2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、關(guān)于中期票據(jù)的說法錯誤的是（）

A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下

B.我國中期票據(jù)大多采用信用發(fā)行；接受擔(dān)保增信

C.發(fā)行人的發(fā)行費(fèi)用較高

D.中期票據(jù)募集資金的用途并無嚴(yán)格限制

【答案】：C2、假設(shè)某基金在2014年12月3日的單位凈值為1.3425元，2015年6月1日的單位凈值為1.7464元。期間該基金曾于2015年2月28日每份額派發(fā)紅利0.358元。該基金2015年2月27日（除息日前一天）的單位凈值為1.6473元，則該基金在這段時間內(nèi)的時間加權(quán)收益率為（）。

A.35.47%

B.40.87%

C.55.64%

D.66.21%

【答案】：D3、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D4、私募股權(quán)投資的退出機(jī)制不包括（）。

A.首次公開發(fā)行

B.借殼上市

C.二次出售

D.杠桿收購

【答案】：D5、下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。

A.完善處罰懲戒體系

B.擴(kuò)大可以投資的資產(chǎn)范圍

C.完善關(guān)于貨幣市場基金的規(guī)則

D.提供托管人的護(hù)照

【答案】：A6、關(guān)于房地產(chǎn)投資信托基金，以下說法錯誤的是()。

A.投資于房地產(chǎn)或者房地產(chǎn)抵押貸款

B.是一種資產(chǎn)證券化的產(chǎn)品

C.通過發(fā)行受益憑證或者股票募集資金

D.不能在證券交易所掛牌上市

【答案】：D7、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念,以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算,進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額,就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ),也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

【答案】：D8、預(yù)期收益率與（）的關(guān)系式可以表示成證券市場線。

A.阿爾法系數(shù)

B.貝塔系數(shù)

C.伽馬系數(shù)

D.最大收益

【答案】：B9、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債權(quán)的利息收入，由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A10、下列關(guān)于算法交易說錯誤的是（）。

A.算法交易程序判斷的時間短

B.算法交易通過計算機(jī)下單，減少了傳統(tǒng)交易在交易員上的人力投入

C.算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯誤

D.算法交易不能確保復(fù)雜的交易及投資策略得以執(zhí)行

【答案】：D11、（）是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本。

A.債券資本

B.權(quán)益資本

C.證券資本

D.股票資本

【答案】：B12、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D13、任何一家市場參與者在進(jìn)行買斷式回購交易時單只券種的待返售債券余額應(yīng)小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待返售債券總余額應(yīng)小于其在債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的自營債券總量的200％。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C14、下列關(guān)于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。

A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權(quán)的價值

B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標(biāo)之間的比例關(guān)系

C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)

D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務(wù)或子公司較少的公司估值

【答案】：C15、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯誤的是（）。

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

D.債券市場價格與到期收益率呈反向增減

【答案】：A16、用證券投資組合的平均超額收益率除以該組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，并以此為基準(zhǔn)測度任何組合績效的方法是（）。

A.詹森指數(shù)法

B.特雷諾指數(shù)法

C.信息比率法

D.夏普指數(shù)法

【答案】：D17、低風(fēng)險偏好的投資者不愿意將另類投資產(chǎn)品納入其投資證券組合中的原因是其（）。

A.流動性較差

B.采取高杠桿模式運(yùn)作

C.估值難度大

D.成本高

【答案】：A18、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）

A.貼現(xiàn)率

B.利滾利

C.股息率

D.名義利率

【答案】：A19、如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為()，意味著該基金持有股票的平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D20、（）貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。

A.股利

B.自由現(xiàn)金流

C.股權(quán)資本自由現(xiàn)金流

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：A21、關(guān)于債權(quán)資本與權(quán)益資本的投票權(quán)，以下表述錯誤的是（）

A.通常債券持有者對公司事務(wù)沒有投票權(quán)

B.通常公司債權(quán)方對公司事務(wù)沒有投票權(quán)

C.普通股股東一般按照其持股比例享有投票權(quán)

D.優(yōu)先股股東一般按照其持股比例享有投票權(quán)

【答案】：D22、貨幣市場工具有（）特點(diǎn)

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D23、無論期限的長短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債權(quán)債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A24、目前，（）符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D25、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.看漲期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：C26、以下不屬于基金業(yè)績必須考慮的因素是（）

A.綜合考慮風(fēng)險和收益

B.基金管理規(guī)模

C.時間區(qū)間

D.基金的價格

【答案】：D27、衍生工具的()是未來買賣合約標(biāo)的資產(chǎn)的價格。

A.約定價格

B.交割價格

C.交易價格

D.指數(shù)價格

【答案】：B28、下列關(guān)于期貨交易制度的論述中，錯誤的是()。

A.任何期貨交易者必須按其買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納保證金

B.對沖平倉是指持倉者在到期日之前買賣與持倉合約品種、數(shù)量相同但方向相反的期貨

C.期貨交易執(zhí)行盯市制度，進(jìn)行逐日結(jié)算

D.期貨的交割只能現(xiàn)金交割，而不能實(shí)物交割

【答案】：D29、（）是目前證券投資基金監(jiān)管領(lǐng)域最重要的國際組織。

A.國際證監(jiān)會組織（IOSCO）

B.歐盟（EU）

C.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）

D.世貿(mào)組織(WTO)

【答案】：A30、下列關(guān)于短期融資券的說法中，錯誤的是（）。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資者

B.短期融資券通過市場招標(biāo)確定利率

C.短期融資券發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

D.短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔(dān)保方式發(fā)行

【答案】：D31、（）是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎(chǔ)上的一種結(jié)算方式，也是國外發(fā)達(dá)市場常用的一種結(jié)算方式。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A32、單利和復(fù)利的區(qū)別在于()。

A.單利的計息期是1年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一并計算

【答案】：D33、于基金業(yè)績評價，以下表述錯誤的是（）。

A.基金評價可以為基金管理人提高投資管理能力提供參考

B.基金評價最終需要回答的問題是，基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運(yùn)氣，或者是承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.投資目標(biāo)與范圍不同的基金可以一起進(jìn)行評價和比較

D.不同投資目標(biāo)與范圍的基金不具有可比性

【答案】：C34、（）是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.內(nèi)在價值法

B.相對價值法

C.外在價值法

D.利益價值法

【答案】：A35、在我國，場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)，參與者包括（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D36、關(guān)于基金業(yè)績評價原則，以下表述錯誤的是()。

A.基金業(yè)績評價應(yīng)遵循及時性原則，注重基金的短期表現(xiàn)

B.基金業(yè)績評價應(yīng)公平對待所有評價對象

C.基金業(yè)績評價應(yīng)著眼投資管理能力驅(qū)動的基金業(yè)績

D.基金業(yè)績評價應(yīng)將同類基金的風(fēng)險收益交換效率進(jìn)行比較

【答案】：A37、（）是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。

A.銀行承兌匯票

B.商業(yè)票據(jù)

C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

D.同業(yè)存單

【答案】：C38、下列關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)的表述，錯誤的是（）。

A.歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，美式期權(quán)允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)

B.對期權(quán)買方來說，很明顯美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更為有利

C.對期權(quán)賣出者來說，美式期權(quán)顯然比歐式期權(quán)使他承擔(dān)著更大的風(fēng)險

D.世界范圍內(nèi)，在交易所進(jìn)行交易的多數(shù)期權(quán)均為歐式期權(quán)，而在大部分場外交易中廣泛采用的則是美式期權(quán)

【答案】：D39、公募基金財務(wù)會計報告中，基金持倉結(jié)構(gòu)分析股票投資占比的計算方式正確的是()

A.股票投資總成本/基金的投資總額

B.股票投資總成本/基金資產(chǎn)凈值

C.股票投資總市值/基金的投資總額

D.股票投資總市值/基金資產(chǎn)凈值

【答案】：D40、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險，下列表述錯誤的是（）。

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風(fēng)險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

【答案】：C41、2017年10月16日（周一），某開放式基金估值表中的明細(xì)項(xiàng)目如下:銀行存款10000萬元，股票市值50000萬元，應(yīng)收股利1000萬元，預(yù)提審計費(fèi)用200萬元，應(yīng)付交易費(fèi)用400萬元，應(yīng)付證券清算款2400萬元，基金的數(shù)量100000萬份。當(dāng)日該基金資產(chǎn)單位凈值是（）

A.0.58元

B.0.62元

C.0.55元

D.0.60元

【答案】：A42、強(qiáng)有效市場是指與證券有關(guān)的所有信息，包括公開發(fā)布的信息和未公開發(fā)布的內(nèi)部信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中，在一個強(qiáng)有效的證券市場上，任何投資者不管采用何種分析方法，除了偶爾靠運(yùn)氣“預(yù)測”到證券價格的變化外，是不可能重復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功的。這種說法（）。

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A43、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負(fù)債的關(guān)系是（）。

A.正相關(guān)關(guān)系

B.沒有關(guān)系

C.負(fù)相關(guān)關(guān)系

D.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)

【答案】：C44、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C45、沒有到期期限，無需歸還股本，可獲得固定股息，但一般情況不享有表決權(quán)的證券是（）

A.普通股

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.權(quán)證

【答案】：C46、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者，簡稱為()。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.RQDII

【答案】：B47、關(guān)于私募股權(quán)投資戰(zhàn)略形式，以下表述錯誤的是()

A.私募股權(quán)二級市場投資通常是指將私募基金投資于二級市場公開交易的上市公司的股權(quán)

B.風(fēng)險投資通常是指將資金投資于初創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)

C.危機(jī)投資通常是指將資金投資于短期遭遇財務(wù)困境的企業(yè)

D.成長權(quán)益通常是指將資金投資于已經(jīng)具備穩(wěn)定的商業(yè)模式和客戶群體的公司股權(quán)

【答案】：A48、印花稅是根據(jù)《中華人民共和國印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按（）‰征收，對受讓方不再征收。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A49、影響房地產(chǎn)投資信托基金收益的因素不包括（）。

A.匯率水平

B.利率水平

C.股市景氣度

D.房地產(chǎn)市場景氣度

【答案】：A50、同業(yè)分組業(yè)績比較方法是指，將某基金所在的可比同業(yè)組中所有的基金按照業(yè)績從高到低進(jìn)行排序，依序平均分為四個組，以五年為例，如果某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第一組的，稱之為過去五年業(yè)績相對優(yōu)秀的基金。如某基金在五年期業(yè)績同業(yè)組排名中在第四組的，稱之為過去五年業(yè)績相對落后的基金，這里的同業(yè)基金分組的數(shù)學(xué)涵義是（）

A.累計值的概念

B.平均值的概念

C.分位數(shù)的概念

D.中位數(shù)的概念

【答案】：C51、收益率曲線的三種類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉(zhuǎn)收益曲線

C.水平收益曲線

D.負(fù)收益曲線

【答案】：D52、某日，A投資者在場內(nèi)申購了B貨幣基金ETF，則該筆交易適用的交收規(guī)則是（）。

A.T＋0貨銀對付擔(dān)保交收

B.T＋1逐筆非擔(dān)保交收

C.T＋1貨銀對付擔(dān)保交收

D.T＋0逐筆非擔(dān)保交收

【答案】：C53、（）是全美也是世界最大的股票電子交易市場，是世界上主要的股票市場中成長速度最快的市場，而且它是首家電子化的股票市場。

A.法蘭克福證券交易所

B.紐約證券交易所

C.納斯達(dá)克證券交易所

D.布魯塞爾證券交易所

【答案】：C54、關(guān)于下行風(fēng)險和最大回撤的說法正確的是（）

A.最大回撤與投資期限長短無關(guān)

B.下行風(fēng)險和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來進(jìn)行評估

C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤

D.最大回撤和下行風(fēng)險都是投資者承受的損失，基金經(jīng)理投資管理不需要考慮

【答案】：B55、下列投資的收益率可以看作無風(fēng)險收益率的是（）。

A.中證500指數(shù)收益率

B.中國黃金交易所黃金T+D合約一年的收益率

C.某貨幣基金的七日年化收益率

D.五年期國債市場利率

【答案】：D56、任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過其人民幣營運(yùn)資金的（）。

A.40％

B.60％

C.80％

D.100％

【答案】：D57、在單筆交易規(guī)模較大的債券市場中，比較適合的結(jié)算方式是()。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.逐筆交易

C.券款凈額結(jié)算

D.多邊凈額結(jié)算

【答案】：B58、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A59、下列關(guān)于我國基金管理公司投資決策委員會的主要職責(zé)的說法中，不正確的是()。

A.制定投資管理相關(guān)制度

B.制定投資組合具體方案

C.確定基金投資的原則

D.審定基金資產(chǎn)配置的比例或范圍

【答案】：B60、形成資本市場預(yù)期，建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，是投資組合管理中哪一階段的主要內(nèi)容（）

A.規(guī)劃階段

B.監(jiān)控階段

C.執(zhí)行階段

D.反饋階段

【答案】：A61、下列（）不屬于基金管理公司的境外機(jī)構(gòu)可以采取的形式。

A.分公司

B.代表處

C.子公司

D.辦事處

【答案】：B62、下列符合基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)檔案管理制度的是（）。

A.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系發(fā)生當(dāng)年起至少保存15年

B.客戶身份資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

C.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)關(guān)系結(jié)束當(dāng)年起至少保存15年

D.與銷售業(yè)務(wù)有關(guān)的其他資料自業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年起至少保存25年

【答案】：B63、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。

A.11.6%

B.12.6%

C.13.6%

D.14.6%

【答案】：D64、存單發(fā)行形式中的批發(fā)式發(fā)行，即發(fā)行銀行將（）等信息預(yù)先公布，供投資者自行認(rèn)購。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D65、下列關(guān)于我國QFII的發(fā)展歷程說法錯誤的是（）。

A.《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理暫行辦法》的正式實(shí)施，標(biāo)志著制度在我國正式進(jìn)入操作階段

B.2002年11月5日，上海證券交易所和深圳證券交易所發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者證券交易實(shí)施細(xì)則》

C.2003年5月23日，瑞士銀行和野村證券株式會社成為我國第一批獲準(zhǔn)入境的境外機(jī)構(gòu)投資者

D.2003年7月9日，瑞士銀行通過電話下達(dá)了第一單交易指令，意味著QFII正式在我國證券市場上實(shí)際參與投資

【答案】：B66、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B67、（）又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.到期收盎率

B.再投資收益率

C.當(dāng)期收益率

D.票面利率

【答案】：A68、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A69、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.鉑金

D.銥

【答案】：A70、假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為（）。

A.100.80元

B.100.50元

C.96.15元

D.100.24元

【答案】：D71、關(guān)于主動比重的局限性下列說法錯誤的是（）。

A.與基準(zhǔn)不同并不意味著投資組合的業(yè)績表現(xiàn)會與基準(zhǔn)有顯著區(qū)別；

B.投資組合要跑贏基準(zhǔn)必須在適當(dāng)?shù)臅r候以適當(dāng)?shù)姆绞狡x基準(zhǔn)；

C.有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準(zhǔn)有較低的相關(guān)性；

D.與基準(zhǔn)不同并不意昧著投資組合—定會跑贏或跑輸基準(zhǔn)。

【答案】：C72、國際證監(jiān)會組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能為對方提供有關(guān)從事跨境活動的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一個定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可為雙方主管機(jī)構(gòu)提供一個（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機(jī)制

B.早期預(yù)警機(jī)制

C.臨時性事務(wù)

D.風(fēng)險預(yù)警機(jī)制

【答案】：B73、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的基本假定，說法錯誤是（）。

A.市場上存在大量投資者

B.存在交易費(fèi)用及稅金

C.所有投資者都是理性的

D.所有投資者都具有同樣的信息

【答案】：B74、股指期貨的保證金交易具有杠桿性，當(dāng)出現(xiàn)不利行情時，股價指數(shù)微小的變動就會使投資者遭受較大的損失，當(dāng)股指波動劇烈時，甚至?xí)驗(yàn)橘Y產(chǎn)不足而被強(qiáng)行平倉，這種風(fēng)險稱之為（）

A.操作風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.結(jié)算風(fēng)險

D.信用風(fēng)險

【答案】：B75、在固定收益平臺進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價申報，申報價格變動單位為()元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D76、關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是()。

A.0～1

B.－1～1

C.－1～0

D.無取值范圍

【答案】：B77、下列不屬于金融衍生工具的是（）。

A.金融遠(yuǎn)期合約

B.金融債券

C.金融期權(quán)

D.金融互換

【答案】：B78、下列關(guān)于期末可供分配利潤的說法正確的是（）。

A.指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額

B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高數(shù)

C.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）

D.如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分

【答案】：A79、（）的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A80、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A81、（）是一種混合債券，既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征，還具有標(biāo)的股票的衍生特征。

A.可贖回債券

B.可回售債券

C.可轉(zhuǎn)換債券

D.結(jié)構(gòu)化債券

【答案】：C82、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳（）的個人所得稅。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

【答案】：C83、關(guān)于合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）制度，以下表述錯誤的是（）

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合條件的境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由符合條件的資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.QDII的托管人可以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

D.若境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者決定聘請境外投資顧問的，該投資顧問不得由境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)兼任

【答案】：D84、資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以（）為增值稅納稅人

A.資管產(chǎn)品管理人

B.資管產(chǎn)品托管人

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D.資管產(chǎn)品投資者

【答案】：A85、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具

B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A86、20世紀(jì)70年代，美國芝加哥大學(xué)的教授尤金法瑪決定為市場有效性建立一套標(biāo)準(zhǔn)，法瑪把信息劃分為（）。Ⅰ.歷史信息Ⅱ.公開可得信息Ⅲ.內(nèi)部信息Ⅳ.投資者信息

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C87、信用評級機(jī)構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險到高信用風(fēng)險進(jìn)行債券評級，下列不屬于最高信用等級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽(yù)的AAA級

D.惠譽(yù)的D級

【答案】：D88、下列各項(xiàng)指標(biāo)中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運(yùn)效率比率

B.流動比率

C.速動比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

【答案】：D89、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B90、AIFMD自（）起開始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C91、關(guān)于計價錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，以下表述錯誤的是（）。

A.當(dāng)估值或資產(chǎn)計價錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，公募基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告

B.基金管理公司應(yīng)當(dāng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案

C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔(dān)賠償責(zé)任

【答案】：A92、（）采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。

A.首次發(fā)行未上市的股票

B.送股發(fā)行未上市股票

C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票

D.配股發(fā)行未上市股票

【答案】：A93、關(guān)于基金的絕對收益歸因和相對收益歸因，以下表述錯誤的是（）。

A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計算屬于絕對收益歸因分析方法

B.相對收益歸因主要考察基金如何跑贏或跑輸同類基金平均收益率

C.絕對收益歸因主要是對基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對總收益的貢獻(xiàn)

D.Brinson模型是對相對收益歸因分析的常用模型

【答案】：B94、對于不含期權(quán)的債券，當(dāng)債券收益率分別上升和下降相同單位時，以下說法正確的是（）

A.債券價格會隨之同向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

B.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度大于下降幅度

C.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度等于下降幅度

D.債券價格會隨之反向變動，且價格上升幅度小于下降幅度

【答案】：B95、下列關(guān)于期權(quán)合約價值的說法中，錯誤的是（）。

A.一份期權(quán)合約的價值等于其內(nèi)在價值與時間價值之和

B.時間價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值

C.內(nèi)在價值是指在期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動為期權(quán)持有者帶來收益的可能性所隱含的價值

D.期權(quán)合約的價值可以分為內(nèi)在價值和時間價值

【答案】：C96、關(guān)于基金投資交易中的操作風(fēng)險，以下說法正確的是（）

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D97、（）是反映債券違約風(fēng)險的重要指標(biāo)。

A.風(fēng)險評級

B.公司評級

C.債券評級

D.債務(wù)評級

【答案】：C98、下列關(guān)于沖擊成本的說法中，錯誤的是（）。

A.沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場價格與交易沒有下達(dá)情況下市場可能的價格之間的差額

B.沖擊成本是購買流動性的成本

C.沖擊成本很容易精確計量

D.信息泄露會導(dǎo)致沖擊成本

【答案】：C99、投資管理過程是一相態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗(yàn)

D.規(guī)劃

【答案】：C100、（）可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D101、使用內(nèi)在價值法對股票進(jìn)行估值，不同現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模式，股利貼現(xiàn)模式(DDM)采用的現(xiàn)金流是()。

A.現(xiàn)金股利

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流

C.留存收益、

D.權(quán)益自由現(xiàn)金流

【答案】：A102、隨機(jī)變量它是對X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。

A.平均值

B.最大值

C.最小值

D.中間值

【答案】：A103、新興的、快速成長的企業(yè)，由于需要不斷進(jìn)行資本投資，其經(jīng)營活動現(xiàn)金流量可能為()，而籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可能為()。

A.正;正

B.負(fù);正

C.正;負(fù)

D.負(fù);負(fù)

【答案】：B104、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說法錯誤的是（）。

A.相關(guān)系數(shù)總處于－1和1之間（含－1和1）

B.相關(guān)系數(shù)為－1的兩組數(shù)據(jù)完全負(fù)相關(guān)

C.相關(guān)系數(shù)可以是正數(shù)也可以是負(fù)數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)取值在－1和1之間，但不能為0

【答案】：D105、以下選項(xiàng)中納入強(qiáng)制集中清算的品種有（）。

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D106、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）

A.回售價格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B107、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部門的是（）。

A.市場部

B.交易部

C.研究部

D.投資部

【答案】：A108、下列選項(xiàng)中，正確的基金股票換手率公式是()。

A.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值

B.基金股票換手率=期間基金股票交易量/期間基金平均資產(chǎn)凈值/2

C.基金股票換手率=期間基金股票交易量/2/期間基金平均資產(chǎn)凈值

D.基金股票換手率=期間基金平均資產(chǎn)凈值/2/期間基金股票交易量

【答案】：C109、封閉式基金一般采用（）方式分紅。

A.配股

B.股票股利

C.轉(zhuǎn)股

D.現(xiàn)金

【答案】：D110、某投資者A預(yù)測股票市場將上漲，于是買入當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)上漲后賣出股指獲利，A的操作屬于（）。

A.多頭套保

B.多頭投機(jī)

C.空頭套保

D.空頭投機(jī)

【答案】：B111、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯誤的是()

A.基金經(jīng)理可以直接向交易員下達(dá)交易指令

B.基金公司投資交易流程包括風(fēng)險控制環(huán)節(jié)

C.交易員必須嚴(yán)格遵照公司公平交易制度執(zhí)行交易指令

D.交易員收到投資指令后有權(quán)選擇適當(dāng)時機(jī)完成指令

【答案】：A112、根據(jù)全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)關(guān)于收益率計算的具體條款，在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的（）的收益。

A.現(xiàn)金

B.現(xiàn)金等價物

C.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物

D.存款

【答案】：C113、下列不是在委托國外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險是（）。

A.匯率風(fēng)險

B.交易結(jié)算風(fēng)險

C.估值風(fēng)險

D.國外交易體系與國內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對、清算交割等任何—個步驟發(fā)生錯誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。

【答案】：A114、和財險公司相比，壽險公司通過人壽保險業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有（）的投資期限，通?？梢酝顿Y于風(fēng)險較（）的資產(chǎn)。

A.較短，低

B.較短，高

C.較長，高

D.較長，低

【答案】：C115、下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費(fèi)用有（）。

A.基金管理費(fèi)

B.基金托管費(fèi)

C.基金合同生效前的驗(yàn)資費(fèi)

D.基金合同生效后的信息披露費(fèi)用

【答案】：C116、在對數(shù)據(jù)集中趨勢的測度中，適用于偏斜分布的數(shù)值型數(shù)據(jù)的是（）。

A.均值

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.中位數(shù)

D.方差

【答案】：C117、()是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣時間價值

B.貨幣溢價

C.貨幣價值

D.貨幣乘數(shù)

【答案】：A118、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）。

A.預(yù)期損失

B.下行標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險價值

D.最大回撤

【答案】：A119、房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契約型基金

D.無限責(zé)任公司

【答案】：D120、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B121、滬深300指數(shù)編制的方法為（）

A.幾何平均法

B.派式加權(quán)法

C.算數(shù)平均法

D.成交額加權(quán)法

【答案】：B122、某投資者A預(yù)測股票市場將下跌，于是賣出當(dāng)月滬深300股指期貨合約，準(zhǔn)備指數(shù)下跌后買入期指，這種行為被稱為()。

A.多頭套保

B.空頭投機(jī)

C.空頭套保

D.多頭投機(jī)

【答案】：B123、以下資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中屬于資產(chǎn)項(xiàng)目的是（）

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ、V

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.V

D.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：C124、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A125、下列各項(xiàng)中N日乖離率計算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%

B.（當(dāng)日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

C.（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%

D.（當(dāng)日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%

【答案】：C126、以下說法錯誤的是（）。

A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)

B.貨幣市場證券主要是短期性、高流動性證券，例如銀行拆借市場、票據(jù)承兌市場、回購市場等交易的債券

C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計算出的現(xiàn)金流限，債券到期時債務(wù)人必須按時歸還本金并支付約定的利息

D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

【答案】：A127、通過（）分析，可直接了解企業(yè)的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費(fèi)用的分析，解析企業(yè)獲利能力高低的原因，進(jìn)而評價企業(yè)是否具有可持續(xù)發(fā)展能力。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：B128、可轉(zhuǎn)換債券對應(yīng)的股票市場價格低于轉(zhuǎn)化價值時，可轉(zhuǎn)換債券的價值主要體現(xiàn)了（）的屬性。

A.固定收益類

B.權(quán)益類

C.期貨

D.期權(quán)

【答案】：A129、根據(jù)國家外匯管理局對合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理規(guī)定，以下說法錯誤的是（）。

A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國家外匯管理局提出申請

B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國家外匯管理局申請境外證券投資額度

C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資

D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯管理局報告額度使用和資金匯出入情況

【答案】：A130、（）是指企業(yè)年金計劃籌集的資金及其投資運(yùn)營收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險基金。

A.企業(yè)年金

B.社會保障基金

C.養(yǎng)老保險

D.失業(yè)保險

【答案】：A131、在不能買空賣空的情況下，構(gòu)造的投資組合不可能達(dá)到的效果是()。

A.某些情形下，組合中的某一資產(chǎn)的損失可以被另一資產(chǎn)的收益抵消

B.降低整個投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險

C.使得組合投資收益的波動變小

D.使得組合投資預(yù)期收益比組合中的任一資產(chǎn)各自的預(yù)期收益都大

【答案】：D132、以下不屬于風(fēng)險敏感度指標(biāo)的是（）。

A.特雷諾比率

B.久期

C.凸性

D.β系數(shù)

【答案】：A133、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B134、（）是指指數(shù)基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D135、假設(shè)市場上存在一種期限為6個月的零息債券，面值100元，市場價格99.2556元，那么6個月的利率為（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

【答案】：C136、目前我國銀行間債券市場債券結(jié)算主要采用（）方式。

A.見款付券

B.純?nèi)^戶

C.券款對付

D.見券付款

【答案】：C137、基金管理費(fèi)是指（）。

A.基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

B.基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

C.用于支付銷售機(jī)構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費(fèi)、促銷活動費(fèi)、持有人服務(wù)費(fèi)等方面的費(fèi)用

D.基金動作過程中各項(xiàng)費(fèi)用總和

【答案】：A138、EBITDA的計算公式中不涉及的因素是()。

A.凈利潤

B.所得稅

C.利息

D.利率

【答案】：D139、關(guān)于交易所的交易時間，說法錯誤的是()。

A.期貨合約的交易時間是固定的

B.一般每周營業(yè)4天，周五、周六、周日及國家法定節(jié)假日休息

C.每個交易所對交易時間都有嚴(yán)格的規(guī)定

D.各交易品種的交易時間也可以不同，由交易所安排

【答案】：B140、關(guān)于貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)，以下表述錯誤的是（）。

A.投資組合平均剩余期限

B.跟蹤誤差

C.融資比例

D.浮動利率債券投資情況

【答案】：B141、某投資者在周五贖回某普通貨幣市場基金，假設(shè)下周一是工作日，則該投資者享有該基金收益的截止日是（）。

A.周日

B.周六

C.下周一

D.周五

【答案】：A142、下列關(guān)于夏普比率說法錯誤的是（）。

A.夏普比率是用某一時期內(nèi)投資組合平均超額收益除以這個時期收益的標(biāo)準(zhǔn)差

B.夏普比率中基金收益率和無風(fēng)險收益率應(yīng)用平均值的原因，是在測度期間內(nèi)兩者都是在不斷變化的

C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風(fēng)險下的超額回報率

D.夏普比率數(shù)值越小，代表單位風(fēng)險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

【答案】：D143、與普通公司債券相比，（）不是可轉(zhuǎn)換債券的特有要素。

A.轉(zhuǎn)換價格

B.標(biāo)的股票

C.票面利率

D.轉(zhuǎn)換期限

【答案】：C144、在我國，從事期貨黃金交易的市場是（）。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.香港金銀業(yè)貿(mào)易場

D.天津貴金屬交易所

【答案】：B145、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)批準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)法人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。

A.公開市場-級交易商制度

B.結(jié)算代理制度

C.做市商制度

D.會員管理制度

【答案】：B146、AIFMD規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司（）內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

A.2年

B.3年

C.5年

D.10年

【答案】：A147、債券投資風(fēng)險不包括（）。

A.信用風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：D148、基金業(yè)績評價需要考慮的因素不包括（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.業(yè)績比較基準(zhǔn)

D.綜合考慮風(fēng)險收益

【答案】：C149、()是指一方主管機(jī)構(gòu)未經(jīng)他方主管機(jī)構(gòu)的請求，將其所取得與他方主管機(jī)構(gòu)有關(guān)的信息，主動提供給他方主管機(jī)構(gòu)。

A.自發(fā)性協(xié)助

B.相互提供信息

C.自發(fā)性監(jiān)管

D.自律監(jiān)管

【答案】：A150、A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率為10%，則二者在第三年年末時的終值相差（）元。

A.33.1

B.31.3

C.133.1

D.13.31

【答案】：A151、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進(jìn)行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進(jìn)行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進(jìn)行分配時，僅對當(dāng)日利潤進(jìn)行分配

【答案】：A152、關(guān)于買賣價差，以下表述錯誤的是（）

A.一般而言，成熟市場的股票比新興市場的股票流動性好，買賣價差一般較低

B.買賣價差主要由股票的流動性決定

C.買賣價差是一項(xiàng)顯性的交易成本

D.大盤藍(lán)籌股流動性好，買賣價差小

【答案】：C153、（）影響投資者的風(fēng)險態(tài)度以及對流動性的要求。

A.投資期限的長短

B.收益要求的高低

C.風(fēng)險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強(qiáng)弱

【答案】：A154、某面值為100元的10年期利息國債票面利率為4.5%,每年付息一次，第1年末和第2年末的貼現(xiàn)因子分別為0.9和0.8,則這兩年的現(xiàn)金流現(xiàn)值之和為（）

A.4.5

B.3.24

C.6.2

D.7.65

【答案】：D155、（）又稱內(nèi)部收益率，是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.到期收益率

B.再投資收益率

C.當(dāng)期收益率

D.票面利率

【答案】：A156、過濾法則是美國學(xué)者亞歷山大于（）提出的一種檢驗(yàn)證券市場是否達(dá)到弱式有效的方法。

A.1953年

B.1961年

C.1968年

D.1993年

【答案】：B157、下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。

A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易

B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金

C.從事證券承銷業(yè)務(wù)

D.投資于遠(yuǎn)期合約

【答案】：D158、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性較小的債券進(jìn)行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更大的債券進(jìn)行投資

C.凸性的作用在于可以彌補(bǔ)債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱債券的凸性

【答案】：A159、以下不屬于投資經(jīng)理在投資組合反饋階段工作內(nèi)容的是（）。

A.監(jiān)控

B.業(yè)績評估

C.再平衡

D.優(yōu)化

【答案】：D160、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進(jìn)行境外證券投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實(shí)收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A161、()是金融市場中的基本利率，常用St表示。

A.到期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)利率

D.即期利率

【答案】：D162、（）機(jī)制的實(shí)施吸引了境外符合資格的機(jī)構(gòu)投資者來中國資本市場投資。

A.QDII

B.QFII

C.基金互認(rèn)

D.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：B163、（）是銀行存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A164、以下有關(guān)銀行間債券市場債券結(jié)算的說法錯誤的是（）。

A.純?nèi)^戶的特點(diǎn)是快捷、簡便

B.見券付款有利于付券方控制風(fēng)險

C.見款付券的收券方會有一個風(fēng)險敞口

D.券款對付的結(jié)算風(fēng)險雙方對等

【答案】：B165、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】：A166、下表列示了對證券M的未來收益率狀況的估計。將M的期望收益率和方差分別記為EM和σM2，那么（）。收益率（r）-2030概率（p）1/21/2。

A.EM=5,σM=625

B.EM=6,σM＝25

C.EM=7,σM＝625

D.EM=4,σM＝25

【答案】：A167、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。

A.連續(xù)型隨機(jī)變量

B.分布型隨機(jī)變量

C.離散型隨機(jī)變量

D.中斷型隨機(jī)變量

【答案】：A168、關(guān)于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C169、目前，我國債券市場的交易量以（）為主。

A.柜臺市場為主

B.交易所市場

C.銀行間市場交易

D.證券交易市場為主

【答案】：C170、（）是QDII基金的會計核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管銀行

C.基金投資人

D.中國證監(jiān)會基金部

【答案】：A171、（）是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.分位數(shù)

D.相關(guān)系數(shù)

【答案】：D172、基金財務(wù)會計報告分析的主要內(nèi)容包括基金持倉結(jié)構(gòu)分析，其中，股票投資占基金資產(chǎn)凈值的比例為（）/基金資產(chǎn)凈值。

A.股票價格

B.股票面值

C.股票投資

D.股票內(nèi)在價值

【答案】：C173、關(guān)于銀行間債券市場結(jié)算類型，以下表述錯誤的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)可以在凈額結(jié)算中擔(dān)當(dāng)中央對手方

B.做市商需對全額結(jié)算的完成提供擔(dān)保

C.凈額結(jié)算適用于交易所撮合交易模式和做市商機(jī)制發(fā)達(dá)的場外市場

D.全額結(jié)算適用于高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的市場

【答案】：B174、信息比率是單位跟蹤誤差所對應(yīng)的（）。

A.超額收益

B.絕對收益

C.相對收益

D.部分收益

【答案】：A175、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A176、以下反映貨幣市場基金風(fēng)險的指標(biāo)不包括（）

A.浮動利率債券投資情況

B.投資組合平均剩余期限

C.融資比例

D.轉(zhuǎn)債投資比例

【答案】：D177、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當(dāng)日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C178、公司財務(wù)報表不包括（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.資產(chǎn)凈值表

D.現(xiàn)金流量表

【答案】：C179、下列關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)對于收益率計算條款不包括（）。

A.不同期間的回報率必須以算數(shù)平均方式相連接

B.必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

C.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

D.必須采用總收益率，即包括實(shí)現(xiàn)的和未

【答案】：A180、下列不屬于市場風(fēng)險的是（）。

A.政策風(fēng)險

B.操作風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

【答案】：B181、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進(jìn)行公開市場操作

C.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

D.正回購方存在信用風(fēng)險，逆回購方不存在信用風(fēng)險

【答案】：D182、合格境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)自投資額度獲批之日起多長時間內(nèi)匯入投資本金？（）

A.1年

B.6個月

C.3個月

D.1個月

【答案】：B183、某基金某年度收益為22%，同期其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為18%，滬深300指數(shù)的收益為25%，則該基金相對其業(yè)績比較基準(zhǔn)的收益為（）。

A.4%

B.-3%

C.-4%

D.-7%

【答案】：A184、關(guān)于基金利潤來源，以下表述正確的是（）。

A.買賣可轉(zhuǎn)換債券獲得的價差收益屬于投資收益

B.股票分配股息獲得的收入屬于利息收入

C.買賣債券獲得的價差收益屬于利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入屬于投資收益

【答案】：A185、另類投資產(chǎn)品（）的問題可能導(dǎo)致估值的不準(zhǔn)確。

A.杠桿率較高

B.缺乏監(jiān)管

C.流動性較差

D.信息不對稱

【答案】：C186、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

D.商業(yè)銀行；無擔(dān)保

【答案】：D187、()在報價驅(qū)動市場中處于關(guān)鍵性地位。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：C188、關(guān)于投資者特征，以下表述錯誤的是（）。

A.風(fēng)險承受能力較強(qiáng)的可以投資期限較長的品種

B.機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險評估能力和風(fēng)險承受能力通常比較強(qiáng)

C.具有穩(wěn)定收入來源的投資者可以投資期限較長的品種

D.機(jī)構(gòu)投資者可以向所有個人投資者發(fā)行產(chǎn)品

【答案】：D189、對于債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率

C.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動

D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的反向變動

【答案】：D190、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B191、關(guān)于基金資產(chǎn)估值，以下表述錯誤的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是值通過對基金所擁有的基金資產(chǎn)及全部負(fù)債按一定的原則和方法進(jìn)行估算，進(jìn)而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額，贖回資金凈值的基礎(chǔ)，也是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

C.從基金資產(chǎn)中扣除基金所有負(fù)債即是基金資產(chǎn)凈值

D.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和

【答案】：B192、無論期限的長短央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債券債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A193、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關(guān)交易制度規(guī)定，（）實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易。

A.債券競價交易和權(quán)證交易

B.B股和權(quán)證交易

C.債券交易和B股

D.債券競價交易和B股

【答案】：A194、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D195、下列關(guān)于地產(chǎn)投資的表述，錯誤的是（）。

A.不確定性非常高

B.投資價值受法律法規(guī)影響較小

C.具有較高的投機(jī)性

D.投資價值受宏觀環(huán)境影響較大

【答案】：B196、常見的資本類型有債權(quán)資本和（）。

A.債務(wù)資本

B.權(quán)益資本

C.收益資本

D.其他資本

【答案】：B197、下列選項(xiàng)中，不屬于另類投資局限性的是（）

A.缺乏監(jiān)管和信息透明度

B.流動性較差，杠桿率偏高

C.估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進(jìn)行準(zhǔn)確評估

D.另類投資產(chǎn)品能夠通過多元化達(dá)到分散風(fēng)險的作用。

【答案】：D198、關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B199、（）的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評估股票價值時需要對公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評價。

A.市現(xiàn)率

B.市凈率

C.市銷率

D.企業(yè)價值倍數(shù)

【答案】：C200、下列屬于另類投資局限性的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：A201、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III

【答案】：D202、國際慣例將利差用基點(diǎn)表示，1個基點(diǎn)等于（）。

A.1%

B.0.10%

C.0.01%

D.0.00%

【答案】：C203、UCITS三號指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括（??）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：C204、關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.企業(yè)債價格低于同面值、同期限、同息票率的國債

B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風(fēng)險溢價

C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國債

D.企業(yè)債的風(fēng)險高預(yù)期收益低

【答案】：D205、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為1.5％，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)計提的管理費(fèi)為（）元。

A.20547.95

B.20547.94

C.20547.93

D.20547.92

【答案】：A206、關(guān)于我國的證券交易所，以下描述正確的是（）

A.我國的證券交易所都采用的是公司制

B.我國證券交易所的總經(jīng)理是由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免

C.我國的證券交易所的設(shè)立是由證監(jiān)會決定

D.我國證券交易所的決策機(jī)構(gòu)是董事會

【答案】：B207、()是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C208、另類投資的主要類型不包括（）。

A.另類資產(chǎn)

B.另類投資策略

C.公募基金

D.對沖基金

【答案】：C209、我國封閉式基金的估值頻率是（）

A.每周

B.每半個月

C.每月

D.每個交易日

【答案】：D210、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%，每年付息一次，當(dāng)前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）。

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

D.8.9468%

【答案】：D211、根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A212、基金的財務(wù)會計報告通常不包括（）。

A.月報

B.周報

C.季報

D.年報

【答案】：B213、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因?yàn)樗鼪]有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C214、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進(jìn)行的風(fēng)險行為，AIFMD規(guī)定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。

A.30％

B.40％

C.50％

D.60％

【答案】：B215、投資政策說明書的制定，主要依據(jù)投資者的（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B216、下列關(guān)于信用利差特點(diǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟(jì)預(yù)期影響

B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴(kuò)大

C.信用利差隨著經(jīng)濟(jì)周期的擴(kuò)張而擴(kuò)張，隨著經(jīng)濟(jì)周期的收縮而縮小

D.從實(shí)際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟(jì)周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟(jì)周期活動的指標(biāo)

【答案】：C217、期末可供分配利潤是指期末可供基金進(jìn)行利潤分配的金額，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由于基金本期利潤包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤的未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）。

A.負(fù)數(shù)，正數(shù)

B.正數(shù)，負(fù)數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)

【答案】：B218、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險是（）。

A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險

B.利率風(fēng)險

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D219、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表決權(quán)

B.查閱權(quán)

C.轉(zhuǎn)讓權(quán)

D.分配權(quán)

【答案】：A220、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

B.期權(quán)合約的賣方有權(quán)利但沒有義務(wù)去執(zhí)行

C.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本衍生工具構(gòu)造出來

【答案】：B221、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D222、（）是債券發(fā)行和買賣交易的場所，將需要資金的政府機(jī)構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來。

A.債券發(fā)行人

B.債券市場

C.債券承銷商

D.債券持有者

【答案】：B223、衍生工具的特點(diǎn)不包括()。

A.跨期性

B.杠桿性

C.聯(lián)動性

D.低風(fēng)險性

【答案】：D224、關(guān)于滬港通、深港通以及債券通開通的重要意義，有以下幾種說法：

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

【答案】：B225、業(yè)內(nèi)最常用的股票型基金相對收益歸因分析模型是（）

A.夏普比率

B.平均收益率

C.Brinson模型

D.特雷諾比率

【答案】：C226、某投資者買了一張票面年利率為10%的債券，其名義利率為10%,若一年中通貨膨脹率為5%,則投資者的實(shí)際收益率為（）。

A.10%

B.15%

C.5%

D.不確定

【答案】：C227、關(guān)于信托基金的參與主體，以下表述中錯誤的是（）。

A.信托型基金的參與主體有基金投資者、基金股東及基金托管人

B.基金投資者通過購買基金份額，享有基金投資收益

C.基金管理人依據(jù)法律、法規(guī)和基金合同負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營和管理操作

D.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來

【答案】：A228、某公司目前的流動比率大于1,速動比率小于1,公司用現(xiàn)金支付了應(yīng)付賬款后，流動比率與速動比率的變化是（）。

A.流動比率變小，速動比率變大

B.兩者均變大

C.流動比率變大，速動比率變小

D.兩者均變小

【答案】：C229、設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D230、以下關(guān)于房產(chǎn)投資信托基金，說法正確的是（）。

A.信息不對稱程度相對于其他房地產(chǎn)投資工具低的多

B.收益波動幅度大，抗通脹能力差

C.風(fēng)險大，收益高

D.不能在二級市場進(jìn)行交易，變現(xiàn)能力差

【答案】：A231、（）把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對應(yīng)的現(xiàn)值。

A.即期利率

B.遠(yuǎn)期利率

C.貼現(xiàn)因子

D.到期利率

【答案】：C232、某零息債券到期時間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無法確定

C.大于5年

D.等于5年

【答案】：D233、2010年4月，（）推出滬深300指數(shù)期貨，結(jié)束了我國股票現(xiàn)貨和股指期貨市場割裂的局面，對于降低投資者的操作成本，提高資產(chǎn)配置效率，以及完善我國多層次資本市場結(jié)構(gòu)均具有重大的意義。

A.中國金融期貨交易所

B.大連商品交易所

C.鄭州商品交易所

D.上海期貨交易所

【答案】：A234、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓免證。

A.債券憑證

B.私募憑證

C.權(quán)益憑證

D.存托憑證

【答案】：D235、作為被動型投資者，其目標(biāo)就是在成本允許的情況下，盡可能地（）。

A.縮小主動風(fēng)險

B.擴(kuò)大主動收益

C.減少跟蹤誤差

D.提高信息比率

【答案】：C236、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金收益狀況時，會畫出一條曲線，這條曲線是（）。

A.I曲線

B.U曲線

C.J曲線

D.L曲線

【答案】：C237、（）是最大的對沖基金管理公司。

A.麥格理集團(tuán)

B.世邦魏理仕全球投資集團(tuán)

C.貝萊德

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：D238、遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點(diǎn)到另一時點(diǎn)的利率水平，關(guān)于遠(yuǎn)期利率下列（）是完全正確的。

A.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來某一時刻

B.它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠(yuǎn)期利率

D.以上選項(xiàng)都對

【答案】：D239、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。

A.5個月

B.6個月

C.1年

D.2年

【答案】：B240、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A241、下列不屬于行業(yè)因素對股價影響的表現(xiàn)的是（）。

A.某些重要領(lǐng)域可能會因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價也不會大幅下降

B.某產(chǎn)業(yè)的工會擁有傳統(tǒng)勢力，產(chǎn)品的勞動力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進(jìn)而使股價下跌

C.零售業(yè)非常依賴短期流動性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價上升

D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對股市前景過于悲觀，致使股價下跌

【答案】：D242、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）

A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。

【答案】：A243、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動的總量指標(biāo)是()。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C244、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進(jìn)行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每季

【答案】：B245、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS），以下說法錯誤的是（）。

A.GIPS標(biāo)準(zhǔn)確保不同的投資管理機(jī)構(gòu)的投資業(yè)績具有可比性

B.GIPS標(biāo)準(zhǔn)可以提高業(yè)績報告的透明度，確保在一致、可靠、公平且可比的基

C.GIPS標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率

D.GIPS標(biāo)準(zhǔn)要求不同期間的收益率以算術(shù)平均方式相連

【答案】：D246、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負(fù)債表

【答案】：D247、一般來說，對股票型基金及混合型基金的財務(wù)會計報告的分析不包括（）。

A.基金持倉結(jié)構(gòu)分析

B.基金盈利能力和分紅能力分析

C.基金信息搜集分析

D.基金費(fèi)用情況分析

【答案】：C248、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計算的風(fēng)險價值為5%，則表明()。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D249、私募股權(quán)投資基金以有限責(zé)任公司或股份有限公司的形式成立，采用公司制的組織結(jié)構(gòu)時，其最大的特點(diǎn)在于（）。

A.與信托公司合作設(shè)立

B.基金管理人會受到股東的嚴(yán)格監(jiān)督

C.基金代表對基金承擔(dān)無限連帶責(zé)任

D.投資者以其出資額為限對基金承擔(dān)有限責(zé)任

【答案】：B250、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A251、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表決權(quán)

B.查閱權(quán)

C.轉(zhuǎn)讓權(quán)

D.分配權(quán)

【答案】：A252、目前，我國對基金管理人從事基金管理活動取得的收入，（）營業(yè)稅，（）企業(yè)所得稅。

A.征收；不征收

B.不征收；征收

C.征收；征收

D.不征收；不征收

【答案】：C253、目前，基金管理公司應(yīng)定期編制并對外提供的基金財務(wù)會計報告，不包括（）。

A.季度報告

B.年度報告

C.日報告

D.半年度報告

【答案】：C254、下列關(guān)于權(quán)證的分類中，錯誤的是（）。

A.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

B.按行權(quán)時間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等

C.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

D.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證及其他權(quán)證

【答案】：D255、（）指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性。

A.購買力風(fēng)險

B.政策風(fēng)險

C.匯率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：C256、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，下列說法錯