是外生變些還是內(nèi)生變運(yùn)？為何？（書P360頁）

5、我們目前存在通貨膨脹壓力嗎？為何？（書P370-371）

作業(yè)四

一、解釋下列詞匯

1、貨節(jié)政箋：包括的范圍有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央很行以及宏觀經(jīng)濟(jì)部門所有與貨幣有關(guān)的多種規(guī)定

及采用的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各第措施的總和。而現(xiàn)代一般意義上的貨幣政策所涵蓋的能圍則限定在維行行為方面，

即中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的目的運(yùn)用多種工具調(diào)條貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的多種方針措施。貨市政第空要包括三個(gè)方

面的內(nèi)容，印政策目的、中介目的和政策目的工具。此外，在理論分析和效果檢查中，貨幣政策還包括傳導(dǎo)機(jī)制、政簸時(shí)滯和政

策效果等項(xiàng)內(nèi)容。

2、法定存款準(zhǔn)備金：以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金肱機(jī)構(gòu)將其吸取存款的一部分上攜中央銀行作為準(zhǔn)備金。

3、再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政知性規(guī)定。

4、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)二公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)整市場(chǎng)貨幣量的政策行為。

5、貨幣政策時(shí)滯：從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量，實(shí)現(xiàn)政策目的所通過的時(shí)間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過欄所需的時(shí)間。

6、金融監(jiān)管：有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)在金融市場(chǎng)上所有業(yè)

務(wù)活初實(shí)行的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律

性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。

經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)置的商品和勞務(wù)占其所有產(chǎn)出的比率及其變化過程。

7、經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)置的商品和勞務(wù)占其所有產(chǎn)出的比重及其變化過程。

8、金觸深化：當(dāng)金融業(yè)可以有效地動(dòng)員和配貪社會(huì)資金增進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時(shí)，

金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種互相推進(jìn)的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作全觸深化。

9、金施壓制：由于政府對(duì)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)過度干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，導(dǎo)致金融業(yè)的落后和扶乏效率

從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時(shí)，金融知經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會(huì)陷入一種互相掣肘和雙雙落后的

惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱作金融壓制。

10、二元金融體系構(gòu)造：是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與老式金融機(jī)構(gòu)并存。現(xiàn)代化僉融機(jī)構(gòu)是指以現(xiàn)代管理方式經(jīng)營(yíng)的大銀行與非銀行

金融機(jī)構(gòu)；老式金融機(jī)構(gòu)是以老式方式經(jīng)營(yíng)的錢莊、放債機(jī)構(gòu)、當(dāng)鋪之類的小金融