企業(yè)股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)議范本在商業(yè)實(shí)踐中，股權(quán)代持因融資需求、身份限制、隱私保護(hù)等場(chǎng)景被廣泛應(yīng)用，但代持關(guān)系中隱名股東與顯名股東的權(quán)益沖突、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)始終暗流涌動(dòng)。一份嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓蓹?quán)代持風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)議，既是厘清雙方權(quán)利義務(wù)的“契約盾牌”，也是應(yīng)對(duì)潛在糾紛的“合規(guī)錨點(diǎn)”。本文結(jié)合實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，拆解協(xié)議核心條款設(shè)計(jì)邏輯，并提供可落地的協(xié)議范本與風(fēng)險(xiǎn)防控思路。一、股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)議的核心條款解析（一）代持主體與股權(quán)基本信息協(xié)議需明確隱名股東（實(shí)際出資人）、顯名股東（名義持有人）的身份信息（可通過(guò)“自然人/企業(yè)全稱+統(tǒng)一社會(huì)信用代碼/有效證件類型”表述，避免直接記載身份證號(hào)），同時(shí)清晰界定代持股權(quán)的公司名稱、股權(quán)比例、對(duì)應(yīng)出資額及出資方式（現(xiàn)金、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、實(shí)物出資等需明確）。*設(shè)計(jì)邏輯*：精準(zhǔn)鎖定代持關(guān)系的“權(quán)利客體”與“義務(wù)主體”，避免因主體或股權(quán)標(biāo)的模糊引發(fā)權(quán)屬爭(zhēng)議。（二）股權(quán)權(quán)益的歸屬與行使1.收益權(quán)約定：需明確公司分紅、增資擴(kuò)股優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)等收益的實(shí)際歸屬方。例如：“標(biāo)的股權(quán)產(chǎn)生的全部股息、分紅及增值收益，由隱名股東享有；顯名股東應(yīng)在收到相關(guān)收益后[X]個(gè)工作日內(nèi)轉(zhuǎn)付至隱名股東指定賬戶，轉(zhuǎn)付產(chǎn)生的稅費(fèi)由[約定方]承擔(dān)?！?.表決權(quán)行使：需約定顯名股東行使表決權(quán)的規(guī)則——是“完全遵從隱名股東指令”，還是“就重大事項(xiàng)（如公司合并、章程修改、董監(jiān)高任免等）需取得隱名股東書(shū)面授權(quán)”。若隱名股東希望主導(dǎo)決策，可約定：“顯名股東應(yīng)按照隱名股東的書(shū)面指示行使表決權(quán)，無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕；隱名股東應(yīng)提前[X]日以書(shū)面形式提供表決意見(jiàn)。”*設(shè)計(jì)邏輯*：通過(guò)明確權(quán)益歸屬與行使規(guī)則，避免顯名股東“越權(quán)”或“怠于”行使權(quán)利，保障隱名股東的實(shí)質(zhì)控制權(quán)。（三）代持權(quán)限的限制與禁止行為協(xié)議需列舉顯名股東的禁止行為清單，例如：擅自轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押代持股權(quán)；擅自以股權(quán)為自身或第三方債務(wù)提供擔(dān)保；擅自與第三方簽署涉及股權(quán)處置的協(xié)議等。同時(shí)約定違約后果：“若顯名股東違反上述禁止性規(guī)定，應(yīng)向隱名股東賠償股權(quán)對(duì)應(yīng)市值的[X]%作為違約金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部損失?！?設(shè)計(jì)邏輯*：從源頭限制顯名股東的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，通過(guò)嚴(yán)苛的違約成本倒逼其合規(guī)履約。（四）保密與競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)1.保密條款：雙方應(yīng)對(duì)代持關(guān)系、隱名股東的實(shí)際控制人身份、公司商業(yè)秘密等信息承擔(dān)保密責(zé)任，直至代持關(guān)系終止后[X]年。2.競(jìng)業(yè)禁止：若隱名股東為公司實(shí)際控制人或核心管理者，可約定顯名股東在代持期間及終止后[X]年內(nèi)，不得從事與目標(biāo)公司同類或存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)，避免顯名股東利用代持身份謀取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。*設(shè)計(jì)邏輯*：防范代持關(guān)系的“信息外溢”風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)避免顯名股東因利益沖突損害隱名股東及目標(biāo)公司利益。（五）風(fēng)險(xiǎn)處置與特殊情形應(yīng)對(duì)1.顯名股東債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：需約定“若顯名股東因自身債務(wù)導(dǎo)致代持股權(quán)被司法凍結(jié)、強(qiáng)制執(zhí)行，顯名股東應(yīng)在[X]日內(nèi)解決債務(wù)糾紛；無(wú)法解決的，隱名股東有權(quán)要求顯名股東配合辦理股權(quán)變更登記，相關(guān)費(fèi)用由顯名股東承擔(dān)。”2.公司上市/融資特殊要求：若目標(biāo)公司存在上市或引入外部融資的規(guī)劃，需提前約定“當(dāng)公司啟動(dòng)上市輔導(dǎo)或融資盡調(diào)時(shí)，顯名股東應(yīng)配合隱名股東辦理股權(quán)還原或變更至指定第三方的手續(xù)，相關(guān)稅費(fèi)由[約定方]承擔(dān)。”*設(shè)計(jì)邏輯*：針對(duì)代持關(guān)系中最易引發(fā)糾紛的“股權(quán)被執(zhí)行”“上市障礙”等場(chǎng)景，預(yù)設(shè)解決方案，避免被動(dòng)應(yīng)對(duì)。（六）協(xié)議解除與股權(quán)處置約定協(xié)議解除的觸發(fā)條件（如隱名股東完成出資、顯名股東嚴(yán)重違約、代持目的實(shí)現(xiàn)等），以及解除后的股權(quán)處置方式：“協(xié)議解除后，顯名股東應(yīng)在[X]日內(nèi)配合隱名股東辦理股權(quán)變更登記（或轉(zhuǎn)讓給隱名股東指定的第三方），變更產(chǎn)生的費(fèi)用由[約定方]承擔(dān)；若因政策或法律限制無(wú)法變更，顯名股東應(yīng)將股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部權(quán)益轉(zhuǎn)移給隱名股東指定主體?！?設(shè)計(jì)邏輯*：明確“退出機(jī)制”，避免代持關(guān)系“無(wú)限期存續(xù)”引發(fā)的不確定性。（七）爭(zhēng)議解決與法律適用選擇爭(zhēng)議解決方式（仲裁或訴訟），并明確管轄機(jī)構(gòu)。例如：“因本協(xié)議產(chǎn)生的爭(zhēng)議，由雙方協(xié)商解決；協(xié)商不成的，提交[XX仲裁委員會(huì)]仲裁（或向[XX法院]提起訴訟），適用[XX地區(qū)]法律?！?設(shè)計(jì)邏輯*：通過(guò)明確爭(zhēng)議解決路徑，減少糾紛處理的時(shí)間與經(jīng)濟(jì)成本。二、股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)防控的“三維”要點(diǎn)（一）法律合規(guī)維度：穿透代持的“合法性邊界”若隱名股東因身份限制（如公務(wù)員、外資準(zhǔn)入限制行業(yè)）代持股權(quán)，需評(píng)估代持行為是否違反《公務(wù)員法》《外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》等強(qiáng)制性規(guī)定——違法代持協(xié)議可能被認(rèn)定無(wú)效，導(dǎo)致隱名股東權(quán)益徹底喪失。建議通過(guò)“多層股權(quán)架構(gòu)+代持協(xié)議”組合設(shè)計(jì)，例如：隱名股東先設(shè)立持股平臺(tái)（有限合伙企業(yè)/有限公司），再由持股平臺(tái)委托顯名股東代持，通過(guò)“隔離層”降低個(gè)人身份風(fēng)險(xiǎn)。（二）內(nèi)部治理維度：嵌入公司制度的“權(quán)利閉環(huán)”目標(biāo)公司的《公司章程》應(yīng)同步體現(xiàn)代持關(guān)系的核心約定（如分紅權(quán)歸屬、表決權(quán)行使規(guī)則），避免“協(xié)議約定”與“章程規(guī)定”沖突。隱名股東可通過(guò)“股東會(huì)決議”“董事會(huì)決議”等文件，固化自身對(duì)公司的實(shí)際控制權(quán)，例如：在決議中明確“隱名股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)管理的決策權(quán)”，并由顯名股東及其他股東簽字確認(rèn)。（三）動(dòng)態(tài)管理維度：建立代持關(guān)系的“健康監(jiān)測(cè)”定期審計(jì)：每年度由第三方機(jī)構(gòu)對(duì)代持股權(quán)的出資、收益、處置情況進(jìn)行審計(jì)，確保顯名股東合規(guī)履約。協(xié)議更新：當(dāng)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)、融資規(guī)劃、法律法規(guī)發(fā)生重大變化時(shí)，及時(shí)修訂代持協(xié)議，填補(bǔ)潛在風(fēng)險(xiǎn)漏洞。三、企業(yè)股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)控制協(xié)議范本（節(jié)選）前言鑒于甲方（隱名股東）實(shí)際出資并享有[XX公司]（以下簡(jiǎn)稱“目標(biāo)公司”）[X]%的股權(quán)，乙方（顯名股東）受甲方委托代為持有該股權(quán)；為明確雙方權(quán)利義務(wù)，防范代持風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)民法典》《中華人民共和國(guó)公司法》等法律法規(guī)，經(jīng)協(xié)商一致，訂立本協(xié)議。第一條代持股權(quán)基本信息1.1目標(biāo)公司名稱：________________________1.2代持股權(quán)比例：目標(biāo)公司注冊(cè)資本人民幣_(tái)_____萬(wàn)元，代持股權(quán)對(duì)應(yīng)出資額為人民幣_(tái)_____萬(wàn)元，占注冊(cè)資本的______%。1.3出資方式：甲方以______（現(xiàn)金/知識(shí)產(chǎn)權(quán)/實(shí)物）方式完成出資，出資時(shí)間為_(kāi)_____年____月____日。第二條股權(quán)權(quán)益歸屬與行使2.1收益權(quán)：目標(biāo)公司就代持股權(quán)分配的股息、紅利及股權(quán)增值收益，歸甲方所有；乙方應(yīng)在收到收益后____個(gè)工作日內(nèi)，將稅后收益轉(zhuǎn)付至甲方指定賬戶（賬戶信息：________________）。2.2表決權(quán)：乙方應(yīng)按照甲方的書(shū)面指示行使代持股權(quán)的表決權(quán)；甲方應(yīng)于股東會(huì)/董事會(huì)召開(kāi)前____日，以書(shū)面形式向乙方提供表決意見(jiàn)，乙方無(wú)正當(dāng)理由不得拒絕執(zhí)行。第三條禁止行為與違約責(zé)任3.1乙方不得實(shí)施下列行為：（1）擅自轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押代持股權(quán)；（2）以代持股權(quán)為自身或第三方債務(wù)提供擔(dān)保；（3）未經(jīng)甲方書(shū)面同意，與第三方簽署涉及代持股權(quán)處置的協(xié)議；（4）泄露代持關(guān)系及甲方的實(shí)際控制人身份信息。3.2若乙方違反上述約定，應(yīng)向甲方支付違約金人民幣_(tái)_____萬(wàn)元，并賠償甲方因此遭受的全部損失（包括但不限于股權(quán)市值損失、維權(quán)費(fèi)用等）。第四條特殊情形應(yīng)對(duì)4.1若乙方因自身債務(wù)導(dǎo)致代持股權(quán)被司法凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行，乙方應(yīng)在____日內(nèi)解決債務(wù)糾紛；無(wú)法解決的，乙方應(yīng)配合甲方將股權(quán)變更登記至甲方或甲方指定的第三方名下，相關(guān)費(fèi)用由乙方承擔(dān)。4.2若目標(biāo)公司啟動(dòng)上市輔導(dǎo)或融資盡調(diào)，乙方應(yīng)配合甲方辦理股權(quán)還原或轉(zhuǎn)讓手續(xù)，相關(guān)稅費(fèi)由____方承擔(dān)。第五條協(xié)議解除與股權(quán)處置5.1本協(xié)議可因下列情形解除：（1）甲方完成對(duì)目標(biāo)公司的出資，且代持目的已實(shí)現(xiàn)；（2）乙方嚴(yán)重違反本協(xié)議約定，甲方書(shū)面通知解除；（3）雙方協(xié)商一致解除。5.2協(xié)議解除后，乙方應(yīng)在____日內(nèi)配合甲方辦理股權(quán)變更登記（或轉(zhuǎn)讓至甲方指定第三方），變更費(fèi)用由____方承擔(dān)；若因法律限制無(wú)法變更，乙方應(yīng)將股權(quán)對(duì)應(yīng)的全部權(quán)益轉(zhuǎn)移給甲方指定主體。第六條爭(zhēng)議解決因本協(xié)議產(chǎn)生的爭(zhēng)議，由雙方協(xié)商解決；協(xié)商不成的，提交______仲裁委員會(huì)仲裁（或向______人民法院提起訴訟）。附則本協(xié)議自雙方簽字（或蓋章）之日起生效，一式____份，雙方各執(zhí)____份，具有同等法律效力。（以下無(wú)正文，為簽字蓋章頁(yè)）甲方（隱名股東）：簽字（或蓋章）：________________日期：______年____月____日乙方（顯名股東）：簽字（或蓋章）：________________日期：______年____月____日四、實(shí)操建議：讓協(xié)議從“紙面條款”到“風(fēng)險(xiǎn)盾牌”1.專業(yè)顧問(wèn)介入：代持協(xié)議涉及公司法、民法典、資本市場(chǎng)規(guī)則等多領(lǐng)域法律問(wèn)題，建議由律師、稅務(wù)師共同參與協(xié)議起草，確保條款合法且稅負(fù)最優(yōu)。2.證據(jù)鏈留存：隱名股東需留存出資憑證（轉(zhuǎn)賬記錄、驗(yàn)資報(bào)告）、代持協(xié)議、顯名股東的授權(quán)確認(rèn)函等文件，形成完整的“實(shí)際出資+代持合意”證據(jù)鏈，應(yīng)對(duì)潛在糾紛。3.動(dòng)態(tài)協(xié)議管理：每年度對(duì)代持協(xié)議進(jìn)行“