2025年金融行業(yè)養(yǎng)老金融合規(guī)考核試卷及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個(gè)正確答案，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的字母填在括號(hào)內(nèi)）1.根據(jù)《養(yǎng)老目標(biāo)證券投資基金指引（試行）》，養(yǎng)老目標(biāo)基金采用FOF形式運(yùn)作，其權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資比例上限為（）。A.30%??B.50%??C.70%??D.80%答案：C2.2025年1月1日起施行的《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》明確，個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)須滿(mǎn)足最近一年度基金銷(xiāo)售規(guī)模不低于（）億元。A.50??B.100??C.200??D.300答案：C3.某商業(yè)銀行在代銷(xiāo)個(gè)人養(yǎng)老金基金時(shí)，未對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)即完成開(kāi)戶(hù)，該行為直接違反的監(jiān)管文件是（）。A.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》B.《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》C.《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》D.《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》答案：A4.根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》，年金基金投資于單一銀行定期存款的比例不得高于年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的（）。A.10%??B.20%??C.30%??D.50%答案：C5.2025版《保險(xiǎn)公司養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》要求，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)的比例不得超過(guò)該產(chǎn)品賬戶(hù)價(jià)值的（）。A.15%??B.25%??C.35%??D.45%答案：B6.個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)年度繳費(fèi)上限為（）元（2025年標(biāo)準(zhǔn)）。A.10000??B.12000??C.15000??D.20000答案：B7.某基金公司發(fā)行的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金，目標(biāo)日期為2050年，若2025年該基金權(quán)益中樞比例為60%，則到達(dá)2045年時(shí)，權(quán)益比例上限應(yīng)不高于（）。A.40%??B.50%??C.55%??D.60%答案：B8.根據(jù)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行開(kāi)展養(yǎng)老儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，須設(shè)置提前支取懲罰利率，提前支取部分按存入日同期限基準(zhǔn)利率下?。ǎ〣P執(zhí)行。A.50??B.75??C.100??D.125答案：C9.信托公司發(fā)行養(yǎng)老信托產(chǎn)品，若采用“雙25%”投資限制，則其全部養(yǎng)老信托計(jì)劃投資于單一融資人及其關(guān)聯(lián)方的非標(biāo)債權(quán)余額合計(jì)不得超過(guò)該養(yǎng)老信托計(jì)劃資產(chǎn)凈值的（）。A.15%??B.20%??C.25%??D.30%答案：C10.個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在每季度結(jié)束后（）個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售情況。A.5??B.10??C.15??D.20答案：C11.2025年起，銀保監(jiān)會(huì)將養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品納入《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》統(tǒng)一登記系統(tǒng)，登記編碼前綴為（）。A.LC??B.LP??C.LR??D.LT答案：C12.根據(jù)《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點(diǎn)細(xì)則》，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司開(kāi)展個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)管理業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本不得低于（）億元。A.10??B.20??C.30??D.50答案：C13.某券商APP在個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)區(qū)顯著位置展示“保本保收益”字樣，該行為涉嫌違反（）。A.《廣告法》第八條B.《證券投資基金法》第七十八條C.《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》D.《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第二十三條答案：D14.企業(yè)年金基金受托人出現(xiàn)重大違法違規(guī)行為時(shí)，人力資源社會(huì)保障部可暫停其新業(yè)務(wù)，暫停期限最長(zhǎng)不超過(guò)（）個(gè)月。A.3??B.6??C.9??D.12答案：B15.2025版《養(yǎng)老目標(biāo)基金風(fēng)格漂移監(jiān)控指引》要求，若基金實(shí)際權(quán)益比例連續(xù)（）個(gè)工作日偏離目標(biāo)區(qū)間超過(guò)±5%，管理人須向證交所提交書(shū)面說(shuō)明。A.3??B.5??C.10??D.15答案：B16.個(gè)人養(yǎng)老金基金Y類(lèi)份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)的上限為（）。A.0.1%??B.0.2%??C.0.3%??D.0.5%答案：B17.商業(yè)銀行發(fā)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，期限區(qū)間分為5年、10年、15年、20年四檔，其中15年期產(chǎn)品利率定價(jià)基準(zhǔn)為（）。A.1年期LPR??B.5年期LPR??C.10年期國(guó)債收益率??D.央行基準(zhǔn)利率答案：B18.根據(jù)《關(guān)于擴(kuò)大企業(yè)年金基金投資范圍的通知》，年金基金可投資港股通股票，但比例不得超過(guò)年金基金資產(chǎn)凈值的（）。A.10%??B.15%?C.20%?D.25%答案：C19.養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，采用“保證+浮動(dòng)”收益模式，其保證利率不得高于（）。A.2.0%??B.2.5%??C.3.0%??D.3.5%答案：B20.2025年起，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)實(shí)施“白名單”動(dòng)態(tài)管理，連續(xù)兩次評(píng)級(jí)為C類(lèi)的機(jī)構(gòu)將被暫停業(yè)務(wù)（）個(gè)月。A.3??B.6??C.9??D.12答案：B21.某基金公司為養(yǎng)老目標(biāo)日期基金設(shè)置“自動(dòng)下滑航道”，若投資者2045年年滿(mǎn)60歲退休，則下滑起始年份為（）。A.2035??B.2037??C.2039??D.2041答案：B22.根據(jù)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，養(yǎng)老金融產(chǎn)品投資標(biāo)的涉及高碳排放企業(yè)的，應(yīng)在產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中披露碳排放信息，披露頻率為（）。A.每季度??B.每半年??C.每年??D.每?jī)赡甏鸢福篊23.個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)向投資者發(fā)送短信營(yíng)銷(xiāo)，須提前獲得投資者（）同意。A.口頭??B.書(shū)面??C.默示??D.電子答案：D24.2025年，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《養(yǎng)老目標(biāo)基金投資REITs指引》，允許養(yǎng)老目標(biāo)基金投資公募REITs比例上限為（）。A.10%??B.15%??C.20%??D.25%答案：C25.企業(yè)年金基金投資管理人年度費(fèi)率上限為（）。A.0.5%??B.0.8%??C.1.0%??D.1.2%答案：C26.個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)資金可用于購(gòu)買(mǎi)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，但保險(xiǎn)公司須滿(mǎn)足最近季度綜合償付能力充足率不低于（）。A.100%??B.120%??C.150%??D.200%答案：C27.商業(yè)銀行發(fā)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，提前支取部分利息計(jì)稅方式為（）。A.按活期利息計(jì)稅??B.按票面利率計(jì)稅??C.按靠檔計(jì)息并計(jì)稅??D.免征利息稅答案：C28.2025年起，基金業(yè)協(xié)會(huì)建立養(yǎng)老目標(biāo)基金“風(fēng)格漂移”黑名單，首次列入黑名單的基金經(jīng)理將被暫停新發(fā)養(yǎng)老基金資格（）年。A.1??B.2??C.3??D.5答案：B29.根據(jù)《信托公司受托管理企業(yè)年金基金管理辦法》，信托型年金計(jì)劃受托人提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到受托管理年金基金資產(chǎn)凈值（）時(shí)可停止提取。A.5%??B.8%??C.10%??D.12%答案：C30.個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)應(yīng)在投資者首次購(gòu)買(mǎi)前要求其簽署《個(gè)人養(yǎng)老金投資風(fēng)險(xiǎn)告知書(shū)》，該文件保存期限不得少于（）年。A.5??B.10??C.15??D.20答案：B二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）31.以下關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金基金Y類(lèi)份額的特征，正確的有（）。A.不收取申購(gòu)費(fèi)??B.收取不高于0.2%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)??C.管理費(fèi)和托管費(fèi)實(shí)行五折優(yōu)惠??D.贖回費(fèi)按持有期遞減??E.僅面向企業(yè)客戶(hù)答案：ABCD32.根據(jù)《企業(yè)年金基金投資管理辦法》，年金基金可投資的境內(nèi)品種包括（）。A.國(guó)債期貨??B.可轉(zhuǎn)債??C.資產(chǎn)支持證券??D.銀行活期存款??E.私募可轉(zhuǎn)債答案：BCD33.商業(yè)銀行開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作，須同時(shí)滿(mǎn)足的條件有（）。A.凈值型管理??B.5年以上封閉期??C.風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R2及以下??D.投資非標(biāo)資產(chǎn)比例≤35%??E.投資股票比例≤80%答案：ABCD34.養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，可采用的收益模式有（）。A.保證利率??B.萬(wàn)能結(jié)算利率??C.分紅型??D.投連型??E.變額年金答案：ABC35.以下屬于養(yǎng)老金融產(chǎn)品銷(xiāo)售“十不準(zhǔn)”的有（）。A.承諾保本保收益??B.預(yù)測(cè)收益率超過(guò)5%??C.使用“養(yǎng)老錢(qián)零風(fēng)險(xiǎn)”字樣??D.向70歲以上投資者銷(xiāo)售R4產(chǎn)品??E.以贈(zèng)送實(shí)物方式誘導(dǎo)購(gòu)買(mǎi)答案：ABCE36.2025年起，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金實(shí)施“風(fēng)格漂移”監(jiān)控，觸發(fā)情形包括（）。A.權(quán)益比例連續(xù)5日偏離目標(biāo)區(qū)間±5%??B.行業(yè)集中度超過(guò)基準(zhǔn)2倍??C.前十大重倉(cāng)股與基準(zhǔn)重合度低于30%??D.債券久期偏離基準(zhǔn)超過(guò)1年??E.現(xiàn)金比例高于30%答案：ABCD37.信托公司開(kāi)展養(yǎng)老信托業(yè)務(wù)，須向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)送的文件包括（）。A.養(yǎng)老信托可行性報(bào)告??B.信托財(cái)產(chǎn)運(yùn)用方案??C.受益人大會(huì)規(guī)則??D.風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案??E.信托經(jīng)理履歷答案：ABCDE38.個(gè)人養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)合規(guī)內(nèi)控要求包括（）。A.建立養(yǎng)老金業(yè)務(wù)專(zhuān)崗??B.每季度開(kāi)展反洗錢(qián)培訓(xùn)??C.銷(xiāo)售錄音錄像保存≥20年??D.年度合規(guī)審計(jì)報(bào)告報(bào)基金業(yè)協(xié)會(huì)??E.設(shè)置養(yǎng)老金基金風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金答案：ABCD39.根據(jù)《綠色金融指引》，養(yǎng)老金融產(chǎn)品投資標(biāo)的需披露的ESG信息包括（）。A.碳排放量??B.公司治理結(jié)構(gòu)??C.社會(huì)責(zé)任報(bào)告??D.綠色債券募集資金用途??E.員工多樣性答案：ABCD40.以下關(guān)于養(yǎng)老目標(biāo)日期基金“下滑航道”設(shè)計(jì)的說(shuō)法，正確的有（）。A.權(quán)益比例隨目標(biāo)日期臨近而降低??B.下滑起始點(diǎn)一般為退休前10—15年??C.到達(dá)目標(biāo)日期后權(quán)益比例不低于20%??D.允許臨時(shí)提高權(quán)益比例應(yīng)對(duì)牛市??E.須在產(chǎn)品招募說(shuō)明書(shū)披露完整下滑曲線(xiàn)答案：ABCE三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）41.個(gè)人養(yǎng)老金基金Y類(lèi)份額可以收取1%的申購(gòu)費(fèi)。（×）42.企業(yè)年金基金投資港股通股票無(wú)需單獨(dú)設(shè)置比例限制。（×）43.養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品可以設(shè)置收益平滑基金，但不得用于彌補(bǔ)虧損。（√）44.養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)行個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，保證利率可以高于3%。（×）45.商業(yè)銀行發(fā)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品，提前支取部分利息靠檔計(jì)息并計(jì)稅。（√）46.養(yǎng)老目標(biāo)基金投資REITs比例上限為30%。（×）47.信托公司開(kāi)展養(yǎng)老信托，可接受單一委托人以現(xiàn)金方式設(shè)立。（√）48.基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)養(yǎng)老目標(biāo)基金“風(fēng)格漂移”實(shí)施黑名單管理，首次列入暫停新發(fā)資格2年。（√）49.個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)資金可用于購(gòu)買(mǎi)R5級(jí)公募基金。（×）50.綠色金融指引要求養(yǎng)老金融產(chǎn)品每年披露碳排放信息。（√）四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）51.簡(jiǎn)述2025版《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》對(duì)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)“適當(dāng)性管理”的三項(xiàng)核心要求。答案：（1）投資者首次購(gòu)買(mǎi)前必須完成風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，測(cè)評(píng)結(jié)果有效期兩年，過(guò)期須重新測(cè)評(píng)；（2）銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)須將個(gè)人養(yǎng)老金基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行匹配，禁止向保守型投資者銷(xiāo)售R4及以上產(chǎn)品；（3）銷(xiāo)售過(guò)程須“雙錄”，錄音錄像資料保存不少于20年，確?？勺匪?；（4）建立養(yǎng)老金基金銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)，專(zhuān)區(qū)頁(yè)面不得出現(xiàn)“保本”“零風(fēng)險(xiǎn)”等違規(guī)字樣；（5）每季度開(kāi)展適當(dāng)性自查，自查報(bào)告10個(gè)工作日內(nèi)報(bào)基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。52.概述《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》對(duì)商業(yè)銀行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品“利率定價(jià)機(jī)制”的具體規(guī)定。答案：（1）利率定價(jià)以同期LPR為基準(zhǔn)，5年期產(chǎn)品掛鉤5年期LPR，10年期產(chǎn)品掛鉤10年期國(guó)債收益率曲線(xiàn)；（2）商業(yè)銀行可在基準(zhǔn)上下浮動(dòng)，浮動(dòng)區(qū)間由總行統(tǒng)一制定并向銀保監(jiān)會(huì)報(bào)備；（3）設(shè)置收益平滑基金，按產(chǎn)品管理費(fèi)收入的30%提取，用于平滑收益波動(dòng)；（4）提前支取實(shí)行靠檔計(jì)息，按存入日同期限基準(zhǔn)利率下浮100BP執(zhí)行，并繳納利息稅；（5）利率調(diào)整周期為每年一次，調(diào)整日前30日公告，確保信息透明。53.闡述養(yǎng)老目標(biāo)基金“風(fēng)格漂移”監(jiān)控指標(biāo)體系中“權(quán)益比例偏離”的觸發(fā)條件、報(bào)告流程與監(jiān)管措施。答案：觸發(fā)條件：基金實(shí)際權(quán)益比例連續(xù)5個(gè)交易日偏離招募說(shuō)明書(shū)約定的目標(biāo)區(qū)間±5%，或單日偏離超過(guò)8%。報(bào)告流程：（1）T+1日風(fēng)控系統(tǒng)預(yù)警；（2）T+2日投資部提交書(shū)面說(shuō)明至證交所；（3）T+3日證交所轉(zhuǎn)報(bào)證監(jiān)會(huì)；（4）T+5日基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示。監(jiān)管措施：首次觸