在證券投資的整個過程中，投資者不可避免地在和風(fēng)險打交道，風(fēng)險與收益相伴而生，如何控制風(fēng)險、規(guī)避風(fēng)險并做好必要的防范，在本章中將向投資者介紹一二。本章指引一、證券投資風(fēng)險ADCB01股票投資的風(fēng)險1、系統(tǒng)性風(fēng)險（1）購買力風(fēng)險（2）利率風(fēng)險（3）匯率風(fēng)險（4）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險（5）社會、政治風(fēng)險2、非系統(tǒng)性風(fēng)險（1）經(jīng)營風(fēng)險（2）財務(wù)風(fēng)險（3）信用風(fēng)險（4）道德風(fēng)險02債券的風(fēng)險1、利率風(fēng)險2、再投資風(fēng)險3、違約風(fēng)險4、通貨膨脹風(fēng)險5、流動性風(fēng)險04金融衍生工具投資的風(fēng)險1、價格波動風(fēng)險2、強(qiáng)制平倉風(fēng)險3、操作風(fēng)險4、流動性風(fēng)險5、交割風(fēng)險03證券投資基金的風(fēng)險1、財務(wù)風(fēng)險2、市場風(fēng)險3、利率風(fēng)險4、管理風(fēng)險5、購買力風(fēng)險6、國際政治風(fēng)險和外匯風(fēng)險7、流動性風(fēng)險8、清算風(fēng)險二、投資者具備的素質(zhì)心理素質(zhì)專業(yè)素質(zhì)身體素質(zhì)一、投資前的風(fēng)險控制（五）年報風(fēng)險的防范（四）搞好投資計劃，構(gòu)建投資組合（一）選擇大的買賣時機(jī)（三）公司要信得過（二）選擇股票及買入價格二、證券中的風(fēng)險控制按照資金曲線提前設(shè)立向下的止損點5%止損法目標(biāo)位止損法資金曲線應(yīng)用原則β系數(shù)的應(yīng)用衍生金融工具的套期保值資金曲線與β系數(shù)停損套期保值三、證券后的風(fēng)險控制干擾出發(fā)點目標(biāo)投資策略與投資組合的微調(diào)一、買入前的風(fēng)險控制1、選擇一只股票計算其內(nèi)在價值，比較內(nèi)在價值與市場價格。例如本例中選擇了000651格力電器為分析對象2、根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計現(xiàn)在買入的值博率。具體步驟：（1）在格力電器的K線圖中按鍵盤上的“F1”鍵進(jìn)入格力電器的“歷史數(shù)據(jù)”頁面。（2）點擊鼠標(biāo)右鍵，選擇“數(shù)據(jù)導(dǎo)出”，將選定公司股票的歷史數(shù)據(jù)導(dǎo)出到Excel表格中。（3）勾選所需要的數(shù)據(jù)名稱，例如我們需要時間和收盤價數(shù)據(jù)，在可選框中選擇好點擊“下一步”保存即可。（4）統(tǒng)計收盤價的均值和標(biāo)準(zhǔn)差，分別計算2018年以后，格力電器交易日收盤價的均值和方差。（5）根據(jù)均值和方差就可以計算出現(xiàn)價賺錢的概率。格力電器歷史成交數(shù)據(jù)導(dǎo)出一、買入前的風(fēng)險控制格力電器收盤價求方差格力電器收盤價求均值二、鷹眼盯盤同花順鷹眼盯盤功能1、點菜單欄“智能”項下“鷹眼盯盤”進(jìn)行查看。2、在彈出的“結(jié)果顯示”表內(nèi)您可以查看盤中的一些異動的股票，也可重新設(shè)置盯盤的一些條件，點擊“設(shè)置”即可。3、點擊“設(shè)置”彈出“盯盤條件設(shè)置”對話框，這里可設(shè)定條件監(jiān)控整個股票市場的動向，幫助您發(fā)現(xiàn)可能忽略或者不能注意到的風(fēng)吹草動。系統(tǒng)將在條件滿足時提醒您有異動的股票及其異動的特征，幫助您抓住每一個買賣的時機(jī)。只需在需要的預(yù)警條件前打上鉤、設(shè)置好需要的參數(shù)，系統(tǒng)就可為投資者做完所需的監(jiān)控工作。二、鷹眼盯盤盯盤條件設(shè)置窗口鷹眼盯盤結(jié)果顯示一、實驗?zāi)康耐ㄟ^實驗，了解證券投資的主要風(fēng)險并能有效監(jiān)控并控制風(fēng)險。二、實驗要求（一）了解投資者不同的風(fēng)險偏好；（二）掌握依據(jù)個人風(fēng)險偏好，確定不同投資資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)配置；（三）文字必須錄入成電子文檔，要有數(shù)據(jù)支撐、圖文并茂；（四）利用截圖以及文字說明等方式相結(jié)合完成實驗報告。三、實驗組織運行要求集中授課，單獨實驗，學(xué)生自主訓(xùn)練并完成實驗報告。四、實驗條件計算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、同花順軟件、office/wps軟件。五、實驗內(nèi)容（1）實驗者分組設(shè)計風(fēng)險收益偏好調(diào)查表，并對全班同學(xué)進(jìn)行調(diào)查登記，分析全班同學(xué)普遍的風(fēng)險偏好情況，并進(jìn)而設(shè)計制定相應(yīng)投資方案。（2）根據(jù)形勢及個人風(fēng)險偏好情況，確定不同投資資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)配置，確定合適的投資目標(biāo)。（