2026年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識考試題庫第一部分單選題(500題)1、按照()的計算方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。

A.復(fù)利

B.單利

C.貼現(xiàn)

D.現(xiàn)值

【答案】：A2、市場風(fēng)險管理的主要措施不包括（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和趨勢

B.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益

C.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為

【答案】：D3、紐約商品交易所的石油合約以（）桶為最小交易單位，芝加哥商品交易所的小麥以（）蒲式耳為最小交易單位。

A.500；1000

B.1000；5000

C.500；5000

D.5000；1000

【答案】：B4、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的說法錯誤的是（）。

A.相對遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約

B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。

C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約

D.遠(yuǎn)期合約也是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過談判后簽署的

【答案】：D5、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的特征和要素。以下表述正確的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

B.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指轉(zhuǎn)股權(quán)和提前贖回權(quán)

C.在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所有權(quán)關(guān)系

D.可轉(zhuǎn)換債券一般每月付息一次

【答案】：B6、私募基金的投資產(chǎn)品面向不超過()人的特定投資者發(fā)行。

A.200

B.500

C.100

D.300

【答案】：A7、關(guān)于資本市場線和證券市場線，以下表述錯誤的是（）。

A.證券市場線能為每一個風(fēng)險資產(chǎn)進(jìn)行定價

B.證券市場線描述了單個資產(chǎn)的風(fēng)險溢價與市場風(fēng)險直接的函數(shù)關(guān)系

C.資本市場線描述了有效組合的市場溢價與組合標(biāo)準(zhǔn)差之間的函數(shù)關(guān)系

D.資本市場線是基于資本資產(chǎn)定價模型進(jìn)行定價

【答案】：D8、以下不屬于資本資產(chǎn)定價模型關(guān)于同質(zhì)期望假定的是（）

A.所有投資者都具有同樣的信息

B.所有投資者都以方差來度量投資風(fēng)險

C.所有投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率，風(fēng)險及資產(chǎn)間的相關(guān)性都具有同樣判斷

D.所有投資者對資產(chǎn)的收益率服從的概率分布具有一致的看法

【答案】：B9、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為()。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B10、下列不屬于法瑪界定的有效市場的是（）。

A.半強(qiáng)有效

B.弱有效

C.半弱有效

D.強(qiáng)有效

【答案】：C11、關(guān)于全額結(jié)算方式，以下表述錯誤的是（）。

A.證券的足額以單筆交易為最小單位，足額則全部交收，不足額不分拆交收

B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對每筆證券交易均獨立結(jié)算，同一結(jié)算參與人的應(yīng)收應(yīng)付資金不軋差處理

C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)作為買賣雙方的共同對手方，提供交收擔(dān)保

D.買賣雙方結(jié)算參與人任何一方應(yīng)付資金或應(yīng)收證券不足的，則交收失敗

【答案】：C12、.根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A13、私募股權(quán)投資基金中一般被認(rèn)為是最佳退出渠道的是（）。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.破產(chǎn)清算

【答案】：A14、標(biāo)的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。

A.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標(biāo)的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價

B.標(biāo)的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除權(quán)日參考價

C.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標(biāo)的證券除息日參考價/除息前一日標(biāo)的證券收盤價

D.標(biāo)的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標(biāo)的證券收盤價/標(biāo)的證券除息日參考價

【答案】：D15、下列選項中，（）只在交易所交易。

A.期貨合約

B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)

C.期權(quán)合約

D.互換合約

【答案】：A16、（）又稱絕對價值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對公司的內(nèi)在價值進(jìn)行評估。

A.理論價值法

B.相對價值法

C.市場價值法

D.內(nèi)在價值法

【答案】：D17、下列不屬于QDII機(jī)制意義的是（）。

A.促進(jìn)國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風(fēng)險

C.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

【答案】：A18、下列關(guān)于衍生工具的說法，錯誤的是（）

A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性衍生模塊

B.按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A19、根據(jù)人民銀行的規(guī)定，目前我國銀行間質(zhì)押式回購的最長期限是（）。

A.三個月

B.一年

C.六個月

D.一個月

【答案】：B20、相對估值法常見的估值比率包括（）

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：A21、投資者于2017年2月10日(周五)贖回了某貨幣市場基金(非T+0到賬)，則該投資者享有（）的收益。

A.2月10日和2月11日

B.2月10日、2月11日、2月12日和2月13日

C.2月10日

D.2月10日、2月11日和2月12日

【答案】：D22、關(guān)于債券發(fā)行主體，下列論述不正確的是（）。

A.政府債券的發(fā)行主體是政府

B.公司債券的發(fā)行主體是股份公司

C.政策性金融債券的發(fā)行主體是政府

D.金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行的金融機(jī)構(gòu)

【答案】：C23、下列關(guān)于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。

A.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利潤率

B.資金時間價值等于無風(fēng)險收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時點的金額

D.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

【答案】：B24、QDII基金產(chǎn)品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D25、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，說法錯誤的是（）。

A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者司法機(jī)關(guān)的處罰

B.實繳資本不少5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣

C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度

D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗

【答案】：B26、我國提供基金評價業(yè)務(wù)的公司不包括（）。

A.銀河證券

B.晨星公司

C.中國證監(jiān)會

D.上海證券

【答案】：C27、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D28、A證券的預(yù)期收益率為10%，B證券的預(yù)期收益率為20%，A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%，該投資組合的期望收益率為()。

A.16%

B.30%

C.15%

D.25%

【答案】：A29、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金月度凈值增長率處于()的可能性是67%。

A.3%～2%

B.3%～0

C.5%～-1%

D.+7%～-1%

【答案】：C30、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則此時第一年的收益率為（），第二年的收益率則為（）。

A.100%；-50%

B.100%；-100%

C.50%；-50%

D.100%；50%

【答案】：A31、以下關(guān)于回購協(xié)議市場說法不正確的是（）。

A.我國存在兩個分離的國債回購市場

B.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主

C.場外交易的參與者包括個人和企業(yè)

D.場內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

【答案】：C32、財務(wù)報表分析可以幫助使用者（）。

A.了解企業(yè)的財務(wù)狀況

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)潛在的投資機(jī)會

D.以上皆是

【答案】：D33、做市商制度是指（）。

A.保證金交易市場

B.經(jīng)紀(jì)人市場

C.報價驅(qū)動市場

D.指令驅(qū)動市場

【答案】：C34、下列（）關(guān)于有效前沿的說法是錯誤的。

A.如果一個投資組合在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最低的風(fēng)險，那么這個投資組合就是有效的

B.如果一個投資組合是有效的，那么投資者就無法找到另一個預(yù)期收益率更高且風(fēng)險更低的投資組合

C.有效前沿是由所有投資組合構(gòu)成的集合

D.在一定的風(fēng)險水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高

【答案】：C35、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。

A.52

B.80

C.79

D.82

【答案】：B36、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，長期借款為50億元，應(yīng)付賬款為60億元，應(yīng)付債券為30億元，應(yīng)付票據(jù)40億元，則應(yīng)計入非流動負(fù)債的金額為（）

A.120億元

B.180億元

C.140億元

D.80億元

【答案】：D37、目前，我國基金賣出股票按照1‰的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.所得稅

C.增值稅

D.印花稅

【答案】：D38、下列關(guān)于固定利率債券的表述中,錯誤的是

A.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金

B.固定利率債券有固定面值

C.固定利率債券有固定到期

D.固定利率債券有固定票面利率

【答案】：A39、一只基金的月平均凈值增長率為2%，標(biāo)準(zhǔn)差為3%。在95%的概率下。月度凈值增長率的區(qū)間是()。

A.+3%～+2%

B.+3%～0

C.+5%～-1%

D.+8%～-5%

【答案】：D40、（）是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.期權(quán)交易

B.回購協(xié)議

C.互換交易

D.遠(yuǎn)期交易

【答案】：B41、（）是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.鉑金

D.銥

【答案】：A42、某基金在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，所計算的風(fēng)險價值為-2%,則（）

A.該基金是1年內(nèi)95%的置信水平下，損失不超過-2%

B.該基金的最大回撤為2%

C.該基金對市場的敏感系數(shù)為2%

D.該基金標(biāo)準(zhǔn)差為-2%

【答案】：A43、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

D.5天

【答案】：D44、如果以X表示執(zhí)行價格，ST代表標(biāo)的資產(chǎn)的到期日價格，那么歐式看跌期權(quán)多頭的損益為（）。

A.max（ST-X，0）

B.min（X-ST，0）

C.max（X-ST，0）

D.min（ST-X，0）

【答案】：C45、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場工具

D.以上選項都正確

【答案】：D46、以下關(guān)于股票的特征不正確的是（）。

A.收益性是股票最基本的特征，它是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性。

B.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

C.收益性是指持有股票可以為持有人帶來收益的特性，包括股息紅利及資本利得

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性

【答案】：B47、以下不屬于大宗商品類型的是（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.貴金屬類

D.藝術(shù)品類

【答案】：D48、當(dāng)物價不斷上漲時，名義利率比實際利率（）。

A.兩者相等

B.不確定

C.高

D.低

【答案】：C49、我國以發(fā)行證券投資基金方式募集資金（）營業(yè)稅。

A.不征收

B.征收5％

C.征收4％

D.征收10％

【答案】：A50、QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.1萬

D.10萬

【答案】：B51、下列關(guān)于債券的論述中，錯誤的是()。

A.可轉(zhuǎn)換債券的價值既包含普通債券的價值，也包含看漲期權(quán)的價值

B.債券發(fā)行人通常在市場利率上漲時執(zhí)行提前贖回條款

C.按照發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券等

D.在企業(yè)破產(chǎn)時，債務(wù)人優(yōu)先于股權(quán)持有者優(yōu)先獲得企業(yè)資產(chǎn)的清償

【答案】：B52、在進(jìn)行境外投資時，基金管理人需要實時更新和掌握國外的最新監(jiān)管要求，也要非常熟悉投資法規(guī)的規(guī)定，這是為了更好的限制以下哪類風(fēng)險？（）

A.政治風(fēng)險

B.投資研究風(fēng)險

C.合規(guī)風(fēng)險

D.稅收風(fēng)險

【答案】：C53、下列不屬于顯性成本的（）。

A.傭金

B.印花稅

C.過戶費

D.市場沖擊

【答案】：D54、（）采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。

A.首次發(fā)行未上市的股票

B.送股發(fā)行未上市股票

C.轉(zhuǎn)增股發(fā)行未上市股票

D.配股發(fā)行未上市股票

【答案】：A55、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務(wù)，可以委托境外投資顧問進(jìn)行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管。關(guān)于境外投資顧問或境外托管人的條件限制，以下表述錯誤的是（）。

A.境外托管人應(yīng)受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員

B.境外投資顧問應(yīng)經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.境內(nèi)托管人在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外托管人的，可不受關(guān)于實收資本或托管規(guī)模的限制

D.境內(nèi)基金管理公司、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外投資顧問的，可不受關(guān)于管理規(guī)模的限制

【答案】：C56、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是（）

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)貨市場的交易者

【答案】：A57、目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括（）和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對手方計算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對付模式；交差交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A58、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否認(rèn)內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強(qiáng)有效市場假設(shè)

C.強(qiáng)有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B59、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟(jì)分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

D.經(jīng)濟(jì)周期分析

【答案】：C60、基金進(jìn)行利潤分配會導(dǎo)致基金份額凈值的（）

A.上升

B.下降

C.不變

D.無法判斷

【答案】：B61、按回購期限劃分，以下屬于回購協(xié)議的主要類型的是（）。

A.168

B.21

C.91

D.84

【答案】：C62、關(guān)于股票價格，以下表述正確的有（）。

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】：A63、()認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償。

A.最大方差法模型

B.最小方差法模型

C.均值方差法模型

D.資本資產(chǎn)定價模型?

【答案】：D64、（）指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為。

A.風(fēng)險并購

B.回購協(xié)議

C.兼并收購

D.短期融資

【答案】：B65、貨幣市場基金結(jié)算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D66、設(shè)立證券登記機(jī)構(gòu)必須經(jīng)（）同意。

A.證監(jiān)會

B.會員大會

C.國務(wù)院

D.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D67、凈額清算又分為雙邊凈額清算和（）。

A.多邊凈額清算

B.貨銀對付

C.單邊凈額清算

D.共同對手方凈額清算

【答案】：A68、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金能達(dá)到分散風(fēng)險的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度

D.ETF不用承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：D69、在實踐中，當(dāng)因市場流動性不足或債券交易特性及交易慣例等因素影響跟蹤標(biāo)的指數(shù)效果時，債券指數(shù)基金通常采取的處理方法是（）

A.市值加權(quán)的抽樣復(fù)制

B.完全復(fù)制

C.分層抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制

【答案】：D70、（）是對風(fēng)險因子的暴露程度。

A.在險價值

B.風(fēng)險收益

C.風(fēng)險價值

D.風(fēng)險敞口

【答案】：D71、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是()。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B72、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹（600839）700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A（00001）400萬股，賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。

A.應(yīng)付有價證券100萬股

B.應(yīng)收四川長虹700萬股，應(yīng)付四川長虹600萬股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬股

C.應(yīng)收四川長虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股

D.應(yīng)收有價證券1100萬股，應(yīng)付有價證券1200萬股

【答案】：C73、（）可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D74、以下不屬于短期融資券交易品種有（）。

A.１年

B.３個月

C.６個月

D.８個月

【答案】：D75、請計算該組合的加權(quán)平均年化收益率是（）。

A.6%

B.9%

C.7%

D.8%

【答案】：B76、利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點是（）。

A.營業(yè)利潤

B.利潤總額

C.主營業(yè)務(wù)利潤

D.凈利潤

【答案】：A77、下列屬于基金投資交易過程中的風(fēng)險的是（）。

A.投資組合風(fēng)險

B.匯率風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：A78、基金運作費指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，包括審計費、律師費、上市年費、分紅手續(xù)費、持有人大會費、開戶費、銀行匯劃手續(xù)費等，當(dāng)發(fā)生的基金運作費影響基金份額凈值小數(shù)點后第（）位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計入基金損益。

A.1

B.2

C.4

D.3

【答案】：C79、()是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D80、關(guān)于證券投資基金損益結(jié)轉(zhuǎn)的表述，錯誤的是（）。

A.債券基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

B.債券基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

C.貨幣市場基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益

D.股票基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益

【答案】：A81、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。

A.最近一月

B.最近兩月

C.最近三月

D.最近六月

【答案】：B82、下列關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)，說法錯誤的是（）。

A.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取主要服從于投資目標(biāo)

B.基金在進(jìn)行事后業(yè)績評估時可以比較其收益與比較基準(zhǔn)的差異，判斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

D.通過將基金的實際收益率與基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較，可以評估基金的相對收益

【答案】：A83、無論期限的長短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債權(quán)債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A84、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

【答案】：B85、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.股票的票面價值

B.股票的清算價值

C.股票的賬面價值

D.股票的內(nèi)在價值

【答案】：B86、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）

A.大額交易價格沖擊

B.稅費

C.經(jīng)紀(jì)商傭金

D.交易所規(guī)費/結(jié)算所規(guī)費

【答案】：A87、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由()在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A88、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】：C89、關(guān)于期貨交割，以下表述正確的是（）。

A.期貨交易賣方在交易前需備有足量的實物以備交割

B.期貨交易中絕大多數(shù)交易者都以實物交割的方式了結(jié)交易

C.股票指數(shù)期貨通常采用實物交割

D.交割是平倉方式的一種，另一種方式是對沖平倉

【答案】：D90、與普通的銀行定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單有（）特征。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】：A91、企業(yè)某年末資產(chǎn)負(fù)債表中總資產(chǎn)20億，負(fù)債8億，實收資本3億，未分配利潤5億。關(guān)于該企業(yè)的信息，以下表述最可能正確的是（）。

A.資本公積1億，盈余公積4億

B.資本公積3億，盈余公積1億

C.資本公積3.5億,盈余公積1億

D.資本公積1.5億，盈余公積3億

【答案】：B92、中國證監(jiān)會下發(fā)的通知對QDII基金的凈值計算及披露做了明確規(guī)定，規(guī)定基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.5

D.10

【答案】：B93、下列關(guān)于投資基金國際化的產(chǎn)生與發(fā)展，說法錯誤的是（）。

A.投資基金的國際化是伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化、證券市場國際化的發(fā)展趨勢而出現(xiàn)的

B.投資基金進(jìn)行跨境投資、銷售或管理，被稱為投資基金國際化

C.從20世紀(jì)90年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢

D.從20世紀(jì)80年代開始，隨著金融及投資市場出現(xiàn)國際一體化的大發(fā)展，基金的運營及銷售出現(xiàn)了國際化的趨勢

【答案】：C94、關(guān)于貨幣的時間價值，以下表述錯誤的是（）。

A.兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期，其實際價值也是不同的

B.終值的計算公式為FV=PVx（1+i）n,其中i表示市場的無風(fēng)險利率

C.隨著時間的推移，貨幣發(fā)生的增值就是貨幣的時間價值

D.一般情況下，貨幣的時間價值應(yīng)按“利滾利”的復(fù)利方式來計算

【答案】：B95、評價企業(yè)盈利能力時，我們最常用到的是（）。

A.凈資產(chǎn)收益率

B.存貨周轉(zhuǎn)率

C.銷售利潤率

D.負(fù)債權(quán)益比

【答案】：A96、下列關(guān)于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是()。

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數(shù)額一般按照基金資產(chǎn)凈值的一定比例，從基金資產(chǎn)中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費用

【答案】：C97、可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.0.5、6、3

B.1、6、6

C.0.5、3、3

D.1、3、3

【答案】：B98、我國的基金會計核算細(xì)化到了（）。

A.年

B.日

C.季度

D.月

【答案】：B99、下列不屬于我國短期融資券交易品種的是（）。

A.1個月

B.3個月

C.6個月

D.9個月

【答案】：A100、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進(jìn)行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。

A.QFII

B.QDII

C.滬港通

D.基金互認(rèn)

【答案】：D101、目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時間須達(dá)到（）個月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。

A.24

B.18

C.12

D.36

【答案】：B102、（）的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。

A.匯率

B.利率

C.GDP

D.預(yù)算

【答案】：A103、()指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B104、（）是用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B105、在基金收入中，股利收入屬于（）。

A.投資收益

B.其它收入

C.利息收入

D.公允價值變動損益

【答案】：A106、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和－15%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為()。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A107、下列等式中，符合資產(chǎn)負(fù)債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)=所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益=負(fù)債＋資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益

D.負(fù)債=所有者權(quán)益＋資產(chǎn)

【答案】：C108、（）是指金融機(jī)構(gòu)之間以貨幣借貸方式進(jìn)行短期資金融通的行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貸

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B109、期貨合約的要素包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D110、下列指標(biāo)中，用來衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)是（）。

A.流動性比率

B.財務(wù)杠桿比率

C.營運效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B111、房地產(chǎn)投資信托基金在美國市場盛行，投資者通過（）可以不用直接擁有真實房地產(chǎn)而投資房地產(chǎn)行業(yè)。

A.QDII

B.REITs

C.ETF

D.RQFII

【答案】：B112、用復(fù)利計算第11期終值的公式為()。

A.FV=PV×(1+i×n)

B.PV=FV×(1+i×n)

C.FV=PV×(1+i)n

D.PV=FV×(1+i)n

【答案】：C113、下列關(guān)于基金估值的表述錯誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算

B.基金日常估值由基金托管人進(jìn)行

C.基金管理人每個工作日對基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)給基金托管人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時間、程序進(jìn)行復(fù)核，基金托管人復(fù)核無誤后簽章返回給基金管理人

【答案】：B114、關(guān)于上市公司股票估值有關(guān)方法的表述中,不正確的是（）。

A.交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的市價估值

C.有充足理由表明估值原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種公允價值的，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與托管人進(jìn)行商定，按最能恰當(dāng)反映公允價值的價格估值

D.交易所上市的有價證券以其估值日在證券交易所掛牌的公允價值估值

【答案】：D115、（）應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任。

A.登記結(jié)算公司

B.基金托管公司

C.證券交易所

D.基金管理公司

【答案】：D116、基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為（）和金融負(fù)債。

A.持有至到期投資

B.以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)

C.貨款和應(yīng)收款項

D.可供出售的金融資產(chǎn)

【答案】：B117、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達(dá)到均衡時，價格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補(bǔ)償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測股票收益的一個重要原因

D.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D118、有限留置權(quán)債券的保證物是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：A119、下列業(yè)務(wù)對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。

A.基金管理費率的變化

B.基金發(fā)生非交易過戶

C.基金份額的變動很大

D.基金業(yè)績報酬計提方式的變更

【答案】：C120、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務(wù)。境外投資顧問應(yīng)當(dāng)符合的條件不包括（）。

A.所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合作關(guān)系

B.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達(dá)3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度

【答案】：C121、關(guān)于印花稅的說法正確的是（）。

A.由稅務(wù)機(jī)關(guān)直接向投資者征收

B.調(diào)節(jié)印花稅率和征收方向可以調(diào)控市場活躍度

C.目前，我國A股印花稅率為雙邊征收

D.我國A股印花稅率是2‰

【答案】：B122、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。

A.風(fēng)險

B.收益

C.期限

D.流動性

【答案】：B123、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負(fù)債率表示

B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負(fù)債率是30%

C.有負(fù)債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付

【答案】：C124、國債收益率曲線是反映（）的有效途徑。

A.遠(yuǎn)期利率

B.資產(chǎn)

C.負(fù)債

D.所有者權(quán)益

【答案】：A125、當(dāng)錯誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告。

A.0.10％

B.0.25％

C.0.50％

D.0.75％

【答案】：B126、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型

D.超額收益現(xiàn)模型

【答案】：B127、某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已實現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實現(xiàn)為－100000元。當(dāng)期已實現(xiàn)利潤為－10000元，未實現(xiàn)利潤為－20000元，則期末可供分配利潤為（）元。

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：C128、銀行間債券市場交易以（）方式進(jìn)行。

A.詢價

B.投標(biāo)

C.競價

D.定價

【答案】：A129、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8%，每年付息一次，現(xiàn)在市場收益率為10%，其市場價格為952.25元，則其久期為（）。

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A130、關(guān)于各類大宗商品投資，以下表述正確的是（）。

A.大豆、稻谷、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

B.基礎(chǔ)原材料類大宗商品是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營活動密切相關(guān)

C.目前國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括金、銀、鎢等

D.相比國外商品期貨市場，國內(nèi)商品期貨市場在石油、天然氣等領(lǐng)域占據(jù)著定價權(quán)的制高點"

【答案】：B131、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（）

A.買賣差價

B.過戶費

C.對沖費用

D.市場沖擊

【答案】：B132、當(dāng)利率水平下降時，已發(fā)債券的市場價格一般將（）。

A.下降

B.盤整

C.上升

D.不變

【答案】：C133、短期融資券由（）承銷并采用（）的方式發(fā)行，通過市場招標(biāo)確定發(fā)行利率。

A.證券公司；有擔(dān)保

B.證券公司；無擔(dān)保

C.商業(yè)銀行；有擔(dān)保

D.商業(yè)銀行；無擔(dān)保

【答案】：D134、風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。

A.絕對收益

B.相對收益

C.信息比率

D.擇時比率

【答案】：C135、某債券投資者近年的年收益率由低至犒分別為-16%、4%、5%、5%、6%、8%,則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。

A.5%;5%

B.2%;2%

C.5%;2%

D.2.5%;2%

【答案】：C136、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：A137、關(guān)于滬股通和港股通，以下標(biāo)識正確的是（）

A.所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

B.所謂港股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)商，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

C.所謂港股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

D.所謂滬股通，就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報，買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票

【答案】：A138、下列指標(biāo)中，可以反映股票基金風(fēng)險的是（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】：D139、()又稱違約風(fēng)險，是企業(yè)在付息日或負(fù)債到期日無法以現(xiàn)金支付利息或償還本金的風(fēng)險，嚴(yán)重時可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)或倒閉。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.財務(wù)風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.市場風(fēng)險

【答案】：B140、（）是證券交易中最普遍、最清晰的成本。

A.印花稅

B.買賣價差

C.傭金

D.機(jī)會成本

【答案】：C141、關(guān)于基金估值，以下說法正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日的次日進(jìn)行估值

C.封閉式基金每周進(jìn)行一次估值

D.開放式基金每個交易日進(jìn)行估值

【答案】：D142、中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件包括()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

【答案】：D143、下列關(guān)于基金的投資比例限制與投資禁止說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.成員國可將此比例提高到10%

C.基金投資于一個成員國政府或其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔(dān)保的可轉(zhuǎn)讓證券，比例可提高到45%

D.基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%

【答案】：C144、某權(quán)證的基本要素如下表所示：

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權(quán)賣出0.5份標(biāo)的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一個交易日行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當(dāng)天行權(quán)賣出2份標(biāo)的股票

【答案】：A145、對于一般的投資者而言，影響投資需求的關(guān)鍵因素不包括（）。

A.投資期限

B.收益需求

C.風(fēng)險容忍度

D.流動性

【答案】：D146、關(guān)于即期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.一般而言，即期利率隨期限變化

B.利率和本金都是在到期日支付

C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率

D.即期利率的計息日起點是未來的某一時刻

【答案】：D147、（）近似于看漲期權(quán)，行權(quán)時其持有人可按照約定的價格購買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。

A.認(rèn)購權(quán)證

B.認(rèn)沽權(quán)證

C.認(rèn)股權(quán)證

D.備兌權(quán)證

【答案】：A148、下列關(guān)于債券的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券

【答案】：D149、某汽車生產(chǎn)企業(yè)在2017年度收到一筆訂購汽車的預(yù)收賬款，共計現(xiàn)金5000萬元。這筆預(yù)收賬款對該企業(yè)現(xiàn)金流的影響是（）。

A.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

B.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少

C.投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流增加

D.企業(yè)的現(xiàn)金流增加但不影響現(xiàn)金流量表

【答案】：A150、利率衍生工具不包括（）。

A.遠(yuǎn)期利率合約

B.利率期貨合約

C.利率互換合約

D.貨幣期權(quán)合約

【答案】：D151、某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A152、（）用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險和生育保險服務(wù)。

A.財險公司

B.壽險公司

C.中國的社會保障基金

D.企業(yè)年金

【答案】：C153、不動產(chǎn)投資的特點是（）。

A.同質(zhì)性

B.高流動性

C.高收益性

D.不可分性

【答案】：D154、下列可以列入基金費用的有（）。

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D155、下列屬于銀行間債券市場交易的品種有（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：D156、（）于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.馬可維茨

B.彼得.林奇

C.葛蘭碧

D.莫迪利亞尼和米勒

【答案】：A157、顯示的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）

A.反轉(zhuǎn)收益曲線

B.水平收益曲線

C.下降收益曲線

D.正收益曲線

【答案】：D158、實行分級結(jié)算原則主要是出于防范（）的考慮。

A.操作風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.經(jīng)營風(fēng)險

D.結(jié)算風(fēng)險

【答案】：D159、（）是度量一個股票組合相對于某基準(zhǔn)組合偏離程度的重要指標(biāo)，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.貝塔系數(shù)

D.跟蹤誤差

【答案】：D160、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復(fù)利計算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

D.788.13元

【答案】：C161、（）是指私募股權(quán)投資基金投資的企業(yè)運營失敗，項目以破產(chǎn)而告終，被迫退出的一種形式。

A.二次出售

B.破產(chǎn)清算

C.管理層回購

D.買殼上市

【答案】：B162、對于B股,中國結(jié)算公司要收取結(jié)算費在上海證券交易所結(jié)算費是成交金額的（）。

A.0.3％

B.1％

C.0.05％

D.0.75％

【答案】：C163、關(guān)于交易所發(fā)行未上市品種的業(yè)務(wù)描述，在上市前通常采用成本法估值的是（）

A.某基金產(chǎn)品參與股票C的配股，獲配1000股

B.某基金產(chǎn)品參與股票A的首次公開發(fā)行，獲配1000股

C.某基金產(chǎn)品參與股票B的公開增發(fā)新股，獲配1000股

D.某基金產(chǎn)品參與交易所債券發(fā)行，獲配10000元面值金額

【答案】：B164、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險，基金采取()。

A.競價交易制度

B.分散交易制度

C.集中交易制度

D.分級交易制度

【答案】：C165、對基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.基金托管人

B.律師事務(wù)所

C.基金管理人

D.會計師事務(wù)所

【答案】：A166、某投資者得到了100只QDII基金的單位凈值，從小到大排列為NAV1-NAV100，其中NAV1-NAV10的值依次是1.0007、1.0014、1.0030、1.0040、1.0080、1.0122、1.0124、1.0193、1.0200、1.0309，則NAV的下2.5%分位數(shù)是（）

A.1.0030

B.1.0022

C.1.0014

D.1.0025

【答案】：B167、根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券不能分為（）。

A.金融債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.公司債券

D.政府債券

【答案】：B168、財政部代表中央政府發(fā)行的債券，被稱為（）。

A.國債

B.地方政府債券

C.公司債券

D.金融債券

【答案】：A169、下列條款中，屬于給予發(fā)行人額外權(quán)力的嵌入條款是（）。

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.承銷條款

D.贖回條款

【答案】：D170、基金管理人運用證券投資基金買賣股票、債券的差價收入，()營業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A171、在資本市場中相信市場定價有效的投資者認(rèn)為（）。

A.交易成本的因素可以忽略

B.系統(tǒng)性地跑贏市場是不可能的

C.不應(yīng)選擇被動投資策略

D.在市場有效的前提下有可能獲得超額收益

【答案】：B172、下列有關(guān)我國證券交易所的說法中，正確的是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.I、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：C173、收益率曲線可以分為（）。

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】：B174、基金會計核算中,承擔(dān)復(fù)核責(zé)任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務(wù)所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D175、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）

A.付息頻率不同

B.計息日起點不同

C.計息方式不同

D.計息期限不同

【答案】：B176、國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，對基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實現(xiàn)保護(hù)投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B177、國家外匯管理局設(shè)定禁止QFII資金匯出境外的期限，即投資本金鎖定期，其中規(guī)定養(yǎng)老、保險、共同基金等合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設(shè)立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為（）。

A.3個月

B.6個月

C.9個月

D.1年

【答案】：A178、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.首次公開發(fā)行

D.管理層回購

【答案】：C179、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）。

A.付息頻率不同

B.計息期限不同

C.計息方式不同

D.計息日起點不同

【答案】：D180、市銷率用公式表達(dá)為（）。

A.市銷率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市銷率=每股市價/每股收益（年化）

C.市銷率=每股收益（年化）/每股市價

D.市銷率=股票市價/銷售收入

【答案】：D181、（）是指通過各種通信方式，不通過集中的交易所，實行分散的、一對一交易的衍生工具。

A.內(nèi)置型衍生工具

B.交易所交易的衍生工具

C.信用創(chuàng)造型的衍生工具

D.場外交易市場交易的衍生工具

【答案】：D182、風(fēng)險價值(vaR)的考察區(qū)間一般為()

A.長期,十年以上

B.中長期,一般一年或數(shù)年

C.中期,一般幾個月至一年

D.短期,一般一周或幾周

【答案】：D183、下列關(guān)于可贖回債券和可回售債券的論述中，正確的是（）。

A.回售條款降低了債券投資者的風(fēng)險

B.可贖回條款是債券投資者的權(quán)利

C.與其他屬性相同但沒有回售條款的債券相比，可回售債券的利率更高

D.可贖回條款不利于債券發(fā)行人

【答案】：A184、（）一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)。

A.并購?fù)顿Y

B.風(fēng)險投資

C.成長權(quán)益

D.私募股權(quán)二級市場投資

【答案】：B185、以下關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差的局限性，說法正確的是（）。

A.無法刻畫基金收益率不達(dá)目標(biāo)的風(fēng)險

B.只能選用0作為目標(biāo)收益率

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標(biāo)，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標(biāo)準(zhǔn)差

D.只能基于日交易數(shù)據(jù)計算

【答案】：C186、關(guān)于遠(yuǎn)期市場的作用，以下表述錯誤的是（）。

A.遠(yuǎn)期市場能讓生產(chǎn)、加工和經(jīng)營者規(guī)避未來價格波動風(fēng)險

B.遠(yuǎn)期合約沒有固定、集中的交易場所，不利于市場信息披露

C.遠(yuǎn)期合約相對期貨合約而言能為交易雙方提供更大的靈活性

D.遠(yuǎn)期市場設(shè)有每日價格最大波動限制以免價格波動過大造成交易者重大損失

【答案】：D187、對基金估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任的是（）

A.基金管理人

B.律師事務(wù)所

C.會計事務(wù)所

D.基金托管人

【答案】：D188、經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。

A.QDII

B.QFII

C.RQFII

D.REITs

【答案】：A189、()于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

A.尤金法瑪

B.馬可維茨

C.盧卡帕喬利

D.羅伯特希勒

【答案】：B190、基金的運營及銷售出現(xiàn)國際化的趨勢，開始于（）。

A.20世紀(jì)60年代

B.20世紀(jì)70年代

C.20世紀(jì)80年代

D.20世紀(jì)90年代

【答案】：C191、（）9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關(guān)鍵作用。

A.2011年

B.2012年

C.2013年

D.2014年

【答案】：C192、經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量指的是（）。

A.分位數(shù)

B.中位數(shù)

C.方差

D.均值

【答案】：D193、2014年4月l0日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點，簡稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C194、于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次降低

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法

D.編制指數(shù)時不用考慮各種費用，但是在復(fù)制指數(shù)時需要考慮各種成本。

【答案】：B195、共同對手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對手的（）有利于増強(qiáng)投資信心和活躍市場交易

A.操作風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

【答案】：C196、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是()。

A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低

【答案】：D197、關(guān)于被動投資指數(shù)復(fù)制和調(diào)整說法，錯誤的是（）。

A.指數(shù)復(fù)制可以采用完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制等方法。

B.完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制指數(shù)方法所需要的樣本股票數(shù)量依次遞增，跟蹤誤差依次遞增。

C.根據(jù)抽樣方法的不同，抽樣復(fù)制可以分為市值優(yōu)先、分層抽樣等方法。

D.被動投資復(fù)制指數(shù)會產(chǎn)生復(fù)制成本。

【答案】：B198、證券回購協(xié)議的主要功能（）。

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

【答案】：D199、下列屬于中央銀行的貨幣政策工具的是()。

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

【答案】：A200、（）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

A.跟蹤誤差

B.β系數(shù)

C.久期

D.凸性

【答案】：B201、以下屬于基金交易費的是（）。

A.上市年費

B.分紅手續(xù)費

C.印花稅

D.開戶費

【答案】：C202、QDII基金的下列行為符合證監(jiān)會規(guī)定的有（）。

A.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

B.購買實物商品

C.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金凈值的5％

D.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

【答案】：C203、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。

A.基金總資產(chǎn)

B.基金份額凈值

C.基金總份額

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：B204、下列說法錯誤的是（）。

A.做市商為了維護(hù)證券的流動性必須具備一定的實力，充足的可交易資金和證券是必不可少的

B.做市商必須隨時滿足買賣雙方的交易數(shù)量，這樣才能給市場提供流動性。

C.做市商之間不允許進(jìn)行資金或證券的拆借。

D.當(dāng)接到投資者賣出某種證券的報價時，做市商以自有資金買入

【答案】：C205、我國的黃金ETF主要是投資于（）的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場

D.上海證券交易所

【答案】：A206、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D207、一只UCITS基金投資于同一機(jī)構(gòu)發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。

A.50%

B.10%

C.20%

D.30%

【答案】：C208、當(dāng)利率水平下降時，已發(fā)債券的市場價格一般將（）。

A.下降

B.盤整

C.上升

D.不變

【答案】：C209、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是（）。

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森α

【答案】：C210、私募股權(quán)二級市場投資戰(zhàn)略是具有()特性的投資戰(zhàn)略。

A.周期長、風(fēng)險小、流動性強(qiáng)

B.周期短、風(fēng)險小、流動性強(qiáng)

C.周期短、風(fēng)險大、流動性強(qiáng)

D.周期長、風(fēng)險大、流動性差

【答案】：D211、固定利率債券是由政府和（）發(fā)行的主要債券種類，有固定的到期日，并在償還期內(nèi)有固定的票面利率和不變的面值；通常，固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值。

A.中央政府

B.地方政府

C.企業(yè)

D.合伙企業(yè)

【答案】：C212、不動產(chǎn)投資的特點不包括（）。

A.異質(zhì)性

B.不可分性

C.低流動性

D.高流動性

【答案】：D213、短期政府債券的主要特點包括（）。

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】：C214、為了更好的管理債券基金信用風(fēng)險，基金公司采取的措施不包括()

A.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

B.定期更新交易對手資質(zhì)、交易記錄、交收違約記錄等信息

C.分散化投資

D.分析基金持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

【答案】：D215、投資者在考察其所投資的私募股權(quán)基金時會畫出一條曲線，被稱為J曲線，以下相關(guān)表述正確的是（）。

A.對投資者而言，私募股權(quán)基金在投資前期，主要是以投入資金為主

B.J曲線意味著私募股權(quán)投資通?？稍谝粌赡戢@得回報

C.對投資者而言，私募股權(quán)基金通常在項目后期，開始現(xiàn)金流出

D.J曲線以風(fēng)險為橫軸，以收益為縱軸

【答案】：A216、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風(fēng)險較低

【答案】：A217、下列關(guān)于衍生工具風(fēng)險的論述中，錯誤的是（）。

A.因為交易對手無法按時付款或者按時交割會帶來結(jié)算風(fēng)險

B.我國滬深300指數(shù)價格走勢會影響股指期貨滬深300指數(shù)合約的價格走勢

C.期貨保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)

D.衍生工具中交易雙方某方違約的風(fēng)險屬于流動性風(fēng)險

【答案】：D218、某基金的份額凈值在第一年年初時為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

【答案】：C219、第一年末到第三年末的遠(yuǎn)期利率f1,3，一年期的即期利率為S1，三年期的即期利率S3，若f1,3＞S3,根據(jù)預(yù)期，下列描述中正確的是（）。

A.S1＞S3

B.S1＜S3

C.S1=S3

D.條件不足

【答案】：B220、分級基金需要考慮的風(fēng)險不包括()。

A.匯率風(fēng)險

B.杠桿變動風(fēng)險

C.杠桿機(jī)制風(fēng)險

D.風(fēng)險收益特征變化風(fēng)險

【答案】：A221、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）。

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C222、市盈率用公式表達(dá)為（）。

A.市盈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價/銷售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率=每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D223、某日，投資者A在場內(nèi)申購B貨幣ETF，適用該交易的交收規(guī)則是（）。

A.T+1銀貨對付擔(dān)保交收

B.T+0逐筆非擔(dān)保交收

C.T+0銀貨對付擔(dān)保交收

D.T+1逐筆非擔(dān)保交收

【答案】：A224、根據(jù)資本市場理論,以下說法錯誤的是()

A.所有投資者的最優(yōu)資產(chǎn)組合是相同的

B.所有投資者均利用無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合M來構(gòu)造資金的投資組合

C.所有投資者都將市場組合M作為最佳風(fēng)險資產(chǎn)組合

D.所有投資者均選擇給其帶來最大效用的資產(chǎn)組合

【答案】：A225、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股一樣代表對公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時先于普通股獲得剩余財產(chǎn)。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C226、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權(quán)基金投資收益率與時間關(guān)系的曲線叫做（）。

A.β曲線

B.α曲線

C.K曲線

D.J曲線

【答案】：D227、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D228、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風(fēng)險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升

【答案】：C229、利率互換的兩種形式是（）。

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】：B230、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A231、下列不屬于通貨膨脹測量主要采用的物價指數(shù)的是（）。

A.居民消費價格指數(shù)

B.GDP

C.商品價格指數(shù)

D.生產(chǎn)者物價指數(shù)

【答案】：B232、關(guān)于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是()

A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約

B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價值的現(xiàn)金流

C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率

D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權(quán)利，而沒有貨幣交換的義務(wù)

【答案】：A233、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，錯誤的是()。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金的跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)

C.跟蹤誤差越大，風(fēng)險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大

【答案】：D234、以下關(guān)于基金銷售服務(wù)的表述，不正確的有（）。

A.可以通過人員推銷、廣告促銷、營銷推廣、公關(guān)關(guān)系等進(jìn)行促銷

B.基金銷售服務(wù)費目前只有貨幣市場基金可以從基金資產(chǎn)列支，費率大概為0.5%

C.基金管理公司可以進(jìn)行直銷

D.專業(yè)投資人員可以為客戶提供個性化理財服務(wù)

【答案】：B235、進(jìn)行基金業(yè)績評價不能僅看回報率，還必須考慮其他因素，以下屬于基金業(yè)績評價必須考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.基金公司股權(quán)穩(wěn)定性

C.基金經(jīng)理從業(yè)年限

D.基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模

【答案】：A236、流動性風(fēng)險管理的主要措施不包括()。

A.制定流動性風(fēng)險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適度投資組合日常運作需要

B.加強(qiáng)對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進(jìn)行跟蹤分析

C.及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤，包括計算各類證券的歷史平均交易量、換手率和相應(yīng)的變現(xiàn)周期

D.進(jìn)行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖回壓力時，沖擊成本對投資組合資產(chǎn)流動性的影響

【答案】：B237、股票及其他有價證券的（）是指以一定利率計算出來的未來收入的現(xiàn)值。

A.利率價格

B.市場價格

C.未來價格

D.理論價格

【答案】：D238、投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而（），物價上漲，投資者實際購買力就會（）。

A.下降、下降

B.下降、上升

C.上升、下降

D.上升、上升

【答案】：A239、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金（），但基金（）對估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。

A.托管人，管理人

B.管理人，證監(jiān)會

C.管理人，托管人

D.托管人，基金業(yè)協(xié)會

【答案】：C240、可在期權(quán)到期日或到期日之前的任一個營業(yè)日執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：A241、以下（）不屬于投資債券的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.管理風(fēng)險

D.通脹風(fēng)險

【答案】：C242、關(guān)于不動產(chǎn)投資的特點表述錯誤的是()

A.不動產(chǎn)投資的異質(zhì)性是指每一項不動產(chǎn)投資在地理位置、產(chǎn)權(quán)類型等方面都是獨特的

B.不動產(chǎn)投資的高流動性是指不動產(chǎn)投資流動性較好，產(chǎn)權(quán)交易時間短，費用低

C.不動產(chǎn)投資的不可分性是指直接的不動產(chǎn)投資單筆投資金額比較大，且不容易拆分以賣給多個小金額的投資者

D.對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有巨大的吸引力

【答案】：B243、下列不屬于市場風(fēng)險的是（）。

A.政策風(fēng)險

B.操作風(fēng)險

C.利率風(fēng)險

D.購買力風(fēng)險

【答案】：B244、常見的資本類型有債權(quán)資本和（）。

A.債務(wù)資本

B.權(quán)益資本

C.收益資本

D.其他資本

【答案】：B245、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是()

A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布

B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點

C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算

D.由中證指數(shù)有限公司編制

【答案】：C246、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。

A.半強(qiáng)有效市場

B.強(qiáng)有效市場

C.弱有效市場

D.無市場

【答案】：A247、某公司發(fā)行普通股1億股，每股面值1元，每股發(fā)行價3元，則下列說法錯誤的是（）。

A.計入資本公積2億元

B.計入所有者權(quán)益1億元

C.本次共募集資金3億元

D.本次發(fā)行是溢價發(fā)行

【答案】：B248、共同對手方是指在結(jié)算過程中，同時作為所有買方和賣方的交收對手并保證交收順利完成的主體，—般由（）充當(dāng)。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)

B.證券公司

C.保險公司

D.商業(yè)銀行

【答案】：A249、基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案。當(dāng)錯誤達(dá)到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告。

A.0.15％

B.0.25％

C.0.5％

D.0.75％

【答案】：B250、及時對投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：B251、下列關(guān)于夏普比率的說法，錯誤的是()。

A.夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險超額回報率越高

B.夏普比率是對絕對收益率的風(fēng)險調(diào)整分析指標(biāo)

C.夏普比率是針對總波動性權(quán)衡后的回報率，即單位總風(fēng)險下的超額回報率

D.夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險

【答案】：D252、滬深300股指期貨合約的最小變動價位為（）

A.0.2

B.0.02

C.0.01

D.0.1

【答案】：A253、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是（）。

A.反映證券或組合的收益水平對市場平均收益水平變化的敏感性

B.β系數(shù)可以用來衡量證券承擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險水平的大小

C.β系數(shù)的絕對值越大，表明證券或組合對市場指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補(bǔ)償

【答案】：D254、私募股權(quán)投資是指對（）的投資。

A.未上市公司

B.上市公司

C.公開募集股票

D.私募股票

【答案】：A255、假設(shè)某基金持有的股票總市值為2000萬元，持有的債券總市值為1000萬元，應(yīng)收債券利息280萬元，銀行存款余額50萬元，對托管人和管理人應(yīng)付未付的報酬為11萬元，應(yīng)付稅費為19萬元，基金總份額為2000萬份，當(dāng)日基金份額凈值為（）元。

A.1.64

B.1.68

C.1.65

D.1.5

【答案】：C256、（）不是按照計息方式分類的債券。

A