MEMS器件項目

運營管理方案

目錄

一、項目的概念與特點..............................................2

二、項目管理的產生與發(fā)展..........................................3

三、時間一成本優(yōu)化.................................................4

四、時間一資源優(yōu)化.................................................6

五、網絡圖.........................................................6

六、關鍵鏈.........................................................8

七、盈虧平衡分析方法簡介..........................................9

八、決策論概述....................................................11

九、學習效應的實際運用...........................................17

十、學習效應的發(fā)現(xiàn)與學習曲線.....................................20

H-一、需求預測....................................................21

十二、需求管理....................................................29

十三、產業(yè)環(huán)境分析................................................30

十四、行業(yè)未來發(fā)展趨勢...........................................30

十五、必要性分析..................................................33

十六、項目基本情況................................................33

十七、公司基本情況................................................36

十八、投資計劃....................................................37

建設投資估算表....................................................39

建設期利息估算表..................................................40

流動資金估算表....................................................42

總投資及構成一覽表................................................43

項目投資計劃與資金籌措一覽表.....................................44

十九、項目經濟效益分析...........................................45

營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................46

綜合總成本費用估算表..............................................47

利潤及利潤分配表..................................................49

項目投資現(xiàn)金流量表................................................51

借款還本付息計劃表................................................53

一、項目的概念與特點

項目是指在特定的時間、預算、資源限定內，按照一定規(guī)范完成

的一種獨特而復雜的活動。項目可以是建造一棟大樓，建設一個新工

廠，合并兩家工廠，設計和安裝一個計算機系統(tǒng)，開發(fā)和推廣一種新

產品，推進ERP系統(tǒng)的規(guī)劃、建設、實施，制造飛機、輪船或大型機

器，安排一個演出活動，策劃一個聚會，主持一次會議等。項目包括

許多制造和服務活動，其內容千差萬別。但所有這些項目都具有以下

特點。

(1)目標性。任何項目最終結果都要實現(xiàn)一定目標，其結果可能

是一種期望的產品，也可能是一種所希望得到的服務。項目目標的制

定通常要依照一定的工作范圍、進度計劃和成本、資源約束。

(2)多元性。項目由多個部分組成，需多方合作完成。如新產品

的開發(fā)，需要由技術、工藝、制造、采購、財務等部門共同完成。

(3)新穎性。項目通常是為了追求一種新產物才組織的，一般很

少或沒有以往經驗可借鑒。

(4)計劃性。項目的可利用資源有明確的預算。

(5)時限性。有嚴格的時間限制。

(6)聚散性。項目組成員來自不同專業(yè)、部門或組織，與項目同

聚同散。

(7)排己性。項目產物的保全或擴展通常由項目以外人員進行。

(8)生命周期性。每個項目都有其生命周期，一般包括四個階段:

識別需求、提出方案、實施項目、結束項目。

二、項目管理的產生與發(fā)展

盡管項目實踐可以追溯到幾千年前，如我國古代的都江堰水利工

程、萬里長城、故宮古建筑群等，但是將項目管理作為一門科學來進

行分析研究，其歷史并不長。通常認為，項目管理是第二次世界大戰(zhàn)

的產物，如曼哈頓計劃。20世紀50年代，在美國，以關鍵路線法和計

時間一成本優(yōu)化就是在考慮工期和費用之間關系的前提下，尋求

以最低的項目總費用獲得最佳工期的一種方法。項目成本可分為直接

成本和間接成本。直接成本是指人工、材料、能源等費用。間接成本

是指管理費用、銷售費用等費用。一般來說，縮短工期會引起直接費

用的增加和間接費用的減少，而延長工期會引起直接費用的減少和間

接費用的增加。

時間一成本優(yōu)化有手算法或線性規(guī)劃法等。手工算法的基本思路

是通過壓縮關鍵活動的活動時間來得到不同方案的總費用、總工期，

從中進行比較，選出最優(yōu)方案。其步驟如下。

(1)繪制網絡圖。

(2)找出關鍵路線，計算工期。

(3)計算正常時間的成本，即不趕工的情況下，總的直接成本與

間接成本之和。

(4)計算網絡計劃中各項活動的成本斜率

(5)選取關鍵路線上成本斜率最低的活動作為趕工對象進行趕工,

在壓縮工期時，確保本活動所在路線仍為關鍵路線。

(6)尋找新的關鍵路線，并計算趕工后的工期。

(7)計算趕工后的總成本，趕工后的總成本等于直接成本、間接

成本與趕工成本之和。

（8）重復以下步驟，計算各種改進方案的成本。

（9）確定總成本最低的工期。

四、時間一資源優(yōu)化

時間一資源優(yōu)化就是尋求工期與資源的最佳結合。資源包括人力、

物力以及財力。資源是影響項目進度的主要因素。在一定條件下，增

加投入的資源，可以加快項目進度，縮短工期；減少資源，則會延緩

項目進度，拉長工期。資源利用得好，分配合理，就能帶來好的經濟

效益。下面分兩種情況來說明時間一資源的優(yōu)化。

（1）資源一定，尋求工期最短。主要途徑有：縮短關鍵路線上活

動的活動時間；采取組織措施，關鍵路線活動交叉作業(yè)；利用時差，

從非關鍵活動抽調資源用于關鍵活動。

（2）在工期一定的條件下，通過平衡資源，求得工期與資源的最

佳結合。制訂網絡計劃時，對資源平衡的要求是：按規(guī)定工期和工作

量，計算所需資源，做出日程安排；將資源優(yōu)先分配給關鍵路線活動,

并盡量均衡、連續(xù)投入；充分利用時差，錯開非關鍵活動的開工時間,

以避開資源需求高峰；必要時調整工期，以保證資源的合理利用。

對于有限資源約束條件下的日程安排是一項十分復雜的問題。由

于項目涉及資源眾多，一般采用啟發(fā)式算法，找到較優(yōu)方案。

五、網絡圖

網絡圖是一種由活動、事件和路線三要素組成的圖體模型。網絡

圖有兩種形式：一種是以箭線表示活動的箭線式網絡圖；另一種是以

節(jié)點表示活動的節(jié)點式網絡圖本書主要介紹箭線式網絡圖。

1、網絡圖的組成要素

（1）活動

活動是指一項工作（工序）或一項作業(yè)。它需要消耗一定資源

（人力、物力、財力）和時間。在箭線網絡圖中用箭線表示活動，箭

尾表示活動的開始，箭頭表示活動結束，箭線上標示活動的名身，箭

線下標示該活動所需的時間。在不設時間坐標的網絡圖中，箭線的長

短與活動所需時間無關。有時為了正確反映各項活動之間的邏輯關系,

需要引入虛活動，用虛箭線表示。所謂虛活動，是不消耗時間與資源

的活動，僅表示活動的邏輯關系。

（2）事件

事件指一項活動的開始或結束的瞬間，不消耗資源，也不占用時

間，用圓圈表示，是兩條或兩條以上箭線的交接點，又稱節(jié)點。第一

個事件指網絡的始點事件（源），表示計劃任務的開始。最后一個事

件指網絡的終點事件（匯），表示計劃任務的結束。介于始點和終點

之間的事件稱為中間事件，表示前一活動的結束、后一活動的開始。

（3）路線

路線是從網絡始點事件開始，沿箭線方向，到網絡終點事件為止

的路徑，中間有一系列首尾相接的節(jié)點和箭線組成的通道。路線所需

時間是路線中各項活動的活動時間之和。時間最長的路線(或時差為0

的路線)為關鍵路線。

2、網絡圖的繪制原則

(1)方向性。各項活動從左至右，不能反向。

(2)活動有始有終：箭線的首尾必須有節(jié)點，不能從一條箭線中

間引出另一條箭線。

(3)兩點一線：相鄰兩個節(jié)點之間只能有一條箭線直接相連，如

存在兩個以上的活動，其余活動應使用虛活動。

(4)順序編號。從小到大，從左至右，不能重復。

(5)源匯合一。一個網絡圖中，只能有一個始點事件和一個終點

事件。如出現(xiàn)幾道工序同時開始或結束，可用虛箭線把始點事項或終

點事項連接起來。

六、關鍵鏈

1997年，以色列物理學家艾利，高德拉特出版了《關鍵鏈》一書,

將約束理論應用于項目管理領域，其核心思想是利用有限的資源來實

現(xiàn)項目計劃管理，通過設置緩沖來達到整個項目的有效執(zhí)行。

與傳統(tǒng)的項目計劃管理技術不同，關鍵鏈技術不僅考慮了任務問

的緊前、緊后約束關系，還考慮了任務間的資源沖突。關鍵鏈技術充

分考慮了項目周期的制約因素和資源瓶頸，為項目管理人員縮短項目

周期指明了方向。關鍵鏈技術通過項目緩沖、匯入緩沖和資源緩沖機

制來消除項目中不確定因素對執(zhí)行項目計劃所造成的影響，以保證項

目計劃的有效執(zhí)行。關鍵鏈技術強調把行為學的理論，如帕金森定律、

“學生綜合征”等應用于項目管理，真正實現(xiàn)了項目管理中的技術與

人力資源的有效結合。

利用關鍵鏈技術進行項目管理的步驟如下：

?建立計劃框架；

?定義活動；

?繪制網絡圖；

?識別約束，確定關鍵鏈；設置緩沖；

?編制基準進度計劃。

七、盈虧平衡分析方法簡介

盈虧平衡分析就是通過分析產量一成本一利潤之間的關系，確定

保本產量，即盈虧平衡點的一種方法。盈虧平衡點即損益分界點，其

含義是：當產量達到盈虧平衡點時，正好持平，不虧不盈；當產量小

于盈虧平衡點時，只虧不盈；當產量大于盈虧平衡點時，才有盈利。

盈虧平衡分析的關鍵是確定各項成本。成本可分為固定成本與變

動成本兩大類。固定成本是指在一定范圍內不陵產品產量或商品流轉

量的變化而變動的成本，包括管理費用、租金、財產稅、固定資產折

舊、部分修理費等?？偟墓潭ǔ杀疽訤來表示。變動成本是指在一定

范圍內隨產品產量或商品流轉量的變化而變動的成本，包括原料、包

裝物和直接人工等。單位變動成本以p來表示。

1、盈虧平衡分析的前提條件

(1)僅涉及一種產品。

(2)生產的產品全部銷售出去。

(3)單位變動成本是不變的。

(4)單位價格保持不變，設為p。

(5)單位價格大于單位變動成本。

2、盈虧平衡點的計算

3、實際應用盈虧平衡分析要注意的問題

在實際中，為了進行盈虧平衡分析，還要注意以尸一些問題。

(1)現(xiàn)實中，產品銷量和產量常常不同。在利用盈虧平衡分析時,

應使用可預期的銷售量。

（2）在某一范圍內，單位變動成本是不變的，但超過某一范圍，

單位產品的變動成本會隨著生產規(guī)模的變化而變化。如果產品的變動

成本隨生產規(guī)模的變化會有較大的變動，應確定相應的總變動成本函

數(shù)。

（3）實際中，產品的價格常隨市場供求的變化而變化。如果產品

價格隨銷售量的變化發(fā)生較大的變動，應確定相應的總銷售收入函數(shù)。

（4）實際生產經營中，許多不確定性因素的變動具有相關性。例

如，固定資產投資增加可能表示購買了先進的機器設備，代表方案技

術水平的提高，其結果是增加產量、降低了單位產品變動成本；而產

品成本下降也會使企業(yè)得以降低產品售價，增加產量等。

（5）采用某一正常生產年份的數(shù)據(jù)，以盈利為零作為盈虧平衡狀

態(tài)，沒有考慮資金的時間價值。而建設項目生產經營期是一個長期的

過程，不可能每一年的數(shù)據(jù)都相同，并且存在資金的時間價值。資金

的時間價值是指資金在時間推移中所具備的增值能力。

萬變不離其宗，盈虧平衡的基本原理就在于某一時點，總收入正

好等于總成本。

八、決策論概述

所謂決策，是指組織或個人為了實現(xiàn)某種目標而對未來一定時期

內有關活動的方向、內容及方式所做的選擇或調整過程。

決策遵循的是滿意準則，而不是最優(yōu)準則。要想使決策方案達到

最優(yōu)，必須具備以下三個條件：

?能夠獲得與決策有關的全部信息；

?真實了解全部信息的價值所在，并據(jù)此制訂所有可能的方案；

?準確知道每個方案在未來的執(zhí)行結果。

現(xiàn)實中，上述條件往往得不到滿足。所以，決策者難以做出最優(yōu)

決策，只能做出相對滿意的決策。

決策者在做出決策時，要獲取適量的信息。這里的“適量”有兩

個含義：其一，決策者在做出決策時要盡可能地通過多種渠道收集信

息，信息的數(shù)量和質量直接影響著決策水平；其二，決策者在決定收

集什么樣的信息、收集多少信息以及從何處收集信息等問題時，要進

行成本一收益分析，不計代價地收集信息是不可取的。

1、決策要素

決策有四個基本要素，即決策目標、自然狀態(tài)、決策方案和收益

值。

(1)決策目標即決策要實現(xiàn)的目的，如利潤最大、成本最低、時

間最短、距離最近等。

(2)自然狀態(tài)即一組影響決策結果的經濟狀態(tài)，如產品需求旺盛、

一般或低迷，車市“遭遇嚴冬”或“春天來了”，股票的牛市或熊市

等。自然狀態(tài)是決策者無法控制的。

(3)決策方案即一組可供決策者選擇的決策方案，如建設大型、

中型或小型設施等。

(4)收益值即每一個決策方案在每一個自然狀態(tài)下的收益，如盈

利50萬元、成本降低10萬元等。

2、決策環(huán)境

決策環(huán)境是指決策者對決策環(huán)境的認知程度。據(jù)此，可把決策環(huán)

境分為確定型、風險型和不確定型三種。

(1)在確定型決策環(huán)境下，決策者對信息的了解最充分，自然狀

態(tài)完全確定，因此決策結果完全肯定。確定型決策環(huán)境很少。

(2)在風險型決策環(huán)境下，決策者對信息的認識比較充分，盡管

自然狀態(tài)是不確定的，但每種自然狀態(tài)發(fā)生的概率是已知的。風險型

決策環(huán)境不多。

(3)在不確定型決策環(huán)境下，決策者對決策環(huán)境知之甚少，只能

判斷未來有幾種自然狀態(tài)，但沒有足夠的信息給出每種狀態(tài)發(fā)生的概

率。決策更多的是在不確定型環(huán)境中進行的。

3、決策過程

(1)識別問題，確定目標

并非每個決策者都能正確地判斷所要解決的問題。個人知識、經

驗、本單位利益的局限性，或無法控制的因素等使得某些決策者不能

正確地識別所要解決的問題。為此，必須大量，獲取并解釋信息，在

此基礎上識別所要解決的問題，進而確定決策目標。

(2)確定自然狀態(tài)

確定何種自然狀態(tài)要根據(jù)決策問題而定。例如，為確定是否擴建

汽車交易市場，就需要確定未來2?3年內的汽車需求狀況。

(3)提出若干決策方案

為提高決策的科學性，一般需要提出多個備選方案。當然，什么

都不做也是一種選擇。在提出決策方案時，需要進行經濟、技術等方

面的可行性分析。

(4)估算收益值

決策方案在每一個自然狀態(tài)下的收益值是由銷售部門及經濟師和

會計師根據(jù)銷售情況、成本信息估算出來的。

(5)評價并選擇決策方案

在確定型決策環(huán)境F,可借助確定型模型(如線性規(guī)劃、非線性

規(guī)劃等)評價決策方案，進而做出選擇。

在風險型決策環(huán)境下，可采取最大期望值準則，即把每一個方案

看作離散型隨機變量，然后計算其數(shù)學期望。數(shù)學期望是可能結果乘

以可能結果發(fā)生概率的總和。如果決策目標是收益值最大，那么選擇

數(shù)學期望值最大的方案；反之，選擇數(shù)學期望值最小的方案。

在不確定型決策環(huán)境下，并不知道每種自然狀態(tài)發(fā)生的概率，為

了做出決策，首先要選定決策準則。通常有樂觀準則、悲觀準則、折

中主義準則、等概率準則、后悔值準則等。

1）樂觀準則。樂觀準則即大中取大準則，也稱赫維斯準則。按照

這種準則，決策者從最樂觀的角度出發(fā)，先計算每個方案在不同自然

狀態(tài)下的最大收益值，再從這些收益值中選取最大值，所對應的方案

即最佳方案。

2）悲觀準則。悲觀準則即小中取大準則，也稱沃爾德準則。按照

這種準則，決策者從悲觀角度出發(fā)，先計算每個方案在不同自然狀態(tài)

下的最小收益值，再從這些收益值中選取最大值，所對應的方案即最

佳方案。

3）折中主義準則。折中主義準則即a準則，也稱霍爾威茲準則。

按照這種準則，決策者首先設定一個a值，以此作為收益最大的自然

狀態(tài)的概率，1—a作為收益最小的自然狀態(tài)的概率。通過這種折中方

式把不確定型決策環(huán)境轉化成風險型決策環(huán)境，再根據(jù)最大期望值準

則選擇最優(yōu)決策方案。

4）等概率準則。等概率準則即平均主義準則，也稱拉普拉斯準貝L

按照這種準則，決策者把每一種自然狀態(tài)發(fā)生的概率視為相等的，通

過平均方式把不確定型決策環(huán)境轉化成風險型決策環(huán)境，再根據(jù)最大

期望值準則選擇最優(yōu)決策方案。

5）后悔值準則。后悔值準則即最大最小后悔值準則，也稱薩維奇

準則。按照這種準則，首先計算各個方案的最大后悔值，然后從這些

最大的后悔值中選擇最小值，所對應的方案即為最優(yōu)決策方案。

4、完全信息價值及其應用

在風險型決策環(huán)境的基礎上，如果通過對經濟發(fā)展態(tài)勢進一步了

解，能夠獲得關于自然狀態(tài)的完全信息，就確切知道了未來哪種狀態(tài)

一定發(fā)生，可以認為是風險決策環(huán)境轉化戌了確定型決策環(huán)境。

此時，決策問題變成了是否有必要掌握完全信息。這類決策的基

本思路是：首先，計算確定狀態(tài)下的最大期望收益值；然后，計算EVC

與EV的差值，這個差值就是完全信息價值；最后，比較完全信息價值

與掌握完全信息所付出的代價，差值高于代價就有必要掌握完全信息,

否則，放棄掌握完全信息。

計算完全信息價值的意義在于：企業(yè)在投入人力、物力和財力進

行市場調查、分析處理信息之前，要對占有信息的渠道、難度及代價

做出預測，如果占有完全信息的代價不高，低于完全信息價值，就付

諸行動，把未來的情況調查清楚；反之，不如選擇維持現(xiàn)有狀態(tài)，按

照風險型決策環(huán)境下的最大期望值準則選擇方案。

九、學習效應的實際運用

（一）學習曲線的建立

從學習效應的產生過程看，學習效應主要是操作者提高了熟練程

度之后產生的現(xiàn)象。當生產過程全部由機器來完成時就不存在學習效

應了。因此，學習曲線的變化率取決于人工工作與機器工作的比例。

學習曲線變化率簡稱學習率，它反映了學習效果。

（二）學習率的估計

對于某一特定的行業(yè)，如果生產了一定數(shù)量的產品，很容易從學

習效應的表達式中推算學習率。

因此，只要知道了第一件產品的作業(yè)時間和第n件產品的作業(yè)時

間，就可以計算出該行業(yè)的學習率。當估算學習率時，產品生產量越

大，作業(yè)時間受到隨機性因素的干擾越大。

對于一項全新的作業(yè)，或作業(yè)累積時間不長，可參考類似行業(yè)的

學習率，然后根據(jù)本行業(yè)的具體情況做出相應的修正。

(三)學習效應的應用

學習效應的應用體現(xiàn)在以下幾個方面。

(1)規(guī)劃運營能力

如果企業(yè)在規(guī)劃運營能力時考慮了學習效應，就可以避免過多的

富余能力。如果企業(yè)在制訂生產計劃時考慮了學習效應，就可以使企

業(yè)更科學地預測未來的生產能力，估計成本和編制預算。

(2)制定勞動定額

科學地制定勞動定額是學習效應的直接應用。勞動定額是指在一

定的生產和技術條件下，生產單位產品或完成一定工作量應該消耗的

勞動量。標準或在單位時間內生產產品或完成工作量的標準，一般用

勞動或工作時間來表示。在制定勞動定額時，只有充分考慮學習效應,

才能制定出先進合理的勞動定額。所謂先進合理，就是制定的定額要

在已經達到的實際水平基礎上有所提高，在正常生產條件下，經過一

定時期的努力，大多數(shù)職工可以達到，部分先進職工可以超過，少數(shù)

后進職工也能夠接近以至達到的水平。這樣的定額才能保證勞動生產

率的提高。

(3)控制工程進度

利用學習曲線可以估計生產周期，進而幫助企業(yè)制訂相應的生產

計劃和安排作業(yè)進度。

(4)新產品定價

當新產品的工藝過程與某類產品的工藝過程相同或相似時，可利

用這類產品的學習率來估計新產品的生產周期，估算直接勞動成本，

從而為新產品的定價提供依據(jù)。

(5)采購談判

對于大型設備的采購，供貨商總會提出工程造價。其中，工時賽

用是工程造價的組成部分，學習效應為降低報價提供了依據(jù)，使采購

商在談判中處于主動地位。對供貨商來說，則可以確定招標底價。

總之，利用學習效應，有助于公司運營戰(zhàn)略的實施，比如運營能

力、進度、價格和成本控制等。

(四)應用學習效應注意的事項

根據(jù)學習效應的表達式，對產品結構復雜、手工作業(yè)占比較大、

加工數(shù)量小的作業(yè)，學習效果較為明顯。反之，學習效果不顯著。這

是在應用學習效應時要首先注意的事項。

在應用學習效應時，還應注意新產品、新工藝或新設備的投入對

學習效應的影響作用。此時，作業(yè)時間會有一個大幅度的增加。

此外，學習曲線如使用不當也會帶來一定的風險。環(huán)境變化中的

不可測因素有可能影響學習規(guī)律，如果管理人員忽視環(huán)境動態(tài)變化的

特性，就可能會給企業(yè)帶來損失。一個著名事例是道格拉斯飛機制造

公司被麥克唐納兼并的事例。道格拉斯公司曾經根據(jù)學習曲線估計它

的某種新型噴氣式飛機的成本能夠降低，于是對顧客承諾了價格和交

貨日期。結果由于低估了飛機制造過程中的工藝修改對學習曲線的影

響，導致對顧客承諾的價格和交貨日期不能實現(xiàn)，遭到嚴重的財政危

機，這是它不得不接受兼并的重要原因之一。

十、學習效應的發(fā)現(xiàn)與學習曲線

人們早就注意到了這樣的現(xiàn)象：隨著操作者熟練程度的提高，即

使在不增加設備和人員數(shù)，量的情況下，企業(yè)的生產能力也會不斷提

高。換言之，隨著工人熟練程度的提高，加工單位產品所需的勞動時

間呈現(xiàn)出遞減的趨勢。這種現(xiàn)象就是學習效應。系統(tǒng)地分析和研究學

習效應是，在20世紀20年代。當時，在美國的一家飛機制造廠，人

們發(fā)現(xiàn)生產每架飛機所需的直接勞動時間隨著飛機累積數(shù)量的增加而

有規(guī)律地減少。生產第4架飛機所需的人工工時比第2架的減少了20%

左右，第8架只花費了第4架飛機80%的工時。也就是說，當產量從x

架增至2x架時，所需的直接勞動時間比第x架減少20虬而且，曲線

在開始階段下降很快，以后逐漸變得平坦。而后，在其他產業(yè)，如汽

車、石油化工、人造纖維織物等產業(yè)都發(fā)現(xiàn)了類似的現(xiàn)象。當把直接

勞動時間和累積數(shù)量之間的關系繪制成圖形時，得到了后來人們所稱

的學習曲線。

十一、需求預測

需求預測是對未來可能發(fā)生情況的估計與推測。需求預測是考慮

市場的各種影響因素，對未來的產品或服務需求進行的估計與推測。

需求預測為企業(yè)生產經營決策提供產品和服務的需求信息，是編制生

產計劃的依據(jù)。

1、預測的基本特征與步驟

預測有以下四個基本特征。

(1)總是根據(jù)過去的數(shù)據(jù)或經驗推斷未來。脫離過去信息的預測

只能是臆斷，人們總是根據(jù)過去的數(shù)據(jù)或經驗加上對未來走向的判斷

做出預測。

(2)由于隨機性因素，預測總會有一定的誤差。預測正好與實際

結果完全一致只是一種偶然。預測不可能百分之百準確，當然，不預

測更不準確。

(3)群體預測的精度高于單個人的推測。因個人能力、經驗的局

限性，個人預測偏差比群體預測更大。

(4)預測的精度隨時間跨度的增加而降低。根據(jù)上午的天氣預測

當天下午的天氣肯定會比預測明天下午或下個月同一天下午的天氣更

為準確。預測經濟變量也服從同樣的規(guī)律。一般而言，需求預測包括

以下四個步驟：

?明確預測目的；

?搜集和整理數(shù)據(jù)資料；

?選擇預測方法生行預測，給出預測結果；

?計算、分析預測誤差，改進預測方法。

2、常用的預測方法

需求預測的方法可分為兩大類：定性預測與定量預測。

（1）定性預測方法

定性預測方法又稱主觀預測方法，是依靠熟悉業(yè)務知識、具有豐

富經驗和綜合分析能力的專家，根據(jù)已掌握的歷史資料和直觀材料，

考慮各種影響需求的因素，綜合各方面的意見，對未來需求的發(fā)展趨

勢與變化做出推斷。這類方法常用于對預測對象的歷史銷售數(shù)據(jù)掌握

不多或影響需求的因素比較復雜的情況。這類方法不采用復雜的數(shù)學

公式，簡便易行。其缺點是預測的準確程度決定于人的經驗和主觀判

斷，缺乏數(shù)量上的準確描述。常用的定性預測方法有：德爾菲法、用

戶調查法、部門主管討論法和銷售人員集中法等。

1）德爾菲法

德爾菲法由海曼和德爾基于20世紀40年代首創(chuàng)，經過T.J.戈爾

登和蘭德公司進一步發(fā)展而成。德爾菲是古希臘傳說中的神諭之地。

傳說太陽神阿波羅成為德爾菲的新主人之后常派人到各地搜集聰明人

的意見。借用這一集中智慧和靈驗的地名，寓意德爾菲法具有高超的

預見力。

這種方法以預先選定的專家作為征詢意見的對象。預測小組以匿

名的方式給各位專家發(fā)放調查問卷，函詢專家的意見，然后匯總整理

收集到的專家意見。在參考反饋意見的基礎上，預測小組重新設計出

新的調查問卷，再對每個專家進行調查。專家可以根據(jù)多次反饋的信

息做出判斷。如此反復多次，專家的意見逐步趨于一致，即得出預測

結果。

德爾菲法通常在采集數(shù)據(jù)成本太高或不便于進行技術分析時采用,

適用于對長期趨勢和新產品的預測。這種方法的主要優(yōu)點有：預測速

度較快，預測成本較低；消除了群體壓力或某些主導性個體對預測結

果產生的負面影響；預測過程中，不斷反復調查，使專家意見逐漸趨

于一致。其主要缺點是專家的選擇沒有明確的標準，預測責任分散。

應用德爾菲法時，應注意以下四個要點。

①要預測的問題單一、明確。一次最好預測一個具體問題。

②以匿名方式進彳二。由專家背靠背地提出各自的意見，以避免專

家之間的相互影響。③反復多次。預測結果一般是在多次調查、不斷

反饋、反復綜合整理、歸納和修正的基礎上形成的。

④考慮可能出現(xiàn)的偏差。在預測中，應考慮各個專家所具有的經

驗、對預測問題的熟悉程度以及判斷能力。實際中，可采用對不同水

平的專家賦予不同權數(shù)的方法，對他們的回答結果進行加權處理，以

使預測結果更趨準確。

2）用戶調查法

用戶調查法是通過信函、電話或訪問的方式對現(xiàn)實的或潛在的顧

客購買意圖進行調查，得到預測結果。這種方法常用于預測新產品或

缺乏銷售記錄的產品的需求。這種方法的主要優(yōu)點有：預測直接來源

于顧客購買意圖，較好地反映了市場需求情況；可獲得豐富的信息，

如顧客對產品優(yōu)缺點的看法，這有利于企業(yè)改善產品，有利于開發(fā)新

產品和有針對性地開展促銷活動。其主要缺點有：有些顧客不愿或不

能正確地表明看法；顧客購買意圖容易隨著一，些新的情況（如辦展

銷會）出現(xiàn)而發(fā)生變化；調查費用高。

3）部門主管討論法

部門主管討論法是一些中高層管理人員，如營銷部、運營部、財

務部等的管理人員，聚集在一起通過集體討論預測對產品的需求。這

種方法常用于制定長期規(guī)劃以及對新產品的預測。其應用前提條件是

參與預測的部門主管具有專門的知識、較豐富的經驗以及對市場的洞

察能力和分析能力。這種方法的主要優(yōu)點有：預測簡單、經濟易行；

不需要準備和統(tǒng)計歷史資料；匯集了各主管的豐富經驗與聰明才智；

如果市場情況發(fā)生變化，可以立即進行修正。其不足之處有：個別人

（權威）的觀點可能左右其他人的意見；預測的責任分散，會導致管

理者發(fā)表的意見流于草率。

4）銷售人員集中法

銷售人員集中法是把每個銷售人員對需求情況的預測進行綜合而

得出預測結果。預測時，首先由每個銷售人員估計自己所負責的銷售

區(qū)域的產品銷售額和總的市場需求，然后匯總各銷售區(qū)域人員所估計

的銷售額，得到預測結果。這種方法的主要優(yōu)點是，由于銷售人員直

接接觸經銷商和客戶，最了解消費者的購買計劃，得出的預測結果更

準確。這種方法的缺點是容易受上人偏見的影響。

（2）定量預測方法

定量預測方法是利用統(tǒng)計資料和數(shù)學模型來進行預測。定量預測

的優(yōu)點是注重事物發(fā)展變化程度上的數(shù)量描述。預測主要依據(jù)歷史統(tǒng)

計資料，較少受主觀變化因素的影響，可以采用計算機輔助處理預測

數(shù)據(jù)。缺點是不夠靈活，對信息資料的質量和數(shù)量要求較高。常用的

定量預測方法有時間序列模型和因果關系模型。本書只介紹最基本的

定量預測方法，要了解更多的預測方法可參考預測專業(yè)書籍。

1）時間序列模型

時間序列是指某種觀測變量的數(shù)據(jù)按時間先后順序排列起來的數(shù)

列。時間序列往往是在多種不同因素的綜合作用下形成的。通?？梢?/p>

把作用于時間序列的各種因素分為四類，印長期變動因素、季節(jié)變動

因素、循環(huán)變動因素和隨機變動因素。長期變動是數(shù)據(jù)隨時間變化所

表現(xiàn)出的一種趨向，或保持穩(wěn)定，或上升，或下降。季節(jié)變動是指與

諸如天氣、節(jié)日和假日等變量有關的、在短期內所呈現(xiàn)出的規(guī)律性變

動趨勢。循環(huán)變動是指需求在較長的時間內所呈現(xiàn)的周期性波動。隨

機變動是指由眾多細微的不可控因素引起的、沒有規(guī)則的上下波動。

時間序列模型預測方法就是在對時間序列本身及其影響因素分析

的基礎上找出內在變化規(guī)律，通過建立數(shù)學模型進行預測。下面主要

介紹常用的簡單移動平均法、加權移動平均法和指數(shù)平滑法。

①簡單移動平均法。簡單移動平均法是在對時間序列數(shù)據(jù)進行分

段的基礎上，按照數(shù)據(jù)點的順序逐步推移計算其平均數(shù)，并據(jù)此做出

預測。移動平均法適用于短期的，產品需求波動不大且不存在季節(jié)變

動的情況。

但是，時期的不同對預測期數(shù)據(jù)所造成的影響是不同的。簡單移

動平均沒有考慮這一影響，這也是簡單移動平均的不足之處。

②加權移動平均法。在求移動平均數(shù)時，為表示不同時期的數(shù)據(jù)

對預測期數(shù)據(jù)所造成的影響，可對各時期時序數(shù)據(jù)賦予不同的灰重。

一般近期數(shù)據(jù)的權重大，較遠期數(shù)據(jù)的權重小。考慮了權重的移動平

均法即加權移動平均法。

③指數(shù)平滑法。指數(shù)平滑法是根據(jù)本期的實際值和過去對本期的

預測值，預測下一期數(shù)值，它反映了最近時期的數(shù)值對預測值的影響。

這是在簡單移動平均法和加權移動平均法基礎上發(fā)展起來的特殊的加

權平均法，考慮了所有的歷史數(shù)據(jù)，并且賦予近期數(shù)據(jù)更大的現(xiàn)重。

2）因果關系模型

因果關系模型是利用變量之間的相互關系，根據(jù)歷史統(tǒng)計數(shù)據(jù)，

在測定分析變量之間相互關系的基礎上推斷未來變化情況。常用的因

果關系模型是回歸預測模型。在回歸預測中，需要預測的變量為因變

量，如銷售量、訂單數(shù)量等；與因變量有密切關系、影響其變化的為

自變量，如價格、可支配收入等。

①趨勢模型。當隨著時間推移，需求呈現(xiàn)出持續(xù)上升或持續(xù)下降

趨勢時，可以直接運用回歸方程對未來的需求進行預測。這種模型即

為趨勢模型。

②季節(jié)性模型。許多經濟變量呈現(xiàn)出一定的趨勢，并表現(xiàn)出季節(jié)

性。此時，當用一元線性回歸方法進行預測時，需要考慮季節(jié)性對預

測結果的影響。這種考慮了季節(jié)性的預測方法即為季節(jié)性波動模型。

3、預測誤差監(jiān)控及預測方法選擇

由于受許多不確定因素的影響，不可避免地會存在預測誤差。所

謂預測誤差，是指預測，值與實際值之間的差異。當預測值大于實際

值時，誤差為正；反之，誤差為負。預測誤差反映了預測的精度。同

時，為了更準確地做出預測，需要監(jiān)控預測的有效性。

(1)預測精度

預測精度是指預測誤差分布的密集程度。評價預測精度最常用的

指標有平均絕對誤差和平均平方誤差。以下分別予以介紹。

平均絕對誤差即預測值與實際值的絕對偏差的平均值，這一指標

與標準差相似，但比標準差計算簡單，能較好地反映預測的精度，但

無法衡量無偏性。

平均平方誤差即預測值與實際值的平方偏差的平均值，與平均絕

對誤差相似，這一指標能較好地反映預測的精度，但無法衡量無偏性。

(2)預測監(jiān)控與預測方法的選擇

一定形式的需求模式在過去、現(xiàn)在和將來起著基本相同的作用。

根據(jù)這一原理，可通過兩種方法對預測效果進行監(jiān)控：將實際值與預

測值進行比較，看偏差是否在可以接受的范圍以內；應用跟蹤信號進

行監(jiān)控。

所謂跟蹤信號，是指滾動預測誤差和與平均絕對誤差的比值，每

當實際需求發(fā)生時，就計算TS,只有當TS在一定范圍內時，才認為預

測模型可以繼續(xù)使用；否則，就應該重新選擇預測方法。

十二、需求管理

即使運用了系統(tǒng)的預測方法，能力仍然難以與實際需求相吻合：

能力要么超過需求，要么低于需求。因而，在經濟有效地調整運營能

力的前提下，管理需求就顯得非常重要。需求管理是指確定顧客在哪

里、他們的真正需求是什么、需要多少、何時需要。通常采取以下四

種方法來管理需求。

1、通過信息共享減少需求的不確定性

為了減少需求的不確定性，企業(yè)應爭取分享下游客戶的銷售點信

息，并在此基礎上，建立供應商管理庫存系統(tǒng)。另一方面，企業(yè)應分

享上游供應商的能力信息。

2、利用需求的相關性來確定需求的數(shù)量與時間

對于相關需求，企業(yè)需要掌握與其關聯(lián)的獨立需求及其比例關系。

再在考慮提前期的基礎上，確定其需求數(shù)量和需求時間。

3、利用營銷策略平滑需求

在淡季到來時，可以通過產品打折、送購物券等手段來增加需求。

在旺季到來時，則取消相應的優(yōu)惠策略。這種手段還可應用在影劇院、

通信、體育場館等。例如，體育館可以把17：00?19：00時段的場地

費定得比其他時間高很多，以此把一部分顧客分流到其他時間段。

4、通過預約和預訂來調節(jié)服務需求

在服務業(yè)，可通過預約和預訂來主動安排需求。例如，醫(yī)院（尤

其是口腔門診）可以通過預約來分散到醫(yī)院的患者，賓館或航空公司

可以通過預訂來平衡顧客對客房或航班的需求。

十三、產業(yè)環(huán)境分析

綜合判斷，在經濟發(fā)展新常態(tài)下，我區(qū)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，機

遇大于挑戰(zhàn)，發(fā)展形勢總體向好有利，將通過全面的調整、轉型、升

級，步入發(fā)展的新階段。知識經濟、服務經濟、消費經濟將成為經濟

增長的主要特征，中心城區(qū)的集聚、輻射和創(chuàng)新功能不斷強化，產業(yè)

發(fā)展進入新階段。

十四、行業(yè)未來發(fā)展趨勢

1、萬物互聯(lián)、人機交互時代，MEMS器件應用場景更加多元化

當今全球信息技術發(fā)展正處于跨界融合、加速創(chuàng)新、深度調整的

階段，呈現(xiàn)萬物互聯(lián)、萬物智能的新特征。在萬物互聯(lián)、人機交互時

代，MEMS傳感器作為與外界環(huán)境交互的重要手段和感知信息的主要來

源，目前已廣泛應用于消費電子、汽車電子、工業(yè)、醫(yī)療等領域。隨

著物聯(lián)網、人工智能和5G等新興技術的快速發(fā)展，MEMS傳感器新產品

不斷涌現(xiàn)、新功能不斷開發(fā)、新應用場景不斷拓展，MEMS產業(yè)將迎來

更為廣闊的市場空間。

在物聯(lián)網發(fā)展的初期，由于網絡速率、時延等技術限制，物聯(lián)網

主要以傳輸文本、語音、信號為主，主要應用場景包括智能家居、智

能可穿戴設備、環(huán)境監(jiān)測等中低速率的輕量級應用。由于5G通信技術

高速、多連接、低時延、高可控的特性能夠很好地滿足重量級物聯(lián)網

應用對于網絡的需求。未來隨著5G網絡建設的加快，物聯(lián)網所實現(xiàn)的

功能愈加豐富，應用場景愈加拓展，作為物聯(lián)網核心器件的MEMS傳感

器迎來新的發(fā)展機遇。

2、MEMS器件智能化、微型化、低功耗化趨勢逐步深化

隨著市場需求的引導和行業(yè)技術水平的提高，MEMS傳感器進一步

向智能化、微型化、低功耗化趨勢發(fā)展。在智能化方面，下游應用領

域智能化浪潮對MEMS傳感器智能化水平提出了更高的要求，通過加入

微控制單元和相應信號處理算法，使MEMS傳感器具備自動調零、校準

和標定等功能，實現(xiàn)終端設備的智能化。以高端汽車智能傳感器為例,

通過激光雷達等車用先進智能傳感器，提升產品智能化水平，推動汽

車傳感器由感知型向分析型發(fā)展演進。

在微型化方面，MEMS傳感器的應用端輕薄化需求不斷提高，從而

要求MEMS傳感器在保證產品性能的基礎上，通過改進封裝結構設計及

縮小芯片尺寸的方式，不斷縮小器件尺寸，以適應設備小型化、輕薄

化趨勢。隨著MEMS傳感器尺寸的縮小，MEMS將逐步向NEMS（納機電

系統(tǒng)）發(fā)展，NEMS是專注納米尺寸領域的微納系統(tǒng)技術，在尺寸上滿

足了傳感器終端需求的變化。MEMS傳感器微型化趨勢在提高終端應用

產品輕薄程度的同時拓展了產品內部空間，為終端應用提升智能化水

平與性能提供可能。在低功耗化方面，隨著物聯(lián)網等應用對傳感需求

的快速增長，傳感器使用數(shù)量急劇增加，能耗也將隨之快速上升，使

得MEMS傳感器低功耗化及自供能需求日趨增加。降低傳感器功耗，采

用環(huán)境能量收集實現(xiàn)自供能，增強續(xù)航能力是MEMS傳感器的重要發(fā)展

趨勢。

3、多傳感器融合與協(xié)同

智能化趨勢需要更多的數(shù)據(jù)源，使得單個設備中搭載的傳感器數(shù)

量逐漸增加。為了節(jié)約設計空間、降低成本和功耗、提升集成化程度,

MEMS傳感器之間開始實現(xiàn)融合與協(xié)同，在同一襯底上集成多種敏感元

器件，制成能夠檢測多種變化、輸出多個信號的集成MEMS傳感器，通

過MEMS工藝實現(xiàn)不同的多個傳感器的集成，形成微傳感器陣列或微系

統(tǒng)，發(fā)揮其協(xié)同作用，提高信息甄別和收集能力，從而實現(xiàn)終端設備

智能化。

由于終端產品對傳感器結構、尺寸、性能的嚴苛要求，多功能集

成式傳感器，包括多類環(huán)境傳感器集成（氣壓傳感器、溫濕度傳感器、

氣體傳感器等）、多類慣性傳感器集成（加速度計、陀螺儀、磁傳感

器等）以及特定終端產品對器件集成的要求，成為未來MEMS傳感器的

發(fā)展趨勢之一。例如，在自動駕駛技術領域，利用多個傳感器和人工

智能技術實現(xiàn)對環(huán)境和自身的全方位感知已成為熱門趨勢。

十五、必要性分析

1、提升公司核心競爭力

項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產負債結構，補充

流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用

水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流

動資金將為公司未來成為國際領先的產業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支

持，提高公司核心競爭力。

十六、項目基本情況

（一）項目投資人

xx（集團）有限公司

（二）建設地點

本期項目選址位于XXX（以選址意見書為準）。

（三）項目選址

本期項目選址位于XXX（以選址意見書為準），占地面積約33.00

畝。

（四）項目實施態(tài)度

本期項目建設期限規(guī)劃24個月。

（五）投資估算

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資15181.99萬元，其中：建設投資12318.19

萬元，占項目總投資的81.14%；建設期利息281.35萬元，占項目總投

資的1.85%；流動資金2582.45萬元，占項目總投資的17.01虬

（六）資金籌措

項目總投資15181.99萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團）有限

公司計劃自籌資金（資本金）9440.12萬元。

根據(jù)謹慎財務測算，本期工程項目申請銀行借款總額5741.87萬

O

（七）經濟評價

1、項目達產年預期營業(yè)收入（SP）：26100.00萬元。

2、年綜合總成本費用（TC）：21254.38萬元。

3、項目達產年凈利潤（NP）：3540.28萬元。

4、財務內部收益率（FIRR）：16.69%O

5、全部投資回收期（Pt）：6.41年（含建設期24個月），

6、達產年盈虧平衡點（BEP）：10879.75萬元（產值）。

（八）主要經濟技術指標

主要經濟指標一覽表

序號項目單位指標備注

1占地面積肝22000.00約33.00畝

1.1息建筑面積m236570.10容積率1.66

1.2基底面積m'13200.00建筑系數(shù)60.00%

1.3投資強度萬元/畝356.70

2總投資萬元15181.99

2.1建設投資萬元12318.19

2.1.1工程費用萬元10524.42

2.1.2工程建設其他費用萬元1530.9G

2.1.3預備費萬元262.81

2.2建設期利息萬元281.35

2.3流動資金萬元2582.45

3資金籌措萬元15181.99

3.1自籌贊金萬元9440.12

3.2銀行貸款萬元5741.87

4營業(yè)收入萬元26100.00正常運營年份

5總成本費用萬元21254.38

6利潤總額萬元4720.38

7凈利潤萬元3540.28

8所得稅萬元1180.10

?■

9增值稅萬元1043.71

10稅金及附加萬元125.24

11納稅總額萬元2349.05

12工業(yè)增加值萬元8040.96

13盈虧平衢點萬元10879.75立值

14回收期年6.41含建設期24個月

15財務內部收益率16.69%所得稅后

16財務凈現(xiàn)值萬元3490.96所得稅后

十七、公司基本情況

（一）公司簡介

公司秉承“誠實、信用、謹慎、有效”的信托理念，將“誠信為

本、合規(guī)經營”作為企業(yè)的核心理念，不斷提升公司資產管理能力和

風險控制能力。

公司秉承“以人為本、品質為本”的發(fā)展理念，倡導“誠信尊重”

的企業(yè)情懷；堅持“品質營造未來，細節(jié)決定成敗”為質量方針；以

“真誠服務贏得市場，以優(yōu)質品質謀求發(fā)展”的營銷思路；以科學發(fā)

展觀縱觀全局，爭取實現(xiàn)行業(yè)領軍、技術領先、產品領跑的發(fā)展目標。

（二）核心人員介紹

1、程XX,中國國籍，1978年出生，本科學歷，中國注冊會計師。

2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公

司董事。2019年1月至今任公司獨立董事。

2、田xx,中國國籍，無永久境外居留權，1971年出生，本科學

歷，中級會計師職稱。2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司

董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限責任公司財務經理。

2017年3月至今任公司董事、副總經理、財務總監(jiān)。

3、賀xx,1957年出生，大專學歷。1994年5月至2002年6月就

職于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限責任公司董

事。2018年3月至今任公司董事。

4、高xx,中國國籍，無永久境外居留權，1970年出生，碩士研

究生學歷。2012年4月至今任xxx有限公司監(jiān)事。2018年8月至今任

公司獨立董事。

5、武xx,1974年出生，研究生學歷。2002年6月至2006年8月

就職于xxx有限責任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限責

任公司銷售部副經理。2011年3月至今歷任公司監(jiān)事、銷售部副部長、

部長；2019年8月至今任公司監(jiān)事會主席。

十八、投資計劃

（一）投資估算的依據(jù)

本期項目其投資估算范圍包括：建設投資、建設期利息和流動資

金，估算的主要依據(jù)包括：

1、《建設項目經濟評價方法與參數(shù)（第三版）》

2、《投資項目可行性研究指南》

3、《建設項目投資估算編審規(guī)程》

4、《建設項目可行性研究報告編制深度規(guī)定》

5、《建設工程工程量清單計價規(guī)范》

6、《企業(yè)工程設計概算編制辦法》

7、《建設工程監(jiān)理與相關服務收費管理規(guī)定》

（二）項目費用與效益范圍界定

本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；

項目效益界定為運營期所產生的各項收益，并嚴格遵循財務評價過程

中費用與效益計算范圍相一致性的原則。

本期項目建設投資12318.19萬元，包括：工程費用、工程建設其

他費用和預備費三個部分。

（三）工程費用

工程費用包括建筑工程費、設備購置費、安裝工程費等；工程建

設其他費用包括：建設管理費、勘察設計費、生產準備費、其他前期

工作費用，合計10524.42萬元。

1、建筑工程費估算

根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為4727.78萬元。

2、設備購置費估算

設備購置費的估算是根據(jù)國內外制造廠家（商）報價和類似工程

設備價格，同時參照《機電產品報價手冊》和《建設項目概算編制辦

法及各項概算指標》規(guī)定的相應要求進行，并考慮必要的運雜費進行

估算。本期項目設備購置費為5474.48萬元。

3、安裝工程費估算

本期項目安裝工程費為322.16萬元。

（四）工程建設其他費用

本期項目工程建設其他費用為1530.96萬元。

（五）預備費

本期項目預備費為262.81萬元。

建設投資估算表

單位：萬元

序號項目建筑工程設備購置安裝工程其他費用合計

1工程費用4727.785474.48322.1610524.42

1.1建筑工程費4727.784727.78

1.2設備購置費5474.485474.48

1.3安裝工程費322.16322.16

2其他費用1530.961530.96

2.1土地出讓金828.40828.40

3預備費262.81262.81

3.1基本預備費140.73140.73

3.2漲價預備費122.08122.08

4投資合計12318.19

（六）建設期利息

按照建設規(guī)劃，本期項目建設期為24個月，其中申請銀行貸款

5741.87萬元，貸款利率按4.9%進行測算，建設期利息281.35萬元。

建設期利息估算表

單位：萬元

序號項目合計第1年第2年

1借款

1.1建設期利息281.3570.34211.01

1.1.1期初借款余額2870.935

1.1.2當期借款5741.872870.932870.93

1.1.3當期應計利息281.3570.34211.01

1.1.4期末借款余額2870.9355741.87

1.2其他融資費用

1.3小計281.3570.34211.01

2債券

2.1建設期利息

2.1.1期初債務余額

2.1.2當期債務金額

2.1.3當期應計利息

2.1.4期末債務余額

2.2其他融資費用

2.3小計

3合計281.3570.34211.01

（七）流動資金

流動資金是指項目建成投產后，為進行正常運營，用于購買輔助

材料、燃料、支付工資或者其他經營費用等所需的周轉資金。流動資

金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周

轉情況及本項目產品生產特點和項目運營特點，該項目流動資金測算

參照同行業(yè)流動資產和流動負債的合理周轉天數(shù)，采用分項詳細測算

法進行測算。

根據(jù)測算，本期項目流動資金為2582.45萬元。

流動資金估算表

單位：萬元

序號項目第1年第2年第3年第4年第5年

1流動資產0.0014038.9317047.2720055.61

1.1應收賬款0.006317.517671.279025.02

1.2存貨0.004913.625966.547019.46

1.2.1原輔材料0.001474.091789.962105.84

1.2.2燃料動力0.0073.7089.50105.29

1.2.3在產品0.002260.262744.613228.95

1.2.4產成品0.001105.571342.471579.38

1.3現(xiàn)金0.001123.121363.781604.45

1.4預付賬款0.001684.672045.672406.67

2流動負債0.0012231.2114852.1917473.16

2.1應付賬款0.004403.245346.796290.34

2.2預收賬款0.007827.979505.4011182.82

3流動資金0.001807.712195.082582.45

流動資金增

40.001807.71387.37387.37

加

5鋪底流動資0.004211.685114.186016.68

（A）項目總投資

本期項目總投資包括建設投資、建設期利息和流動資金。根據(jù)謹

慎財務估算，項目總投資15181.99萬元，其中：建設投資12318.19

萬元，占項目總投資的81.14%；建設期利息281.35萬元，占項目總投

資的1.85%；流動資金2582.45萬元，占項目總投資的17.01%。

總投資及構成一覽表

單位：萬元

序號