《財(cái)務(wù)管理學(xué)》綜合練習(xí)題

一、單項(xiàng)選擇題

1.對(duì)一個(gè)投資項(xiàng)目現(xiàn)金流入量的計(jì)算，下列表示方法正確的是—。

A.營(yíng)業(yè)收入+折舊+回收額B.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+折舊+回收額

C.營(yíng)業(yè)收入+回收額I).以上都不正確

2.下列關(guān)于獲利指數(shù)的說(shuō)法，不正確的是—。

A當(dāng)獲利指數(shù)等于1時(shí)，說(shuō)明此時(shí)的折現(xiàn)率為內(nèi)部報(bào)酬率

B.當(dāng)獲利指數(shù)小于1時(shí)，說(shuō)明凈現(xiàn)值小于零

C.當(dāng)獲利指數(shù)小于1時(shí)，說(shuō)明方案不可行

D.獲利指數(shù)是指在項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)，按行為基準(zhǔn)收益率或設(shè)定折現(xiàn)率折算的各年凈現(xiàn)金流

量現(xiàn)值的代數(shù)和與原始投資的現(xiàn)值合計(jì)之比

3.某投資項(xiàng)目折現(xiàn)率為15%時(shí)，凈現(xiàn)值為500,折現(xiàn)率為18船凈現(xiàn)值為-480,則該項(xiàng)目的

內(nèi)部收益率是一。

A.16.875%B.22.5%C.19.5%D.16.125%

4.對(duì)現(xiàn)金折扣的表述，正確的是()o

A.又叫商業(yè)折扣B,折扣率越低，企業(yè)付出的代價(jià)越高

C.目的是為了加快賬款的回收D.為了增加利澗，應(yīng)當(dāng)取消現(xiàn)金折扣

5.企業(yè)采用了什么程度的現(xiàn)金折扣，要與()結(jié)合起來(lái)考慮。

A.信用標(biāo)準(zhǔn)B.信用折扣C.信用期間D.現(xiàn)金折扣政策

6.由于國(guó)有企業(yè)要交納33%的所得稅，公積金和公益金各提取10樂(lè)在沒(méi)有納稅調(diào)整和彌

補(bǔ)虧損的情況下，企業(yè)可真正自主分配的部分占利潤(rùn)總額的OO

A.47%B.53.6%C.53%D.80%

7.公司采取剩余股利政策分配利潤(rùn)的根本理由，在于。

A.使公司的利潤(rùn)分配具有較大的靈活性B.降低綜合資金成本

C.穩(wěn)定對(duì)股東的利潤(rùn)分配額D.使對(duì)股東的利潤(rùn)分配與公司的盈余緊密配合

8.當(dāng)公司流動(dòng)比率小于1時(shí)，增加流動(dòng)資金借款會(huì)使當(dāng)期流動(dòng)比率()

A.降低B.提高C.不變D.不確定

9.計(jì)算已獲利息倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，其利息費(fèi)用()

A.只包括經(jīng)營(yíng)利息費(fèi)用，不包括資本化利息

B.不包括經(jīng)營(yíng)利息費(fèi)用，不包括資本化利息

C.不包括經(jīng)營(yíng)利息費(fèi)用，也不包括資本化利息

D.既包括經(jīng)營(yíng)利息播用，也包括資本化利息

10.盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率與安全邊際率之間的關(guān)系是（）。

A.盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率一般會(huì)大于安全邊際率

B.安全邊際率一般大于盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率

C.兩者相加之和等于1

D.兩者相乘之積等于1

11.財(cái)務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點(diǎn)，在于它是一種（）。

A價(jià)值管理B信息管理

C物資管理D勞動(dòng)因素管理

12.企業(yè)的核心目標(biāo)是（）。

A生存B發(fā)展

C獲利I）競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

13.根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，上市公司法定資本金為人民幣（）。

A3000萬(wàn)元B5000萬(wàn)元

C1000萬(wàn)元D2000萬(wàn)元

14.某企業(yè)按年利率1既從銀行借款100萬(wàn)元，銀行要求維持10$的補(bǔ)償性余額，則其實(shí)

際利率為（）。

A10%B11%

C11.11%D12%

15.信用標(biāo)準(zhǔn)通常用預(yù)計(jì)的（）來(lái)衡量。

A現(xiàn)金折扣率B資產(chǎn)負(fù)債率

C資金利潤(rùn)率D壞賬損失率

16.某公司全部資本為120萬(wàn)元，負(fù)債比率為40%,負(fù)債利率10%,當(dāng)銷(xiāo)售額為100萬(wàn)元

時(shí)，息稅前利潤(rùn)為20萬(wàn)元，則該公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）。

A1.25B1.43

C1.32D1.56

17.下列指標(biāo)中，綜合性最強(qiáng)、最具代表性的指標(biāo)是（）。

A資產(chǎn)收益率B凈資產(chǎn)收益率

B資產(chǎn)負(fù)債率C資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

18.調(diào)節(jié)企業(yè)與社會(huì)公眾矛盾的最主要手段是（）

A立法和司法B行政監(jiān)督

C社會(huì)輿論監(jiān)督D商業(yè)道德約束

19.投資決策使用的非貼現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)有（）

A凈現(xiàn)值B現(xiàn)值指數(shù)

C內(nèi)含報(bào)酬率I）投資報(bào)酬率

20.股利支付最主要的方式是（）

A現(xiàn)金股利B財(cái)產(chǎn)股利

C負(fù)債股利D股票股利

21.企業(yè)財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目標(biāo)是（）。

A產(chǎn)值最大化B利潤(rùn)最大化

C每股利潤(rùn)最大化I）企業(yè)價(jià)值最大化

22.根據(jù)我國(guó)有關(guān)規(guī)定，股票不得（）。

A平價(jià)發(fā)行B折價(jià)發(fā)行

C時(shí)價(jià)發(fā)行D溢價(jià)發(fā)行

23.一般情況下，以下籌資方式中資金成本最低的是（）。

A長(zhǎng)期借款B普通股

C長(zhǎng)期債券D保留盈余

24.貨幣時(shí)間價(jià)值等于（）

A通貨膨脹貼水B無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與通貨膨脹補(bǔ)償率之和

C無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率D無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率與通貨膨脹補(bǔ)償率之差

25.公司企業(yè)當(dāng)盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的（）時(shí)，可不再提取盈余公積。

A25%B50%

C80%D100%

26.假定某公司某年提取了公積金，公益金的稅后利潤(rùn)為50（）（）0（）元，公司的目標(biāo)資本結(jié)

構(gòu)為權(quán)益資本占50%,債務(wù)資本占50與。假定該公司第二年投資計(jì)劃所需資金為80D000

元，該公司當(dāng)年流通在外的只有普通股1OOOOO股，若采取剩余股利政策，則該年度股

度股東可獲得每股股利為（）

A1元B1.2元

C2元I）0.2元

27.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，每段收益最大化目標(biāo)與利潤(rùn)最大化目標(biāo)相比，其優(yōu)點(diǎn)在于（）。

A、能夠避免企業(yè)的短期行為B、考慮了資金時(shí)閏價(jià)值因素

C、反映了創(chuàng)造利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系D、考慮了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值因素

28.自有資金利潤(rùn)率及具標(biāo)準(zhǔn)差可用來(lái)衡量（）。

A、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)B、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)C、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

29.一般認(rèn)為，速動(dòng)比率應(yīng)保持在（）以上時(shí)。

A、100%B、200%50%D、300%

30.債券成本一般要低于普通股成本核算，這主要是因?yàn)椋ǎ?/p>

A、債券的發(fā)行量不小B、債券的利息固定

C、債券風(fēng)險(xiǎn)較低，且債息具有抵稅效應(yīng)D、債券的籌資費(fèi)用少

7.下列關(guān)于企業(yè)資本金的表述，正確的是（）。

A、資本金是主權(quán)資金B(yǎng)、資本金具有盈利性

C、資本金是在工商行政管理部門(mén)登記注冊(cè)，不得隨意增加、減少

I）、按現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)成立時(shí)資本金應(yīng)一次繳足

E、在股份有限公司，以資本金為限承擔(dān)償債責(zé)任

8.發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)有（）。

A、能提高企業(yè)信譽(yù)B、沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)

C、資金成本低I）、籌資風(fēng)險(xiǎn)小E、沒(méi)有固定的到期日，不需償還

9.國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)金管理原則是（）

A、錢(qián)帳分管，會(huì)計(jì)、出納分開(kāi)B、建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度

C、遵守規(guī)定的現(xiàn)金使用范圍I）、遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額

E、嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金

10.加強(qiáng)各項(xiàng)材料資金管理，應(yīng)做好的工作是（）。

A、制定采購(gòu)計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購(gòu)資金

B、加強(qiáng)到貨驗(yàn)收，嚴(yán)格審核料款，做好材料耗用

C、正確編制用料計(jì)戈“，健全領(lǐng)料制度，控制材料耗用

D、加強(qiáng)庫(kù)存材料管理，監(jiān)督材料合理儲(chǔ)存，切實(shí)掌握資金動(dòng)態(tài)

E、做好材料清查工作，積極處理超儲(chǔ)積壓，挖掘資金潛力

11.企業(yè)固定資產(chǎn)管理的基本要求有（）。

A、保證固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺

B、提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果

C、正確核定固定資產(chǎn)需用量

D、正確計(jì)算固定資產(chǎn)折舊額，有計(jì)劃地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊

E、要進(jìn)行固定資產(chǎn)投資預(yù)測(cè)

12.以下屬于股權(quán)投資的有（）。

A、購(gòu)買(mǎi)股票B、兼并投資C、聯(lián)營(yíng)投資I）、購(gòu)買(mǎi)債券E、租賃投資

13.下列支出哪些不得列入企業(yè)成本費(fèi)用的有（）。

A、對(duì)外投資支出13、滯納金與違約金

C、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)用【）、Efl花稅E、企業(yè)捐贈(zèng)支出

14.下列項(xiàng)目屬于稅后利潤(rùn)分配項(xiàng)目的有（）。

A、法定公積金B(yǎng)、償債基金

C、資本公積金D、職工福利基金E、公益金

15.企業(yè)償債能力的指標(biāo)有（）。

A、資產(chǎn)負(fù)債率B、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率

C、流動(dòng)比率D、存貨周轉(zhuǎn)率E、速動(dòng)比率

16.公司的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括（）。

A、籌資活動(dòng)B、投資活動(dòng)

C、股利分配活動(dòng)I）、清產(chǎn)核資活動(dòng)E、財(cái)產(chǎn)清查活動(dòng)

17.貨幣的時(shí)間價(jià)值是（）。

A、貨幣隨著時(shí)間自行增值

B、B、貨幣經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值

C、現(xiàn)在的一元錢(qián)與幾年后的一元錢(qián)的經(jīng)濟(jì)效用不同

D、沒(méi)有考慮通貨膨脹下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

E、沒(méi)有考慮通貨膨脹和風(fēng)險(xiǎn)條件下的社會(huì)平均資金利潤(rùn)率

18.下列項(xiàng)目中，屬于資本成本中籌資費(fèi)用內(nèi)容的是（）。

A、債券利息B、股利C、借款手續(xù)費(fèi)用D、債券發(fā)行費(fèi)用E、股票印刷費(fèi)

19.關(guān)于普通股籌資與債券籌資相比較，表述正確的有（）

A、普通股籌資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低

B、公司債券籌資的資本成本相對(duì)較高

C、公司債券利息可以于稅前列支，而普通股股利必須于稅后支付

D、公司債券可利用財(cái)務(wù)桿杠作用

E、普通股股東在公司清算時(shí)的求償權(quán)要滯后于債券投資者

20.可轉(zhuǎn)換債券的性質(zhì)主要是（）。

A、債券性B、期權(quán)性C、回購(gòu)性D、股權(quán)性E、強(qiáng)制性

21.企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，會(huì)自發(fā)地直接產(chǎn)生一些資金來(lái)源，部分地滿足企業(yè)的資金需要,

如（）

A、應(yīng)付稅金B(yǎng)、應(yīng)付利息C、應(yīng)付債券D、應(yīng)付工資E、應(yīng)付帳款

22.固定資產(chǎn)投資的特點(diǎn)是（）。

A、固定資產(chǎn)建設(shè)周期較長(zhǎng)，投資回收速度較慢

B、固定資產(chǎn)的投資額較大，在一般企業(yè)中占全部資產(chǎn)的比重較高

C、固定資產(chǎn)投資將影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展方向。

I）、固定資產(chǎn)專(zhuān)用性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)較大

E、固定資產(chǎn)是一種閏接投資

23.可以在稅后提取的項(xiàng)目有（）。

A、償債基金B(yǎng)、法定盈余公積金C、任意盈余公積I）、公益金E、股利

24.為了防范和控制應(yīng)懷帳款的信用風(fēng)險(xiǎn)，一般可采取的方式有（）

A、建立客戶檔案B、修訂信用政策

C、建立信用額度I）、加強(qiáng)收帳管理E、信用報(bào)告制度

25.在確定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述正確的是（

A、經(jīng)濟(jì)訂貨展是指通過(guò)安排合理的進(jìn)貨批景和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的相關(guān)總成本最低的

采購(gòu)批量。

B、隨每次進(jìn)貨批量變動(dòng)，訂貨成本與儲(chǔ)存成本呈反方向變化

C、購(gòu)貨成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比

I）、儲(chǔ)存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成反比

E、年儲(chǔ)存總成本與年訂貨總成本相等時(shí)的采購(gòu)批量，即為經(jīng)濟(jì)訂購(gòu)量

26.公司的財(cái)務(wù)關(guān)系有（）。

A、公司與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

B、公司與投資者、受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

C、公司與債權(quán)人、債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

D、公司內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

E、公司與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系

27.企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于（）。

A、市場(chǎng)銷(xiāo)售帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

B、生產(chǎn)成本因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

C、籌資決策帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

D、借款籌資帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)

E、產(chǎn)品銷(xiāo)售狀況變億的風(fēng)險(xiǎn)

28.下列項(xiàng)目中，不屬于籌資費(fèi)用的有（）。

A、借款手續(xù)費(fèi)用B、借款利息

C、普通股股利D、優(yōu)先股股利E、債券發(fā)行費(fèi)

29.我國(guó)公司法規(guī)定，向（）發(fā)行的股票應(yīng)為記名股。

A、企業(yè)發(fā)人B、發(fā)起人

C、社會(huì)公眾D、外國(guó)投資者E、國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)

30.優(yōu)先股的“優(yōu)先”權(quán)主要表現(xiàn)在（）。

A.決策權(quán)優(yōu)先B、管理權(quán)優(yōu)先

C、優(yōu)先分配股利D、破產(chǎn)清算時(shí)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)E、投票權(quán)優(yōu)先

31.商業(yè)信用籌資的具體形式有（）。

A、應(yīng)付帳款B、應(yīng)付票據(jù)

C、預(yù)收帳款I(lǐng)）、商業(yè)銀行信用貸款E、應(yīng)收帳款讓售借款

32.下列項(xiàng)目中，屬于現(xiàn)金流入的項(xiàng)目的有（）°

A、營(yíng)業(yè)收入B、回收墊支的流動(dòng)資金

C、建設(shè)資金I）、固定資產(chǎn)殘值變現(xiàn)收入E、經(jīng)營(yíng)成本節(jié)約額

33.按我國(guó)公司法規(guī)定，公司利潤(rùn)分配的項(xiàng)目包括（）。

A、盈余公積金B(yǎng)、公益金C、股利D、稅前補(bǔ)虧E、資本公積金

三、判斷題（你認(rèn)為下列命題是否正確，對(duì)正確的打“J”；錯(cuò)誤的打“X”）

1.在折現(xiàn)率和計(jì)息期相同的條件下，資本回收系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)。

2.折舊方法不同會(huì)導(dǎo)致不同項(xiàng)目的利潤(rùn)不同，但不會(huì)影響不同方案的現(xiàn)金流量。

3.當(dāng)差額內(nèi)部收益率小于設(shè)定的折現(xiàn)率時(shí)，原始投資額大的方案較優(yōu)。

4.企業(yè)對(duì)不同過(guò)期賬款的收款方式，包括準(zhǔn)備為此付出的代價(jià)，就是它的收賬政策。（）

5.如果存貨市場(chǎng)供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本

模型

6.股票購(gòu)回后股東會(huì)得到納稅上的好處，因而股票購(gòu)回肯定對(duì)股東有利。

7.股票購(gòu)回會(huì)使得公司流通在外的股份減少，并不改變公司的資本結(jié)構(gòu)。

8.影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是存貨的變現(xiàn)能力。

9.分析已獲利息倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，要比較企業(yè)連續(xù)兒個(gè)的該指標(biāo)，并采用連續(xù)幾年的該指標(biāo)的

平均數(shù)值作為評(píng)價(jià)標(biāo)注。

10.現(xiàn)金預(yù)算是由：“現(xiàn)金收入”和“現(xiàn)金支出”兩部分組成的。（）

11.資金成本是企業(yè)為籌集資金而付出的代價(jià)。（）

12.無(wú)論從任何角度講，虧損企業(yè)的現(xiàn)金循環(huán)都不能維持。

13.在市場(chǎng)利率小于票面利率的情況下，債券溢價(jià)發(fā)行.

14.如果企業(yè)負(fù)債籌資為零，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)大于1。

15.如果企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，則企業(yè)價(jià)值一定會(huì)下降。

16.綜合資金成本是由個(gè)別資金成本確定的。

17.企業(yè)由于計(jì)提折舊而形成的現(xiàn)金流入，既可以用購(gòu)建固定資產(chǎn)，也可以購(gòu)買(mǎi)材料

18.現(xiàn)金折扣即商品削價(jià)，它是企業(yè)促銷(xiāo)的一種方法。

19.為在未來(lái)每期期末取得相等金額的款項(xiàng)而投入的金額即復(fù)利終值

20.流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵摫嚷试礁咦C明短期償債能力越強(qiáng)。

21.登記在冊(cè)的股東即使在股利發(fā)放口前將股東出售，他們也有權(quán)獲得股利。

22.資金由于時(shí)間因素而形成的差額價(jià)值，稱(chēng)為資金時(shí)間價(jià)值。（）

23.商業(yè)信用籌資屬于“自然籌資”使用比較方便，在多數(shù)情況下不發(fā)生籌資成本，但應(yīng)付

票據(jù)如帶息，則其籌資成本較高。

24.如果企業(yè)籌資為零，則財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為1。（）

25.存貨的大部分項(xiàng)目是處于生產(chǎn)領(lǐng)域的流動(dòng)資產(chǎn)，需要核定定額。（）

26.雙倍余額遞減法折舊率可按平均年限法的標(biāo)準(zhǔn)加倍計(jì)算。（）

27.成本和費(fèi)用是兩個(gè)亳不相關(guān)的兩個(gè)概念。（）

28.企業(yè)清算時(shí)，帳面的遞延資產(chǎn)不應(yīng)作為企、業(yè)的清算財(cái)產(chǎn)。（）

29.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)過(guò)高或過(guò)低對(duì)企業(yè)可能都有是不利的。（）

30.資不抵債只是破產(chǎn)的基本物質(zhì)條件，而不是充分條件，認(rèn)定債務(wù)人破產(chǎn)的充分必要條

件是不能清償?shù)狡趥鶆?wù)。（）

31.財(cái)務(wù)管理人員的基本職能是以提高企業(yè)價(jià)值為目標(biāo)進(jìn)行投資管埋、籌資管理和收益分

配管理。（）

32.企業(yè)價(jià)值不僅包含了新創(chuàng)造的價(jià)值，還包含了公司潛在的或預(yù)期的獲利能力。（）

33.在企業(yè)的資金全部自有的情況下，企業(yè)只有經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；在企業(yè)存在借入資

金的情況下，企業(yè)只有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。（）

34.發(fā)行普通股籌資沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)，因此，其資本成本較低。（）

35.公司法規(guī)定，股份有限公司向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票，必須與依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)溝簽

訂承銷(xiāo)協(xié)議，由證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承銷(xiāo)。（）

36.融資租賃租金的計(jì)算一般采用年金法。（）

37.放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本與折扣率成同方向變化。（）

38.如果企業(yè)放寬信用標(biāo)準(zhǔn)，則公增加銷(xiāo)售量，減少企業(yè)的壞帳損失和應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成

本。（）

39.我國(guó)規(guī)定，公司不能用資本包括股本和資本公積發(fā)放股利。（）

40.每股收益最大化目標(biāo)與利潤(rùn)最大化目標(biāo)相比，其優(yōu)點(diǎn)是考慮了收益和投入資本之間的

關(guān)系。（）

41.現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)和會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)職能基本相同，沒(méi)有必要分開(kāi)設(shè)置。

42.普通年金現(xiàn)值是一系列復(fù)利現(xiàn)值之和。（）

43.在“算債券資本成本時(shí)，債券籌資額應(yīng)按發(fā)行價(jià)格確定，而不應(yīng)按面值確定。（）

44.股東與股票的權(quán)利和義務(wù)是不可分離的，股票轉(zhuǎn)讓后，股東就失去了相應(yīng)的權(quán)利和義

務(wù)。（）

45.通過(guò)融資租賃方式引進(jìn)設(shè)備，可以減少設(shè)備引進(jìn)費(fèi).（）

46.商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)點(diǎn)在于容易取得。對(duì)于多數(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，商業(yè)信用是一種持續(xù)性

信用形式，且無(wú)須辦理復(fù)雜的籌資手續(xù)。（）

47.企業(yè)花費(fèi)的收帳費(fèi)用越多，壞帳損失就會(huì)越少，并且平均收帳期也會(huì)越短。（）

48.盈余公積金和公益金可以轉(zhuǎn)增公司資本。（）

49.存貨管理的經(jīng)濟(jì)批量，即達(dá)到最低的儲(chǔ)存成本的定貨批量。

四、填空題

1.企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的主要內(nèi)容包括------、和

2.股票的發(fā)行成本分為和

3.年金的形式有

4.預(yù)算產(chǎn)品成本發(fā)展趨勢(shì)的方法常用的有

5.企業(yè)籌集的資本金應(yīng)當(dāng)由中國(guó)驗(yàn)資，出具

6.企業(yè)兼并后的方式分為

7.資本金按提供資金的所有者劃分為-----------、------------、----------和------

8.破產(chǎn)的程序分為破產(chǎn)申請(qǐng)、和解整頓、破產(chǎn)宣告和-----------。

9.財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容包括、、、、。

10.財(cái)務(wù)控制方法主要有、、O

11.無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)方法有：_______、________、________三種。

12.商業(yè)信用評(píng)價(jià)的5c評(píng)價(jià)法的主要內(nèi)容是、、、、

情況。

五、名詞解釋

1.固定資產(chǎn)重置價(jià)值

2.專(zhuān)利權(quán)

3.證券市場(chǎng)

4.普通清算

5.資本金

6.年金

7.供應(yīng)間隔系數(shù)

8.ABC分類(lèi)法

9.目標(biāo)利潤(rùn)

10.股票

11.最佳現(xiàn)金余款

12.市盈率

13.外匯

14.資金的時(shí)間價(jià)值

15.財(cái)務(wù)控制：

16.資金成本：

17.內(nèi)含報(bào)酬率：

18.遞延資產(chǎn)：

19.銷(xiāo)售預(yù)測(cè):

六、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)關(guān)系的內(nèi)容。

2.簡(jiǎn)述財(cái)務(wù)管理與會(huì)計(jì)管理的關(guān)系。

3.簡(jiǎn)述資金籌集的基本要求。

4.財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是什么？

5.現(xiàn)金預(yù)算的意義是什么？編制現(xiàn)金預(yù)算表有哪些方法？

6.試述降低成本費(fèi)用的意義及其內(nèi)容。

7.我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的H標(biāo)是什么？什么是財(cái)富最大億目標(biāo)？財(cái)富最大化目標(biāo)與利澗最

大化目標(biāo)有什么區(qū)別？

8.試述股票籌資和債券券資的優(yōu)缺點(diǎn)

9.國(guó)家對(duì)企業(yè)籌集資本金有哪些規(guī)定？

10.企業(yè)兼并投資的實(shí)際操作程序？

11.簡(jiǎn)述投資決策的主要內(nèi)容？

12.簡(jiǎn)述發(fā)行普通股的優(yōu)缺點(diǎn)？

13.簡(jiǎn)述固定資產(chǎn)口常管理的內(nèi)容。

14.簡(jiǎn)述債券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

七、論述題

1.論述利潤(rùn)分配的原則及其順序。

八、計(jì)算題

1.某公司擬更新一臺(tái)舊設(shè)備，以提高效率降低營(yíng)運(yùn)成本。舊設(shè)備原值85000元，已使用3

年，尚可使用5年(直線法折舊)，5年后殘值為500()元。舊設(shè)備的變現(xiàn)價(jià)值為1500()

元。使用舊設(shè)備每年可獲得營(yíng)業(yè)收入80000元，發(fā)生營(yíng)運(yùn)成木60000元。新設(shè)備眩置價(jià)

格為12600()元，可使用6年，報(bào)廢時(shí)殘值6000元。使用新設(shè)備每年可增加收入12000

元，同時(shí)降低營(yíng)運(yùn)成本17000元。假定貼現(xiàn)率為10%,所得稅率為40機(jī)

［要求］:請(qǐng)作出設(shè)備是否需要更新的決策(按平均年成本思路，采用年等額凈回收額法)

2.某企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售M產(chǎn)品，該產(chǎn)品單位價(jià)5元，單位變動(dòng)成本4元，固定成本為500。元,

預(yù)計(jì)信用期若為30天，年銷(xiāo)售量可達(dá)10000件，可能發(fā)生的收帳費(fèi)用為3000元，可能

發(fā)生的壞賬損失率為陶，若信用期為60天，年銷(xiāo)售量可增加2000件，但可能發(fā)生的收

賬費(fèi)用為4000元，增加銷(xiāo)售部分的壞賬損失率為1?5%,假定資金成本率為10%a

要求：根據(jù)上述情況，確定對(duì)企業(yè)有利的信用期。

3.ABC公司1998年全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，年末在分配股利前的股東權(quán)益賬戶余額

如下：

股本（面值1元）1000萬(wàn)元；盈余公積500萬(wàn)元；資本公積4000萬(wàn)元；未分配利

潤(rùn)1500萬(wàn)元，若公司決定發(fā)放10%的股票股利，并按發(fā)放股票股利后的股數(shù)支付現(xiàn)金

股利，每股0.1元/股，該公司股票目前市價(jià)為10元/股。

要求：求解以卜.互不相關(guān)的問(wèn)題

（1）發(fā)放股利后該公司權(quán)益結(jié)構(gòu)有何變化，若市價(jià)不變此時(shí)市凈率為多少？

（2）若預(yù)計(jì)1999年凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)5%,若保持10%的股票股利比率與穩(wěn)定的股利支付率,

則1999年發(fā)放多少現(xiàn)金股利

（3）若預(yù)計(jì)1999年凈利潤(rùn)將增長(zhǎng)5%,且年度將要有一個(gè)大型項(xiàng)目上馬，該項(xiàng)目需資金

2500萬(wàn)，若要保持負(fù)債率占40%的目標(biāo)資金結(jié)構(gòu)，當(dāng)年能否發(fā)放股利（法定盈余公

積、公益金提取率15%）o

4.某企業(yè)1996年銷(xiāo)售收入為125000元，毛利率為52%,賒銷(xiāo)比例為80%,凈利潤(rùn)率16%,

存貨周轉(zhuǎn)率為5次，期初存貨余額為10000元；期初應(yīng)收賬款余額為12000元，期末

應(yīng)收賬款余額8000元，速動(dòng)比率為1.6,流動(dòng)比率為2.16,流動(dòng)資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的27%,

負(fù)債比率為37.5%,該公司要發(fā)行普通股一種，流通在外股數(shù)為5000股，每股市價(jià)25

元，該公司期末無(wú)待攤費(fèi)用，要求計(jì)算下列指標(biāo)：

（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（2）資產(chǎn)凈利率；（3）凈值報(bào)酬率；（4）每股盈余；（5）市盈率。

5.某公司是股份公司，為增值稅-■般納稅人，稅率17%。某年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入200萬(wàn)元，主

營(yíng)業(yè)務(wù)成本120萬(wàn)元，年末與年初相比，應(yīng)收帳款增加10萬(wàn)元，本年發(fā)生壞賬1萬(wàn)元；

應(yīng)收票據(jù)減少5萬(wàn)元，預(yù)收帳款增加6萬(wàn)元，存貨增加20萬(wàn)元，其中存貨盤(pán)盈5萬(wàn)元,

計(jì)入產(chǎn)品成本的工資、折舊5萬(wàn)元，與購(gòu)進(jìn)材料相聯(lián)系的存貨增加10萬(wàn)元；應(yīng)付限款

增加8萬(wàn)元，應(yīng)付票據(jù)減少4萬(wàn)元，預(yù)付帳款減少5萬(wàn)元。

要求：計(jì)算現(xiàn)金流量表中的銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；購(gòu)買(mǎi)商品接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金

6.某企業(yè)最近幾年實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額如下表：?jiǎn)挝唬喝f(wàn)元

年份1993199419951996199719981999

利潤(rùn)額-650-140120-60260320840

企業(yè)公積金提取比例為10%,公益金提取比例為5%。

要求：計(jì)算該企業(yè)1999年應(yīng)交所得稅額（所得稅率33%）、以及本年度企業(yè)可供普通

股分配的利潤(rùn)額。

7.某企業(yè)流動(dòng)比率為2,速動(dòng)比率為1,現(xiàn)金與有價(jià)證券占流動(dòng)負(fù)債的比率為0.5,流動(dòng)負(fù)

債為1（）00萬(wàn)元，該企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)只有現(xiàn)金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨四個(gè)項(xiàng)目。

要求：計(jì)算出存貨和應(yīng)收賬款.

8.假如某企業(yè)有A、B兩個(gè)投資事項(xiàng)，預(yù)期報(bào)酬率的概率分布如下:

概率A方案B方案

0.3-25%-30%

0.415%20%

0.345%60%

要求：

1）分別計(jì)算A、B方案的期望報(bào)酬率。

2）計(jì)算A、B方案報(bào)酬的標(biāo)準(zhǔn)差，并比較哪個(gè)方案風(fēng)險(xiǎn)較大，且說(shuō)明原因。

9.某企業(yè)目前有資本1000萬(wàn)元，其結(jié)構(gòu)為：負(fù)債20%（年利息20萬(wàn)元），普通股權(quán)益資

本80%（發(fā)行普通股10萬(wàn)股，每股面值80元），現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資400萬(wàn)元，有兩種方

案可供選擇：（1）全部發(fā)行普通股。增發(fā)5萬(wàn)股，每股面值8（）元；（2）全部籌措長(zhǎng)

期借款。利率為10%,利息為40萬(wàn)兀。企業(yè)追加籌資后，息校前利潤(rùn)為160萬(wàn)兀，所得

稅率33%o

要求：計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)及無(wú)差別點(diǎn)的每股收益并確定企業(yè)的籌資方案。（10分）

10.司欲投資12000元改進(jìn)生產(chǎn)工藝，預(yù)期扣稅前付現(xiàn)成本節(jié)約額為：第一年6000元，第

二年7000元，笫三年8000元。第三年終有殘值70Q元。公司最底報(bào)酬率10%,所得稅

率50%。

要求：（1）判斷是否進(jìn)行投資：（2）該方案稅后的內(nèi)含報(bào)酬率多少（10分）

11.甲企業(yè)1999年度銷(xiāo)售收入為2000（）元，該企業(yè)對(duì)全部銷(xiāo)售額都給予商業(yè)信用，其變動(dòng)

成本率為75%,固定成本額為1000元，當(dāng)年銷(xiāo)售利潤(rùn)4000元。假定該企業(yè)預(yù)測(cè)2000

年度變動(dòng)成本率和固定成本額無(wú)變化。

該企業(yè)1999年度和2000年度應(yīng)收賬款A(yù)、B兩方案有關(guān)信用條件為下表所列示：

項(xiàng)目1999年度2000年度A方案2000年度B方案

信用期限20天30天40天

現(xiàn)金折扣無(wú)2/10,n/302.5/10,n/40

銷(xiāo)售收入2000()元24000元25000元

平均收款期30天20天25天

市場(chǎng)利息率10%10%10%

取得現(xiàn)實(shí)折扣的銷(xiāo)售額

占總銷(xiāo)售額的％040%50%

全部賒銷(xiāo)額的預(yù)計(jì)

壞賬損失率6%4%3%

要求：試計(jì)算2000年度A、B兩方案中信用條件的變化對(duì)甲企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)、資金成本、

現(xiàn)金折扣、壞賬損失的影響，并判斷哪個(gè)方案更為可行。（15分）

12.某公司有一項(xiàng)付款業(yè)務(wù)，有甲、乙兩種付款方式可供選擇：甲方案現(xiàn)在支付10萬(wàn)元，

一次付清：乙方案分3年付款，1—3年每年年初付款3、4、4萬(wàn)元，假定年利率為10機(jī)

要求：按現(xiàn)值計(jì)算，從兩方案中選優(yōu)。（5分）

13.某公司購(gòu)進(jìn)一批商品，價(jià)值100000元，對(duì)方提出的信用條件是（2/10,n/30）,市場(chǎng)

利率為25%,問(wèn)該企業(yè)是否應(yīng)取得現(xiàn)金折扣？（5分）

14.ABC公司擬投資開(kāi)發(fā)新項(xiàng)目，投資額相同，有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，有關(guān)資料加下：

預(yù)期收益

投資環(huán)境概率甲乙

良好0.380110

一般0.56050

較差0.240-10

要求：

根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益的判斷，請(qǐng)你為ABC公司作出合理的選擇。（10分）

15.企業(yè)目前有資本1000萬(wàn)元，其結(jié)構(gòu)為：負(fù)債20%（年利息20萬(wàn)元），普通股權(quán)益資本

80%（發(fā)行普通股10萬(wàn)股，每股面值80元），現(xiàn)準(zhǔn)備追加籌資400萬(wàn)元，有兩種方案

可供選擇：（1）全部發(fā)行普通股。增發(fā)5萬(wàn)股，每股面值80元；（2）全部籌措長(zhǎng)期

借款。利率為10%,利息為40萬(wàn)元。企業(yè)追加籌資后，息稅前利潤(rùn)為160萬(wàn)元，所得稅

率33%。

要求：計(jì)算每股收益無(wú)差別點(diǎn)及無(wú)差別點(diǎn)的每股收益并確定企業(yè)的籌資方案。（10分）

16.甲企業(yè)1999年度銷(xiāo)售收入為20000元，該企業(yè)對(duì)全部銷(xiāo)售額都給予商業(yè)信用，其變動(dòng)

成本率為75%,固定成本額為1000元，當(dāng)年銷(xiāo)售利潤(rùn)4000元。假定該企業(yè)預(yù)測(cè)2000

年度變動(dòng)成本率和固定成本額無(wú)變化。

該企業(yè)1999年度和2000年度應(yīng)收賬款A(yù)、B兩方案有關(guān)信用條件為下表所列示：

項(xiàng)目1999年度2000年度A方案2000年度B方案

信用期限20天30天40天

現(xiàn)金折扣無(wú)2/10,n/302.5/10,n/40

銷(xiāo)售收入200(H)元24000元28000元

平均收款期30天20天25天

市場(chǎng)利息率10%10%10%

取得現(xiàn)實(shí)折扣的銷(xiāo)售額

040%50%

占總銷(xiāo)售額的％

全部賒銷(xiāo)額的預(yù)計(jì)壞賬

6%4%3%

損失率

要求：試沖算2000年度A、B兩方案中信用條件的變化對(duì)甲企業(yè)銷(xiāo)售利潤(rùn)、資金成本、

現(xiàn)金折扣、壞賬損失的影響，并判斷哪個(gè)方案更為可行。（15分）

17.萬(wàn)通公司在初創(chuàng)時(shí)籌資5