2025年融資融券業(yè)務(wù)知識(shí)考試試題題庫(kù)(附答案)一、單項(xiàng)選擇題（共20題，每題2分，共40分）1.投資者參與融資融券交易前，需與證券公司簽訂的基礎(chǔ)協(xié)議是（）。A.《證券交易委托代理協(xié)議》B.《融資融券業(yè)務(wù)合同》C.《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》D.《客戶(hù)適當(dāng)性評(píng)估表》答案：B2.融資融券交易中，維持擔(dān)保比例的計(jì)算公式為（）。A.（現(xiàn)金+信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券市值總和）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)）B.（現(xiàn)金+信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券市值總和）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)+利息及費(fèi)用總和）C.（信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券市值總和）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià)）D.（現(xiàn)金+信用證券賬戶(hù)內(nèi)證券市值總和）/（融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數(shù)量×當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)）答案：B3.根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，融資融券標(biāo)的證券的流通股本應(yīng)不少于（）。A.1億股或流通市值不低于5億元B.2億股或流通市值不低于10億元C.3億股或流通市值不低于15億元D.5億股或流通市值不低于20億元答案：A4.投資者融券賣(mài)出后，需通過(guò)（）方式償還融入的證券。A.買(mǎi)入并還券或直接還券B.賣(mài)出相同數(shù)量的證券C.現(xiàn)金等價(jià)物置換D.抵押其他證券答案：A5.某投資者信用賬戶(hù)內(nèi)有現(xiàn)金50萬(wàn)元，融資買(mǎi)入A股票10萬(wàn)股（每股價(jià)格10元，融資利率8%），此時(shí)維持擔(dān)保比例為（）。（假設(shè)無(wú)其他負(fù)債）A.100%B.150%C.200%D.250%答案：C（計(jì)算：（50萬(wàn)+10萬(wàn)×10元）/（10萬(wàn)×10元）=150萬(wàn)/100萬(wàn)=150%）6.融資融券交易中，客戶(hù)信用證券賬戶(hù)內(nèi)的證券（）。A.可用于普通證券賬戶(hù)的轉(zhuǎn)戶(hù)操作B.屬于客戶(hù)資產(chǎn)，證券公司不得挪用C.證券公司有權(quán)處置以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)D.所有權(quán)歸證券公司所有答案：B7.當(dāng)維持擔(dān)保比例低于（）時(shí)，證券公司會(huì)向客戶(hù)發(fā)出追加擔(dān)保物通知。A.130%B.150%C.180%D.200%答案：A8.融資融券業(yè)務(wù)中，標(biāo)的證券被暫停上市后，客戶(hù)未在約定期限內(nèi)了結(jié)相關(guān)負(fù)債的，證券公司應(yīng)（）。A.繼續(xù)等待恢復(fù)上市B.按照合同約定進(jìn)行強(qiáng)制平倉(cāng)C.與客戶(hù)協(xié)商延期D.上報(bào)證券交易所處理答案：B9.投資者申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限時(shí)，需滿(mǎn)足的資產(chǎn)門(mén)檻通常為（）。A.申請(qǐng)前20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元B.申請(qǐng)前30個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元C.申請(qǐng)前10個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于30萬(wàn)元D.無(wú)資產(chǎn)要求答案：A10.融券賣(mài)出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的（）。A.當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)B.前收盤(pán)價(jià)C.最新成交價(jià)D.當(dāng)日均價(jià)答案：C11.融資融券交易中，客戶(hù)信用資金賬戶(hù)的資金來(lái)源（）。A.僅能為客戶(hù)自有資金B(yǎng).可包含融資所得資金C.可包含融券所得資金D.可包含他人轉(zhuǎn)入資金答案：A12.客戶(hù)信用賬戶(hù)內(nèi)擔(dān)保物的市值波動(dòng)導(dǎo)致維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線，且未在（）個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保物的，證券公司可執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)。A.1B.2C.3D.5答案：B13.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司向客戶(hù)收取的利息費(fèi)用計(jì)算依據(jù)是（）。A.融資買(mǎi)入金額×融資利率×實(shí)際占用天數(shù)B.融資買(mǎi)入證券數(shù)量×融資利率×實(shí)際占用天數(shù)C.信用賬戶(hù)總資產(chǎn)×融資利率×實(shí)際占用天數(shù)D.客戶(hù)自有資金×融資利率×實(shí)際占用天數(shù)答案：A14.標(biāo)的證券被調(diào)出融資融券標(biāo)的范圍后，客戶(hù)已開(kāi)展的相關(guān)融資融券交易（）。A.必須立即了結(jié)B.可繼續(xù)持有至到期C.需在1個(gè)交易日內(nèi)了結(jié)D.由證券公司強(qiáng)制平倉(cāng)答案：B15.投資者通過(guò)融資買(mǎi)入的證券（）。A.可用于普通證券賬戶(hù)賣(mài)出B.只能用于償還融資負(fù)債C.可隨意賣(mài)出D.需經(jīng)證券公司審批后賣(mài)出答案：B16.融資融券交易中，“賣(mài)券還款”指令的優(yōu)先順序是（）。A.先償還逾期利息，再償還融資本金B(yǎng).先償還融資本金，再償還利息C.按合約到期日先后順序償還D.按融資利率高低順序償還答案：C17.客戶(hù)申請(qǐng)融資融券合約展期時(shí)，需滿(mǎn)足的維持擔(dān)保比例條件是（）。A.不低于130%B.不低于150%C.不低于180%D.無(wú)具體要求答案：B18.融券交易中，標(biāo)的證券發(fā)生現(xiàn)金分紅時(shí)，客戶(hù)需（）。A.向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金B(yǎng).無(wú)需處理，由證券公司自行承擔(dān)C.向證券公司返還相同數(shù)量的證券D.延長(zhǎng)融券合約期限答案：A19.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司對(duì)客戶(hù)信用評(píng)級(jí)的核心依據(jù)是（）。A.客戶(hù)年齡B.客戶(hù)資產(chǎn)規(guī)模及穩(wěn)定性C.客戶(hù)職業(yè)D.客戶(hù)投資偏好答案：B20.投資者信用賬戶(hù)出現(xiàn)“集中度超限”時(shí)，證券公司會(huì)（）。A.限制其繼續(xù)融資買(mǎi)入該證券B.強(qiáng)制平倉(cāng)該證券C.提高其融資利率D.降低其授信額度答案：A二、多項(xiàng)選擇題（共10題，每題3分，共30分）1.融資融券業(yè)務(wù)的功能包括（）。A.放大投資收益B.提供做空機(jī)制C.穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格D.增加流動(dòng)性答案：ABD2.以下屬于融資融券禁止行為的有（）。A.利用融資融券賬戶(hù)進(jìn)行利益輸送B.未如實(shí)申報(bào)信用賬戶(hù)信息C.將信用賬戶(hù)用于普通證券交易D.證券公司挪用客戶(hù)擔(dān)保物答案：ABD3.客戶(hù)信用賬戶(hù)內(nèi)的擔(dān)保物包括（）。A.客戶(hù)存入的現(xiàn)金B(yǎng).融資買(mǎi)入的證券C.融券賣(mài)出所得資金D.客戶(hù)自有證券答案：ABD4.融資融券交易的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)B.強(qiáng)制平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)C.標(biāo)的證券波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.利率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD5.證券公司對(duì)客戶(hù)進(jìn)行適當(dāng)性管理時(shí)，需評(píng)估的內(nèi)容包括（）。A.客戶(hù)資產(chǎn)狀況B.投資經(jīng)驗(yàn)C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.職業(yè)背景答案：ABC6.融券賣(mài)出后，客戶(hù)可通過(guò)（）方式償還證券。A.買(mǎi)入并還券B.直接還券（用自有證券償還）C.現(xiàn)金代償D.抵押其他證券答案：AB7.維持擔(dān)保比例低于平倉(cāng)線時(shí)，客戶(hù)可采取的補(bǔ)救措施有（）。A.轉(zhuǎn)入現(xiàn)金B(yǎng).轉(zhuǎn)入可充抵保證金的證券C.賣(mài)出證券償還融資負(fù)債D.延長(zhǎng)合約期限答案：ABC8.融資融券標(biāo)的證券需滿(mǎn)足的條件包括（）。A.在交易所上市交易滿(mǎn)3個(gè)月B.股東人數(shù)不少于4000人C.近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%D.波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍答案：ABC9.客戶(hù)信用賬戶(hù)出現(xiàn)異常情況時(shí)，證券公司可采取的措施有（）。A.限制交易B.強(qiáng)制平倉(cāng)C.終止合約D.提高保證金比例答案：ABCD10.融資融券業(yè)務(wù)中，證券公司需向客戶(hù)揭示的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：ABCD三、判斷題（共10題，每題1分，共10分）1.融資融券交易中，投資者需以自有資金或證券作為擔(dān)保物。（）答案：√2.融券賣(mài)出所得資金可用于買(mǎi)入非標(biāo)的證券。（）答案：×（融券賣(mài)出所得資金只能用于買(mǎi)券還券或償還其他負(fù)債）3.維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)，客戶(hù)必須在當(dāng)日收盤(pán)前追加擔(dān)保物。（）答案：×（通常需在2個(gè)交易日內(nèi)追加）4.客戶(hù)信用賬戶(hù)內(nèi)的證券分紅、派息歸證券公司所有。（）答案：×（歸客戶(hù)所有，但需按約定補(bǔ)償證券公司）5.融資融券合約期限最長(zhǎng)不超過(guò)6個(gè)月，可申請(qǐng)展期一次。（）答案：√6.標(biāo)的證券暫停交易時(shí)，融券合約自動(dòng)終止。（）答案：×（需根據(jù)合同約定處理，可能延期或現(xiàn)金代償）7.投資者通過(guò)融資買(mǎi)入的證券，其投票權(quán)由證券公司行使。（）答案：×（投票權(quán)歸客戶(hù)所有，證券公司需按客戶(hù)指令行使）8.信用賬戶(hù)內(nèi)的擔(dān)保物市值增加時(shí)，維持擔(dān)保比例會(huì)相應(yīng)提高。（）答案：√9.證券公司可根據(jù)客戶(hù)信用狀況調(diào)整其授信額度。（）答案：√10.融資融券交易中，客戶(hù)需支付傭金、印花稅和利息費(fèi)用。（）答案：√（印花稅僅在賣(mài)出時(shí)收取，融資融券交易需支付傭金和利息）四、案例分析題（共2題，每題10分，共20分）案例1：客戶(hù)張某于2025年3月1日開(kāi)立信用賬戶(hù)，初始擔(dān)保物為現(xiàn)金100萬(wàn)元。3月5日，張某以10元/股的價(jià)格融資買(mǎi)入A股票10萬(wàn)股（融資利率8%），此時(shí)A股票市值為100萬(wàn)元，融資負(fù)債為100萬(wàn)元（假設(shè)無(wú)利息）。3月10日，A股票價(jià)格跌至8元/股，張某信用賬戶(hù)內(nèi)無(wú)其他資產(chǎn)。問(wèn)題1：3月5日買(mǎi)入后，張某的維持擔(dān)保比例是多少？問(wèn)題2：3月10日，A股票價(jià)格跌至8元/股時(shí)，維持擔(dān)保比例是多少？是否觸發(fā)追加擔(dān)保物通知？問(wèn)題3：若張某未在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加擔(dān)保物，證券公司應(yīng)如何處理？答案：?jiǎn)栴}1：維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+證券市值）/（融資負(fù)債）=（100萬(wàn)+100萬(wàn)）/100萬(wàn)=200%。問(wèn)題2：3月10日證券市值=10萬(wàn)股×8元=80萬(wàn)元，維持擔(dān)保比例=（100萬(wàn)+80萬(wàn)）/100萬(wàn)=180%（注：現(xiàn)金未動(dòng)用，仍為100萬(wàn)）。此時(shí)維持擔(dān)保比例180%高于130%的預(yù)警線，未觸發(fā)追加通知（注：若題目假設(shè)現(xiàn)金已全部用于融資，則現(xiàn)金為0，市值80萬(wàn)，維持擔(dān)保比例=80萬(wàn)/100萬(wàn)=80%，此時(shí)觸發(fā)）。根據(jù)常規(guī)場(chǎng)景，假設(shè)現(xiàn)金未完全使用，本題維持擔(dān)保比例為180%，未觸發(fā)。（注：若題目設(shè)定融資買(mǎi)入時(shí)使用全部現(xiàn)金作為保證金，保證金比例為100%，則融資買(mǎi)入100萬(wàn)需保證金100萬(wàn)，此時(shí)現(xiàn)金為0，證券市值80萬(wàn)，維持擔(dān)保比例=80萬(wàn)/100萬(wàn)=80%，低于130%，觸發(fā)追加。需根據(jù)題干明確，此處可能存在歧義，需按常規(guī)情況解答。）問(wèn)題3：若維持擔(dān)保比例低于130%且未追加，證券公司應(yīng)通知客戶(hù)在2個(gè)交易日內(nèi)追加，逾期未追加則執(zhí)行強(qiáng)制平倉(cāng)，賣(mài)出A股票償還融資負(fù)債。案例2：客戶(hù)李某于2025年5月1日融券賣(mài)出B股票5萬(wàn)股，價(jià)格20元/股（融券費(fèi)率10%），當(dāng)日B股票市值100萬(wàn)元。5月15日，B股票發(fā)布分紅公告，每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利5元（股權(quán)登記日為5月20日）。5月25日，李某以15元/股的價(jià)格買(mǎi)入5萬(wàn)股B股票并還券。問(wèn)題1：李某融券賣(mài)出所得資金是多少？該資金的用途是什么？問(wèn)題2：B股票分紅時(shí)，李某需向