上海歸藏投資管理招聘筆試題及答案

單項選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種投資工具風(fēng)險相對較低？A.股票B.債券C.期貨D.期權(quán)2.市盈率是指：A.股價與每股收益的比率B.股價與每股凈資產(chǎn)的比率C.股息與股價的比率D.市值與凈利潤的比率3.以下不屬于金融衍生品的是：A.遠(yuǎn)期合約B.貨幣基金C.期貨合約D.互換合約4.貨幣政策工具中，最具靈活性的是：A.法定存款準(zhǔn)備金率B.再貼現(xiàn)政策C.公開市場業(yè)務(wù)D.窗口指導(dǎo)5.投資組合理論的提出者是：A.夏普B.馬科維茨C.布萊克D.斯科爾斯6.債券價格與市場利率的關(guān)系是：A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.無關(guān)D.不確定7.下列哪種市場屬于資本市場？A.同業(yè)拆借市場B.票據(jù)市場C.股票市場D.回購市場8.衡量基金業(yè)績的常用指標(biāo)是：A.夏普比率B.市凈率C.換手率D.股息率9.以下不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的是：A.GDPB.CPIC.ROED.PMI10.當(dāng)市場處于熊市時，投資者通常會選擇：A.增加股票投資B.增加債券投資C.增加期貨投資D.增加期權(quán)投資多項選擇題（每題2分，共20分）1.投資風(fēng)險管理的方法包括：A.風(fēng)險分散B.風(fēng)險對沖C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移D.風(fēng)險規(guī)避2.影響股票價格的因素有：A.公司業(yè)績B.宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境C.行業(yè)競爭D.政策法規(guī)3.金融市場的功能有：A.資金融通B.價格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險分散D.宏觀調(diào)控4.債券的基本要素包括：A.面值B.票面利率C.到期日D.市場價格5.以下屬于權(quán)益類投資的有：A.股票B.基金C.優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)債6.宏觀經(jīng)濟(jì)政策主要包括：A.財政政策B.貨幣政策C.產(chǎn)業(yè)政策D.收入政策7.技術(shù)分析的三大假設(shè)是：A.市場行為包含一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.基本面決定價格8.以下屬于金融機(jī)構(gòu)的有：A.銀行B.證券公司C.保險公司D.信托公司9.影響匯率的因素有：A.國際收支B.利率水平C.通貨膨脹率D.政治局勢10.投資組合的構(gòu)建原則包括：A.分散投資B.風(fēng)險與收益匹配C.流動性與安全性兼顧D.長期投資判斷題（每題2分，共20分）1.股票是一種債權(quán)憑證。（）2.期貨交易具有杠桿效應(yīng)。（）3.通貨膨脹會導(dǎo)致債券價格上升。（）4.市盈率越高，說明股票越有投資價值。（）5.貨幣政策主要影響總需求，財政政策主要影響總供給。（）6.投資組合可以完全消除風(fēng)險。（）7.金融衍生品的價值取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值。（）8.技術(shù)分析主要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。（）9.債券的票面利率越高，其市場價格越高。（）10.市場效率越高，技術(shù)分析越有效。（）簡答題（每題5分，共20分）1.簡述投資組合分散風(fēng)險的原理。2.簡要說明貨幣政策的主要工具及其作用。3.分析影響債券價格的主要因素。4.簡述股票和債券的區(qū)別。討論題（每題5分，共20分）1.討論在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何進(jìn)行有效的投資組合配置。2.分析金融科技對投資管理行業(yè)的影響。3.探討如何評估一只股票的投資價值。4.討論債券市場與股票市場的聯(lián)動關(guān)系。答案單項選擇題1.B2.A3.B4.C5.B6.B7.C8.A9.C10.B多項選擇題1.ABCD2.ABCD3.ABCD4.ABC5.ABCD6.ABCD7.ABC8.ABCD9.ABCD10.ABC判斷題1.×2.√3.×4.×5.×6.×7.√8.×9.×10.×簡答題1.原理是不同資產(chǎn)的風(fēng)險和收益特征不同，且它們之間的相關(guān)性有差異。通過投資多種資產(chǎn)，當(dāng)一種資產(chǎn)表現(xiàn)不佳時，其他資產(chǎn)可能表現(xiàn)較好，從而降低整個組合的波動和風(fēng)險。2.主要工具包括法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)。法定存款準(zhǔn)備金率影響銀行可貸資金；再貼現(xiàn)政策影響商業(yè)銀行融資成本；公開市場業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。3.主要因素有市場利率，呈負(fù)相關(guān)；債券票面利率，票面利率高價格可能高；債券信用等級，等級高價格高；宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等。4.股票是所有權(quán)憑證，收益不確定，風(fēng)險高；債券是債權(quán)憑證，收益較固定，風(fēng)險相對低。股票無到期日，債券有到期日。討論題1.當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)下，要考慮經(jīng)濟(jì)增長、通脹等因素。可分散配置股債，適當(dāng)增加防御性資產(chǎn)如債券、黃金，根據(jù)市場變化調(diào)整比例。2.金融科技提高投資管理效率，降低成本，提供更多投資工具和策略。但也帶來數(shù)據(jù)安全、技術(shù)依賴等挑戰(zhàn)。3.可從基本