商業(yè)銀行貿(mào)易融資服務(wù)風(fēng)險管理研究的概念界定和理論基礎(chǔ)綜述目錄TOC\o"1-3"\h\u13456商業(yè)銀行貿(mào)易融資服務(wù)風(fēng)險管理研究的概念界定和理論基礎(chǔ)綜述 1257391.1商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的概念界定 1324561.1.1商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的內(nèi)涵 129351.1.2商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的分類 213811.1.3商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點及其風(fēng)險的防范原則 4248561.2風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ) 6136231.1.1風(fēng)險管理的內(nèi)涵 6307521.1.2風(fēng)險管理的相關(guān)理論 71.1商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的概念界定1.1.1商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的內(nèi)涵商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行以境內(nèi)外貿(mào)易為主要背景，利用境內(nèi)外商業(yè)銀行的信貸背書，為從事境內(nèi)外貿(mào)易的個人或組織提供包括資金的融通及其他信用方便的金融服務(wù)。狹義的商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，主要是指商業(yè)銀行向那些從事貿(mào)易的中小型企業(yè)提供包括信用證結(jié)算、票據(jù)結(jié)算、匯款托收等多種業(yè)務(wù)的金融服務(wù)，同時也為其提供短期資金融通。目前商業(yè)銀行普遍提供的基本貿(mào)易融資產(chǎn)品包括保理、票據(jù)融資、買方融資、賣方融資等，同時也包括進(jìn)出口項下的進(jìn)口押匯、出口貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)。而廣義的商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，主要是指商業(yè)銀行為從事貿(mào)易交易的企業(yè)提供與貿(mào)易結(jié)算有關(guān)的所有金融服務(wù)，除了傳統(tǒng)的保理、票據(jù)融資、擔(dān)保及與買賣雙方結(jié)算有關(guān)的買方融資、賣方融資等金融服務(wù)之外，還提供包括其他在此基礎(chǔ)上擴(kuò)展的資金融通及授信服務(wù)。商業(yè)銀行的風(fēng)險主要是指一個商業(yè)銀行在某項金融服務(wù)中由于各種原因可能給其帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性。也就是說一個商業(yè)銀行在整個金融服務(wù)經(jīng)營的過程中，由于一些原因給其帶來的收益具有一定的不確定性，即一個商業(yè)銀行在整個金融服務(wù)經(jīng)營的過程中有一定的可能會使其獲得一定的收益，但也有可能會帶來損失。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要指的是一家商業(yè)銀行在進(jìn)行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)辦理的整個過程中，由于某些原因而可能造成商業(yè)銀行自身的經(jīng)濟(jì)損失。即商業(yè)銀行為買方或賣方提供了資金融通后，但由于買方或賣方違反約定未按時歸還融資，導(dǎo)致融資無法收回，從而產(chǎn)生了經(jīng)營風(fēng)險。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險很有可能是來源于商業(yè)銀行自身的不規(guī)范操作、內(nèi)部控制機(jī)制欠缺等原因，同時也有可能來源于債務(wù)人違約或戰(zhàn)爭爆發(fā)等不可抗性事件。商業(yè)銀行開展貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所需要面臨的風(fēng)險類型較多，一旦出現(xiàn)風(fēng)險，就很有可能會發(fā)生連帶性危險，從而給商業(yè)銀行帶來的打擊也會比較嚴(yán)重。1.1.2商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)及其風(fēng)險的分類通過圖1.1可以看出，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)按照不同的維度可以區(qū)分為幾大類：根據(jù)商品交易的買賣關(guān)系位置不同，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)還可以區(qū)分為直接賣方貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和直接買方貿(mào)易融資業(yè)務(wù)兩大類。直接買方貿(mào)易融資產(chǎn)品主要有直接買方信用證押匯、商業(yè)匯票銀行承兌等；直接賣方貿(mào)易融資產(chǎn)品主要包括打包貸款、訂單融資、賣方信用證押匯、福費(fèi)廷、賣方保理等各類業(yè)務(wù)。根據(jù)不同類型的商業(yè)銀行貿(mào)易融資服務(wù)的商業(yè)銀行資金來源差異，其可以劃分為國內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和境外商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)兩種貿(mào)易融資業(yè)務(wù)類型。國內(nèi)商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，顧名思義也就是通過國內(nèi)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)來直接獲取的融資；對于境外商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，則原則上是通過海外代付、風(fēng)險參貸等相關(guān)金融服務(wù)產(chǎn)品得以實現(xiàn)，從境外大型商業(yè)銀行同業(yè)手中取得可用的海外資金。根據(jù)成本計算融資方式不同，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)主要方式可以劃分為表內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)和表外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)兩大類。其中，表內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)一般是廣泛指在商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)能夠明確體現(xiàn)在其資產(chǎn)負(fù)債表的主要業(yè)務(wù)，包括但不限于表內(nèi)貸款、押匯、福費(fèi)廷等產(chǎn)品；而表外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)一般是廣泛指在商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表中難以明確顯示的產(chǎn)品，但其又直接影響到該商業(yè)銀行實際經(jīng)營利潤和對外投資收益回報率的主要貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，包括但不限于信用證、銀行承兌匯票、保函等產(chǎn)品。商業(yè)銀行商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)分類記賬方式不同資金來源不同融資主體買賣位置不同表內(nèi)貿(mào)易融資業(yè)務(wù)表外貿(mào)易融資業(yè)務(wù)國內(nèi)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)國外銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)買方貿(mào)易融資業(yè)務(wù)賣方貿(mào)易融資業(yè)務(wù)圖1.1商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)分類商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險共分為以下幾類：第一，操作風(fēng)險。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)當(dāng)中的操作性風(fēng)險，主要指的是由于商業(yè)銀行自身內(nèi)部控制機(jī)制的不完善，或者具體工作人員因為其操作上的失誤而給商業(yè)銀行帶來一定的經(jīng)濟(jì)損失。商業(yè)銀行貿(mào)易融資服務(wù)的運(yùn)營和操作風(fēng)險主要是由于商業(yè)銀行本身的運(yùn)營機(jī)制不完善，或者其內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)欠缺，造成其風(fēng)險控制能力不足，或者因為其自身缺乏完善的風(fēng)險控制機(jī)構(gòu)，或者是缺乏嚴(yán)格的業(yè)務(wù)流程管理，以及具體業(yè)務(wù)人員專業(yè)素養(yǎng)不足等多方面的問題。因此，為了防止商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的發(fā)生，商業(yè)銀行應(yīng)重點建立健全其內(nèi)部控制機(jī)制以及內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)，不斷提高其具體業(yè)務(wù)操作中工作人員的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德水平。第二，市場風(fēng)險。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)當(dāng)中的市場風(fēng)險，主要是指外部經(jīng)濟(jì)市場發(fā)生變化所帶來的商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險，主要包括但不限于各種經(jīng)濟(jì)類指標(biāo)，如貨幣匯率、市場利率以及經(jīng)濟(jì)通貨膨脹等等。如果沒有提前防范，這些外部經(jīng)濟(jì)指標(biāo)很大程度上會可能導(dǎo)致商業(yè)銀行產(chǎn)生經(jīng)營上的損失，從而給提供貿(mào)易融資業(yè)務(wù)服務(wù)的商業(yè)銀行造成無法收回融資資金的可能。由于貨幣匯率、市場利率以及經(jīng)濟(jì)通貨膨脹等的變動，從事貿(mào)易交易的買方或賣方企業(yè)將很大程度上可能受到較為嚴(yán)重的沖擊，這將使得從事貿(mào)易交易的買方或賣方企業(yè)雙方在商業(yè)上的運(yùn)營狀況產(chǎn)生極大的變動，從而使得其償債能力也受到較為明顯的影響。貨幣匯率風(fēng)險，主要是指一國外匯市場產(chǎn)生變化而對商業(yè)銀行以及從事進(jìn)出口貿(mào)易交易的企業(yè)造成經(jīng)營損失的可能性。如果在國際匯率市場上美元對人民幣貶值，而我國出口型貿(mào)易企業(yè)對外商品銷售價格仍然一直保持不變，那么其商品出口收入可以折算成的人民幣金額將會有所下降，從而直接影響出口型貿(mào)易類企業(yè)的正常經(jīng)營發(fā)展及其還款能力。市場利率風(fēng)險，主要指市場利率發(fā)生變動所產(chǎn)生的融資收益改變而導(dǎo)致的商業(yè)銀行貿(mào)易融資服務(wù)收益出現(xiàn)減少。通貨膨脹的市場經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，主要含義是泛指由于貨幣匯率整體水平產(chǎn)生的重大改變，進(jìn)而間接的可能導(dǎo)致商業(yè)銀行蒙受損失。因為目前國際上貨物貿(mào)易交易的貨款支付持續(xù)時間和交貨周期都比較長，如果在這段短期時間內(nèi)貨物價格發(fā)生了較為劇烈的波動，那么就很可能會直接導(dǎo)致買方長期拒付貨款，或者發(fā)生賣方由于缺貨而不愿及時發(fā)出貨物等較為現(xiàn)實的經(jīng)濟(jì)問題，從而可能造成商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)貸款無法及時收回。第三，信用風(fēng)險。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)過程中的信用風(fēng)險，主要是指在融資合同到期后，買方或賣方不能夠履行償付承諾，從而給商業(yè)銀行造成了經(jīng)濟(jì)上的損失。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險主要是來源于買方或賣方企業(yè)違反了融資合同約定或者其他方面造成商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)上的損失。發(fā)生商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的一般原因有三種：第一種情況，買方由于遭受到某些不可抗力或由于對自身的職業(yè)道德規(guī)范要求太低，在融資合同到期時不能夠按時向商業(yè)銀行歸還所有融資，或者其本身就不愿意歸還所有融資，從而直接導(dǎo)致商業(yè)銀行不能按時收回所有融資，造成墊款；第二種情況，賣方企業(yè)因某些原因而到期不能向買方企業(yè)按時提供貨物，造成其無法按期收取貨款，則前期從商業(yè)銀行貸來的融資就不能正常償還，這將直接導(dǎo)致賣方企業(yè)和銀行遭受較為嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失；第三種情況，就是買方和買方銀行的聯(lián)合欺詐，惡意的拒收、假冒或在信用證上人為的設(shè)置隱形軟條款，導(dǎo)致賣家不能按時的獲得貨款，從而給賣方和為其提供融資服務(wù)的銀行帶來經(jīng)濟(jì)損失。信用風(fēng)險是我國商業(yè)銀行貿(mào)易融資服務(wù)發(fā)展過程中所面臨的最大風(fēng)險，也是國內(nèi)外學(xué)者長期以來進(jìn)行了重點分析和重點防御的風(fēng)險類型。第四，政治風(fēng)險。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)當(dāng)中的政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險，主要就是指一個經(jīng)濟(jì)國家一旦發(fā)生了類似軍事政變、暴亂等的政治事件，或者可能是由于戰(zhàn)爭而帶來的突發(fā)事件等，這些情況的發(fā)生都會有可能直接給該國從事貿(mào)易交易的企業(yè)和商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)造成各種經(jīng)濟(jì)上的巨大損失。第五，國家風(fēng)險。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)當(dāng)中的國家風(fēng)險，主要就是指從事貿(mào)易交易的企業(yè)因為受到國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策或地方性政策的直接影響，所直接造成的其他方面的經(jīng)濟(jì)損失。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)國家風(fēng)險可能會由于某些地方的政府直接采取商業(yè)銀行外匯儲備控制等經(jīng)濟(jì)手段，直接影響到原本正常的商業(yè)銀行通過貿(mào)易融資業(yè)務(wù)所參與的買賣商業(yè)貿(mào)易交易，也很可能會直接影響到銷售到該地區(qū)的商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)客戶的交貨或者付款，從而給商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)客戶造成一定經(jīng)濟(jì)上的損失，使商業(yè)銀行不得不給該商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)客戶提供一定其他形式上的融資支持服務(wù)。1.1.3商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點及其風(fēng)險的防范原則商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以貿(mào)易結(jié)算的產(chǎn)品做為其融資的基礎(chǔ)，以貿(mào)易交易中貨物或票據(jù)產(chǎn)品為融資標(biāo)的，向從事貿(mào)易交易的企業(yè)客戶提供資金融通便利，其主要產(chǎn)品有以下幾大業(yè)務(wù)特點：第一，融資的周轉(zhuǎn)期限較短。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)與本身貿(mào)易交易主體在各項貿(mào)易交易活動中的經(jīng)營過程緊密時刻相連。一般正常情況下來說，其過程是伴隨著貿(mào)易交易活動而全部結(jié)束，隨著貿(mào)易交易貨款的全部收回，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也就會隨之終止。正常情況下其不可能超過1年的貿(mào)易融資周轉(zhuǎn)期限，甚至于絕大多數(shù)貿(mào)易交易企業(yè)所辦理的商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)持續(xù)期限都不可能超過半年，而外幣貿(mào)易融資業(yè)務(wù)持續(xù)時間甚至不可能超過3個月。第二，融資具有一定的可自償性。商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)以真實相關(guān)的貿(mào)易過程背景信息為融資基礎(chǔ)，以實際在貿(mào)易和流通過程中的貨物以及與貿(mào)易相關(guān)的各種金融票據(jù)信息做為融資的標(biāo)的，借款人的貿(mào)易融資資金來源以與貿(mào)易相關(guān)的各種貨物融資為主，與貿(mào)易相關(guān)的票據(jù)融資資金以各種金融票據(jù)業(yè)務(wù)為主。在實際操作中的商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)整體運(yùn)作管理過程中，其主要風(fēng)險點原則上還是來自于對商品交易的信用管理，商業(yè)銀行貿(mào)易融資整體業(yè)務(wù)運(yùn)作過程的貿(mào)易交易背景與實際商業(yè)經(jīng)營過程的連續(xù)性波動性關(guān)系，以及商業(yè)銀行、融資企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險等等。第三，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的收益率更高。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在貿(mào)易交易型企業(yè)日常貿(mào)易交易結(jié)算的基礎(chǔ)上建立起來的中間業(yè)務(wù)，在該業(yè)務(wù)開辦的初始階段，可為商業(yè)銀行帶來較為可觀的各種手續(xù)費(fèi)、承兌費(fèi)、保理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，在業(yè)務(wù)存續(xù)期內(nèi)，商業(yè)銀行也可以依靠融資行為而獲得較為可觀的利差收入。因此，該業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的眾多創(chuàng)收產(chǎn)品種類中占有著極其重要的地位，也是商業(yè)銀行不斷提高自身經(jīng)營利潤水平的一項重點業(yè)務(wù)類別。第四，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的整體風(fēng)險較高。隨著世界范圍內(nèi)的貿(mào)易融資活動不斷開展，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)也正處于不斷迅速發(fā)展之中。對于商業(yè)銀行而言，商業(yè)銀行的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)既需在其辦理的過程中必須承擔(dān)一定的非系統(tǒng)性風(fēng)險，如操作風(fēng)險、道德風(fēng)險等，同時，又需在其辦理的過程中必須承受許多非系統(tǒng)性的風(fēng)險，如一些政治風(fēng)險、法制風(fēng)險以及一些經(jīng)濟(jì)周期性的風(fēng)險。整個業(yè)務(wù)的辦理流程中哪怕是出現(xiàn)了一丁點的錯誤，都會很有可能給商業(yè)銀行帶來不可估量的巨大風(fēng)險和損失。周轉(zhuǎn)期限較短周轉(zhuǎn)期限較短商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)的特點融資可自償較高的收益率較高的風(fēng)險圖1.2商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)特點雖然目前國內(nèi)外各家商業(yè)銀行均已有自己的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制以及管理系統(tǒng)，但實際上基于各家商業(yè)銀行在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中所具有的共同特征，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)在風(fēng)險防御以及產(chǎn)品創(chuàng)新方面所遵循的原則已越來越趨于一致，其主要有以下幾項重點原則：第一，監(jiān)控管理程序原則。該原則主要就是指商業(yè)銀行重點監(jiān)控從事各類貿(mào)易交易的融資企業(yè)，嚴(yán)密落實監(jiān)管商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)借款企業(yè)的物流業(yè)務(wù)信息，掌握商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)借款企業(yè)的貨運(yùn)權(quán)，對商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)借款企業(yè)的各類進(jìn)貨或出貨單證信息進(jìn)行嚴(yán)格詳細(xì)的審查，以有利于確保商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)借款企業(yè)的銷售資金能夠按期及時回籠，以有利于確保商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)借款企業(yè)的經(jīng)營不受到交易合規(guī)程序的嚴(yán)重影響。第二，風(fēng)險回避原則。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險防范的風(fēng)險回避原則主要內(nèi)容是商業(yè)銀行直接拒絕接受貿(mào)易交易類企業(yè)所提交的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)申請，這種做法很大程度上可能會給商業(yè)銀行自己帶來一定程度上的損失。雖然這種方式在一定程度上可以使商業(yè)銀行自身的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)變得更加直接，從而最有效的避免風(fēng)險，但這種原則也同樣拒絕了商業(yè)銀行通過貿(mào)易融資業(yè)務(wù)獲取高額收益的可能性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)實際業(yè)務(wù)的貿(mào)易背景，對所要辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險進(jìn)行全方位的衡量，合理的去篩選貿(mào)易融資業(yè)務(wù)客戶，以便保障商業(yè)銀行盈利通道的暢通和維持增長利潤的渠道。第三，風(fēng)險轉(zhuǎn)移補(bǔ)償原則，又被稱為金融風(fēng)險轉(zhuǎn)移補(bǔ)償原則。其主要就是指商業(yè)銀行是否能夠及時發(fā)現(xiàn)其貿(mào)易融資業(yè)務(wù)未來發(fā)生風(fēng)險的可能性。商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險可能發(fā)生的時點及時通過金融保險、遠(yuǎn)期期權(quán)、現(xiàn)貨期貨以及貨幣利率信息互換等的交易方式，向第三方機(jī)構(gòu)傳導(dǎo)、轉(zhuǎn)移可能發(fā)生的融資風(fēng)險，從而防止由于這些風(fēng)險事件的發(fā)生而造成自身巨大的經(jīng)濟(jì)損失。第四，風(fēng)險分散原則。即通過不同的資產(chǎn)組合、貿(mào)易融資產(chǎn)品的多樣性組合等方法手段，來達(dá)到分散商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)風(fēng)險的目的。例如，組合不同的融資時間和期限，組合不同的融資幣種，甚至于是組合不同類型的貿(mào)易融資產(chǎn)品。而如果商業(yè)銀行是針對較大單筆金額的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，還可以利用與其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行風(fēng)險參與的方式來分散融資的風(fēng)險。1.2風(fēng)險管理的理論基礎(chǔ)1.1.1風(fēng)險管理的內(nèi)涵風(fēng)險管理主要指的是個體或者社會組織在為了降低風(fēng)險時，通過進(jìn)行未來風(fēng)險的識別、未來風(fēng)險的評價以及未來風(fēng)險的防范等多種步驟而達(dá)到能夠有效降低風(fēng)險可能性的目標(biāo)。風(fēng)險管理以任意一個組織或者單位為實施主體，風(fēng)險管理的目標(biāo)主要包括以下幾個方面：第一，保證商業(yè)銀行自身正常的生存發(fā)展；第二，使商業(yè)銀行占用最小限制的風(fēng)險資本成本；第三，保障商業(yè)銀行日常經(jīng)營的正常工作；第四，保障商業(yè)銀行經(jīng)營所產(chǎn)生的正常業(yè)務(wù)利潤；第五，盡可能的減少社會群體恐懼和慌張。識別風(fēng)險識別風(fēng)險監(jiān)測風(fēng)險評估風(fēng)險控制風(fēng)險圖1.3風(fēng)險管理工作過程流程圖1.1.2風(fēng)險管理的相關(guān)理論第一，金融脆弱性理論。商業(yè)銀行金融系統(tǒng)脆弱性理論主要是以當(dāng)前社會經(jīng)濟(jì)的周期為理論基礎(chǔ)的，主要目標(biāo)是用于分析和解釋商業(yè)銀行中一些系統(tǒng)性脆弱的問題。伴隨社會經(jīng)濟(jì)周期的一定幅度波動，市場上整體的利率水平及匯率形勢都會發(fā)生變化，市場上的整體生產(chǎn)成本也將會發(fā)生變化，因此，社會經(jīng)濟(jì)周期的一定幅度波動將直接影響到一個企業(yè)自身的生存與發(fā)展。在社會經(jīng)濟(jì)生命周期中的一個大幅度下行時期，企業(yè)將面臨著較大的生產(chǎn)壓力和經(jīng)營風(fēng)險，因此企業(yè)的償付貸款能力也將大幅度下滑，造成商業(yè)銀行融資違約的風(fēng)險也將大幅增加。尤其是在全球金融市場經(jīng)濟(jì)緊張時期，政府很可能對商業(yè)銀行采取消極的宏觀財政政策以及進(jìn)行貨幣擴(kuò)張政策，這些宏觀政策同樣可能導(dǎo)致商業(yè)銀行的融資違約危險程度增加，從而直接導(dǎo)致商業(yè)銀行融資遭受違約的風(fēng)險事件，使得商業(yè)銀行遭受損失。而這種社會經(jīng)濟(jì)周期的變化往往會直接影響到企業(yè)追求投資回報的持續(xù)時間長短，很有可能在社會經(jīng)濟(jì)周期好轉(zhuǎn)時，企業(yè)將陸續(xù)償付貸款。而為了保證維持某些企業(yè)不會破產(chǎn)，為了促使某些企業(yè)在渡過困境后獲得更大的未來貸款回報，商業(yè)銀行很有可能繼續(xù)向那些經(jīng)營不善的企業(yè)提供融資支持，從而造成整體行業(yè)不善的企業(yè)卻仍需償還債務(wù)利息，反而導(dǎo)致這些企業(yè)經(jīng)營更加困難，同時也會帶來信貸風(fēng)險進(jìn)一步持續(xù)積累增加。第二，信息不對稱性理論。信息不對稱，其實主要是指交易雙方了解、掌握相關(guān)信息數(shù)據(jù)的不一致，而了解掌握更多信息的一方通常具有某種特殊的信息優(yōu)勢。在這種不對稱的大背景下，就容易出現(xiàn)逆向選擇問題及道德風(fēng)險。商業(yè)銀行對其所辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)容易產(chǎn)生的逆向選擇問題是，對于還款能力較差的企業(yè)很容易被驅(qū)逐出商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)市場。由于商業(yè)銀行對借款企業(yè)的真實財務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)狀況以及還款能力情況等均能夠具有較為完全的認(rèn)識，資產(chǎn)狀況和財務(wù)狀況越差的企業(yè)實際上就更需要得到商業(yè)銀行的融資，而從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，把資金出借給這種企業(yè)反而將會面臨更大的經(jīng)營風(fēng)險。理論上高收益就意味著更大的利潤，而商業(yè)銀行做為一家以盈利為目的的商業(yè)企業(yè)，為了維持自己的高收益，商業(yè)銀行通常會對不同風(fēng)險程度的融資申請人提供不同的融資利率，從而以使其收益保持穩(wěn)定。在風(fēng)險較低的融資申請人不愿意放棄低利率融資的情況下，使得各類高風(fēng)險的低質(zhì)量企業(yè)反而充斥在信貸市場中。商業(yè)銀行對其所辦理的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)容易產(chǎn)生的道德風(fēng)險的主要問題是，商業(yè)銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中交易雙方存在的信息不對稱。商業(yè)銀行在很多時候不能夠及時收到借款企業(yè)的實時信息，而具有這種信息優(yōu)勢的借款企業(yè)則會充分利用該種信息不對稱的方式，盡可能的實現(xiàn)其最大的利益收益，從而在一定程度上損害到商業(yè)銀行的利益。例如，借款企業(yè)很容易故意去掩蓋借款的真實用途，或者通過偽造的單據(jù)和貿(mào)易交易金額，盡可能多的從商業(yè)銀行獲取信貸額度，但其卻沒有實際上的還款能力，最